EUR/USD: 18, 19 और 20 सितंबर को तूफान और हलचलें
● पिछले सप्ताह को दो भागों में विभाजित किया जा सकता है – 9 सितंबर से 11 सितंबर और 12 सितंबर से 13 सितंबर तक। शुरुआत में डॉलर मजबूत हुआ, लेकिन फिर अपनी स्थिति खोने लगा। 11 सितंबर, बुधवार को जारी किए गए आंकड़ों के बाद, अमेरिकी मुद्रास्फीति और श्रम बाजार में धीमी गति का संकेत मिला, जिसके बाद यह बदलाव आया।
अमेरिकी श्रम विभाग की रिपोर्ट के अनुसार, अगस्त में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) सालाना आधार पर औसतन 2.5% बढ़ा, जो फरवरी 2021 के बाद का सबसे निचला स्तर है। तुलनात्मक रूप से, जुलाई में वार्षिक मुद्रास्फीति दर 2.9% थी। इस प्रकार, एक महीने में उपभोक्ता मूल्य वृद्धि की दर 0.4% तक धीमी हो गई। ध्यान देने योग्य बात यह है कि देश में वार्षिक मुद्रास्फीति कई महीनों से घट रही है। उदाहरण के लिए, जुलाई के अंत तक, CPI वृद्धि पहले ही मार्च 2021 के बाद से सबसे निचले स्तर पर आ गई थी। और हालांकि 2.9% अभी भी लक्ष्य 2.0% से दूर है, यह दो साल पहले देखी गई 9.1% की तुलना में काफी कम है। अब अंततः सुरंग के अंत में रोशनी दिखने लगी है। श्रम बाजार के बारे में ऐसा नहीं कहा जा सकता। याद रहे कि 6 सितंबर को श्रम सांख्यिकी ब्यूरो की रिपोर्ट में दिखाया गया था कि नॉन-फार्म पेरोल्स (Non-Farm Payrolls) के तहत यूएस में नई नौकरियों की संख्या 164K के अनुमान के मुकाबले केवल 142K ही रही। 12 सितंबर को जारी किए गए बेरोजगारी लाभ के लिए शुरुआती दावों की संख्या भी थोड़ी निराशाजनक रही। पूर्ववर्ती संख्या 228K और अनुमान 227K के मुकाबले यह संख्या 230K हो गई। हालांकि अंतर छोटा है, लेकिन रुझान नकारात्मक ही है।
बाजार ने इन सभी आंकड़ों पर बहुत तर्कसंगत प्रतिक्रिया दी। इनके जारी होने से पहले, 17-18 सितंबर को अमेरिकी फेडरल रिजर्व की FOMC (Federal Open Market Committee) बैठक में 25 आधार अंक (bps) की कटौती की संभावना 87% थी। इसके बाद यह घटकर 55% रह गई। इस बीच, 50 bps की कटौती की संभावना 13% से बढ़कर 45% हो गई। यह विचार बना: अर्थव्यवस्था को बचाना आवश्यक है, मुद्रास्फीति से लड़ाई इंतजार कर सकती है। हालांकि, हमें अब भी लगता है कि फेड सावधानी बरतेगा और आधे प्रतिशत के बजाय एक चौथाई अंक से शुरू करेगा।
● ऊपर उल्लेखित खबरों के अनुसार, EUR/USD जोड़ी 1.1000 के समर्थन स्तर को पार करने में विफल रही। इसके पास कुछ उतार-चढ़ाव करने के बाद, यह जोड़ी पलट गई और ऊपर की ओर जाने लगी। जहां अमेरिकी श्रम विभाग के आंकड़ों पर बाजार की प्रतिक्रिया तर्कसंगत थी, वहीं यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की बैठक के बाद यूरो की मजबूती समझ से परे है।
गुरुवार को, ECB ने अपने मौद्रिक नीति शिथिलीकरण (QE) चक्र को फिर से शुरू किया, जिसे जुलाई में रोक दिया गया था। मुख्य ब्याज दर 4.25% से घटाकर 3.65% कर दी गई, यानी 0.6% की कटौती हुई। 0.6% और न कि 0.5% क्यों, यह एक रहस्य बना हुआ है। लेकिन यह मुख्य मुद्दा नहीं है। मुख्य बात यह है कि इस कदम से यूरो कमजोर होना चाहिए था। लेकिन इसके विपरीत हुआ। इसका कारण संभवतः ECB की अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्ड हैं, जिन्होंने बैठक के बाद की प्रेस कॉन्फ्रेंस में यह संकेत तक नहीं दिया कि QE चक्र अक्टूबर में जारी रह सकता है।
सितंबर में मुद्रास्फीति में संभावित मंदी के बावजूद, साल के अंत तक इसके बढ़ने का अनुमान है। ECB का अनुमान है कि 2024 के अंत तक मुद्रास्फीति 2.5% होगी, 2025 में 2.2% और 2026 के अंत तक यह 2.0% के लक्ष्य से नीचे 1.9% पर आ जाएगी। तो, जब दरें पहले से ही काफी कम हैं, तो दरों में इतनी तेजी से कटौती क्यों जारी रखी जाए? क्रिस्टीन लागार्ड ने यहां तक स्वीकार किया कि जबकि जून की कटौती पहले से योजना बनाई गई थी, जुलाई की बैठक में मौद्रिक नीति में ढील देने के फैसले को वास्तव में जल्दबाजी माना गया था।
मैडम लागार्ड के भाषण के बाद, वायदा बाजार ने ECB द्वारा अक्टूबर में और अधिक मौद्रिक नीति शिथिलीकरण की संभावना को 40% से घटाकर 20% कर दिया, जिसके कारण EUR/USD में वृद्धि हुई। डेरिवेटिव्स अब उम्मीद कर रहे हैं कि अमेरिकी फेडरल रिजर्व अगले 12 महीनों में 25 आधार अंकों की 10 बार दर में कटौती करेगा, जबकि ECB से केवल 7 इसी तरह की चालें अपेक्षित हैं। इससे इस जोड़ी के बुल्स को बल मिल सकता है।
● परिणामस्वरूप, EUR/USD ने पिछले सप्ताह 1.1075 पर समाप्त किया, लगभग वहीं जहां से यह शुरू हुआ था। इसके अल्पकालिक प्रदर्शन पर विशेषज्ञों की राय इस प्रकार विभाजित है: 25% विश्लेषक डॉलर के मजबूत होने और जोड़ी के गिरने के पक्ष में हैं, 50% इसके बढ़ने का समर्थन करते हैं, जबकि शेष 25% तटस्थ स्थिति बनाए रखते हैं। हालांकि, मध्यम अवधि का दृष्टिकोण एक अलग तस्वीर पेश करता है। यहां, 70% अमेरिकी डॉलर के पक्ष में हैं, जबकि केवल 30% इसके खिलाफ हैं।
तकनीकी विश्लेषण में, D1 पर ट्रेंड संकेतकों में बहुमत बुलेश पक्ष में है, जिसमें 80% हरे शिविर में हैं और 20% बियर्स के पक्ष में हैं। ऑस्सिलेटर्स में, तस्वीर अधिक मिश्रित है: 25% हरे हैं, 40% लाल हैं और शेष 35% तटस्थ (ग्रे) हैं।
जोड़ी के लिए निकटतम समर्थन 1.1000-1.1025 ज़ोन में है, इसके बाद 1.0880-1.0910, 1.0780-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680 और 1.0600-1.0620। प्रतिरोध क्षेत्र 1.1100 के आसपास स्थित हैं, फिर 1.1135-1.1150, 1.1190-1.1200, 1.1240-1.1275, 1.1385, 1.1485-1.1505, 1.1670-1.1690 और 1.1875-1.1905।
● आगामी सप्ताह के लिए, यह कैलेंडर महत्वपूर्ण आर्थिक घटनाओं से भरा हुआ होगा जो निश्चित रूप से अस्थिरता को बढ़ाएंगी। मंगलवार, 17 सितंबर को, अमेरिकी खुदरा बिक्री डेटा जारी किया जाएगा। बुधवार, 18 सितंबर को, यूके और यूरोज़ोन के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) जैसे प्रमुख मुद्रास्फीति संकेतक सार्वजनिक किए जाएंगे। उसी दिन, अमेरिकी फेडरल रिजर्व की FOMC अपनी ब्याज दरों पर निर्णय की घोषणा करेगी। फेड बैठक के बाद, 19 सितंबर को बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) और 20 सितंबर को बैंक ऑफ जापान (BoJ) की समान बैठकें आयोजित होंगी। स्वाभाविक रूप से, विशिष्ट निर्णयों के अलावा, इन तीन केंद्रीय बैंकों के प्रमुखों द्वारा भविष्य की मौद्रिक नीति के बारे में दिए गए बयान और टिप्पणियां व्यापारियों और निवेशकों का बहुत ध्यान आकर्षित करेंगी।
क्रिप्टोकरेंसी: क्या नया अमेरिकी राष्ट्रपति BTC का भाग्य तय करेगा?
● हमारे सप्ताह के मध्य में किए गए क्रिप्टो बाजार समीक्षा में, हमने एनालिटिक्स सेवा Coinglass से कुछ सकारात्मक खबरें रिपोर्ट कीं। उनके डेटा के अनुसार, 9 सितंबर को अमेरिकी स्पॉट BTC-ETF से सबसे लंबी पूंजी निकासी चरण समाप्त हुई। इन फंड्स की पूंजीकरण 26 अगस्त से घट रही थी, जिसके परिणामस्वरूप $1.2 बिलियन का नुकसान हुआ था। हालांकि, 9 सितंबर, सोमवार को, बिटकॉइन ETFs ने $28.6 मिलियन पूंजी आकर्षित की और आखिरकार नुकसान की श्रृंखला को तोड़ दिया। लेकिन... यह खुशी थोड़ी जल्दबाज़ी थी। बुधवार को, अमेरिकी स्पॉट बिटकॉइन फंड्स ने फिर से धन निकासी दर्ज की, केवल दो दिनों तक चले इनफ्लो चरण को समाप्त करते हुए, इस बार उन्होंने $43.97 मिलियन का नुकसान किया।
और कुछ और डेटा: CryptoQuant के अनुसार, पिछले कुछ महीनों में बिटकॉइन के स्वामित्व की गतिशीलता में एक महत्वपूर्ण बदलाव आया है। अल्पकालिक धारक (जो 155 दिनों या उससे कम समय तक BTC रखते हैं) ने विशेष रूप से जुलाई और अगस्त में अपनी स्थिति में काफी कमी की है। इस बीच, दीर्घकालिक धारकों ने अपनी होल्डिंग्स बढ़ाई है। इस पुनर्वितरण के कारण, व्हेल अब बिटकॉइन के परिसंचारी आपूर्ति के लगभग 67% और एथेरियम भंडार के 43% से अधिक नियंत्रित करती हैं।
● यह अच्छा है या बुरा? कुल मिलाकर, आंकड़े काफी विरोधाभासी दिखते हैं। "इस तथ्य से कि अल्पकालिक धारक अपनी स्थिति जमा नहीं कर रहे हैं, यह इंगित हो सकता है कि बिटकॉइन की मांग कमजोर बनी हुई है," CryptoQuant बताता है। हालांकि, वे यह भी सुझाव देते हैं कि कमजोर हाथों (अल्पकालिक धारकों) से मजबूत हाथों (दीर्घकालिक धारकों) की ओर पूंजी प्रवाह बाजार को संभावित पुनरुद्धार के लिए तैयार कर सकता है, क्योंकि HODLers द्वारा बढ़ी हुई संचय कीमतों को स्थिर कर सकता है। फिर भी, जैसा कि Santiment के विश्लेषक बताते हैं, जब तक कि व्हेल (BTC-ETF का मुख्य लक्ष्य) फिर से बिटकॉइन खरीदना शुरू नहीं करतीं, तब तक निकट भविष्य में एक बुलिश रैली की उम्मीद नहीं की जानी चाहिए।
● वर्तमान स्थिति का आकलन करते हुए, Bitcoin New York Digital Investment Group के शोध प्रमुख ग्रेग चिपोलारो ने बिटकॉइन धारकों को धैर्य रखने का आग्रह किया। उनके विचार में, सितंबर बिटकॉइन की कीमत में वृद्धि के मामले में कोई आश्चर्य नहीं लाएगा। BTC को प्रभावित करने वाला प्रमुख कारक 4 नवंबर को होने वाला अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव होगा। उनका मानना है कि चुनाव का परिणाम पूरे क्रिप्टो बाजार के लिए एक महत्वपूर्ण घटना होगी, चाहे जो भी जीते। हालांकि, चिपोलारो यह भविष्यवाणी करने से इनकार करते हैं कि डोनाल्ड ट्रम्प या कमला हैरिस विजयी होंगे। विश्लेषक यह भी आश्वस्त हैं कि रोजगार डेटा, मुद्रास्फीति का स्तर और यहां तक कि फेड की 17-18 सितंबर की बैठक में ब्याज दर में बदलाव बिटकॉइन की कीमत पर कोई दीर्घकालिक प्रभाव नहीं डालेंगे।
● ग्रेग चिपोलारो के सहयोगी 10x Research उनसे असहमत हैं। उनका मानना है कि फेडरल रिजर्व द्वारा संभावित 50 आधार अंकों की दर में कटौती बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकती है।
"दर में तेज कटौती आर्थिक चिंता का संकेत है, आत्मविश्वास का नहीं," 10x Research के विश्लेषकों का कहना है। उनके अनुसार, उधारी लागत में 50 bps की कमी इस बात का संकेत हो सकती है कि नियामक श्रम बाजार में आसन्न मंदी को लेकर संघर्ष कर रहा है। उनका तर्क है कि समुदाय की बिटकॉइन की कीमत में वृद्धि की उम्मीदें पूरी नहीं हो सकती हैं, क्योंकि स्पष्ट विकास उत्प्रेरक अनुपस्थित हैं, और फेड बेरोजगारी और मुद्रास्फीति के बीच संतुलन खोजने पर केंद्रित है।
● फेडरल रिजर्व की बैठक तक कुछ ही दिन शेष हैं, जबकि अमेरिकी राष्ट्रपति चुनावों के लिए अभी एक महीने से अधिक का समय बाकी है। 10 सितंबर को, अमेरिकी राष्ट्रपति पद के उम्मीदवारों डोनाल्ड ट्रम्प और कमला हैरिस के बीच पहला बहस आयोजित हुआ। हालांकि बहस में क्रिप्टोकरेंसी का उल्लेख नहीं किया गया, फिर भी इसके परिणाम ने प्रमुख डिजिटल संपत्तियों की कीमतों पर नकारात्मक प्रभाव डाला। बहस से पहले, ट्रम्प भविष्यवाणी बाजारों में थोड़ी बढ़त बनाए हुए थे। उदाहरण के लिए, Polymarket पर उनकी जीत की संभावना 53% थी, जबकि हैरिस की 46%। हालांकि, बहस के बाद, दोनों उम्मीदवारों की संभावना 49% पर बराबर हो गई। एक अन्य भविष्यवाणी मंच PredictIt पर, अंतर अधिक उल्लेखनीय था: बहस के बाद हैरिस की संभावना 56% तक बढ़ गई, जबकि ट्रम्प की 47% तक गिर गई।
ट्रम्प खुद को क्रिप्टोकरेंसी का समर्थक बताते हैं, जबकि हैरिस ने अभी तक इस बारे में अपनी स्थिति स्पष्ट नहीं की है, इस संतुलन में बदलाव ने बिटकॉइन और अन्य डिजिटल संपत्तियों की कीमतों पर नकारात्मक प्रभाव डाला। बहस समाप्त होने के बाद, BTC की कीमत लगभग 3% गिर गई। हालांकि, बाद में यह फिर से संभल गया, क्योंकि मौखिक बहसें मतदान के अंतिम परिणाम नहीं हैं।
● यह ध्यान देने योग्य है कि अमेरिकी राष्ट्रपति पद के उम्मीदवारों की बयानबाजी काफी भिन्न है। ट्रम्प ने वादा किया है कि संयुक्त राज्य अमेरिका "बिटकॉइन और क्रिप्टोकरेंसी की विश्व राजधानी" बनेगा। इसके विपरीत, हैरिस के कार्यक्रम में वर्चुअल संपत्तियों का कोई उल्लेख नहीं किया गया है। इस आधार पर, Bernstein के विशेषज्ञों ने क्रिप्टो बाजार के लिए अपने परिदृश्य का वर्णन किया है। उनकी भविष्यवाणी के अनुसार, यदि डोनाल्ड ट्रम्प जीतते हैं, तो बिटकॉइन $80,000 से $90,000 तक पहुंच सकता है, और यदि कमला हैरिस अगली राष्ट्रपति बनती हैं, तो यह $30,000 से $40,000 के बीच में आ सकता है। "हालांकि कुछ क्रिप्टो उद्योग के नेता हैरिस की और अधिक रचनात्मक नीति की उम्मीद रखते हैं, हम उम्मीद करते हैं कि दोनों राजनीतिक परिणामों के बीच अंतर बड़ा होगा। हैरिस की जीत उस चुनौतीपूर्ण नियामक माहौल को बनाए रखेगी जिसने पिछले कुछ वर्षों में बाजार के विकास को दबाया है," Bernstein में कहा गया।
Matrixport के विश्लेषकों ने भी चुनाव परिणामों के बाद बिटकॉइन की कीमत में बदलाव का पूर्वानुमान प्रकाशित किया है। उनके अनुसार, बिटकॉइन मतदान के परिणाम की परवाह किए बिना वृद्धि जारी रखेगा। Matrixport ने याद दिलाया कि जब 2016 से 2020 तक डोनाल्ड ट्रम्प ने देश का नेतृत्व किया, तो बिटकॉइन 1,421% बढ़ा। जो बाइडन के नेतृत्व में, 2020 से 2024 तक, BTC की कीमत 313% बढ़ी। "बिटकॉइन नवंबर में राष्ट्रपति चुनाव के विजेता की परवाह किए बिना समृद्ध होना जारी रख सकता है," Matrixport के विश्लेषकों ने लिखा। उनके अनुसार, अगले राष्ट्रपति का क्रिप्टोकरेंसी बाजार के विनियमन पर अधिक प्रभाव पड़ेगा, बिटकॉइन की कीमत पर नहीं।
● इस अनिश्चित पृष्ठभूमि में, MicroStrategy के संस्थापक माइकल सैलर का बयान बिटकॉइन उत्साही लोगों के लिए एक सुखदायक संदेश के रूप में आया। सैलर ने भविष्यवाणी की कि बिटकॉइन जल्द ही अपने मूल्य में 70 गुना वृद्धि करेगा, $3.85 मिलियन तक पहुंच जाएगा। इस अरबपति ने अपने पूर्वानुमान को प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी की अन्य संपत्तियों पर तकनीकी श्रेष्ठता और इसकी वार्षिक आय को रेखांकित करते हुए समझाया। अगस्त 2020 से, जब MicroStrategy ने BTC खरीदना शुरू किया था, तब से क्रिप्टोकरेंसी ने निवेशकों को सालाना औसतन 44% का रिटर्न दिया है। तुलनात्मक रूप से, पिछले चार वर्षों में S&P 500 सूचकांक सालाना लगभग 12% बढ़ा है।
सैलर यह भी विश्वास करते हैं कि भविष्य HODLers (दीर्घकालिक निवेशकों) का है, जो अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव पर ध्यान केंद्रित करने वाले व्यापारियों से जीतेंगे। दीर्घकालिक दृष्टिकोण में, इस अरबपति ने भविष्यवाणी की है कि बिटकॉइन $13 मिलियन तक बढ़ सकता है, हालांकि यह केवल 2045 तक होगा। 2050 तक, उन्होंने भविष्यवाणी की है कि बिटकॉइन की बाजार पूंजीकरण दुनिया की कुल पूंजी का 13% होगा (संदर्भ के लिए, वर्तमान में यह केवल 0.1% है)।
● शुक्रवार, 13 सितंबर की शाम तक, जब यह लेख लिखा जा रहा था, BTC/USD जोड़ी अमेरिकी डॉलर की कमजोरी के बाद तेजी से ऊपर गई और $59,900-60,000 के क्षेत्र में पहुंच गई। कुल क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण मनोवैज्ञानिक रूप से महत्वपूर्ण $2.0 ट्रिलियन स्तर से थोड़ा ऊपर बढ़ गया है और अब $2.10 ट्रिलियन (पिछले सप्ताह $1.87 ट्रिलियन था) है। बिटकॉइन का क्रिप्टो फियर और ग्रीड इंडेक्स (Crypto Fear & Greed Index) 22 से बढ़कर 32 अंक हो गया है, और यह एक्सट्रीम फियर ज़ोन से बाहर निकलकर फियर ज़ोन में आ गया है।
● और अंत में, चूंकि हमने अपनी समीक्षा आंकड़ों से शुरू की थी, इसे उन्हीं के साथ समाप्त करेंगे। Gemini के विशेषज्ञों ने संयुक्त राज्य अमेरिका, यूनाइटेड किंगडम, फ्रांस और सिंगापुर के 6,000 उत्तरदाताओं के बीच एक सर्वेक्षण किया और पाया कि डिजिटल संपत्ति के मालिकों में से 69% पुरुष और 31% महिलाएं हैं। लेकिन यह सब नहीं है। Date Psychology के अनुसार, यह पता चला कि अधिकांश महिलाएं (77%) क्रिप्टोकरेंसी प्रेमियों को आकर्षक नहीं मानती हैं। वे केवल उन लोगों को और भी कम आकर्षक मानती हैं, जो Funko फिगर (फिल्मों, कॉमिक्स, कार्टून आदि के पात्रों के लिए समर्पित खिलौने) एकत्र करते हैं। शायद ऐसा इसलिए है क्योंकि महिलाएं डिजिटल संपत्तियों को गंभीरता से नहीं लेती हैं और इस धारणा को उन पुरुषों पर स्थानांतरित कर देती हैं जो उनसे जुड़े होते हैं।
महिलाओं के लिए सबसे आकर्षक पुरुष वे थे जो पढ़ने, विदेशी भाषाएं सीखने और संगीत वाद्ययंत्र बजाने जैसे शौक रखते थे। हालांकि, जैसा कि अन्य सर्वेक्षणों से पता चलता है, क्रिप्टो उद्योग में काम करने वाली महिलाएं बड़ी सफलताएं हासिल करती हैं और अक्सर अपने पुरुष सहयोगियों की तुलना में उच्च पदों पर होती हैं। अपने निष्कर्ष स्वयं निकालें, सज्जनों!
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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