भू-राजनीतिक और नीतिगत जोखिमों के एक-दूसरे पर चढ़ जाने के बीच बाज़ार नवंबर के पहले सप्ताह में प्रवेश कर रहे हैं। आठवें महीने में पहुँच चुका ईरान युद्ध एक बार फिर तेल बाज़ार के केंद्र में लौट आया है: शुक्रवार को होर्मुज जलडमरूमध्य में एक टैंकर पर हमला हुआ, वॉशिंगटन नए सैन्य विकल्पों पर विचार कर रहा है, और राष्ट्रपति ट्रंप ने संकेत दिया है कि मंगलवार, 3 नवंबर को होने वाले अमेरिकी मध्यावधि चुनावों के बाद और हमले हो सकते हैं। ब्रेंट सप्ताह में 3.3% गिरकर $113.10 पर आ गया, लेकिन ऊँचे स्तर पर बना हुआ है, जो केंद्रीय बैंकों के रुख़ के पीछे की मुद्रास्फीति की चिंताओं को हवा दे रहा है: फेडरल रिज़र्व ने 10–2 के मत से ब्याज दर 3.75%–4.00% पर स्थिर रखी और दिसंबर में बढ़ोतरी की संभावना अब भी कीमतों में शामिल है, ECB ने सख़्ती पर खुली बहस के बाद दर 2.50% पर बरकरार रखी, और बैंक ऑफ जापान ने 8–1 के मत से दर 1.25% पर रखी, जिसमें तत्काल बढ़ोतरी के पक्ष में एक असहमति भी थी।
शुक्रवार को जोखिम वाली परिसंपत्तियाँ धराशायी हो गईं। AI क्षेत्र में नकदी जलने की चिंताओं से उपजी बिकवाली ने S&P 500 को 1.8% और नैस्डैक कंपोजिट को 2.9% नीचे धकेल दिया; इंटेल 28.6% टूट गया और नैस्डैक ने मार्च 2025 के बाद अपना सबसे ख़राब महीना दर्ज किया। पैसा ट्रेज़री बॉन्ड की ओर गया, जहाँ 10 वर्षीय प्रतिफल गिरकर 4.93% पर आ गया, और येन की ओर भी, जबकि सोना एक साल के निचले स्तर तक फिसल गया और चांदी नवंबर 2025 के बाद पहली बार $50 से नीचे आ गई। गुरुवार को उजागर हुए बाइनेंस सुरक्षा उल्लंघन से क्रिप्टो को अपना अलग झटका लगा: एक्सचेंज के वॉलेट से लगभग $6.3 अरब के ग्राहक परिसंपत्तियाँ निकाल ली गईं, जो अब तक की सबसे बड़ी क्रिप्टो चोरी है, और लगभग $3 अरब ऑन-चेन फ़्रीज़ किए गए हैं। बिटकॉइन और एथेरियम ने सप्ताह का अंत क्रमशः 4.3% और 5.6% की गिरावट के साथ किया।
समापन मूल्य, शुक्रवार, 30 अक्टूबर: EUR/USD – 1.1160 | ब्रेंट – $113.10 | सोना – $3,884.90 | चांदी – $49.14 | बिटकॉइन – $77,302 | एथेरियम – $2,243.75
प्रमुख कैलेंडर, 2–6 नवंबर: सोम 2 – अमेरिकी ISM मैन्युफैक्चरिंग PMI; मंगल 3 – अमेरिकी मध्यावधि चुनाव, RBA का फ़ैसला, अमेरिकी JOLTS (सितंबर); बुध 4 – अमेरिकी ISM सर्विसेज़ PMI, रिक्सबैंक का फ़ैसला; गुरु 5 – मौद्रिक नीति रिपोर्ट के साथ बैंक ऑफ इंग्लैंड का फ़ैसला, नॉर्जेस बैंक का फ़ैसला; शुक्र 6 – अमेरिकी नॉनफार्म पेरोल (अक्टूबर)। बाइनेंस ने कहा है कि जमा और निकासी रविवार तक फिर से शुरू हो जानी चाहिए।
इंस्ट्रूमेंट | समापन, 30 अक्टूबर | समापन, 23 अक्टूबर | साप्ताहिक बदलाव | आधार परिदृश्य, 2–6 नवंबर |
EUR/USD | 1.1160 | 1.1203 | –0.4% | 1.1080–1.1260 |
Brent | $113.10 | $116.93 | –3.3% | $108–$120 |
सोना | $3,884.90 | $4,010 | –3.1% | $3,780–$4,000 |
चांदी | $49.14 | $53.96 | –8.9% | $46.50–$52.00 |
बिटकॉइन | $77,302 | $80,797 | –4.3% | $72,000–$80,000 |
एथेरियम | $2,243.75 | $2,377.50 | –5.6% | $2,050–$2,380 |
EUR/USD
1.1160 पर बंद हुआ (पिछले सप्ताह 1.1203)। यूरो सप्ताह में 0.4% और अक्टूबर में 0.7% कमज़ोर हुआ, जिस पर फ़्रांसीसी सरकारी बॉन्ड स्प्रेड के बढ़ने, यूरोज़ोन की तीसरी तिमाही की GDP वृद्धि के 0.6% से घटकर 0.4% रह जाने और ब्याज दर बढ़ोतरी की उम्मीदों से समर्थित डॉलर का दबाव रहा। क्रिस्टीन लगार्ड ने पुष्टि की कि ECB ने जमा दर को 2.50% पर रखने से पहले बढ़ोतरी पर चर्चा की थी, लेकिन यूरो इस कड़े रुख़ का लाभ नहीं उठा सका, और फ़रवरी में पद छोड़ने की उनकी अप्रत्याशित योजना अनिश्चितता की एक और परत जोड़ देती है।
रेज़िस्टेंस: 1.1215 – 1.1260 – 1.1330 – सपोर्ट: 1.1136 – 1.1113 – 1.1050
आधार दृष्टिकोण: जब तक ऊर्जा लागत, फ़्रांसीसी स्प्रेड और दिसंबर की ब्याज दर बढ़ोतरी की क़ीमत-निर्धारण डॉलर के पक्ष में हैं, यूरो दबाव में रहेगा। मध्यावधि चुनावों के बाद सुरक्षित ठिकाने की माँग से डॉलर में गिरावट जोड़ी को 1.1215–1.1260 की ओर ले जा सकती है, लेकिन गिरावट के रुझान को केवल 1.1260 के ऊपर बंद होने से चुनौती मिलेगी; 1.1113 के नीचे टूटने पर 1.1050 खुलता है। आधार परिदृश्य: 1.1080–1.1260।
ब्रेंट कच्चा तेल
$113.10 पर बंद हुआ (पिछले सप्ताह $116.93; 52-सप्ताह की सीमा $58.72–$126.41)। होर्मुज जलडमरूमध्य में एक टैंकर के विस्फोटक उपकरण की चपेट में आने के बाद तेल सप्ताह में 3.3% गिरा, लेकिन अपनी सीमा के ऊपरी हिस्से के पास मज़बूत बना रहा, जबकि सऊदी लक्ष्यों पर हूती मिसाइल हमले, जिनमें रास तनूरा रिफ़ाइनरी पर कथित हमला भी शामिल है, भू-राजनीतिक प्रीमियम को ऊँचा बनाए हुए हैं। ख़बरों के मुताबिक़ तेहरान ने प्रस्तावित समझौते को ठुकरा दिया है और अमेरिकी नाकेबंदी जारी है।
रेज़िस्टेंस: $114.30 – $118.00 – $126.41 – सपोर्ट: $111.00 – $108.00 – $105.00
आधार दृष्टिकोण: बाज़ार 3 नवंबर के बाद तनाव बढ़ने के लिए तैयार है, जिससे तेल दोनों दिशाओं में जोखिम में है। अमेरिका के नए हमले संभवतः ब्रेंट को सीमा के ऊपरी छोर की ओर धकेलेंगे और 52-सप्ताह के उच्च स्तर का परीक्षण करेंगे, जबकि कोई कूटनीतिक सफलता खिंचे हुए स्तरों से तीखी गिरावट ला सकती है। आधार परिदृश्य: $108–$120।
सोना (XAU/USD)
$3,884.90 पर बंद हुआ (पिछले सप्ताह $4,010; 52-सप्ताह का उच्च स्तर $5,595.46)। सोना सप्ताह में 3.1% गिरा और शुक्रवार को एक साल के निचले स्तर को छू गया, क्योंकि ऊँची ऊर्जा क़ीमतों, लगातार बनी मुद्रास्फीति और दिसंबर में फेड की दर बढ़ोतरी की संभावना ने इसके सुरक्षित ठिकाने के आकर्षण को पीछे छोड़ दिया। ख़ास बात यह है कि इक्विटी की बिकवाली के बावजूद धातु को कोई ख़रीदार नहीं मिला, जो संकेत है कि क़ीमत को डर नहीं, बल्कि ब्याज दर की अपेक्षाएँ चला रही हैं।
रेज़िस्टेंस: $3,975 – $4,010 – $4,106 – सपोर्ट: $3,850 – $3,800 – $3,700
आधार दृष्टिकोण: जब तक बाज़ार फेड की और सख़्ती की क़ीमत लगाता रहेगा, सोना रक्षात्मक बना रहेगा। शुक्रवार को कमज़ोर पेरोल आँकड़े या मध्यावधि चुनावों के बाद जोखिम से बचने का झटका $3,975–$4,010 की ओर तकनीकी उछाल को जन्म दे सकता है, लेकिन $4,010 के आसपास टूटा हुआ सपोर्ट ज़ोन अब रेज़िस्टेंस का काम करता है। आधार परिदृश्य: $3,780–$4,000।
चांदी (XAG/USD)
$49.14 पर बंद हुई (पिछले सप्ताह $53.96; 52-सप्ताह की सीमा $45.54–$121.67)। चांदी अकेले शुक्रवार को 5.8% गिरी और नवंबर 2025 के बाद पहली बार $50 से नीचे फिसल गई, जिससे इसका साप्ताहिक नुकसान 8.9% हो गया। सोना/चांदी अनुपात बढ़कर लगभग 79 हो गया, जो पुष्टि करता है कि चांदी का औद्योगिक पक्ष भी इक्विटी बिकवाली के दबाव में है।
रेज़िस्टेंस: $50.00 – $52.17 – $54.00 – सपोर्ट: $48.87 – $46.87 – $45.54
आधार दृष्टिकोण: अत्यधिक ओवरसोल्ड बंद के बाद $50–$52 की ओर राहत उछाल संभव है, लेकिन रुझान नीचे की ओर बना हुआ है और $46.87 वह स्तर है जो मायने रखता है; इसके नीचे टूटने पर $45.54 का 52-सप्ताह का निचला स्तर सामने आएगा। आधार परिदृश्य: $46.50–$52.00।
बिटकॉइन (BTC/USD)
$77,302 पर बंद हुआ (पिछले सप्ताह $80,797; 52-सप्ताह की सीमा $57,833–$116,077)। बाइनेंस उल्लंघन के सार्वजनिक होने पर बिटकॉइन 4% से अधिक गिरा और सप्ताह का अंत 4.3% की गिरावट के साथ $77,302 पर किया, यानी $80,000 के उस मनोवैज्ञानिक स्तर से नीचे जिसे उसने अक्टूबर के अधिकांश समय बचाए रखा था। बाइनेंस ने कहा कि एक समझौता किए गए लैपटॉप ने हमलावर को अनधिकृत निकासी जमा करने में इस्तेमाल होने वाले सर्विस कंटेनर तक पहुँच दे दी, वॉलेट की प्राइवेट की लीक होने का कोई प्रमाण नहीं बताया, और अपने SAFU फंड से सभी नुकसान की भरपाई करने का वादा किया। ब्लॉकचेन विश्लेषक इस चोरी का श्रेय उत्तर कोरिया के TraderTraitor समूह को देते हैं, वही समूह जो फ़रवरी 2025 के $1.5 अरब के बायबिट हैक से जुड़ा है।
रेज़िस्टेंस: $78,000 – $80,000 – $81,100 – सपोर्ट: $75,000 – $72,500 – $70,000
आधार दृष्टिकोण: यह हैक भरोसे का झटका है, दिवालियापन की घटना नहीं, और बाज़ार देखेगा कि बाइनेंस निकासी समय पर फिर शुरू करता है या नहीं। बिटकॉइन AI शेयरों के साथ मिलकर भी चल रहा है, इसलिए मध्यावधि चुनावों के बाद नैस्डैक की दिशा और शुक्रवार के पेरोल आँकड़े एक्सचेंज की सुर्ख़ियों जितने ही अहम होंगे। $80,000 को वापस न पा सकने पर जोखिम $72,500 की ओर झुका रहता है। आधार परिदृश्य: $72,000–$80,000।
एथेरियम (ETH/USD)
$2,243.75 पर बंद हुआ (पिछले सप्ताह $2,377.50; 52-सप्ताह की सीमा $1,508–$4,252)। ईथर सप्ताह में 5.6% गिरा और बाइनेंस उल्लंघन की पहली ख़बरों पर 4.6% टूट गया। सर्किल, टीथर और रिपल ने हैक से जुड़े फंड को फ़्रीज़ करने के लिए क़दम उठाए, जिससे चोरी हुए लगभग $6.3 अरब में से करीब $3 अरब को लॉक करने में मदद मिली, और बाइनेंस ने कहा है कि जाँच पूरी होने के बाद वह तकनीकी पोस्ट-मॉर्टम प्रकाशित करेगा।
रेज़िस्टेंस: $2,300 – $2,390 – $2,470 – सपोर्ट: $2,200 – $2,100 – $2,000
आधार दृष्टिकोण: ईथर क्रिप्टो समूह की ऊँचे बीटा वाली कड़ी बना हुआ है और जोखिम से बचने की किसी भी और लहर में इसके कमज़ोर प्रदर्शन की संभावना है। $2,390 के ऊपर वापसी पिछले सप्ताह के नुकसान को मिटा देगी, लेकिन अधिक संभावित रास्ता पहले $2,100–$2,200 क्षेत्र का परीक्षण है। आधार परिदृश्य: $2,050–$2,380।
निष्कर्ष
यह सप्ताह द्विआधारी जोखिमों से प्रभावित है: 3 नवंबर को अमेरिकी मध्यावधि चुनाव और उसके बाद ईरान के ख़िलाफ़ अमेरिकी सैन्य कार्रवाई फिर शुरू होने की संभावना, बैंक ऑफ इंग्लैंड और RBA के फ़ैसले, और शुक्रवार के अमेरिकी पेरोल आँकड़े जो दिसंबर की फेड बहस को आकार देंगे। पिछला सप्ताह EUR/USD के 1.1160 (आधार परिदृश्य 1.1080–1.1260), ब्रेंट के $113.10 ($108–$120), सोने के $3,884.90 ($3,780–$4,000), चांदी के $49.14 ($46.50–$52.00), बिटकॉइन के $77,302 ($72,000–$80,000) और एथेरियम के $2,243.75 ($2,050–$2,380) पर समाप्त हुआ। तेल भू-राजनीतिक झटके के प्रति सबसे अधिक संवेदनशील साधन है, क़ीमती धातुएँ ब्याज दर की अपेक्षाओं से संचालित हैं, और क्रिप्टो को बाइनेंस के असर और AI-नेतृत्व वाली इक्विटी बिकवाली, दोनों को झेलना होगा।
NordFX Analytical Group
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