अक्टूबर के आखिरी सप्ताह में बाज़ार तेल के झटके, बॉन्ड बाज़ार की घबराहट और तीन बड़े केंद्रीय बैंक फैसलों के साथ प्रवेश कर रहे हैं, जो सभी नियंत्रण के लिए होड़ में हैं। Brent कच्चा तेल सप्ताह को 116.93 डॉलर पर समाप्त हुआ, जो 29 अप्रैल के बाद का उच्चतम स्तर है और लगातार तीसरी साप्ताहिक बढ़त (+6.6%) है। इसकी वजह सऊदी ऊर्जा ढांचे पर हूथी हमले (जिनमें लाल सागर का यानबू बंदरगाह शामिल है), UAE के तट के पास तेल रिसाव और ऐसी रिपोर्टें रहीं कि मध्यावधि चुनाव खत्म होने के बाद वॉशिंगटन ईरान पर हमले फिर शुरू कर सकता है। WTI 103.27 डॉलर पर बंद हुआ, जो उस दिन 3.8% ऊपर था।
यह तेज़ी ब्याज दरों के तीखे उलटफेर से टकरा गई। गुरुवार को टेक और AI-फंडिंग शेयरों में बिकवाली ने निवेशकों को ट्रेज़री की ओर धकेल दिया और 10-वर्षीय यील्ड को एक महीने में पहली बार 5% से नीचे पहुंचा दिया, जो दो साल से अधिक समय की सबसे बड़ी एक दिन की गिरावट थी। सप्ताह के अंत में यील्ड लगभग 5.0% के पास रही, यानी करीब 11 बेसिस पॉइंट नीचे, और फ्यूचर्स ने 27–28 अक्टूबर की FOMC बैठक में दर बढ़ने की संभावना को एक सप्ताह पहले के लगभग 52% से घटाकर करीब 7–8% कर दिया। दिसंबर में बढ़ोतरी अब भी लगभग 80–90% पर आंकी जा रही है। शुक्रवार को डाउ 1.2% गिरकर 52,215 पर आया, जबकि सप्ताह में S&P 500 0.5% और नैस्डैक 0.7% गिरे।
सोने ने चार महीनों से अधिक का अपना सबसे खराब सप्ताह देखा और 4,000 डॉलर से थोड़ा नीचे तीन महीने के निचले स्तर पर फिसल गया, जबकि चांदी लगभग एक साल के निचले स्तर पर आ गई। यूरो रक्षात्मक बना रहा: यूरोज़ोन का फ्लैश कंपोजिट PMI 53.1 से घटकर 51.9 रह गया, और फ्रांस की 10-वर्षीय यील्ड 2002 के बाद पहली बार 5% से ऊपर गई, उसके बाद शुक्रवार की क्लोजिंग के बाद Moody's ने फ्रांस की Aa3 रेटिंग को नकारात्मक आउटलुक के साथ बरकरार रखा। बिटकॉइन और एथेरियम दोनों नीचे बंद हुए, और बिटकॉइन 66 दिनों में पहली बार अपने 50-दिन के औसत से नीचे गिरा। बुधवार का Fed फैसला, गुरुवार को ECB और अमेरिकी Q3 GDP व PCE महंगाई, और शुक्रवार को बैंक ऑफ जापान अगली दिशा तय करेंगे। मुख्य परिसंपत्तियों के लिए हमारे बुनियादी अनुमान नीचे दिए गए हैं।
परिसंपत्ति | क्लोज़, 23 अक्टूबर | पिछला सप्ताह | साप्ताहिक बदलाव | बेस केस, 26–30 अक्टूबर |
EUR/USD | 1.1203 | 1.1239 | –0.3% | 1.1100–1.1270 |
Brent | $116.93 | $109.69 | +6.6% | $108–122 |
सोना | $4,010.00 | $4,186.70 | –4.2% | $3,900–4,150 |
चांदी | $53.96 | $57.14 | –5.6% | $51.5–58.0 |
बिटकॉइन | $80,797 | $81,617 | –1.0% | $78,500–85,000 |
एथेरियम | $2,377.50 | $2,423 | –1.9% | $2,250–2,550 |
EUR/USD
यह जोड़ी सप्ताह को 1.1203 पर समाप्त हुई, लगभग 0.3% नीचे, 1.1240–1.1260 क्षेत्र के ऊपर टिकने की एक और नाकाम कोशिश के बाद। शुक्रवार के फ्लैश PMI ने दबाव बढ़ाया: यूरोज़ोन का कंपोजिट चार महीने के निचले स्तर पर गिरकर 52.7 की सहमति से नीचे रहा, और फ्रांस का आंकड़ा 50 से नीचे चला गया। डॉलर इंडेक्स 101.6 के पास टिका रहा, जो तीन सप्ताह के निचले स्तर के करीब है, क्योंकि ट्रेज़री यील्ड में गिरावट ने सुरक्षित निवेश की मांग को संतुलित कर दिया, इसलिए यूरो की कमज़ोरी डॉलर की मज़बूती से ज़्यादा फ्रांस और धीमी वृद्धि से प्रेरित है। 14 अक्टूबर को बना 2026 का निचला स्तर 1.1113 मुख्य स्तर है, जिसके ठीक नीचे 1.1105 के पास 200-सप्ताह का औसत है। Fed और ECB दोनों से दरें स्थिर रखने की उम्मीद है, इसलिए दिसंबर को लेकर रुख खुद फैसलों से ज़्यादा मायने रखेगा।
बेस केस: 1.1100–1.1270, जब तक जोड़ी 1.1260 से नीचे रहती है तब तक सतर्क झुकाव के साथ।
रेज़िस्टेंस: 1.1260 और 1.1355।
सपोर्ट: 1.1113 (2026 का निचला स्तर) और 1.1000।
Brent
Brent 116.93 डॉलर पर बंद हुआ, सप्ताह में लगभग 6.6% और अकेले शुक्रवार को करीब 3% ऊपर, क्योंकि सऊदी तेल ठिकानों पर हूथी हमलों, UAE के रिसाव और ईरान के खिलाफ अमेरिका की नई कार्रवाई की चर्चा ने आपूर्ति की चिंताओं को कसा। यह लगातार तीसरी साप्ताहिक बढ़त थी, और इस चाल ने बेंचमार्क को खाड़ी संघर्ष की शुरुआत में बने उच्च स्तरों के ऊपर पहुंचा दिया है। इतनी बढ़त के बाद बाज़ार खिंचा हुआ है, इसलिए तनाव घटने की कोई सुर्खी कुछ डॉलर जल्दी मिटा सकती है, लेकिन जब तक होर्मुज़ और लाल सागर का प्रवाह खतरे में है, जोखिम प्रीमियम बढ़ता रहता है। ऊर्जा की ऊंची कीमतें ही मुख्य कारण हैं कि Fed और ECB अब भी कटौती के बजाय बढ़ोतरी पर चर्चा कर रहे हैं।
बेस केस: 108–122 डॉलर, जब तक खाड़ी के जोखिम बने रहें तब तक ऊपर की ओर झुकाव के साथ, और भू-राजनीतिक खबरों पर दोनों दिशाओं में तेज़ उतार-चढ़ाव।
रेज़िस्टेंस: 117.5 और 120 डॉलर।
सपोर्ट: 113.2 डॉलर (गुरुवार का सेटलमेंट) और 108.8 डॉलर (बुधवार का सेटलमेंट)।
सोना
सोना लगभग 4,010 डॉलर पर सेटल हुआ, सप्ताह में करीब 4.2% नीचे, शुक्रवार को 3,975 डॉलर के तीन महीने के निचले स्तर को छूने और जुलाई के मध्य के बाद पहली बार 4,000 डॉलर से नीचे कारोबार करने के बाद। तेल की ऊंची कीमतों ने महंगाई की चिंता फिर जगाई और अक्टूबर की संभावनाएं ढहने के बावजूद दिसंबर में Fed की बढ़ोतरी को खेल में बनाए रखा, इसलिए वास्तविक ब्याज दर का दबाव सुरक्षित निवेश की मांग पर भारी पड़ा। दैनिक RSI 33 के पास है और कीमत 4,149 डॉलर के पास 20-दिन के औसत से नीचे है, जो ओवरसोल्ड उछाल की गुंजाइश छोड़ता है, लेकिन अभी पलटाव का कोई संकेत नहीं है। बुधवार का Fed फैसला और गुरुवार की PCE महंगाई तय करेंगे कि 4,000 डॉलर टिकता है या नहीं।
बेस केस: 3,900–4,150 डॉलर, सतर्क झुकाव और ओवरसोल्ड स्तरों से संभावित अल्पकालिक उछाल के साथ।
रेज़िस्टेंस: 4,030 और 4,150 डॉलर।
सपोर्ट: 3,975 डॉलर (साप्ताहिक निचला स्तर) और 3,900 डॉलर।
चांदी
चांदी लगभग 5.6% गिरकर 53.96 डॉलर पर आ गई, जो नवंबर 2025 के बाद का सबसे निचला स्तर है, अकेले गुरुवार को करीब 7% की गिरावट के बाद। बिकवाली सोने के पीछे-पीछे नीचे गई और ऊंची दर की उम्मीदों व कमज़ोर जोखिम रुचि से बढ़ी, और सोना/चांदी अनुपात 74 के ऊपर फैल गया। 54.5–55.8 डॉलर क्षेत्र के ऊपर वापसी बिकवाली के नरम पड़ने का पहला संकेत होगी, जबकि 53.5 डॉलर के नीचे टूटना 52.4 डॉलर और फिर 51.4 डॉलर का रास्ता खोलेगा।
बेस केस: 51.5–58.0 डॉलर, सतर्क झुकाव और Fed के फैसले के आसपास दोनों दिशाओं में तेज़ उतार-चढ़ाव के साथ।
रेज़िस्टेंस: 55.8 और 58.1 डॉलर।
सपोर्ट: 53.5 और 52.4 डॉलर।
बिटकॉइन
बिटकॉइन ने सप्ताह 80,797 डॉलर पर समाप्त किया, लगभग 1.0% नीचे, 80,512–84,879 डॉलर के दायरे में। यह 66 दिनों में पहली बार 81,800 डॉलर के पास अपने 50-दिन के औसत से नीचे फिसला, और अमेरिकी स्पॉट बिटकॉइन ETF में 22 अक्टूबर को 635 मिलियन डॉलर का शुद्ध निकासी दर्ज हुई। जोखिम रुचि शेयरों और यील्ड से जुड़ी हुई है, इसलिए दिसंबर पर सख्त संदेश के साथ Fed का दरें स्थिर रखना दबाव बढ़ाएगा, जबकि नरम रुख उछाल को सहारा दे सकता है। 80,400 डॉलर के नीचे दैनिक क्लोज़ 79,700 डॉलर और 70,000 डॉलर के ऊपरी हिस्से का रास्ता खोलेगा, जबकि 82,550 डॉलर के ऊपर वापसी अल्पकालिक तस्वीर को सुधारेगी।
बेस केस: 78,500–85,000 डॉलर, तटस्थ से सतर्क रुख के साथ।
रेज़िस्टेंस: 82,550 और 84,900 डॉलर।
सपोर्ट: 80,400 और 79,700 डॉलर।
एथेरियम
एथेरियम लगभग 1.9% गिरकर 2,377.50 डॉलर पर आया, सप्ताह में 2,355 से 2,522 डॉलर के बीच कारोबार किया और एक महीने के सबसे निचले स्तर पर बंद हुआ। अमेरिकी स्पॉट ईथर ETF में शुक्रवार को 110.6 मिलियन डॉलर की निकासी दर्ज हुई, एक शुरुआती निवेशक ने 3,000 ETH बेचे, और Glamsterdam टेस्टनेट अपग्रेड की योजना टल गई। यह सिक्का फिर बिटकॉइन से पिछड़ गया और 2,350 डॉलर के पास सपोर्ट क्षेत्र पर है। मंदी के परिदृश्य को रद्द करने के लिए 2,520 डॉलर के ऊपर वापसी ज़रूरी होगी, और 2,350 डॉलर का टूटना 2,200 डॉलर को ध्यान में लाएगा, खासकर अगर बिटकॉइन 80,000 डॉलर से नीचे फिसले।
बेस केस: 2,250–2,550 डॉलर, बिटकॉइन के 80,400 डॉलर खोने पर गिरावट के जोखिम के साथ।
रेज़िस्टेंस: 2,444 और 2,520 डॉलर।
सपोर्ट: 2,350 और 2,200 डॉलर।
सप्ताह की मुख्य घटनाएं
सोमवार, 26 अक्टूबर: कोई बड़ा निर्धारित डेटा नहीं; केंद्रीय बैंक फैसलों के समूह से पहले पोज़िशनिंग।
मंगलवार, 27 अक्टूबर: FOMC बैठक शुरू; अमेरिकी उपभोक्ता विश्वास; ECB बैंक ऋण सर्वेक्षण।
बुधवार, 28 अक्टूबर: Fed ब्याज दर फैसला (अमेरिकी पूर्वी समय दोपहर 2:00 बजे) और चेयर केविन वॉर्श की प्रेस कॉन्फ्रेंस; बैंक ऑफ कनाडा और RBNZ के फैसले; यूके का ऑटम बजट; ऑस्ट्रेलियाई CPI।
गुरुवार, 29 अक्टूबर: ECB ब्याज दर फैसला; अमेरिकी Q3 GDP (अग्रिम अनुमान) और सितंबर की PCE महंगाई (अमेरिकी पूर्वी समय सुबह 8:30 बजे)।
शुक्रवार, 30 अक्टूबर: बैंक ऑफ जापान का फैसला; जर्मनी और यूरोज़ोन का Q3 GDP; जर्मन CPI; टोक्यो CPI।
कई दिग्गज टेक कंपनियों के तिमाही नतीजे पूरे सप्ताह जारी रहेंगे, और अमेरिकी मध्यावधि चुनाव 3 नवंबर को होंगे।
NordFX विश्लेषण समूह
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