बाज़ार का अवलोकन
यह सप्ताह 2023 के बाद फेडरल रिज़र्व की पहली ब्याज दर वृद्धि से प्रभावित रहा। FOMC ने बुधवार को 12–0 के सर्वसम्मत मत से दरों को 25 आधार अंक बढ़ाकर 3.75%–4.00% कर दिया, डॉट प्लॉट इस वर्ष एक और वृद्धि का संकेत देता है, और बाज़ार 28 अक्टूबर को एक और कदम की लगभग 51% संभावना आँक रहे हैं। फेड चेयर वार्श ने कहा कि मुद्रास्फीति “बहुत अधिक” है, जिससे डॉलर सूचकांक 100.50 के पास सात सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुँच गया। सऊदी अरब की पूर्व–पश्चिम पाइपलाइन पर ड्रोन हमलों के बाद ब्रेंट $108.75 पर पहुँचा, फिर मरम्मत में प्रगति के साथ नीचे आया। यील्ड और तेल में गिरावट से शुक्रवार को धातुओं और क्रिप्टो में तेज़ राहत रैली आई, और बिटकॉइन ने $80,000 वापस पा लिया।
समापन मूल्य, शुक्रवार, 18 सितंबर 2026:
- EUR/USD: 1.1486
- ब्रेंट कच्चा तेल: $103.19
- सोना (XAU/USD): $4,415.90
- चांदी (XAG/USD): $66.79
- बिटकॉइन: $80,882
- एथेरियम: $2,612
EUR/USD
स्थिति: 1.1486 पर बंद हुआ (पिछला सप्ताह 1.1600; 52-सप्ताह की सीमा 1.1325–1.2079)
फेड की दर वृद्धि और सख्त रुख ने डॉलर के पक्ष में ब्याज दर अंतर को बढ़ाया, जिससे यूरो लगभग 1% गिरा। ECB अध्यक्ष लगार्ड की इस टिप्पणी ने कि दूसरे दौर के प्रभाव अभी नहीं दिख रहे हैं, दबाव और बढ़ाया, और जोड़ी शुक्रवार को स्थिर होने से पहले साप्ताहिक निचले स्तर 1.1453 को छू गई।
प्रतिरोध स्तर: 1.1500, 1.1560, 1.1600
समर्थन स्तर: 1.1455, 1.1400, 1.1325
आधार दृष्टिकोण: जब तक जोड़ी 1.1560 से नीचे रहती है, दृष्टिकोण मंदी का है। 1.1455 के नीचे टूटना 1.1400 और 52-सप्ताह के निचले स्तर की ओर गिरावट के पक्ष में है; कमज़ोर PCE या कमज़ोर फ्लैश PMI 1.1600 की ओर उछाल का रास्ता खोल सकते हैं। आधार परिदृश्य सीमा: 1.1325–1.1600।
ब्रेंट कच्चा तेल
स्थिति: $103.19 पर बंद हुआ (पिछला सप्ताह $104.61; 52-सप्ताह की सीमा $58.72–$126.41)
सऊदी अरब की पूर्व–पश्चिम पाइपलाइन पर ड्रोन हमलों के बाद मंगलवार को ब्रेंट $108.75 तक उछला, फिर रियाद द्वारा कुछ दिनों में आधी क्षमता और लगभग छह सप्ताह में पूरी क्षमता बहाल करने का लक्ष्य बताने पर गिर गया। सप्ताह लगभग 1% की गिरावट पर बंद हुआ, हालाँकि विश्लेषकों ने चेताया है कि मरम्मत में बताई गई अवधि से अधिक समय लग सकता है।
प्रतिरोध स्तर: $105.00, $108.75, $110.00
समर्थन स्तर: $101.50, $100.00, $97.00
आधार दृष्टिकोण: मरम्मत आगे बढ़ने तक नीचे की ओर झुकाव के साथ समेकन। देरी या नए हमले जोखिम प्रीमियम को $110 की ओर लौटा देंगे, जबकि सऊदी आपूर्ति की पूर्ण वापसी $97–$100 की ओर गिरावट का जोखिम रखती है। आधार परिदृश्य सीमा: $97–$110।
सोना (XAU/USD)
स्थिति: $4,415.90 पर बंद हुआ (पिछला सप्ताह $4,408.90; 52-सप्ताह की सीमा $3,705.00–$5,626.80)
फेड की दर वृद्धि के बाद बुधवार को सोना $4,270 के पास गिरा, फिर ट्रेज़री यील्ड और तेल में नरमी के साथ सँभला और सप्ताह के सबसे ऊँचे समापन पर बंद हुआ। केंद्रीय बैंकों की माँग सहारा बनी हुई है, और पीपल्स बैंक ऑफ चाइना लगातार 22वें महीने भंडार बढ़ा रहा है।
प्रतिरोध स्तर: $4,440, $4,500, $4,550
समर्थन स्तर: $4,350, $4,300, $4,270
आधार दृष्टिकोण: रचनात्मक लेकिन विवादित। अक्टूबर में दर वृद्धि की संभावना तेज़ी को सीमित करती है, जबकि गिरती यील्ड और केंद्रीय बैंकों की खरीद सहारा देती हैं। गर्म PCE आँकड़ा $4,270 के पुनः परीक्षण का जोखिम रखता है; नरम आँकड़ा $4,500 का रास्ता खोलता है। आधार परिदृश्य सीमा: $4,270–$4,550।
चांदी (XAG/USD)
स्थिति: $66.79 पर बंद हुआ (पिछला सप्ताह $65.19; 52-सप्ताह की सीमा $43.89–$121.79)
चांदी बुधवार को $62.75 तक गिरी, फिर पिछले तीन सत्रों में 4% से अधिक बढ़कर $63–$65 की सीमा से ऊपर निकल गई और सोने से बेहतर प्रदर्शन किया। धातु ने सप्ताह लगभग 2.5% की बढ़त के साथ समाप्त किया।
प्रतिरोध स्तर: $67.90, $68.60, $71.00
समर्थन स्तर: $65.00, $62.75, $60.00
आधार दृष्टिकोण: ब्रेकआउट के बाद गति सकारात्मक हो गई है, लेकिन व्यापक सुधार की पुष्टि के लिए $68.60 के ऊपर बंद होना ज़रूरी है। $65.00 खोने पर $62.75 फिर सामने आएगा। आधार परिदृश्य सीमा: $60.00–$71.00।
बिटकॉइन (BTC/USD)
स्थिति: $80,882 पर बंद हुआ (पिछला सप्ताह $77,221; 52-सप्ताह की सीमा $57,877–$126,110)
ETF से निकासी और CLARITY अधिनियम पर मतदान रुकने के दबाव में बिटकॉइन मंगलवार को $75,000 तक गिरा, फिर शुक्रवार को लगभग 6% उछलकर सस्ते तेल, टोकनयुक्त प्रतिभूतियों पर SEC की छूट, व्हाइट हाउस को भेजे गए CFTC नियम प्रस्ताव और शॉर्ट पोज़िशनों के परिसमापन के सहारे $80,000 वापस पा गया। गुरुवार को स्पॉट ETF में $159 मिलियन की आवक लौट आई।
प्रतिरोध स्तर: $82,000, $84,000, $86,000
समर्थन स्तर: $80,000, $78,000, $75,000
आधार दृष्टिकोण: $80,000 से ऊपर रहने तक तेज़ी का झुकाव है, हालाँकि रैली का कुछ हिस्सा शॉर्ट स्क्वीज़ को दर्शाता है और टिकाऊ बने रहने के लिए ETF में निरंतर आवक ज़रूरी है। $78,000 के नीचे बंद होना $75,000 की ओर विफल ब्रेकआउट का संकेत देगा; $82,000 के ऊपर टूटना $86,000 का रास्ता खोलता है। आधार परिदृश्य सीमा: $75,000–$86,000।
एथेरियम (ETH/USD)
स्थिति: $2,612 पर बंद हुआ (पिछला सप्ताह $2,516; 52-सप्ताह की सीमा $1,507–$4,753)
ईथर मंगलवार को लगभग 5% गिरकर $2,360 पर आया, फिर शुक्रवार को बिटकॉइन के साथ लगभग 7% उछला। स्पॉट ईथर ETF ने 15–17 सितंबर के दौरान लगभग $405 मिलियन की निकासी दर्ज की, इसलिए इस उछाल को संस्थागत पुष्टि नहीं मिली है।
प्रतिरोध स्तर: $2,650, $2,750, $2,800
समर्थन स्तर: $2,515, $2,400, $2,300
आधार दृष्टिकोण: सुधार हुआ है, पर पुष्टि नहीं। $2,515 के ऊपर टिकना $2,650–$2,800 को लक्ष्य बनाता है, जबकि ETF से निरंतर निकासी $2,400 की ओर वापसी का जोखिम रखती है। आधार परिदृश्य सीमा: $2,300–$2,800।
प्रमुख कैलेंडर घटनाएँ (21–25 सितंबर)
- सोमवार: पीपल्स बैंक ऑफ चाइना की लोन प्राइम रेट (अपरिवर्तित रहने की उम्मीद), गूल्सबी सहित फेड अधिकारियों के भाषण
- मंगलवार: जेफरसन और विलियम्स सहित फेड अधिकारियों के भाषण, रिचमंड फेड विनिर्माण सूचकांक
- बुधवार: जर्मनी, यूरोज़ोन, ब्रिटेन और अमेरिका के फ्लैश PMI
- गुरुवार: स्विस नेशनल बैंक का निर्णय (0.00% पर बरकरार रहने की उम्मीद), व्हाइट हाउस में ट्रंप–शी बैठक, अमेरिकी बेरोज़गारी दावे
- शुक्रवार: अगस्त के लिए अमेरिकी PCE मुद्रास्फीति (हेडलाइन लगभग 2.7% और कोर लगभग 2.9% रहने की उम्मीद), टिकाऊ वस्तुओं के ऑर्डर, मिशिगन विश्वविद्यालय की उपभोक्ता धारणा
अनिर्धारित जोखिम: सऊदी पाइपलाइन की मरम्मत और लाल सागर/होर्मुज़ की सुरक्षा प्रमुख अनिश्चित कारक बने हुए हैं।
निष्कर्ष
शुक्रवार को आने वाली अगस्त की PCE मुद्रास्फीति यह तय करने में मदद करेगी कि फेड 28 अक्टूबर को फिर दरें बढ़ाएगा या दिसंबर तक इंतज़ार करेगा, और FOMC के बाद डॉलर की मज़बूती के लिए यह प्रमुख परीक्षा है। बुधवार के फ्लैश PMI, SNB का निर्णय और ट्रंप–शी बैठक व्यस्त कैलेंडर को पूरा करते हैं, जबकि सऊदी पाइपलाइन की बहाली ब्रेंट के लिए मुख्य प्रेरक बनी हुई है। क्रिप्टो की वापसी को टिकाऊ साबित करने के लिए ETF में निरंतर आवक की ज़रूरत होगी।
मूल्य लक्ष्यों का सारांश:
- 1.1486 पर EUR/USD: आधार परिदृश्य 1.1325–1.1600
- $103.19 पर ब्रेंट: आधार परिदृश्य $97–$110
- $4,415.90 पर सोना: आधार परिदृश्य $4,270–$4,550
- $66.79 पर चांदी: आधार परिदृश्य $60.00–$71.00
- $80,882 पर बिटकॉइन: आधार परिदृश्य $75,000–$86,000
- $2,612 पर एथेरियम: आधार परिदृश्य $2,300–$2,800
अस्वीकरण: ये सामग्रियाँ निवेश की सिफ़ारिश या वित्तीय बाज़ारों में काम करने का मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए हैं। वित्तीय बाज़ारों में ट्रेडिंग जोखिम भरी है और जमा की गई पूरी राशि के नुकसान का कारण बन सकती है।
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