केवल ट्रेडिंग से करेंसी उतार-चढ़ाव पर पैसा बनाना संभव नहीं है। फॉरेक्स PAMM सेवाएँ उन लोगों को भी अनुमति देती हैं जिनके पास विदेशी करेंसी परिसंपत्तियों की कीमतों में बदलाव से लाभ कमाने का कोई पिछला ट्रेडिंग अनुभव नहीं है। दूसरी ओर, एक पेशेवर ट्रेडर के लिए, फॉरेक्स PAMM सेवा उनकी ट्रेडिंग पूँजी के आकार को बढ़ाने का एक अवसर है।
एक PAMM अकाउंट क्या है
PAMM अकाउंट (अँग्रेजी PAMM - प्रतिशत आवंटन प्रबंधन मॉड्यूल से) प्रबंधन ट्रेडर के अकाउंट से जुड़ा हुआ एक विशेष निवेश अकाउंट है। इसके काम का सार सरल है। ट्रेडर एक प्रस्ताव (स्पष्ट रूप से परिभाषित शर्तों के साथ सहयोग की पेशकश) देता है, और निवेशक ऐसे किसी अकाउंट में अपने धन का योगदान करते हैं। प्रबंधन ट्रेडर द्वारा की गई ट्रेडिंग के परिणामस्वरूप, प्राप्त लाभों को इन दलों के बीच प्रस्ताव में निर्दिष्ट अनुपात में वितरित किया जाता है।
PAMM सेवाओं में प्रमुख भागीदार
PAMM सेवाओं में निवेश करने में तीन मुख्य पक्ष सम्मिलित होते हैं:
- प्रबंधन ट्रेडर। यह एक ब्रोकर का क्लाइंट है, जिसके पास एक निश्चित ट्रेडिंग अनुभव है, जिसकी पुष्टि आँकड़ों द्वारा की जाती है।
- निवेशक। ऐसा व्यक्ति जो अपने धन का निवेश किसी प्रबंधन ट्रेडर के अकाउंट में करता है। ट्रेडर के कार्य को प्रबंधित करने के परिणामों से लाभ।
- PAMM सेवा। यह एक ब्रोकर है, उदाहरण के लिए, NordFX, जहाँ ट्रेडिंग और प्रबंधक एवं निवेशक के बीच ट्रेडिंग और वित्तीय समायोजनों का निष्पादन किया जाता है।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि एक निवेशक एक इष्टतम निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण करते हुए अपने फंड एक साथ कई प्रबंधकों के बीच वितरित कर सकता है, और एक प्रबंधक एक ही समय में कई निवेशकों से धन स्वीकार कर सकता है।
एक प्रबंधक के दृष्टिकोण से PAMM सेवाएँ
कोई भी ट्रेडर एक प्रबंधक बन सकता है। ऐसा करने के लिए, आपको एक ब्रोकर को पंजीकृत करने की आवश्यकता होती है, उदाहरण के लिए, NordFX, एक PAMM अकाउंट खोलिए, एक ऑफर बनाइए जो ट्रेडर के कमीशन को बताएगा, अकाउंट को टॉप अप कीजिए और ट्रेडिंग शुरू कीजिए।
व्यापक रूप से, एक प्रबंधक की गतिविधियाँ मानक ट्रेडिंग से बहुत अलग नहीं हैं, लेकिन एक अपवाद है। ट्रेडर के सभी परिणामों को रिकॉर्ड किया जाएगा और विस्तृत आँकड़ों के रूप में देखने के लिए सभी के लिए प्रदर्शित किया जाएगा। यह आवश्यक है ताकि निवेशक प्रबंधक की क्षमता का आकलन कर सकें और यह तय कर सकें कि प्रबंधक की ट्रेडिंग रणनीतियाँ निवेश के लिए कितनी उपयुक्त है।
NordFX ब्रोकरेज कंपनी में, निवेशक लगभग 50 अलग-अलग मापदंडों द्वारा एक प्रबंधक की ट्रेडिंग का मूल्यांकन कर सकते हैं जो उन्हें न केवल संभावित लाभ की, बल्कि संभावित जोखिम की भी भविष्यवाणी करने की अनुमति देता है।
प्रबंधन ट्रेडर अपने काम के परिणामों के आधार पर लाभ का अपना हिस्सा प्राप्त करेगा। बाकी सभी निवेशकों को प्रस्ताव में निर्दिष्ट अनुपात में वितरित किया जाएगा। इसके अलावा, इन सभी पर उस ब्रोकर द्वारा बारीकी से नजर रखी जाएगी जिसने PAMM सेवा के लिए प्लेटफॉर्म प्रदान किया है, ताकि ट्रेडर को हाथ से कुछ भी परिकलित न करना पड़े। गलत परिकलनों के कारण भी प्रबंधक और निवेशकों के बीच झगड़े का कोई जोखिम नहीं है।
प्रबंधक के दृष्टिकोण से एक PAMM अकाउंट का मुख्य लाभ क्या है? सबसे पहले, यह अंतर्राष्ट्रीय फॉरेक्स बाजार पर ट्रेडिंग से अपनी आय में उल्लेखनीय वृद्धि करने का एक अवसर है। अपने स्वयं के फंड के अलावा, प्रबंधक निवेशकों के धन के साथ काम करेगा और इसके लिए लाभ का प्रतिशत प्राप्त करेगा। जितना बेहतर ट्रेडिंग परिणाम होगा, उतना अधिक लाभ होगा, उतने अधिक निवेशक अपने फंड को इस प्रबंधक में निवेश करेंगे।
खामियों के विषय में, कोई नहीं हैं। प्रबंधक अपनी सामान्य ट्रेडिंग का संचालन करता है, अपने स्वयं के धन का हमेशा की तरह जोखिम उठाता है और ट्रेडिंग के परिणामों के लिए निवेशकों पर कोई अतिरिक्त जिम्मेदारी नहीं डालता है। सफल होने पर, ऐसे निवेशक जो ट्रेडर से जुड़ना चाहते हैं उनकी संख्या बढ़ जाएगी। हालाँकि, यदि प्रबंधक नुकसान पर ट्रेडिंग कर रहा है, उनके खाते में शामिल होने के लिए कोई भी इच्छुक व्यक्ति नहीं होगा।
एक निवेशक के दृष्टिकोण से PAMM अकाउंट्स
न केवल ऐसे व्यक्ति जो अपने दम पर ट्रेड करते हैं, बल्कि ऐसे व्यक्ति भी, जो किसी कारण से, ट्रेडिंग में संलग्न नहीं हो सकते हैं, वे भी अंतर्राष्ट्रीय फॉरेक्स बाजार पर पैसा कमा सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप पैसे नहीं कमा सकते हैं, आपके पास प्रतिभा नहीं है, आप पढ़ना नहीं चाहते हैं, आपके पास समय नहीं है, इत्यादि। लेकिन इन मामलों में भी, सभी हानि नहीं है।
तथ्य यह है कि फॉरेक्स पैसे कमाने के लिए लगभग असीम अवसर प्रदान करता है। यह ट्रिलियन US डॉलर वाले दैनिक कारोबार के साथ सबसे अधिक तरल बाजारों में से एक है, और कई ट्रेडर्स इसमें काम करने के इच्छुक हैं। यहाँ वास्तविक परिसंपत्ति की कोई आपूर्ति नहीं है, और एक ट्रेडर कई वित्तीय साधनों के साथ विक्रय सौदा समाप्त कर सकता है, यहाँ तक कि उन्हें रखे बिना भी।
एक निवेशक के लिए, फॉरेक्स बाजार सफल प्रबंधकों में अपने फंड का निवेश करके निष्क्रिय आय उत्पन्न करने का एक अवसर है। हालाँकि इस तरह के काम को पूरी तरह से निष्क्रिय नहीं कहा जा सकता है। तथ्य यह है कि निवेशक को एक निश्चित मात्रा में विश्लेषणात्मक कार्य करना पड़ेगा। लेकिन यह करेंसियों में बाजार के उतार-चढ़ाव की भविष्यवाणी करने के तरीके के साथ नहीं जुड़ा होगा, बल्कि ऐसे किसी ट्रेडर को सही ढंग से चुनने के तरीके से जुड़ा होगा, जिसे निवेशक के धन का प्रबंधन करना सौंपा जाएगा।
PAMM में निवेश करने के मुख्य लाभ क्या हैं?
उनमें से कई हैं:
- PAMM के माध्यम से फॉरेक्स में निवेश करना बहुत सुविधाजनक है। आपको, एक निवेशक के रूप में, केवल एक उपयुक्त प्रबंधक चुनने और उनके अकाउंट से जुड़ने की आवश्यकता है।
- पूर्ण स्वचालन। आपको किसी भी गणना और समायोजनों से निपटना नहीं है। पूरी प्रक्रिया ब्रोकर प्लेटफॉर्म पर पूरी तरह से स्वचालित है।
- ब्रोकर द्वारा नियंत्रित। ट्रेडर की ओर से धोखा देने के जोखिम को बाहर रखा जाता है। सब कुछ उस सेवा द्वारा नियंत्रित किया जाता है जो PAMM निवेश सेवाएँ प्रदान करती है। उदाहरण के लिए, प्रबंधक के पास उन फंडों तक पहुँच नहीं है जो उससे जुड़े निवेश अकाउंट्स पर हैं। उसके पास निवेशकों के धन को चुराने और उनके साथ अज्ञात दिशा में गायब होने का मामूली अवसर नहीं है।
- निवेशकों को एक सुविधाजनक निवेश प्रारूप की पेशकश की जाती है। सभी प्रबंधन ट्रेडर्स के लिए ट्रेडिंग इतिहास और व्यापक मल्टीफैक्टोरियल आँकड़े उपलब्ध हैं, जो आपको उनकी ट्रेडिंग रणनीतियों का मूल्यांकन करने और सक्षम और ठोस निर्णय लेने की अनुमति देते हैं।
- PAMM का उपयोग करते हुए फॉरेक्स में निवेश करना इस बाजार के ज्ञान के बिना संभव है। एक जमाकर्ता के रूप में, आपको ट्रेडिंग की पेचीदगियों में गोता लगाने की जरूरत नहीं है। यह सब ज्ञान केवल प्रबंधक के लिए आवश्यक है।
- अपने खुद का निवेश पोर्टफोलियो बनाने की संभावना। फॉरेक्स PAMM अकाउंट्स आपको विभिन्न ट्रेडिंग शैलियों और लाभ एवं जोखिम के अनुपात वाले कई ट्रेडर्स को चुनकर आपके निवेश में विविधता लाने के लिए संभव बनाते हैं।
प्रबंधक चुनना या अपना पोर्टफोलियो कैसे बनाएँ
PAMM के माध्यम से निवेश करना काफी लाभदायक हो सकता है। हालाँकि, ऐसे क्षण हैं जिन्हें उन लोगों से प्रयास की आवश्यकता होती है जो ऐसी गतिविधियों में संलग्न होने जा रहे हैं। तथ्य यह है कि फॉरेक्स PAMM अकाउंट्स, NordF X ब्रोकर के लोगों सहित, विभिन्न प्रकार के प्रबंधक हैं। और विकल्प केवल प्रस्ताव के संदर्भ में सर्वाधिक स्वीकार्य शर्तों को खोजने के बारे में नहीं है। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, फॉरेक्स बाजार में निवेश करने के लिए ट्रेडर के आँकड़ों का गहन विश्लेषण करने की आवश्यकता होती है।
तीन मुख्य प्रकार की ट्रेडिंग रणनीतियाँ हैं जिनका प्रबंधक उपयोग करते हैं: आक्रामक, संतुलित, रूढ़िवादी।
आक्रामक प्रबंधक आमतौर पर लाभ के मामले में अच्छा प्रदर्शन करते हैं, जो सैकड़ों या हजारों प्रतिशत तक पहुँच सकता है। लेकिन, तद्नुसार, उनके पास काफी उच्च जोखिम और बड़ी गिरावट होती है। ऐसे अकाउंट्स के पास दूसरों की तुलना में गंभीर नुकसान उठाने की संभावना अधिक होती है और यहाँ तक कि पूँजी के पूर्ण नुकसान की ओर भी जा सकते हैं।
संतुलित प्रबंधक औसत आय दिखाते हैं। लेकिन जोखिम भी अपेक्षाकृत कम है। इस तरह के PAMM फॉरेक्स अकाउंट्स आक्रामकों की तुलना में बहुत कम नुकसान उठाते हैं।
अंत में, रूढ़िवादी अकाउंट्स निम्न आय दिखाते हैं। इसी समय, ऐसे प्रबंधकों के साथ फॉरेक्स में निवेश सबसे कम जोखिम दिखाता है। ऐसे ट्रेडर्स आमतौर पर अपनी ट्रेडिंग गतिविधियों को सबसे लंबे समय तक संचालित करते हैं, जो PAMM सेवा के "शोकेस" में उनके इतिहास में परिलक्षित होता है।
किसी व्यक्ति को कौन सा विकल्प चुनना चाहिए?
यह वह जगह है जहाँ हम एक निवेश पोर्टफोलियो बनाने की आवश्यकता पर आते हैं। यदि आप PAMM तकनीकों का उपयोग करके निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो निवेश स्टॉक या अन्य उपकरणों को खरीदने से बहुत अलग नहीं हैं। क्लासिक पोर्टफोलियो आमतौर पर विभिन्न परिसंपत्ति श्रेणियों को शामिल करते हैं, निम्न और उच्च-जोखिम दोनों।
PAMM ब्रोकरों के साथ काम करते समय, जैसे कि NordFX, आपका काम लगभग उसी पोर्टफोलियो को इकट्ठा करना है जहाँ जोखिम और संभावित रिटर्न संतुलित हैं। अर्थात, आप ऊपर वर्णित प्रबंधकों की सभी श्रेणियों, आक्रामक से रूढ़िवादी तक, में निवेश कर सकते हैं। परिणामस्वरूप, आप सीमित जोखिमों के साथ काफी उच्च लाभ प्राप्त करने में सक्षम होंगे।
प्रतिशत के संदर्भ में, कई दिशानिर्देश हैं। कुछ विशेषज्ञों का मानना है कि आक्रामक खातों में कुल अकाउंट का केवल 20% आवंटित करना और शेष को संतुलित और रूढ़िवादी के बीच विभाजित करना आदर्श होगा। हालाँकि, यह अनुपात जरूरी नहीं है। आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि आपका पोर्टफोलियो कितना आक्रामक होगा और इसके आधार पर गणना कर सकते हैं।
PAMM अकाउंट्स चुनने के लिए कुछ सिफारिशें
और अब इस प्रश्न पर वापस कि सबसे उपयुक्त फॉरेक्स PAMM अकाउंट का चयन कैसे करें। ध्यान देने के लिए कई महत्वपूर्ण मानदंड हैं:
- PAMM अकाउंट की आयु। यह संकेतक उन निवेशकों के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है जो आक्रामक रणनीतियों में निवेश करने की योजना बनाते हैं। ऐसे प्रबंधक जितन लंबे समय तक सकारात्मक परिणाम दिखाते हैं, वे उतने ही विश्वसनीय होते हैं।
- औसत मासिक अपेक्षित रिटर्न। यह संकेतक पिछली अवधियों के लिए औसत मासिक लाभ से बनता है। इस तरह आप देख सकते हैं कि ट्रेडर की रणनीति कितनी प्रभावी है और वे किस शैली की ट्रेडिंग का उपयोग करते हैं।
- अधिकतम गिरावट। यह एक समान रूप से महत्वपूर्ण संकेतक है जो निवेशक के जोखिमों को दर्शाता है। जितनी उच्च अधिकतम गिरावट होती है, ट्रेडर की शैली उतनी ही आक्रामक होती है, और आपके फंड खोने की संभावना उतनी अधिक होती है।
मूल्यांकन के लिए महत्वपूर्ण मानदंड हैं:
- उपयोग किया गया लेवरेज। स्वाभाविक रूप से, यह जितना अधिक होगा, जमा पर भार उतना अधिक होगा, जोखिम उतना अधिक होगा।
- ट्रेडर को प्रबंधित करके जोखिमों को सीमित करना। यदि वे 30% से अधिक जमा करते हैं, तो प्रबंधक या तो स्टॉप ऑर्डर का उपयोग नहीं करता है, या मूल्य प्रत्यावर्तन की उम्मीद में उन्हें स्थानांतरित कर देता है या हटा देता है।
- विभिन्न आक्रामक धन प्रबंधन प्रणालियों का उपयोग। इस मामले में सबसे प्रसिद्ध मार्टिंगेल है, जिसका वर्णन फॉरेक्स पर कई पाठ्यपुस्तकों और लेखों में किया जाता है। कुछ प्रबंधक अपने प्रस्तावों में इस दृष्टिकोण के उपयोग का संकेत देते हैं। लेकिन यदि यह मामला नहीं है, तो यह समझना संभव है कि प्रबंधक ट्रेड किए गए करेंसी युग्मों लंबी पुनरावृत्ति रुझानों के दौरान जमा और बढ़ती हुई हानियों को लोड करके समान विधि लागू करता है।
किसी PAMM सेवा में निवेश करने की योजना बनाते समय, जोखिम और रिटर्ज के अनुपात को ध्यान में रखना आवश्यक है। यह उन लोगों पर अधिक हद तक लागू होता है जो प्रबंधकों के अपने निवेश पोर्टफोलियो की रचना करेंगे। कई विशेषज्ञ कहते हैं कि लाभप्रदता हमेशा जोखिम से 2-3 गुना अधिक होनी चाहिए। यदि लाभप्रदता जोखिम के बराबर है, तो आप ऐसी स्थिति का सामना कर सकते हैं जब एक निश्चित अवधि के बाद, आपका कुल लाभ... 0 के बराबर होगा।
PAMM सेवाओं के साथ काम करते समय, निकासी के लिए स्थितियों को अग्रिम में स्थापित करना बहुत महत्वपूर्ण है, अर्थात, एक या किसी अन्य प्रबंधक के साथ कार्य की पूर्णत: (कम से कम अस्थायी रूप से)। इसके लिए विभिन्न मानदंडों का उपयोग किया जा सकता है, निम्न सहित:
- अधिकतम गिरावट से अधिक होना। यह जोखिम के महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक है जिस पर आपको ध्यान केंद्रित करना चाहिए। यह कहता है कि ट्रेडर ने और भी आक्रामक तरीके से काम करना शुरू कर दिया है और गंभीर नुकसान होने की संभावना है।
- प्रबंधक की ट्रेडिंग प्रणाली का बदलाव। यह प्रबंधक के साथ भागीदारी करने का एक वास्तविक कारण नहीं है। बल्कि, यह इस सहयोग की शर्तों और निवेश की मात्रा का विश्लेषण और पुनर्मूल्यांकन करने का एक कारण है। शायद ट्रेडर की ट्रेडिंग प्रणाली मूल संस्करण की तुलना में अधिक लचीली और कुशल बन गई है। इस मामले में, प्रबंधक न केवल पोर्टफोलियो में रह सकता है, बल्कि निवेशों का एक बड़ा हिस्सा भी प्राप्त कर सकता है। हालाँकि, यदि तर्कहीन, आपके दृष्टिकोण से, बदलाव प्रणाली में किए गए हैं, तो इस तरह के सहयोग को रोकने के बारे में सोचने का समय है।
