किसी रुझान की परिकल्पना वित्तीय बाजारों पर ट्रेडिंग में मौलिक तत्व है, चाहे फॉरेक्स में हो, स्टॉक्स में हो, कमॉडिटियों में हो अथवा क्रिप्टो बाजार में हो। कई ट्रेडिंग रणनीतियाँ रुझानों को समझने और दिशा निर्देशन के चारों ओर घूमती हैं। हालाँकि, एक रुझान ऐसी सीधी रेखा नहीं है जिसका कोई व्यक्ति आसानी से अनुसरण कर सके। यह अनपेक्षित मोड़ों, घुमावों, तीक्ष्ण और अधिक कोणों, आरोहणों एवं अवरोहणों से भरपूर एक दंतुरित वक्र है। ऐसे प्रत्येक क्षण में, एक ट्रेडर प्रश्न का सामना करता है: क्या यह एक अस्थायी पुलबैक (अथवा सुधार) है, जिसके बाद मूल्य मुख्य मार्ग पर लौटेगा और निर्धारित लक्ष्य के प्रति अपनी यात्रा जारी रखेगा? अथवा क्या यह एक समाप्ति है, जहाँ, स्पर्श करने पर, मूल्य पलटेगा और उस स्थान से पलटेगा जहाँ से इसने अपनी यात्रा प्रारंभ भी? इस प्रश्न के एक गलत उत्तर में किसी व्यक्ति की जमा राशि का जोखिम शामिल होता है, जबकि एक सही उत्तर के कारण अत्यधिक लाभ हो सकता है।
एक रुझान और एक रुझान ब्रेकआउट क्या है?
फॉरेक्स और अन्य वित्तीय बाजारों में रुझान किसी असेट के मूल्य की एक स्थिर और दीर्घकालिक गति को एक निश्चित अवधि में, समर्थन और प्रतिरोध रेखाओं द्वारा बाधित, एक परिभाषित ट्रेडिंग सीमा के भीतर निरूपित करता है। रुझान विश्लेषण ट्रेडर्स और निवेशकों के लिए एक मुख्य टूल है, क्योंकि वर्तमान रुझान की समझ सूचित ट्रेडिंग निर्णय करने में सहायता कर सकती है। तीन रुझान विकल्प हैं: 1) बुलिश (आरोही): बाजार के आगे सुदृढ़ीकरण में आशावाद और विश्वास व्यक्त करते हुए, एक सतत् मूल्य वृद्धि द्वारा वर्गीकृत। 2) बियरिश (अवरोही): उस समय घटित होता है जब कीमतें बाजार के आगे कमजोर होने में निराशावाद और विश्वास व्यक्त करते हुए सतत् रूप से घटती हैं। 3) साइडवेज: एक सापेक्ष रूप से सँकरी सीमा के भीतर बाजार के उतार-चढ़ाव करने के साथ, कीमत गति में एक स्पष्ट दिशा की अनुपस्थिति द्वारा वर्गीकृत।
ब्रेकआउट उस स्थिति को निर्दिष्ट करता है जहाँ किसी वित्तीय इंस्ट्रूमेंट्स का मूल्य वर्तमान रुझान में एक संभावित बदलाव को इंगित करते हुए, समर्थन अथवा प्रतिरोध के एक विशिष्ट स्तर को पार करता है। केवल पुट, यह उस समय घटित होता है जब कीमत बाजार सेंटीमेंट में एक संभावित स्थानांतरण का संकेत देते हुए, ट्रेडिंग सीमा अथवा रुझान से परे "ब्रेक आउट" करती है।
आगे के विकासों के लिए दो संभावित परिदृश्य हैं। पहला एक वास्तविक ब्रेकआउट है। इस स्थिति में, मूल्य, रुझान सीमाओं को पार करने के बाद, पिछली कीमतों पर फिर नहीं लौटता है बल्कि विपरीत दिशा में गति करता है। दूसरा एक गलत ब्रेकआउट है। किसी सही ब्रेकआउट के समान, चार्ट समर्थन अथवा प्रतिरोध को काटता है। हालाँकि, संवेग उतना पर्याप्त नहीं होता है, और मूल्य रुझान दिशा में जारी रहने के पूर्व पिछले मूल्यों पर लौटता है। गलत ब्रेकआउट्स नियमित रूप से घटित होते हैं और भीड़ भरे व्यवहार से परिणाम देते हैं। यह उन नौसीखिए ट्रेडर्स के बीच अधिक आम है जो मानते हैं कि वे सबसे सुरक्षित क्षण पर पॉजीशन खोल रहे हैं, किंतु अकसर, वैसा नहीं होता है। परिणामस्वरूप, वे बुलिश अथवा बियरिश जालों में फँस जाते हैं, जिन्हें बड़े और अधिक अनुभवी खिलाड़ियों द्वारा इरादतन निर्धारित किया जा सकता है।
एक सुधार अथवा पुलबैक क्या है?
अन्य जाल, एक गलत ब्रेकआउट के समान, किसी ट्रेडर के लिए मूल्य में एक सुधार (अथवा पुलबैक) हो सकता है। फॉरेक्स बाजार के पदों में, यह घटना किसी असेट के मूल्य में किसी अस्थायी बदलाव को वर्तमान रुझान की विपरीत दिशा में निरूपित करता है। यहाँ मुख्य शब्द "अस्थायी" है। इस प्रकार, एक ओर, एक ट्रेडर किसी सुधार के दौरान रुझान की दिशा में एक ट्रेड खोलकर उनके लाभ को बढ़ा सकता है। दूसरी ओर, वे कोई गलती करेंगे और रुझान के विरुद्ध कोई ट्रेड खोलेंगे, तो हानियाँ उठाएँगे।
सुधार अथवा पुलबैक क्यों घटित होते हैं? कई कारण हैं कि क्यों बाजार किसी सुधार से गुजरता है। सबसे पहले, यह एक दिशा में किसी महत्वपूर्ण कदम के बाद लाभ लेने वाले ट्रेडर्स के कारण हो सकता है। दूसरा, आर्थिक समाचार अथवा घटनाओं जैसे कारक बाजार सेंटीमेंट्स को बदल सकते हैं जिसके कारण मूल्य में एक अस्थायी बदलाव होता है।
जैसा कि पूर्व में उल्लेख किया गया था, फॉरेक्स बाजार में सुधारों और पुलबैक को समझना सफल ट्रेडिंग का एक मुख्य तत्व होता है। ट्रेडर्स को सूचित निर्णय करने और करेंसी तथा अन्य बाजारों के गतिकीय विश्व पर बड़ा करने के लिए एक अस्थायी रुझान बदलाव और इसके अधिक दीर्घकालिक स्थानांतरण के बीच अंतर करने में सक्षम होना चाहिए।
सुधार को रुझान में किसी बदलाव से कैसे अलग करें
यहाँ यह निर्धारित करने के कई तरीके हैं कि क्या बाजार गति एक सुधार है अथवा दीर्घकालिक रुझान बदलाव की शुरुआत है:
–समर्थन और प्रतिरोध स्तर वर्तमान बाजार स्थिति को निर्धारित करने में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। यदि, रुझान रेखा से पलटने के बाद, मूल्य अपने मार्ग पर किसी समर्थन/प्रतिरोध स्तर का सामना करता है और, टकराकर लौटने के बाद, रुझान रेखा की ओर लौटता है, तो यह किसी सुधार का चिह्न हो सकता है। इसके विपरीत, ऐसे किसी स्तर का एक ब्रेकआउट किसी संभावित रुझान बदलाव को इंगित कर सकता है। हालाँकि, अधिक इस स्तर की मजबूती पर निर्भर करता है।
–ट्रेडिंग वॉल्यूमों का विश्लेषण करना भी उपयोगी हो सकता है। रुझान अथवा किसी वास्तविक रुझान बदलाव के साथ-साथ गति आमतौर पर वॉल्यूम में एक वृद्धि के साथ आती है जो गति की मजबूती की पुष्टि करती है। इसके विपरीत, एक सुधार निम्न वॉल्यूम के साथ आ सकता है जो अपर्याप्त बाजार समर्थन को इंगित करता है।
– एक रुझान बदलाव की पुष्टि करने के लिए, आप तकनीकी संकेतकों जैसे MACD (मूविंग एवरेज कनवर्जेंस डायवर्जेंस), रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI), स्टोकास्टिक ऑसीलेटर अथवा ADX (एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स) का उपयोग कर सकते हैं। ये टूल वर्तमान रुझान की मजबूती और इसके बदलाव की संभावना का निर्धारण करने में सहायता करते हैं। वे उन क्षणों को पहचानने में सहायता करते हैं जब बाजार ओवरबॉट अथवा ओवरसॉल्ड होता है, जो एक संभावित सुधार अथवा रुझान बदलाव के लिए एक ट्रिगर के रूप में कार्य कर सकता है।
–उन समाचारों और मौलिक कारकों पर विचार करना महत्वपूर्ण है जो बाजार को प्रभावित कर सकते हैं। मूल्य गति की पुष्टि करने वाली महत्वपूर्ण घटनाएँ एक वास्तविक रुझान बदलाव को एक अस्थायी सुधार से अंतर करने में एक महत्वपूर्ण कारक हो सकती हैं।
–विभिन्न समय सीमाओं पर मूल्य गति का परीक्षण करना गति की मजबूती की अधिक व्यापक समझ प्रदान कर सकता है। एक वास्तविक रुझान बदलाव विभिन्न समय क्षितिजों, जिनमें बड़े-बड़े भी शामिल होते हैं, पर दृश्यमान होता है।
ट्रेडिंग वॉल्यूम कैसे निर्धारित करें
एक ट्रेडर रियल-टाइम ट्रेडिंग वॉल्यूम कहाँ प्राप्त कर सकता है? नीचे, यह करने के लिए कई तरीके रेखांकित करेंगे। यह याद करना महत्वपूर्ण है कि ये वॉल्यूम दिन के समय (किसी विशेष बाजार की गतिविधि), कैलेंडर दिनों (अवकाश, वित्तीय माह, तिमाही अथवा वर्ष) और परिणामस्वरूप बाजार तरलता के आधार भिन्न हो सकते हैं। इसप्रकार, कोई व्यक्ति ट्रेडिंग वॉल्यूमों को कैसे निर्धारित कर सकता है:
– एक्सचेंज डेटा: कुछ एक्सचेंज वॉल्यूमों सहित रियल-टाइम ट्रेडिंग डेटा प्रदान करते हैं। इस जानकारी पर एक्सचेंज वेबसाइटों अथवा विशेषीकृत सेवाओं के माध्यम से पहुँचा जा सकता है।
– तकनीकी संकेतक, जैसे ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) अथवा वॉल्यूम वेटेज एवरेज प्राइस (VWAP), का उपयोग रियल टाइम में ट्रेडिंग वॉल्यूमों को ट्रैक करने के लिए किया जा सकता है।
–विश्लेषणात्मक और समाचार प्लेटफॉम्स भी हैं जो वर्तमान ट्रेडिंग वॉल्यूमों पर डेटा की पेशकश करता है। ट्रेडर्स अद्यतन जानकारी प्राप्त करने के लिए ऐसी सेवाओं को सबस्क्राइब कर सकते हैं।
– कुछ वित्तीय समाचार और जानकारी स्रोत भी बाजार में वर्तमान ट्रेडिंग वॉल्यूमों पर डेटा प्रदान करते हैं। कुछ को पेशेवरों के लिए डिजाइन किया जाता है, जबकि अन्य रिटेल ट्रेडर्स के लिए उपलब्ध होते हैं। उल्लेखनीय उदाहरणों में ब्लूमबर्ग टर्मिनल, रायटर्स इकॉन, CME समूह, नैस्डैक (बाजार गति और बाजार बल टूल) ट्रेडिंगव्यू, Investing.com, मेटास्टॉक, क्वांडल शामिल होते हैं।
– ब्रोकरेज फर्म NordFX द्वारा प्रदान किया गया, मेटाट्रेडर 4 (MT4) ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, भी ट्रेडिंग वॉल्यूमों के बारे में जानकारी प्रदान करता है। इस प्लेटफॉर्म पर, आप इस जानकारी को चार्ट्स पर आसानी से ट्रैक कर सकते हैं। इसे करने के तरीके के बारे में यहाँ देखिए: 1) ट्रेड किए गए असेट के चार्ट को खोलिए; 2) मेटाट्रेडर 4 के शीर्ष मेनू में "सम्मिलित करें" टैब और फिर "संकेतक" का चयन कीजिए। 3) "वॉल्यूम्स" खंड में, "वॉल्यूम्स" चुनिए। वॉल्यूम संकेतक जोड़ने के बाद, यह मूल्य चार्ट के नीचे एक हिस्टोग्राम के रूप में चार्ट पर प्रदर्शित होगा। अतिरिक्त रूप से, आप आपकी पसंदों के अनुसार वॉल्यूम संकेतक मापदंडों को अनुकूलित कर सकते हैं, जैसे रंग और प्रदर्शन शैलियाँ।
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अंत में, यह याद दिलाने योग्य बात है कि वित्तीय बाजारों पर ट्रेडिंग करने में हमेशा पूँजी हानि का जोखिम होता है। त्रुटियों की संभावना को कम करने के लिए, सतत् निगरानी और स्थिति के विश्लेषण के साथ-साथ तरीकों के संयोजन का उपयोग करना आवश्यक है। यह सभी निर्धारित जालों से गुजरने और सही, लाभदायक निर्णय करने के आपके अवसरों को आवश्यक रूप से बढ़ाता है।
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