මිල වෙනස්කම් සහ මධ්‍යම තල වෙළෙඳුන් සඳහා අවබෝධය

මුදල් වෙළඳපොලවල මිල වෙනස්වීම් අනිවාර්ය වේ, බොහෝ විට රසවත් අවස්ථා සහ වැදගත් අවදානම් නිර්මාණය කරයි. ඔවුන්ගේ වෙළඳ ආයුධාගාරය වර්ධනය කිරීමට බලාපොරොත්තු වන මධ්‍යම වෙළඳුන් සඳහා, මෙම වෙනස්වීම්වල සංකීර්ණතා - ඒවා සිදුවන ආකාරය, ඒවා මුල්‍යම තේරුම් ගැනීම, සහ ඒවා කාර්යක්ෂමව භාවිතා කරන ආකාරය - අවබෝධ කර ගැනීම අත්‍යවශ්‍ය වේ. මෙම ලිපිය මිල වෙනස්වීම්වල ව්‍යුහය පිළිබඳ ගැඹුරු අවබෝධයක් ලබා දෙන අතර, අත්‍යවශ්‍ය දර්ශක හෙළිදරව් කරයි, සනාථ කළ යුතු යුක්ති විමර්ශනය කරයි, සහ වෙළඳුන් සියලු දෙනා වෙළඳපොල අස්ථාවරතාවය අතරින් සාර්ථකව ජීවත් වීමට මනාපය ලබා ගත යුතු මනෝවිද්‍යාත්මක අංගයන් පිළිබඳව සලකා බලයි.

ප්‍රධාන අරමුණු:

1. මිල වෙනස්වීම් සිදුවන්නේ වෙළඳපොල හැඟීම් වෙනස්වීම්, ආර්ථික පුවත්, සහ තාක්ෂණික මට්ටම් ඇතුළු විවිධ සාධක හේතුවෙන් වේ.
2. බොලිංජර් බැන්ඩ්ස්, ආර්.එස්.අයි., සහ ෆිබොනැචි ආපසු හැරවීම් වැනි දර්ශකයන් සීඝ්‍රව වෙනස්වීම් හඳුනා ගැනීමට වැදගත් ලෙස උපකාරී වේ.
3. ඵලදායී ස්වින් වෙළඳ යුක්ති තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය, විනයගත අවදානම් කළමනාකරණය, සහ ශක්තිමත් මනෝවිද්‍යාත්මක ශක්තිය සමඟ එකතු වේ.

මිල වෙනස්වීම්: හේතු සහ ආරම්භකයන්

මිල වෙනස්වීම් සිදුවන්නේ වෙළඳපොලවල අගය නැවත සමාලෝචනය කරන විට, වෙළඳුන් සහ ආයෝජකයන්ගේ වෙනස්වන අවබෝධය පෙන්වමින්. මධ්‍යම වෙළඳුන් සඳහා, මෙම ආරම්භකයන් හඳුනා ගැනීම වැදගත් දුරදක්නාවක් ලබා දිය හැක. ප්‍රධාන ආරම්භකයන්ට පහත සඳහන් වේ:

1. ආර්ථික දත්ත නිකුත් කිරීම: රැකියා වාර්තා, ජී.ඩී.පී. සංඛ්‍යාලේඛන, මූල්‍ය දත්ත, හෝ මධ්‍යම බැංකු තීරණ වලින් අපේක්ෂාවට පටහැනි ප්‍රතිඵලයන් හදිසි සහ විශාල මිල චලන ආරම්භ කරයි.
2. වෙළඳපොල හැඟීම් සහ අනුමාන: වෙළඳුන්ගේ එකමුතු ආශාව හෝ අවිශ්වාසය නාට්‍යමය ලෙස වෙනස් විය හැකි අතර, අස්ථාවරතාවය වැඩි කරයි.
3. තාක්ෂණික මට්ටම් සහ නවතාම්: වැදගත් සහාය හෝ ප්‍රතිරෝධ මට්ටම්, කඩන විට, නවතාම් නියෝග හෝ පිටවීමේ වෙළඳුන් තැන්පත් කිරීම නිසා වේගවත් මිල චලන වෙත නායකත්වය ලබා දේ.

උදාහරණයක් ලෙස, 2020 මාර්තු මාසයේදී, කොවිඩ්-19 වසංගතය නිසා අභූත ගෝලීය වෙළඳපොලවල විශාල මිල වෙනස්වීම් සිදු විය. මධ්‍යම බැංකු මැදිහත්වීම් සහ වේගයෙන් වෙනස්වන ආර්ථික දැක්මන් වෙළඳුන් සඳහා බහුල අස්ථාවර ස්වින් අවස්ථා නිර්මාණය කළේය.

මිල වෙනස්වීම් අනාවැකි පළ කිරීමට දර්ශක

මධ්‍යම වෙළඳුන්ට තාක්ෂණික දර්ශක භාවිතයෙන් වෙළඳපොල ස්වින් නිවැරදිව හඳුනා ගැනීමට සහ අනාවැකි පළ කිරීමට විශාල වාසියක් ඇත. මෙම දර්ශක අවබෝධ කර නිවැරදිව විවරණය කිරීම සාර්ථක වෙළඳුන් සහ වියදම් සහිත වැරදි අතර වෙනසක් කරයි. ලබා ගත හැකි තාක්ෂණික මෙවලම් විශාල පරාසය අතර, පහත දර්ශකයන් මිල වෙනස්වීම් හඳුනා ගැනීමට ඔවුන්ගේ කාර්යක්ෂමතාවය සඳහා විශේෂිත වේ:

• බොලිංජර් බැන්ඩ්ස්:

බොලිංජර් බැන්ඩ්ස් වෙළඳපොල අස්ථාවරතාවය දෘශ්‍යමය ලෙස නිරූපණය කිරීමට ඔවුන්ගේ හැකියාව සඳහා පුළුල්ව ප්‍රිය කරයි. ඉහළ බැන්ඩ්, පහළ බැන්ඩ්, සහ මධ්‍යම චලන සාමාන්‍ය රේඛාවක් සමඟින්, බොලිංජර් බැන්ඩ්ස් අස්ථාවරතාව මට්ටම් මත පදනම්ව ඔවුන්ගේ පළල ගතිකව සකසයි. අස්ථාවරතාවය වැඩි වන විට, බැන්ඩ්ස් පුළුල් වේ; අඩු අස්ථාවරතාව කාලවලදී, ඔවුන් අඩු වේ. පිටත බැන්ඩ්ස් වෙත ළඟා වීම හෝ කඩ කිරීමේ මිල චලන බොහෝ විට සීඝ්‍රව ස්වින් ආපසු හැරවීම් හෝ පිටවීම් පෙන්වයි, වෙළඳුන්ට අස්ථාවරතාවය විශාල ලෙස වැඩි විය හැකි හෝ අඩු විය හැකි බවට වටිනා සංඥා ලබා දේ. මධ්‍යම වෙළඳුන් බොහෝ විට මෙම බැන්ඩ්ස් ස්පර්ශ කිරීමට හෝ ඉක්මවා යාමට මිල ක්‍රියාකාරකම නිරීක්ෂණය කරයි, ආපසු හැරවීම් සඳහා සූදානම් වීමට හෝ පිටවීම් චලන වලින් ප්‍රයෝජන ගැනීමට සංඥා ලෙස.

• සමාන ශක්ති දර්ශකය (RSI):

RSI යනු නවීනත්වය මැනීම සඳහා නිර්මාණය කරන ලද චලන ඔසිලේටරයකි. එය සාර්ථකව දක්වයි යම් සම්පත් අධික මිලට හෝ අඩු මිලට ඇති බව, සාමාන්‍යයෙන් 0 සහ 100 අතර පරාසයක. වෙළඳුන් බොහෝ විට 70 ඉක්මවා යන කියවීම් මිල අධික ලෙස ඉහළ යාමට පටහැනි බවට සංඥා ලෙස විවරණය කරයි, ආපසු හැරවීම හෝ අධෝගාමී ආපසු හැරවීම වැඩි වශයෙන් සිදුවිය හැක. විරුද්ධව, 30 ට අඩු කියවීම් අඩු මිලට ඇති තත්ත්වයන් පෙන්වයි, ඉදිරියේදී ඉහළ යාමට හෝ ආපසු හැරවීමකට ඉඟි කරයි. මධ්‍යම වෙළඳුන් බොහෝ විට RSI විරෝධතා - මිල සහ RSI විරුද්ධ දිශාවන්හි ගමන් කරන විට - ප්‍රබල සංඥා ලෙස ඇතුළත් කරයි, ආපසු හැරවීමක් ඉදිරියේදී සිදුවිය හැකි බවට.

• ෆිබොනැචි ආපසු හැරවීම්:

ෆිබොනැචි ආපසු හැරවීම් මට්ටම් විශාල මිල චලන පසු පසුබැසීමේ ලක්ෂ්‍යයන් හඳුනා ගැනීමට ඔවුන්ගේ හැකියාව නිසා ඉතා ප්‍රිය කරයි. වෙළඳුන් වැදගත් උච්චය සහ අවමය සම්බන්ධ කර මෙම මට්ටම් සකසයි, සාමාන්‍යයෙන් 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, සහ 78.6% ලකුණු වල ප්‍රධාන සහාය සහ ප්‍රතිරෝධ මට්ටම් හඳුනා ගැනීමට. සෑම මට්ටමක්ම වැදගත් වුවත්, 38.2%, 50%, සහ විශේෂයෙන් 61.8% මට්ටම් බොහෝ විට නිරීක්ෂණය කරයි. වෙළඳුන් ෆිබොනැචි මට්ටම්වලට ළඟා වන මිල නවතා හෝ ආපසු හැරවිය හැකි බව බලාපොරොත්තු වේ, හොඳින් නිර්වචිත ඇතුළත් හෝ පිටවීම් අවස්ථා ලබා දේ. RSI හෝ කෑන්ඩල්ස්ටික් රටා වැනි අනෙකුත් දර්ශක සමඟ ෆිබොනැචි ආපසු හැරවීම් එකතු කිරීම විශ්වාසනීයතාවය වැඩි කරයි.

මිල වෙනස්වීම් වලින් ප්‍රයෝජන ගැනීමට උසස් යුක්ති

ඔවුන්ගේ ආකාරය සකස් කිරීමට බලාපොරොත්තු වන මධ්‍යම වෙළඳුන් පහත උසස් ස්වින් වෙළඳ යුක්ති සලකා බලන්න පුළුවන්:

1. ප්‍රවණතාවය දිගටම සහ ආපසු හැරවීම් ඇතුළත් කිරීම්

පැහැදිලි ප්‍රවණතාවයක් හඳුනා ගන්න, සහ ආපසු හැරවීම් මිල ආපසු හැරවීම් අතර තැන්පත් කරන්න, වඩාත්ම කැමතිව RSI විරෝධතා හෝ ෆිබොනැචි ආපසු හැරවීම් මට්ටම් මගින් තහවුරු කරයි. මෙම යුක්තිය වෙළඳුන් ප්‍රධාන වෙළඳපොල චලන සමඟ සමාන කරයි, අවදානම අඩු කරයි සහ ලාභය වැඩි කරයි.

2. අස්ථාවරතාව පිටවීමේ යුක්තිය

බොලිංජර් බැන්ඩ්ස් සහ පරිමාව විශ්ලේෂණය සමඟින් වෙළඳුන් අස්ථාවරතාව පිටවීම් වලින් විශාල ලාභ ලබා ගත හැක. බොලිංජර් බැන්ඩ්ස් අඩු වන සමඟ සංග්‍රහණ කාල සොයා බලන්න, බැන්ඩ්ස් පුළුල් වන විට සහ පරිමාව දැඩි ලෙස වැඩි වන විට පිටවීම් බලාපොරොත්තු වේ.

ඉතිහාසික උදාහරණය: ක්‍රිප්ටෝකරාන්සි වෙළඳපොලවල මෙම හැසිරීම බොහෝ විට පෙන්වයි. උදාහරණයක් ලෙස, බිට්කොයින්, කිහිප වතාවක් තද පරාසයන්හි සංග්‍රහණය විය, පිටවීම් සිදුවන විට විශාල ලාභ ලබා දුන් අතර, හොඳින් තැන්පත් වෙළඳුන්ට විශාල ලාභ ලබා දුන් අතර.

3. විරුද්ධ-ප්‍රවණතාව ආපසු හැරවීම් වෙළඳුන්

අවදානම් වුවත්, මධ්‍යම වෙළඳුන් කෙටි ආපසු හැරවීම්වලින් ලාභ ලබා ගත හැක, විශාලාකාරී රටා හඳුනා ගැනීමෙන්, කෑන්ඩල්ස්ටික් රටා (උදාහරණයක් ලෙස, හෑමර් හෝ ෂූටින් ස්ටාර්) හෝ RSI විරෝධතා වැනි. මෙම අවස්ථාවල අවදානම් කළමනාකරණය අත්‍යවශ්‍ය වේ, ආපසු හැරවීම් මුලින්ම වැරදි සංඥා පෙන්විය හැකි බැවින් ස්වින් තහවුරු කිරීමට පෙර.

උදාහරණය: 2018 ඔක්තෝම්බර් මාසයේදී S&P 500 නිවැරදිව ආපසු හැරවීම් අවස්ථා කිහිපයක් ලබා දුන්නා. අධික මිලට ඇති RSI තත්ත්වයන් සහ විශාලාකාරී කෑන්ඩල්ස්ටික් හඳුනා ගත් වෙළඳුන් වෙළඳපොල ආපසු හැරවීම් සිදු වූ විට විශාල ලාභ ලබා ගත්හ.

මිල වෙනස්වීම් වෙළඳුන්ගේ මනෝවිද්‍යාව

මධ්‍යම වෙළඳුන් බොහෝ විට ස්වින් වෙළඳුන්ගේ මනෝවිද්‍යාත්මක ඉල්ලීම් අගය නොකරයි. වෙළඳපොල අස්ථාවරතාවය සාර්ථකව නාවික කිරීම සඳහා තාක්ෂණික කුසලතාවය පමණක් නොව, ශක්තිමත් ආවේගකාරී කළමනාකරණයද අවශ්‍ය වේ. ප්‍රධාන මනෝවිද්‍යාත්මක අංගයන්ට පහත සඳහන් වේ:

1. ඉවසීම සහ විනය: වේගවත් මිල වෙනස්වීම්වලට ආවේගශීලීව ප්‍රතිචාර දැක්වීම වෙනුවට ඉහළ-සම්භාවිතාව සැකසුම් සඳහා ඉවසීමෙන් බලා සිටීම.
2. ආවේගකාරී නියාමනය: විශේෂයෙන්ම අහිමි වෙළඳුන් පසු හෝ දැඩි අස්ථාවරතාව කාලවලදී සාමකාමී සහ වස්තුභූතව සිටීම.
3. සූදානම මගින් විශ්වාසය: වෙළඳුන්ගේ විශ්වාසය දැඩි සූදානම, යුක්ති පරීක්ෂණය, සහ පැහැදිලිව නිර්වචිත වෙළඳ සැලසුම් වලින් උපදවයි.

සම්භාව්‍ය උදාහරණයක් වන්නේ ඇ.එස්. ජනාධිපතිවරණ චක්‍රය වටා ඇති වෙළඳපොල අස්ථාවරතාවයයි. ආවේගශීලී බවට හෝ උද්වේගයට ලක් නොවී, ඔවුන්ගේ පෙර නිර්ණය කළ යුක්ති අනුගමනය කළ වෙළඳුන් බොහෝ විට වඩාත්ම සාර්ථකව කටයුතු කළහ.

අවදානම් කළමනාකරණය: මිල වෙනස්වීම් හසුරවීමට අත්‍යවශ්‍ය

උසස් යුක්ති පවා විනයගත අවදානම් කළමනාකරණය නොමැතිව අඛණ්ඩ වේ. මධ්‍යම වෙළඳුන් පහත සලකා බලන්න:

1. තනතුරු ප්‍රමාණය: අස්ථාවරතාවයට අනුව තනතුරු සකසන්න, අධික අස්ථාවරතාව කාලවලදී ප්‍රමාණය අඩු කර, කළමනාකරණය කළ හැකි අවදානම් නිරාවරණය පවත්වා ගන්න.
2. නවතාම් විනය: අහඹු මූල්‍ය අවදානම් ඉවසීම වෙනුවට තාක්ෂණික සත්‍යාපනය මත පදනම්ව සුරක්ෂිත නවතාම් සෑම විටම තබන්න.
3. විවිධාංගීකරණය: අතිශය මිල වෙනස්වීම්වලට ලක්විය හැකි එක් උපකරණයක හෝ අංශයක වෙළඳුන් සංකේන්ද්‍රණය කිරීමෙන් වළකින්න, එමඟින් බහුල වෙළඳපොල තත්ත්වයන් හරහා අවදානම පැතිරවීම.

උදාහරණයක් ලෙස, 2020 අප්‍රේල් මාසයේ ඍණ-මිල සිදුවීම වැනි කාලවලදී තෙල් වැනි භාණ්ඩ වෙළඳපොලවල, විනයගත තනතුරු ප්‍රමාණය පවත්වා ගත් වෙළඳුන් විශාල විනාශකාරී අහිමිවීම් වැළැක්වීමට දැඩි ලෙස අඩු කළහ.

නිගමනය

මිල වෙනස්වීම් අවබෝධ කර ගෙන ඒවා පාලනය කිරීම මධ්‍යම වෙළඳුන්ට නව මට්ටමකට කුසලතාව සහ ලාභදායීතාවය ලබා දිය හැක. මූලික හේතු ආලෝකනය කරමින්, උසස් දර්ශක කාර්යක්ෂමව භාවිතා කරමින්, යුක්ති සකස් කරමින්, සහ මනෝවිද්‍යාත්මක සහ අවදානම් සම්බන්ධ අංගයන් කළමනාකරණය කරමින්, වෙළඳුන් වෙළඳපොල අස්ථාවරතාවය විශ්වාසයෙන් නාවික කළ හැක.

මිල වෙනස්වීම්, මුලින්ම භීතිජනක වුවත්, වෙළඳුන් නිවැරදි මෙවලම්, තාක්ෂණ, සහ මනෝභාවය සමඟ ඒවාට මුහුණ දුන් විට වෛරීන් වෙනුවට වටිනා මිතුරන් විය හැක.

වගකීමෙන් වළකින ලද: මෙම ලිපිය අධ්‍යාපනික අරමුණු සඳහා පමණක් වන අතර මූල්‍ය උපදෙස් නොවේ.