வர்த்தகத்தில் சரிவை புரிந்துகொள்வது

நீங்கள் ஒரு வர்த்தகத்தை இடும்போது, அது ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் நிறைவேற்றப்படும் என்று எதிர்பார்க்கிறீர்கள். ஆனால் சில நேரங்களில், நீங்கள் பெறுவது முற்றிலும் வேறுபட்டதாக இருக்கும்—சிறந்ததாகவோ அல்லது மோசமாகவோ. அந்த சிறிய (அல்லது சில நேரங்களில் மிகச் சிறியதல்ல) வித்தியாசம் ஸ்லிப்பேஜ் என்று அழைக்கப்படுகிறது. நீங்கள் ஃபாரெக்ஸ், கிரிப்டோ, பங்குகள் அல்லது ஃப்யூச்சர்ஸ் ஆகியவற்றை வர்த்தகம் செய்கிறீர்கள் என்றால், ஸ்லிப்பேஜ் நேரடி சந்தை நிறைவேற்றத்தின் ஒரு எப்போதும் இருக்கும் பகுதியாகும்.

அதிகமாக தொந்தரவு எனக் கருதப்படும் போதிலும், ஸ்லிப்பேஜ் வாய்ப்புகளை வழங்கவும் முடியும். இந்த கட்டுரை ஸ்லிப்பேஜ் என்ன, அது ஏன் நிகழ்கிறது, அது பல்வேறு சொத்து வகைகளை எப்படி பாதிக்கிறது, மற்றும்—மிக முக்கியமாக—உங்கள் வர்த்தக உத்தியில் அதை எப்படி திறமையாக நிர்வகிக்கலாம் என்பதைக் கண்டறிகிறது.

ஸ்லிப்பேஜ் என்றால் என்ன?

ஸ்லிப்பேஜ் என்பது நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் விலையும் உங்கள் ஆர்டர் உண்மையில் நிறைவேற்றப்படும் விலையும் இடையிலான வித்தியாசமாகும். இது:

1. நேர்மறை: எதிர்பார்த்ததை விட சிறந்த விலையில் நிறைவேற்றப்பட்டது.
2. எதிர்மறை: மோசமான விலையில் நிறைவேற்றப்பட்டது.
3. பூஜ்ஜியம்: சரியாக கோரிய விலையில் நிறைவேற்றப்பட்டது.

இது ஒரு ஆர்டர் வைக்கப்படும் நேரத்திற்கும் அது நிரப்பப்படும் நேரத்திற்கும் இடையிலான மிகக் குறுகிய சாளரத்தில் விலை இயக்கம் காரணமாக நிகழ்கிறது. ஸ்லிப்பேஜ் சந்தை ஆணைகள் மற்றும் நிறுத்த இழப்பு ஆணைகளுடன் மிகவும் பொதுவானது, குறிப்பாக மாறுபாடு அல்லது குறைந்த திரவ நிலை நிலைமைகளின் போது.

ஸ்லிப்பேஜ் ஏன் நிகழ்கிறது?

H3

ஆர்டர் வகை மற்றும் நிறைவேற்ற வேகம்

1. சந்தை ஆணைகள் சிறந்த கிடைக்கும் விலையில் உடனடியாக நிறைவேற்றப்படுகின்றன, இது மில்லி விநாடிகளில் மாறக்கூடும்.
2. நிறுத்த இழப்பு ஆணைகள் தொடங்கப்பட்டவுடன் சந்தை ஆணைகளாக மாறுகின்றன, அவற்றை ஸ்லிப்பேஜுக்கு வெளிப்படுத்துகின்றன.
3. வரம்பு ஆணைகள், மறுபுறம், ஒரு கடுமையான விலையை வரையறுக்கின்றன, எனவே ஸ்லிப்பேஜ் ஏற்படாது—ஆனால் அவை நிரப்பப்படாமல் இருக்கலாம்.

சந்தை மாறுபாடு

உயர் தாக்கம் செய்தி வெளியீடுகள், வருமான அறிக்கைகள் அல்லது புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் கூர்மையான விலை நகர்வுகளை ஏற்படுத்தி, பரவல்களை விரிவாக்கி, ஸ்லிப்பேஜ் அபாயத்தை அதிகரிக்கலாம்.

திரவ நிலை மற்றும் சந்தை ஆழம்

குறைந்த வர்த்தக அளவு அல்லது மெல்லிய ஆர்டர் புத்தகங்களுடன் சந்தைகளில் ஸ்லிப்பேஜ் அதிகம். உங்கள் இலக்கு விலையில் போதுமான வாங்க/விற்கும் ஆணைகள் இல்லாவிட்டால், உங்கள் ஆர்டர் "விலகி" வெவ்வேறு விலை நிலைகளில் முழுமையாக நிரப்பப்படும் வரை செல்கிறது.

ஆர்டர் அளவு

பெரிய வர்த்தகங்கள் பல நிலைகளின் திரவ நிலையை நுகரக்கூடும், குறிப்பாக குறைவான திரவ நிலை சந்தைகளில், குறைவான சாதகமான விலைகளில் நிறைவேற்றத்தை தள்ளுகிறது.

மேடை மற்றும் நெட்வொர்க் தாமதம்

நிறைவேற்ற வேகம் முக்கியம். ஆர்டர் இடும் மற்றும் ப்ரோக்கர்/சர்வர் செயலாக்கம் இடையிலான தாமதங்கள்—மில்லி விநாடிகளால் கூட—விலை மாற்றங்களை ஏற்படுத்தி ஸ்லிப்பேஜை ஏற்படுத்தலாம்.

விவித சந்தைகளில் ஸ்லிப்பேஜ்

ஃபாரெக்ஸ்

எஃப்.எக்ஸ் சந்தையில், ஸ்லிப்பேஜ் பிப்ஸில் அளவிடப்படுகிறது. EUR/USD போன்ற முக்கிய ஜோடிகளுக்கு ஆழமான திரவ நிலை காரணமாக குறைந்த ஸ்லிப்பேஜ் உள்ளது, ஆனால் எக்ஸாடிக் ஜோடிகள் பெரிய விலை இடைவெளிகளை காணலாம்.

பங்குகள்

பங்குச் சந்தைகள் திறப்பு மற்றும் மூடல் அல்லது வருமான அறிக்கைகளின் போது ஸ்லிப்பேஜுக்கு உட்படலாம். பெரிய நிறுவன வர்த்தகங்கள் பல டிக்குகளில் விலை நிலைகளை பாதிக்கலாம்.

ஃப்யூச்சர்ஸ் மற்றும் பொருட்கள்

ஃப்யூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் எண்ணெய் அல்லது தங்கம் போன்ற பொருட்கள் பொருளாதார தரவுகள் வெளியீடுகள் அல்லது எதிர்பாராத வழங்கல்/தேவை அதிர்ச்சிகளின் போது ஸ்லிப்பேஜை அனுபவிக்கலாம்.

கிரிப்டோகரன்சிகள்

கிரிப்டோ சந்தைகள், குறிப்பாக குறைவாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் டோக்கன்களில், மிகவும் மாறுபாடானவை மற்றும் பெரும்பாலும் திரவமற்றவை. பெரிய வர்த்தகங்கள் விலையை விரைவாக வரம்புக்கு வெளியே தள்ளி, முக்கியமான ஸ்லிப்பேஜை ஏற்படுத்தும்.

ETFs மற்றும் விருப்பங்கள்

ETFs பொதுவாக அடிப்படை குறியீட்டை பின்தொடர்கின்றன, ஆனால் சந்தை-உருவாக்கி பரவல்கள் அழுத்தத்தின் கீழ் விரிவடையலாம். விருப்ப வர்த்தகத்தில், பிட்-ஆஸ்க் இடைவெளிகள் மற்றும் குறைந்த திறந்த ஆர்வம் காரணமாக ஸ்லிப்பேஜ் ஏற்படலாம்.

வர்த்தக செயல்திறனை ஸ்லிப்பேஜ் எப்படி பாதிக்கிறது

வர்த்தக லாபம்

சிறிய அளவிலான ஸ்லிப்பேஜ் கூட, குறிப்பாக ஸ்கால்பர்கள் அல்லது உயர் அதிர்வெண் வர்த்தகர்களுக்கு, காலப்போக்கில் லாபத்தை சாப்பிடலாம்.

பின்நோக்கி சோதனை vs. நேரடி முடிவுகள்

பின்நோக்கி சோதனைகள் இலக்கு விலைகளில் சரியான நிரப்பங்களை கருதுகின்றன. உண்மையில், ஸ்லிப்பேஜ் சிமுலேட்டட் மற்றும் நேரடி செயல்திறன் இடையிலான முக்கியமான வேறுபாட்டை ஏற்படுத்தலாம்.

அபாய மேலாண்மை

நிறுத்த இழப்பு ஸ்லிப்பேஜ் எதிர்பார்த்ததை விட பெரிய இழப்புகளை ஏற்படுத்தும், இது நிலைப்பாடு அளவீடு மற்றும் அபாய கட்டுப்பாடுகளை பாதிக்கிறது.

ஸ்லிப்பேஜை குறைப்பது எப்படி

வரம்பு மற்றும் நிறுத்த வரம்பு ஆணைகளைப் பயன்படுத்தவும்

சந்தை ஆணைகளுக்கு பதிலாக, உங்கள் நுழைவு அல்லது வெளியேறும் விலையை கட்டுப்படுத்த வரம்பு அல்லது நிறுத்த வரம்பு ஆணைகளைப் பயன்படுத்தவும். நீங்கள் வர்த்தகத்தை தவறவிடலாம், ஆனால் எதிர்பாராத நிறைவேற்றத்தை அனுபவிக்க மாட்டீர்கள்.

உயர் திரவ நிலை நேரங்களில் வர்த்தகம் செய்யவும்

ஃபாரெக்ஸுக்கு, சிறந்த நேரங்கள் லண்டன் மற்றும் நியூயார்க் அமர்வுகளின் போது. பங்குகள் மற்றும் ஃப்யூச்சர்ஸுக்கு, நடு அமர்வு நேரங்கள் மிகவும் நிலையானவை. நீங்கள் குறிப்பாக அதற்காக அமைக்கப்படவில்லை என்றால், முக்கிய செய்தி வெளியீடுகளின் போது வர்த்தகம் செய்வதை தவிர்க்கவும்.

குறைந்த அளவிலான சொத்துக்களைத் தவிர்க்கவும்

உயர் தினசரி அளவு மற்றும் குறுகிய பரவல்களுடன் கருவிகளை வர்த்தகம் செய்யவும். திரவமற்ற சந்தைகள் பெரிய விலை குதிப்புகளுக்கு உட்படுகின்றன, ஸ்லிப்பேஜை அதிகரிக்கின்றன.

பெரிய ஆணைகளை உடைக்கவும்

ஒரு பெரிய ஆர்டரை நிறைவேற்றுவதற்கு பதிலாக, சந்தையை நகர்த்தாமல் இருக்க அதை சிறிய பகுதிகளாகப் பிரிக்கவும்.

ப்ரோக்கர் நிறைவேற்ற தரத்தை கண்காணிக்கவும்

நிறைவேற்ற வேகம் மற்றும் ஸ்லிப்பேஜ் அறிக்கையிடல் குறித்து வெளிப்படையாக உள்ள தளங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். சில ப்ரோக்கர்கள் ஒவ்வொரு சொத்து வகைக்கும் சராசரி ஸ்லிப்பேஜ் புள்ளிவிவரங்களையும் வெளியிடுகிறார்கள்.

மேம்பட்ட கருத்துக்கள்

உயர் அதிர்வெண் வர்த்தகம் (HFT) மற்றும் பாண்டம் திரவ நிலை

உயர் அதிர்வெண் வர்த்தகம் (HFT) இன்றைய நிதி சந்தைகளில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. இந்த வர்த்தக அமைப்புகள் மில்லி விநாடிகளில் சிறிய விலை செயல்திறன்களைப் பயன்படுத்த அதிவேக அல்காரிதம்களைப் பயன்படுத்துகின்றன. சாதாரண நிலைகளில் HFT சந்தை திரவ நிலையை மேம்படுத்தலாம், ஆனால் இது சாதாரண வர்த்தகர்களுக்கு சவால்களை உருவாக்கவும் முடியும். ஒரு இவ்வகை பிரச்சினை பாண்டம் திரவ நிலை—HFT அல்காரிதம்கள் ஆழமான திரவ நிலையை வெளிப்படுத்தும் பெரிய ஆணைகளை காட்சிப்படுத்தும் ஒரு தந்திரம், ஒரு பெரிய வர்த்தகம் அணுகும் தருணத்தில் அவற்றை ரத்து செய்ய மட்டுமே. இதன் விளைவாக, இந்தக் கிடைக்கக்கூடிய ஆணைகள் மறைந்துவிடும் போது சில்லறை வர்த்தகர்கள் திடீர் ஸ்லிப்பேஜை அனுபவிக்கலாம், விரும்பிய விலையில் வர்த்தகங்களை நிறைவேற்ற குறைவான உண்மையான வாய்ப்புகளை விட்டுவிடுகின்றனர்.

உறுதி செய்யப்பட்ட நிறுத்தங்கள்

ஸ்லிப்பேஜின் தாக்கத்தை குறைக்க உதவ, சில ப்ரோக்கர்கள் உறுதி செய்யப்பட்ட நிறுத்த இழப்பு ஆணைகளை வழங்குகிறார்கள். இந்த சிறப்பு ஆர்டர் வகைகள் சந்தை மாறுபாடு அல்லது விலை இடைவெளிகள் இருந்தாலும், குறிப்பிட்ட விலையில் நிறைவேற்றத்தை வாக்களிக்கின்றன. இது வருமான அறிவிப்புகள் அல்லது புவிசார் அரசியல் அதிர்ச்சிகள் போன்ற நிகழ்வுகளின் போது மிகவும் உதவியாக இருக்கலாம், அப்போது விலைகள் பாரம்பரிய நிறுத்த நிலைகளைத் தாண்டி செல்லலாம். இருப்பினும், உறுதி செய்யப்பட்ட நிறுத்தங்கள் பொதுவாக வர்த்தகங்களை உள்ளடக்கியவை: அவை கூடுதல் கட்டணம், தற்போதைய சந்தை விலையிலிருந்து குறைந்தபட்ச நிறுத்த தூரம் அல்லது பரந்த பிட்-ஆஸ்க் பரவல்களை உள்ளடக்கலாம். எனவே, இந்த பாதுகாப்பின் செலவு அவர்களின் அபாய சகிப்புத்தன்மை மற்றும் வர்த்தக உத்தியை நியாயப்படுத்துகிறதா என்பதை வர்த்தகர்கள் மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும்.

ஸ்லிப்பேஜ் பதிவு

ஸ்லிப்பேஜை நிர்வகிக்க மிகவும் நடைமுறைமான வழிகளில் ஒன்று அதை முறையாகப் பதிவு செய்வது. ஸ்லிப்பேஜ் பதிவு என்பது வர்த்தகத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் விலையை (உங்கள் ஆர்டர் இடுதலின் அடிப்படையில்) எதிர்பார்க்கப்பட்ட விலை மற்றும் உண்மையான நிறைவேற்ற விலை ஆகியவற்றை பதிவு செய்வதை உள்ளடக்கியது. காலப்போக்கில், இந்த தரவுகள் குறிப்பிட்ட சந்தை நேரங்களில், குறிப்பிட்ட கருவிகளில் அல்லது குறிப்பிட்ட ப்ரோக்கரைப் பயன்படுத்தும் போது அடிக்கடி ஸ்லிப்பேஜ் போன்ற முறைமைகளை வெளிப்படுத்தலாம். இந்த தகவலைப் பகுப்பாய்வு செய்வது வர்த்தகர்களுக்கு அவர்களின் உத்திகளை சரிசெய்ய, வர்த்தக நேரங்களை மாற்ற அல்லது தொடர்ந்து நிறைவேற்ற சிக்கல்கள் ஏற்படும்போது தளங்களை மாற்றவும் கூட உதவுகிறது. மேலும், ஸ்லிப்பேஜ் பதிவு என்பது அல்காரிதமிக் உத்திகளை மேம்படுத்துவதற்கான மதிப்புமிக்க கருவியாகும், அங்கு சிறிய விலை வேறுபாடுகள் கூட நீண்ட காலத்தில் செயல்திறனை முக்கியமாக பாதிக்க முடியும்.

இறுதி எண்ணங்கள்

ஸ்லிப்பேஜ் என்பது உண்மையான உலக வர்த்தகத்தின் தவிர்க்க முடியாத பகுதியாகும். நீங்கள் அதை நீக்க முடியாது, ஆனால் நீங்கள் அதை புத்திசாலித்தனமாக நிர்வகிக்கலாம். சரியான ஆர்டர் வகைகளை பயன்படுத்தவும், மாறுபாடான நேரங்களை தவிர்க்கவும், நிறைவேற்றத்தை கண்காணிக்கவும், விழிப்புணர்வுடன் வர்த்தகம் செய்யவும்.

ஸ்லிப்பேஜ்—அதன் காரணங்கள், வகைகள் மற்றும் குறைப்பு—பொருளாதார சந்தைகளின் உண்மைகளை நன்கு வழிநடத்த, வர்த்தக துல்லியத்தை மேம்படுத்த மற்றும் நீண்டகால செயல்திறனைப் பாதுகாக்க உங்களுக்கு உதவ முடியும்.