สัปดาห์ที่ผ่านมาได้รับแรงขับเคลื่อนจากปัจจัยสำคัญ 2 ประการ ได้แก่ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง และข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาด รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือนมีนาคมยืนยันความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ หนุนเงินดอลลาร์และผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลให้สูงขึ้น ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นท่ามกลางความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทาน เพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อต่อภาวะตลาดโลก
ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ นักลงทุนจะจับตา บันทึกการประชุม FOMC และ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันที่ 10 เมษายน ซึ่งอาจช่วยให้เห็นภาพแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ชัดเจนขึ้น ตลาดยังคงไวต่อความคาดหวังเงินเฟ้อและความคืบหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างมาก
ณ ราคาปิดวันศุกร์ที่ 4 เมษายน 2026 (โดยเครื่องมือบางรายการสะท้อนเซสชันสุดท้ายของวันพฤหัสบดี เนื่องจากวันหยุด Good Friday) เครื่องมือสำคัญมีการซื้อขายใกล้ระดับดังต่อไปนี้:
EUR/USD – 1.1517
Brent – 109.03
Gold – 4,676.42 (spot)
Silver – 72.924
Bitcoin – 66,930
Ethereum – 2,053.49
ระดับเหล่านี้ใช้เป็นจุดอ้างอิงฐานสำหรับการคาดการณ์ด้านล่าง
EUR/USD
คู่ EUR/USD ปิดสัปดาห์ใกล้ระดับ 1.1517 โดยสูญเสียแรงส่งขาขึ้นหลังจากความพยายามฟื้นตัวก่อนหน้านี้ เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยิ่งสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
ฝั่งยุโรป สัญญาณเศรษฐกิจยังคละเคล้า แม้กิจกรรมภาคการผลิตจะเริ่มเห็นสัญญาณทรงตัว แต่ต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้นและการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานยังคงกดดันแนวโน้ม
แนวต้านอยู่ที่ 1.1550 และ 1.1605 การเคลื่อนไหวเหนือระดับเหล่านี้อย่างยั่งยืนอาจเปิดทางสู่ 1.1630–1.1650
แนวรับอยู่ที่ 1.1510 และ 1.1480 หากหลุดต่ำกว่าอาจนำไปสู่การปรับตัวลงต่อสู่ 1.1445
มุมมองฐาน: เป็นกลางถึงออกทางขาลง ตราบใดที่คู่เงินยังอยู่ต่ำกว่า 1.1550
น้ำมันดิบ Brent
น้ำมันดิบ Brent ปิดใกล้ $109.03 ในเซสชันล่าสุดที่มีการซื้อขาย สะท้อนการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลด้านอุปทาน ตลาดน้ำมันยังคงไวต่อพัฒนาการในตะวันออกกลางอย่างมาก โดยนักลงทุนยังคงสะท้อนราคาความเสี่ยงของการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้น
ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงกำลังส่งผ่านไปสู่ความคาดหวังเงินเฟ้อ ทำให้พลังงานเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของตลาดการเงินโดยรวม
แนวต้านอยู่ที่ $111.00 และ $114.00 หากทะลุขึ้นไปได้อาจดันราคาสู่ $118.00
แนวรับอยู่ที่ $105.00 และ $101.00 หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การปรับลงสู่ $98.00
มุมมองฐาน: เป็นขาขึ้นตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือ $105.00 โดยความผันผวนถูกขับเคลื่อนหลักจากข่าวภูมิรัฐศาสตร์
ทองคำ (XAU/USD)
ทองคำยังคงอยู่ใกล้ระดับ 4,676 โดยแกว่งระหว่างแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยกับแรงกดดันจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น แม้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะหนุนโลหะมีค่า แต่ผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงขึ้นยังคงจำกัดโอกาสปรับขึ้น
ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศเร็ว ๆ นี้อาจกลายเป็นปัจจัยชี้ขาด: เงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้นอาจตอกย้ำความคาดหวังต่อการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ขณะที่แรงกดดันเงินเฟ้อที่คลายลงอาจหนุนราคาทองคำ
แนวต้านอยู่ที่ 4,720 และ 4,800 หากทะลุขึ้นไปอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวสู่ 4,880
แนวรับอยู่ที่ 4,620 และ 4,555 หากหลุดต่ำกว่าอาจเปิดทางสู่ 4,480
มุมมองฐาน: เป็นกลางภายในกรอบ 4,620–4,720 รอการทะลุกรอบจากปัจจัยมหภาค
เงินเงิน (Silver) (XAG/USD)
เงินเงินปิดใกล้ 72.924 หลังจากปรับฐานลงอย่างรวดเร็วในช่วงต้นสัปดาห์ สะท้อนความผันผวนที่สูงกว่าทองคำ โลหะนี้ยังคงตอบสนองต่อทั้งความคาดหวังเงินเฟ้อและบรรยากาศความเสี่ยงโดยรวมของตลาด
แม้อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมยังช่วยพยุงราคา แต่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอาจยังคงจำกัดการปรับขึ้นในระยะใกล้
แนวต้านอยู่ที่ 74.00 และ 76.10 การเคลื่อนไหวเหนือระดับดังกล่าวอาจตั้งเป้าไปที่ 78.00
แนวรับอยู่ที่ 71.95 และ 69.60 หากหลุดลงมาอาจลงไปถึง 67.70
มุมมองฐาน: เป็นกลางถึงออกทางขาลง ตราบใดที่ต่ำกว่า 74.00 โดยไวต่อแนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์และเงินเฟ้อ
Bitcoin (BTC/USD)
Bitcoin ซื้อขายใกล้ $66,930 และยังคงเคลื่อนไหวในกรอบสะสมกำลัง หลังจากไม่สามารถทะลุขึ้นได้ในช่วงต้นสัปดาห์ ตลาดคริปโตยังคงสะท้อนภาวะมหภาคโดยรวม โดยบรรยากาศความเสี่ยง เงินดอลลาร์ที่แข็งค่า และอัตราผลตอบแทนมีบทบาทสำคัญ
โครงสร้างปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงภาวะลังเล โดยที่ทั้งฝั่งกระทิงและฝั่งหมีต่างยังไม่สามารถควบคุมตลาดได้อย่างเต็มที่
แนวต้านอยู่ที่ $67,300 และ $68,650 หากทะลุขึ้นไปอาจฟื้นตัวสู่ $70,000–71,300
แนวรับอยู่ที่ $66,280 และ $65,770 หากหลุดต่ำกว่าอาจเปิดทางสู่ $64,500
มุมมองฐาน: เป็นกลางภายในกรอบ $65,770–68,650
Ethereum (ETH/USD)
Ethereum ซื้อขายใกล้ $2,053 และมีผลการดำเนินงานอ่อนกว่า Bitcoin เมื่อเทียบกัน สินทรัพย์นี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดล่าสุดและยังคงประสบปัญหาในการสร้างแรงส่งขาขึ้น
บรรยากาศตลาดยังคงระมัดระวัง และ Ethereum มีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามทิศทางตลาดคริปโตโดยรวม โดยเฉพาะพฤติกรรมของ Bitcoin
แนวต้านอยู่ที่ $2,075 และ $2,140 หากทะลุขึ้นไปอาจไปถึง $2,165–2,200
แนวรับอยู่ที่ $2,042 และ $2,018 หากหลุดต่ำกว่าอาจขยายการขาดทุนลงสู่ $1,980
มุมมองฐาน: เป็นกลางถึงออกทางขาลง ตราบใดที่ต่ำกว่า $2,140
สรุป
สัปดาห์ข้างหน้าคาดว่าจะถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยหลัก 3 ประการ ได้แก่ พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ พลวัตของราคาน้ำมัน และข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ตลาดยังคงไวต่อการเปลี่ยนแปลงในประเด็นเหล่านี้อย่างมาก โดยคาดว่าความผันผวนจะยังอยู่ในระดับสูง
น้ำมัน Brent ยังคงทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดมหภาคสำคัญ ขณะที่รายงาน CPI ของสหรัฐฯ และบันทึกการประชุม FOMC อาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อความคาดหวังนโยบายการเงิน ตลาดสกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ และคริปโตเคอร์เรนซีมีแนวโน้มจะยังเชื่อมโยงกันผ่านแรงขับเคลื่อนมหภาคเหล่านี้
สถานการณ์ฐานชี้ให้เห็นถึงความไม่แน่นอนต่อเนื่องและการซื้อขายในกรอบของเครื่องมือส่วนใหญ่ โดยมีโอกาสเกิดการทะลุกรอบขึ้นอยู่กับสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคที่เข้ามาใหม่
NordFX Analytical Group
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหาเหล่านี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคู่มือสำหรับการดำเนินการในตลาดการเงิน และมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินที่ฝากไว้ทั้งหมด
