สัปดาห์วันที่ 29 มิถุนายน – 3 กรกฎาคม ขึ้นอยู่กับตัวเลขเดียว: การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในเดือนมิถุนายนออกมาเพียง 57,000 เทียบกับฉันทามติราว 110,000 ตำแหน่ง โดยตัวเลขเดือนก่อนหน้าถูกปรับลดลงอีก 74,000 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นไตรมาสการจ้างงานที่อ่อนแอที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี อัตราว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.2% ขณะที่แรงงานบางส่วนออกจากกำลังแรงงาน ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงจากราว 65–67% เหลือใกล้ 50% และดอลลาร์สหรัฐปรับลงแรงที่สุดในรอบสัปดาห์นับตั้งแต่เดือนเมษายน ทองคำและเงินฟื้นตัวแรงจากระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน บิตคอยน์กลับมายืนเหนือ $60,000 ได้อีกครั้งเมื่อเงินไหลออกจาก ETF พลิกกลับ และ Brent ยืดการปรับลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนขณะที่การขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับเข้าสู่ภาวะปกติ — แม้ว่าการเจรจาจะถูกพักในวันศุกร์ที่ 4 กรกฎาคม เนื่องจากพิธีศพของอดีตผู้นำสูงสุดอิหร่าน อาลี คาเมเนอี
ราคาปิด วันศุกร์ที่ 3 กรกฎาคม 2026 (investing.com):
EUR/USD – 1.1437 | Brent Crude – $72.12 | Gold (XAU/USD) – $4,187.30 | Silver (XAG/USD) – $63.06 | Bitcoin – $62,150 | Ethereum – $1,746
ปฏิทินสำคัญ 6–10 กรกฎาคม: วันจันทร์ – ตลาดเปิดอีกครั้งหลังวันหยุดของสหรัฐ สภาพคล่องยังเบาบางท่ามกลางช่วงไว้อาลัยของอิหร่าน วันอังคาร – ยอดค้าปลีกยูโรโซน; สินเชื่อผู้บริโภคสหรัฐ วันพุธ – บันทึกการประชุม FOMC (ครั้งแรกภายใต้ประธาน Kevin Warsh) ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์; ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเยอรมนี วันพฤหัสบดี – ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ; สต็อกน้ำมันดิบ EIA วันศุกร์ – PPI สหรัฐ; ข้อมูลออกมาน้อย โดยพัฒนาการของสหรัฐ–อิหร่าน/ฮอร์มุซจะเป็นตัวกระตุ้นหลักที่ไม่ได้กำหนดไว้ล่วงหน้า
EUR/USD
ปิดที่ 1.1437 (สัปดาห์ก่อน 1.1384; ช่วง 52 สัปดาห์ 1.1325–1.2079; เรตติ้งรายวัน: Neutral/Buy). คู่เงินดีดขึ้นจากจุดต่ำสุดวันพุธแถว 1.1371 หลังดอลลาร์ถูกขายอย่างกว้างขวางจากตัวเลข NFP ที่อ่อนแอ กำไรถูกจำกัดด้วยข้อมูลยูโรโซนที่อ่อน: เงินเฟ้อหัวข้อหลักเดือนมิถุนายนชะลอลงเหลือ 2.8% และเงินเฟ้อพื้นฐานเหลือ 2.4% ต่ำกว่าคาดทั้งคู่ ขณะที่ประธาน ECB ลาการ์ดส่งสัญญาณผ่อนคลายในการประชุมซินตรา ทำให้การเดิมพันต่อการขึ้นดอกเบี้ย ECB ครั้งที่สามลดลง (ตลาดยังคงให้น้ำหนักกับครั้งที่สอง)
บันทึกการประชุม FOMC วันพุธคือปัจจัยขับเคลื่อนหลัก — มุมมองแรกแบบละเอียดต่อคณะกรรมการภายใต้การนำของประธาน Warsh หากโทนผ่อนคลายจะหนุนให้ขึ้นไปทดสอบ 1.1470–1.1550; หากมีท่าทีแข็งกร้าวอาจดึงกลับสู่ 1.1325–1.1380
แนวต้าน: 1.1470, 1.1550, 1.1650 │ แนวรับ: 1.1370, 1.1325 (ต่ำสุด 52 สัปดาห์), 1.1280
มุมมองพื้นฐาน: ค่อนข้างเป็นบวกอย่างระมัดระวังหลังการกลับทิศของดอลลาร์หลัง NFP แต่ถูกจำกัดด้วยท่าทีผ่อนคลายของ ECB. กรอบหลัก: 1.1325–1.1550.
น้ำมันดิบ Brent
ปิดที่ $72.12 (สัปดาห์ก่อน $72.60; ช่วง 52 สัปดาห์ $58.72–$126.41; สัญญาณรายวัน/รายสัปดาห์: Strong Sell, รายเดือน: Neutral). Brent ลงไปแตะจุดต่ำสุดใหม่ในรอบห้าเดือนใกล้ $70.57 ระหว่างวัน ขณะที่การส่งออกของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์กลับสู่ระดับก่อนสงคราม และการไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซรวมกันทะลุ 10 ล้านบาร์เรลต่อวัน ก่อนฟื้นขึ้นเล็กน้อยเข้าสู่สุดสัปดาห์ ความคืบหน้าในการเจรจาทางอ้อมระหว่างสหรัฐ–อิหร่านที่โดฮาช่วยเพิ่มน้ำหนักฝั่งขาลง แม้กระบวนการจะหยุดพักเพื่อพิธีศพของอดีตผู้นำสูงสุด คาเมเนอี; เตหะรานยังคงยืนกรานว่าจะต้องรักษาการควบคุมทางทะเลของช่องแคบไว้
เมื่อการเจรจาถูกพัก แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาลงจากการกลับสู่ภาวะปกติของอุปทาน; หากกลับมาเดินหน้าอย่างราบรื่นจะยิ่งหนุนให้เคลื่อนสู่ $68–70 ขณะที่ความตึงเครียดใดๆ เกี่ยวกับการสืบทอดอำนาจในอิหร่านอาจจุดให้รีบาวด์ไป $75–78
แนวต้าน: $73.50, $75.00, $78.00 │ แนวรับ: $70.00, $68.50, $65.00
มุมมองพื้นฐาน: ขาลงจากการกลับสู่ภาวะปกติของฮอร์มุซต่อเนื่อง โดยยังมีความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์สองทาง. กรอบหลัก: $68–$75.
ทองคำ (XAU/USD)
ปิดที่ $4,187.30 (สัปดาห์ก่อน $4,096.30; ช่วง 52 สัปดาห์ $3,247.86–$5,595.46; รายวัน: Buy, รายสัปดาห์: Neutral, รายเดือน: Buy). ทองคำหยุดการปรับลงรายสัปดาห์ติดต่อกัน 4 สัปดาห์ โดยดีดขึ้นกว่า 2% หลังรายงาน NFP ที่อ่อนแอทำให้โอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงใกล้ 50% ขณะที่ดอลลาร์ปรับลงแรงที่สุดในรอบสัปดาห์นับตั้งแต่เดือนเมษายน ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทุนสำรองสุทธิ 41 ตันในเดือนพฤษภาคม ตามข้อมูล World Gold Council
บันทึกการประชุม FOMC วันพุธคือปัจจัยเร่งสำคัญ: หากเฟดส่งสัญญาณระมัดระวังและยึดตามข้อมูล จะหนุนให้ไปถึง $4,250–$4,350; หากมีเซอร์ไพรส์เชิงเข้มงวดอาจย่อลงสู่ $4,000–$4,060
แนวต้าน: $4,250, $4,350, $4,450 │ แนวรับ: $4,060, $4,000, $3,960
มุมมองพื้นฐาน: ค่อนข้างเป็นบวกอย่างระมัดระวังเมื่อเรื่องขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเริ่มผ่อนคลาย. กรอบหลัก: $4,000–$4,350.
เงิน (XAG/USD)
ปิดที่ $63.06 (สัปดาห์ก่อน $59.22; ช่วง 52 สัปดาห์ $35.28–$121.67; รายวัน: Buy, รายเดือน: Buy). เงินฟื้นตัวราว 6% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นกำไรรายสัปดาห์แรงที่สุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน กลับจากจุดต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือน ขณะที่ดอลลาร์อ่อนลงและโอกาสขึ้นดอกเบี้ยที่ลดลงทำให้เงินไหลกลับเข้าสู่โลหะมีค่า อัตราส่วนทองคำต่อเงินแคบลงมาใกล้ 66 จากราว 69 ในสัปดาห์ก่อน
บันทึกการประชุมวันพุธยังคงเป็นปัจจัยหลัก หากมีการยืนยันการเปลี่ยนท่าทีแบบผ่อนคลาย อาจต่อการฟื้นตัวไป $66–68; หากดอลลาร์กลับมาแข็งค่าอาจถอยสู่ $57–59
แนวต้าน: $65.00, $68.00, $70.00 │ แนวรับ: $59.00, $57.00, $55.00
มุมมองพื้นฐาน: ค่อนข้างเป็นบวกอย่างระมัดระวังหลังการกลับตัวแรง แม้โครงสร้างกราฟภาพรวมยังเปราะบาง. กรอบหลัก: $57–$68.
บิตคอยน์ (BTC/USD)
ปิดใกล้ $62,150 (สัปดาห์ก่อน $59,890; ช่วง 52 สัปดาห์ ~$57,700–$126,200 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดใหม่ที่เกิดขึ้นในสัปดาห์นี้; รายวัน: Neutral/Buy). บิตคอยน์เคยลงไปแตะจุดต่ำสุดใหม่ของรอบใกล้ $57,700–58,100 ก่อนจะกลับมายืนเหนือ $60,000 และจากนั้นเหนือ $62,000 ขณะที่ ETF บิตคอยน์สปอตของสหรัฐยุติการไหลออกต่อเนื่อง 10 วัน รวมราว $2.7 พันล้าน ด้วยเงินไหลเข้าสุทธิ $221.7 ล้านในวันที่ 2 กรกฎาคม (นำโดย FBTC ของ Fidelity และ ARKB ของ ARK/21Shares) เดือนมิถุนายนยังเป็นเดือนที่แย่ที่สุดของ ETF บิตคอยน์สปอตนับตั้งแต่เปิดตัวในปี 2024 โดยมีเงินไหลออก $4.0–4.5 พันล้าน ทำให้กระแสเงินสะสมปี 2026 ติดลบเป็นครั้งแรก ข้อมูลบนเชนชี้วาฬสะสมบิตคอยน์มากกว่า 270,000 BTC ในสองสัปดาห์ ดัชนี Fear & Greed ดีดขึ้นจากระดับกลัวสุดขีดที่ 11 แต่ยังอยู่ในโซนอ่อนแอ
นักวิเคราะห์ชี้ว่า $62,800 และ $65,000 คือระดับที่ต้องกลับไปยืนให้ได้เพื่อให้การรีบาวด์มีความยั่งยืนมากขึ้น; หากยืนเหนือ $60,000 ไม่ได้ จะเปิดทางกลับไปทดสอบ $57,700 และ $55,000 อีกครั้ง CLARITY Act ที่ชะงักอยู่ยังเป็นปัจจัยเฉพาะคริปโตที่สำคัญที่สุด โดยมีเส้นตายปลายเดือนกรกฎาคมอยู่ในสายตา
แนวต้าน: $62,800, $65,000, $68,000 │ แนวรับ: $60,000, $57,700 (จุดต่ำสุดล่าสุด), $55,000
มุมมองพื้นฐาน: ค่อนข้างเป็นบวกอย่างระมัดระวังหลังการกลับตัวแรงจากจุดต่ำสุดของรอบ โดยขึ้นกับว่าเงินไหลเข้า ETF จะยังเป็นบวกต่อเนื่อง. กรอบหลัก: $57,700–$65,000.
อีเธอเรียม (ETH/USD)
ปิดใกล้ $1,746 (สัปดาห์ก่อน $1,555; ช่วง 52 สัปดาห์ $1,388–$4,956; รายวัน: Buy). ETH ฟื้นตัวแรงที่สุดในบรรดาสินทรัพย์หลัก โดยบวกกว่า 12% หลังจากทดสอบจุดต่ำสุดหลายปีใกล้ $1,507–1,547 ชั่วครู่ การเด้งกลับสอดคล้องกับการฟื้นตัวที่ขับเคลื่อนด้วย ETF ของบิตคอยน์ แม้การปรับโครงสร้างของ Ethereum Foundation (ลดพนักงาน 20% และลดงบ 40%) และเงินไหลออกจาก ETF ก่อนหน้านี้ยังสะท้อนแรงกดดันที่ค้างอยู่
การปิดรายสัปดาห์เหนือ $1,700 บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวมีแรงส่ง โดย $1,850–1,900 คือด่านทดสอบถัดไป; หากกลับลงต่ำกว่า $1,600 จะเปิดโซน $1,500–1,388 อีกครั้ง CLARITY Act ยังคงเป็นตัวเร่งที่มีความไม่สมดุลต่อ ETH มากที่สุด
แนวต้าน: $1,850, $1,900, $2,000 │ แนวรับ: $1,600, $1,500, $1,388 (ต่ำสุด 52 สัปดาห์)
มุมมองพื้นฐาน: ค่อนข้างเป็นบวกอย่างระมัดระวังหลังรีบาวด์แรงจากการปิดชอร์ต แม้แนวโน้มขาลงระยะกลางยังไม่ยืนยันว่าถูกทำลายแล้ว. กรอบหลัก: $1,500–$1,900.
สรุป
สัปดาห์นี้เริ่มต้นด้วยตลาดย่อยข่าวรายงานการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอ; บันทึกการประชุม FOMC วันพุธ — การอ่านอย่างละเอียดครั้งแรกจากคณะกรรมการภายใต้ประธาน Kevin Warsh — คือปัจจัยขับเคลื่อนหลักของค่าเงินและโลหะมีค่า EUR/USD ที่ 1.1437: หากอ่านออกมาในเชิงผ่อนคลาย จะหนุนให้ไป 1.1470–1.1550 Brent ที่ $72.12: การกลับสู่ภาวะปกติของฮอร์มุซยังทำให้แนวโน้มเอนลงสู่ $68–70 โดยการเปลี่ยนผ่านหลังคาเมเนอีของอิหร่านเป็นตัวแปรสำคัญ ทองคำ ที่ $4,187.30: กรอบหลัก $4,000–$4,350 เงิน ที่ $63.06: กรอบหลัก $57–$68 บิตคอยน์ ที่ $62,150: หลังกลับมายืน $60,000 จากเงินไหลเข้า ETF อีกครั้ง ระดับที่ต้องจับตาคือ $62,800 และ $65,000 อีเธอเรียม ที่ $1,746: หากปิดรายสัปดาห์เหนือ $1,700 ได้จะยืนยันว่าการฟื้นตัวยังมีแรงต่อ
NordFX Analytical Group
ข้อจำกัดความรับผิด: เนื้อหาเหล่านี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือแนวทางในการดำเนินงานในตลาดการเงิน และมีไว้เพื่อข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจทำให้สูญเสียเงินฝากทั้งหมด
กลับ กลับ
