รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดอย่างมากได้ดึงเดิมพันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมออกจากโต๊ะ แต่ยังไม่สามารถทำให้ตลาดพันธบัตรสงบลงได้ ซึ่งตลาดนี้ยังคงเป็นผู้กำหนดทิศทางของสินทรัพย์ทุกประเภท การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง เทียบกับที่คาดไว้ราว 90,000 อัตราการว่างงานขยับขึ้นเป็น 4.2% และการปรับปรุงตัวเลขได้หักการจ้างงานออกเพิ่มจากสองเดือนก่อนหน้า โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมวันที่ 27–28 ตุลาคม ซึ่งอยู่ที่ราว 70% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน ร่วงลงอย่างรวดเร็วหลังรายงานดังกล่าว อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะ 5.34% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2002 ก่อนจะทรงตัวใกล้ 5.25% และดัชนีดอลลาร์ปรับขึ้นไปที่ 102.20 ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนเมษายน 2025 ความตึงเครียดระหว่างการประเมินท่าทีของเฟดใหม่ในเชิงผ่อนคลายกับการเทขายพันธบัตรทั่วโลกที่ไม่หยุดยั้งเป็นตัวกำหนดสัปดาห์ที่ผ่านมา: ทองคำและเงินสูญเสียพื้นที่เมื่อผลตอบแทนที่แท้จริงเพิ่มขึ้น EUR/USD ไหลลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 16 เดือน น้ำมันอ่อนตัวลงจากอุปทานที่ฟื้นตัวและการที่ G7 ปล่อยสำรองฉุกเฉิน ขณะที่ Bitcoin ยืนระดับได้ การเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่านและสถานการณ์รอบช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นความเสี่ยงที่ยังไม่คลี่คลายต่อราคาพลังงาน และสัปดาห์ข้างหน้าหมุนรอบรายงานการประชุม FOMC ซึ่งจะแสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการเหลือความอดทนมากเพียงใดหลังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนไปที่ 3.75%–4.00%
ราคาปิดวันศุกร์ที่ 2 ตุลาคม: EUR/USD – 1.1252 | Brent – $102.72 | ทองคำ (XAU/USD) – $4,172.10 | เงิน (XAG/USD) – $60.71 | Bitcoin (BTC/USD) – $84,650 | Ethereum (ETH/USD) – $2,676.18
ปฏิทินสำคัญ 5–9 ตุลาคม: วันอาทิตย์ – การประชุม OPEC+ วันจันทร์ – ดัชนี PMI ภาคบริการ ISM ของสหรัฐฯ วันอังคาร – ยอดค้าปลีกยูโรโซน ดุลการค้าสหรัฐฯ วันพุธ – รายงานการประชุม FOMC (18:00 GMT) การตัดสินใจของ RBI วันพฤหัสบดี – รายงานสรุปการประชุมเดือนกันยายนของ ECB จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ การตัดสินใจของ NBP วันศุกร์ – CPI จีน รายงานการจ้างงานแคนาดา ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกน วันหยุดวันชาติจีนยาวไปจนถึงวันที่ 7 ตุลาคม
EUR/USD
ปิดที่ 1.1252 (สัปดาห์ก่อนหน้า 1.1391; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ 1.1215–1.2079; รายวัน: ขายแรง, รายสัปดาห์: ขายแรง)
ยูโรเสียไปราว 1.2% ในสัปดาห์นี้ และบันทึกการปรับลงรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สี่เมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยปิดสูงกว่าระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์เพียงไม่กี่พิป ผลตอบแทนสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ดัชนีดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง และส่วนต่างระหว่างตลาดพันธบัตรยูโรโซนที่กว้างขึ้น ทำให้คู่สกุลเงินยังคงถูกกดดัน แม้รายงานการจ้างงานจะลดน้ำหนักข้อโต้แย้งเรื่องการเข้มงวดเพิ่มเติมของเฟดก็ตาม เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมดเรียงตัวลง ดังนั้นการรีบาวด์ไปยังบริเวณ 1.13 มีแนวโน้มจะเจอแรงขายมากกว่าที่จะเป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัว
แนวต้าน: 1.1300 / 1.1350 / 1.1400 – แนวรับ: 1.1215 / 1.1150 / 1.1100
มุมมองพื้นฐาน: เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดยังคงเป็นขาลงตราบใดที่ผลตอบแทนสหรัฐฯ ยังสูง น้ำเสียงแบบเข้มงวดในรายงานการประชุม FOMC จะผลักให้คู่สกุลเงินทดสอบระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์อีกครั้ง ขณะที่การตีความที่ผ่อนคลายอย่างชัดเจนและการลดลงของผลตอบแทนอาจเปิดทางให้เกิดการรีบาวด์เชิงแก้ไขไปที่ 1.1350 กรณีฐาน: 1.1150–1.1350
น้ำมันดิบ Brent
ปิดที่ $102.72 (สัปดาห์ก่อนหน้า $104.45; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ $58.72–$126.41; รายวัน: เป็นกลาง, รายสัปดาห์: ซื้อแรง)
Brent ลดลงราว 1.7% ในสัปดาห์นี้ และซื้อขายระหว่างประมาณ $98 ถึง $104 ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นช่วงกว้างที่สะท้อนการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยข่าว การฟื้นตัวของอุปทานและการที่ G7 ปล่อยสำรองฉุกเฉินจำกัดการปรับขึ้น ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอเพิ่มความกังวลเรื่องการเติบโต สถานการณ์ฮอร์มุซและการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่านยังคงรักษาส่วนเพิ่มทางภูมิรัฐศาสตร์ไว้ในราคา และการประชุม OPEC+ ในวันอาทิตย์เป็นบททดสอบแรกของสัปดาห์
แนวต้าน: $104 / $108 / $110 – แนวรับ: $100 / $98 / $95
มุมมองพื้นฐาน: น้ำมันยังคงตกเป็นตัวประกันของข่าวที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านและสัญญาณอุปสงค์จากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ชะลอตัว การปรับลงไปที่ $98–$100 ดึงดูดผู้ซื้อ แต่การทะลุลงต่ำกว่า $98 อย่างเด็ดขาดจะเปิดทางไปสู่ $95 กรณีฐาน: $97–$108
ทองคำ (XAU/USD)
ปิดที่ $4,172.10 (สัปดาห์ก่อนหน้า $4,320.50; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ $3,838.05–$5,595.46; รายวัน: ขายแรง, รายสัปดาห์: ขาย)
ทองคำลดลงราว 3.4% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการขาดทุนรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี และผลตอบแทนที่แท้จริงขยับเข้าใกล้ 2.9% ตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอและโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมที่ลดลงอย่างมากช่วยจำกัดความเสียหาย และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เชื่อมโยงกับการเทขายพันธบัตรทั่วโลกช่วยให้ทองคำทรงตัวช่วงกลางสัปดาห์ ราคาตอนนี้ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20, 50 และ 100 วัน ซึ่งอยู่ในบริเวณ $4,280–$4,330 และผู้ขายยังคงได้เปรียบ
แนวต้าน: $4,280 / $4,330 / $4,400 – แนวรับ: $4,100 / $4,000 / $3,970
มุมมองพื้นฐาน: แนวโน้มเป็นขาลงตราบใดที่ผลตอบแทนที่แท้จริงยังเพิ่มขึ้น โดยระดับ $4,100 เป็นแนวป้องกันแรก และโซน $3,970–$4,000 เป็นพื้นที่สำคัญด้านล่าง มีเพียงการปิดเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ $4,280–$4,330 เท่านั้นที่จะเปลี่ยนภาพ กรณีฐาน: $4,050–$4,330
เงิน (XAG/USD)
ปิดที่ $60.71 (สัปดาห์ก่อนหน้า $64.71; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ $45.54–$121.67; รายวัน: ขายแรง, รายสัปดาห์: ขายแรง)
เงินเป็นตราสารที่อ่อนแอที่สุดในรายการ โดยเสียไปราว 6.2% ในสัปดาห์นี้ เช่นเดียวกับที่เป็นมา เงินเคลื่อนไหวไปกับทองคำแต่รุนแรงกว่า และบริเวณ $60 ที่ถูกทดสอบอีกครั้งในวันศุกร์ ตอนนี้เป็นเส้นที่มีความสำคัญ ค่าเฉลี่ย 200 วันใกล้ $62.90 อยู่เหนือตลาดในฐานะด่านแรกสำหรับการรีบาวด์ใดๆ
แนวต้าน: $62.90 / $64.70 / $66.00 – แนวรับ: $60.00 / $58.00 / $56.00
มุมมองพื้นฐาน: เงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามทองคำและเส้นโค้งผลตอบแทน การทะลุลงต่ำกว่า $60 อย่างต่อเนื่องจะเปิดเผยบริเวณ $58 ขณะที่การฟื้นตัวเหนือ $62.90 จะลดแรงกดดันและนำ $64.70 กลับเข้ามาอยู่ในสายตา กรณีฐาน: $57.50–$64.50
Bitcoin (BTC/USD)
ปิดที่ $84,650 (สัปดาห์ก่อนหน้า $83,888; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ $57,877–$126,110; รายวัน: ซื้อแรง, รายสัปดาห์: ซื้อแรง)
Bitcoin เป็นตราสารเดียวในรายการที่ปิดสูงขึ้น โดยเพิ่มขึ้นราว 0.9% และยืนเหนือ $84,000 ได้ตลอดสัปดาห์ที่ผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้น ราคาซื้อขายระหว่างประมาณ $83,700 ถึง $87,200 ในวันศุกร์ ขณะที่ปฏิกิริยาเชิงผ่อนคลายต่อรายงานการจ้างงานจางหายไป ทำให้โซน $87,000–$87,500 เป็นแนวต้านระยะสั้น เดือนตุลาคมเริ่มต้นด้วยความรู้สึกที่แข็งแกร่ง แต่ราคายังคงอ่อนไหวต่อตลาดพันธบัตร
แนวต้าน: $87,000 / $88,000 / $90,000 – แนวรับ: $82,000 / $80,000 / $78,000
มุมมองพื้นฐาน: โครงสร้างเชิงบวกยังคงอยู่ตราบใดที่ $82,000 ยังรักษาไว้ได้ การทะลุเหนือ $87,500 จะเปิดบริเวณ $90,000 อีกครั้ง ขณะที่การเสียระดับ $80,000 จะบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นล่าสุดหมดแรงแล้ว กรณีฐาน: $80,000–$88,000
Ethereum (ETH/USD)
ปิดที่ $2,676.18 (สัปดาห์ก่อนหน้า $2,685; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ $1,507.05–$4,752.57; รายวัน: ซื้อแรง, รายสัปดาห์: ซื้อแรง)
Ethereum ปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลง ลดลงราว 0.3% หลังแตะ $2,777 ในวันศุกร์แล้วคืนกำไรส่วนใหญ่ไป ยังคงตามหลัง Bitcoin ในด้านความแข็งแกร่ง และบริเวณ $2,780–$2,900 เป็นสิ่งกีดขวางสำหรับการเคลื่อนไหวขึ้นที่น่าเชื่อถือมากกว่านี้ ระดับต่ำสุดของวันศุกร์ใกล้ $2,650 เป็นแนวรับแรก โดยมี $2,600 อยู่ด้านล่าง
แนวต้าน: $2,780 / $2,900 / $3,000 – แนวรับ: $2,600 / $2,500 / $2,430
มุมมองพื้นฐาน: Ethereum มีแนวโน้มเคลื่อนไหวสอดคล้องกับ Bitcoin และความอยากเสี่ยงของตลาด การรักษาระดับ $2,600 ไว้ได้จะทำให้ฐานยังคงอยู่ ขณะที่การทะลุลงต่ำกว่า $2,500 จะนำระดับ $2,430 กลับเข้ามาอยู่ในเกม กรณีฐาน: $2,450–$2,900
บทสรุป
สัปดาห์ข้างหน้าขึ้นอยู่กับว่ารายงานการประชุม FOMC ในวันพุธจะยืนยันการเปลี่ยนท่าทีเชิงผ่อนคลายที่ตัวเลขจ้างงาน 29,000 ตำแหน่งบ่งชี้หรือไม่ หรือจะเน้นย้ำว่าเฟดยังพร้อมเข้มงวดหากเงินเฟ้อไม่ชะลอลง ดัชนี PMI ภาคบริการ ISM ในวันจันทร์และข้อมูลวันศุกร์จากจีน แคนาดา และมหาวิทยาลัยมิชิแกนช่วยเติมภาพให้สมบูรณ์ ขณะที่การตัดสินใจของ OPEC+ และการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่านขับเคลื่อนความเสี่ยงด้านพลังงาน EUR/USD ปิดที่ 1.1252 โดยมีกรณีฐาน 1.1150–1.1350; Brent ที่ $102.72 โดยมี $97–$108; ทองคำที่ $4,172.10 โดยมี $4,050–$4,330; เงินที่ $60.71 โดยมี $57.50–$64.50; Bitcoin ที่ $84,650 โดยมี $80,000–$88,000; และ Ethereum ที่ $2,676.18 โดยมี $2,450–$2,900 การที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับขึ้นต่อเป็นความเสี่ยงหลักสำหรับโลหะ ยูโร และคริปโตเหมือนกัน
NordFX Analytical Group
ข้อจำกัดความรับผิดชอบด้านความเสี่ยง: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำให้ซื้อหรือขายตราสารทางการเงินใดๆ การซื้อขายฟอเร็กซ์ CFD และสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทุกคน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต คุณอาจสูญเสียเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมด ซื้อขายด้วยเงินที่คุณสามารถรับความสูญเสียได้เท่านั้น
กลับ กลับ
