ประเด็นเด่นของสัปดาห์นี้คือการปะทะกันระหว่างความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางกับการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่แข็งกร้าวขึ้น กองกำลังฮูตีเคลื่อนไหวเพื่อรวบอำนาจควบคุมท่าเรือโมคาบนทะเลแดง ใกล้ช่องแคบบาบเอลมันเดบ ซึ่งเพิ่มความตึงเครียดที่กำลังก่อตัวอยู่แล้วรอบช่องแคบฮอร์มุซ และราคาน้ำมันเบรนท์แตะระดับใกล้ 110 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ – ระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่เดือน – ก่อนจะลดช่วงบวกลงจากรายงานความพยายามทางการทูตที่เป็นไปได้ในการจัดการการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ด้านเงินเฟ้อ ดัชนีราคาผู้ผลิตในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อผู้ผลิตรายปีเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 5.4% และดัชนีราคาผู้บริโภคในวันศุกร์ยืนยันว่าเงินเฟ้อทั่วไปยังคงอยู่ที่ 3.4% โดยตัวเลขพื้นฐานร้อนแรงกว่าที่คาดไว้ เครื่องมือ CME FedWatch ในขณะนี้ประเมินความน่าจะเป็น 88% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมสัปดาห์หน้า ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับที่สูงกว่าสองในสามเล็กน้อยเมื่อวันก่อนหน้า – ซึ่งตรงกันข้ามอย่างชัดเจนกับการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยที่ขับเคลื่อนตลาดมาตลอดส่วนใหญ่ของปี
ราคาปิด วันศุกร์ที่ 11 กันยายน 2026: EUR/USD – 1.1597 | น้ำมันดิบเบรนท์ – $104.47 | ทองคำ (XAU/USD) – $4,390.00 | เงิน (XAG/USD) – $65.02 | บิตคอยน์ – $77,201 | อีเธอเรียม – $2,470
ปฏิทินสำคัญ 14–18 กันยายน: อังคาร – การผลิตภาคอุตสาหกรรมและยอดค้าปลีกของจีน พุธ – การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FOMC และสรุปประมาณการเศรษฐกิจ (dot plot) ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ CPI สหราชอาณาจักร การผลิตภาคอุตสาหกรรมยูโรโซน พฤหัสบดี – การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ CPI ขั้นสุดท้ายของยูโรโซน ดัชนี Philly Fed ของสหรัฐฯ ศุกร์ – การประกาศของธนาคารกลางญี่ปุ่น CPI ญี่ปุ่น ยอดค้าปลีกสหราชอาณาจักร การผลิตภาคอุตสาหกรรมสหรัฐฯ ความขัดแย้งในตะวันออกกลางรอบทะเลแดงและช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นความเสี่ยงนอกกำหนดการหลัก
EUR/USD
ปิดที่ 1.1597 (สัปดาห์ก่อน 1.1614; ช่วง 52 สัปดาห์ 1.1325–1.2079; รายวัน: ขาย, รายสัปดาห์: เป็นกลาง). ยูโรอ่อนค่าลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ทรงตัวหลังปฏิกิริยาผันผวนต่อข้อมูล CPI สหรัฐฯ ในวันศุกร์ที่ผลักดันคู่เงินลงสู่จุดต่ำสุดระหว่างวันใกล้ 1.1570 ในช่วงสั้น ๆ ก่อนจะลดการขาดทุนลงเมื่อตัวเลขหลักออกมาตรงตามคาด
แนวต้าน: 1.1650, 1.1710, 1.1760 – แนวรับ: 1.1570, 1.1520, 1.1450
สถานการณ์พื้นฐาน: ถูกจำกัดตราบใดที่คู่เงินยังอยู่ต่ำกว่า 1.1650 โดยการตัดสินใจของเฟดในสัปดาห์หน้าเป็นปัจจัยชี้ขาดหลัก – การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับการยืนยันสนับสนุนการปรับลงสู่ 1.1520 ส่วนการคงอัตราดอกเบี้ยที่น่าประหลาดใจจะเปิดทางให้เกิดการรีบาวด์บรรเทาไปสู่ 1.1710 กรณีพื้นฐาน: 1.1450–1.1760.
น้ำมันดิบเบรนท์
ปิดที่ $104.47 (สัปดาห์ก่อน $95.85; ช่วง 52 สัปดาห์ $58.72–$126.41; รายวัน: ซื้อแรง, รายสัปดาห์: ซื้อแรง). เบรนท์พุ่งขึ้นกว่า 6% ในการซื้อขายเพียงวันเดียวสัปดาห์นี้ หลังมีรายงานว่ากองกำลังฮูตียึดท่าเรือโมคาบนทะเลแดงได้ แตะระดับสูงสุดระหว่างวันใกล้ 110 ดอลลาร์ ก่อนจะถอยกลับเกือบ 3% จากรายงานความพยายามทางการทูตที่เป็นไปได้เกี่ยวกับการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ แต่ยังคงปิดสัปดาห์ด้วยการปรับขึ้นเกือบ 9%
แนวต้าน: $107.75, $110.00, $115.00 – แนวรับ: $100.00, $97.00, $94.00
สถานการณ์พื้นฐาน: เป็นขาขึ้นตราบใดที่พรีเมียมความเสี่ยงในตะวันออกกลางยังคงอยู่ RBC Capital Markets ระบุว่า 120 ดอลลาร์เป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้ภายในสิ้นปีหากความขัดแย้งขยายวงกว้างขึ้น ในขณะที่การผ่อนคลายความตึงเครียดใด ๆ มีความเสี่ยงที่จะปรับฐานลงอย่างรุนแรงสู่ 95–100 ดอลลาร์ กรณีพื้นฐาน: $94–$115.
ทองคำ (XAU/USD)
ปิดที่ $4,390.00 (สัปดาห์ก่อน $4,477.20; ช่วง 52 สัปดาห์ $3,511.19–$5,595.46; รายวัน: ซื้อ, รายสัปดาห์: ซื้อแรง). ทองคำปรับลดลงเกือบ 2% ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากข้อมูล PPI ที่แข็งแกร่งกว่าคาดกระตุ้นการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งและหนุนค่าเงินดอลลาร์ แม้ว่าโลหะชนิดนี้จะดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในรอบสัปดาห์ใกล้ 4,300 ดอลลาร์ เพื่อกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน หลังจาก CPI วันศุกร์ที่ออกมาตรงตามคาด
แนวต้าน: $4,450, $4,500, $4,550 – แนวรับ: $4,300, $4,269, $4,200
สถานการณ์พื้นฐาน: ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางกำลังต่อสู้กับแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงขึ้น การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ได้รับการยืนยันมีความเสี่ยงที่จะทดสอบระดับ 4,269 ดอลลาร์อีกครั้ง ในขณะที่ความประหลาดใจในเชิงผ่อนคลายจะเปิดช่วง 4,450–4,500 ดอลลาร์อีกครั้ง กรณีพื้นฐาน: $4,200–$4,550.
เงิน (XAG/USD)
ปิดที่ $65.02 (สัปดาห์ก่อน $66.82; ช่วง 52 สัปดาห์ $41.15–$121.79; รายวัน: เป็นกลาง, รายสัปดาห์: ซื้อแรง). เงินร่วงลงอย่างหนักจากข้อมูล PPI ที่ร้อนแรงในวันพฤหัสบดี แตะจุดต่ำสุดระหว่างวันใกล้ 62.94 ดอลลาร์ ก่อนจะฟื้นตัวขึ้นสู่การปิดตลาดวันศุกร์ เนื่องจากเทรดเดอร์เข้าซื้อในจังหวะย่อตัวก่อนข้อมูล CPI แม้ว่าคู่เงินจะยังคงถูกจำกัดอยู่ใต้โซนแนวต้าน 64.10–65.40 ดอลลาร์
แนวต้าน: $68.30, $71.00, $73.50 – แนวรับ: $64.00, $62.00, $60.00
สถานการณ์พื้นฐาน: โมเมนตัมระยะสั้นยังคงเปราะบางหลังการเทขายครั้งใหญ่ในวันพฤหัสบดี มีความเสี่ยงที่จะปรับลงสู่ 60.00 ดอลลาร์หากแนวรับไม่สามารถยืนได้ การทะลุแนวต้าน 68.30 ดอลลาร์ที่ได้รับการยืนยันจะฟื้นฟูโครงสร้างขาขึ้นระยะกลาง กรณีพื้นฐาน: $60.00–$73.50.
บิตคอยน์ (BTC/USD)
ปิดใกล้ $77,201 (สัปดาห์ก่อน $81,100; ช่วง 52 สัปดาห์ $57,877–$126,110; รายวัน: ขาย, รายสัปดาห์: เป็นกลาง). บิตคอยน์ร่วงลงกว่า 5% ในสัปดาห์นี้ ลดลงจากระดับเหนือ 81,000 ดอลลาร์ เนื่องจากการปรับมุมมองต่อเฟดในเชิงเข้มงวดกดดันความต้องการรับความเสี่ยง ความพยายามรีบาวด์ในวันศุกร์สู่ระดับ 79,500 ดอลลาร์ถูกปฏิเสธอย่างรวดเร็ว ทำให้คู่เงินกลับมาใกล้แนวรับ 77,000–77,200 ดอลลาร์เมื่อเข้าสู่วันหยุดสุดสัปดาห์
แนวต้าน: $79,500, $82,000, $86,000 – แนวรับ: $76,000, $72,000, $69,500
สถานการณ์พื้นฐาน: ตัวชี้วัดโมเมนตัมอยู่ในระดับเป็นกลางถึงขาลงโดยไม่มีสัญญาณทิศทางที่ชัดเจน การกลับขึ้นไปยืนเหนือ 79,500 ดอลลาร์จำเป็นต่อการฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่การหลุดแนวรับ 76,000 ดอลลาร์มีความเสี่ยงที่จะขยายการปรับลงสู่ 72,000 ดอลลาร์ กรณีพื้นฐาน: $69,500–$86,000.
อีเธอเรียม (ETH/USD)
ปิดใกล้ $2,470 (สัปดาห์ก่อน $2,524; ช่วง 52 สัปดาห์ $1,507.05–$4,765.41; รายวัน: ซื้อ, รายสัปดาห์: ซื้อ). อีเธอร์อ่อนตัวลงเล็กน้อยกว่า 2% ในสัปดาห์นี้ ทรงตัวอยู่ใต้โซนแนวต้าน 2,500–2,560 ดอลลาร์ ขณะที่ RSI เย็นตัวลงสู่ 58 หลังการปรับขึ้นในเดือนสิงหาคม แม้ว่ากระแสเงินไหลเข้า ETF สปอตอย่างต่อเนื่องและยอดคงเหลือในตลาดแลกเปลี่ยนที่ลดลงจะรักษาโครงสร้างโดยรวมไว้ได้
แนวต้าน: $2,515, $2,650, $2,750 – แนวรับ: $2,433, $2,300, $2,150
สถานการณ์พื้นฐาน: มีแนวโน้มเชิงบวกในระยะกลางตราบใดที่กระแสเงินไหลเข้า ETF ยังดำเนินต่อไป การทะลุขึ้นเหนือ 2,515 ดอลลาร์จะเปิดทางสู่ 2,650 ดอลลาร์ ความประหลาดใจในเชิงเข้มงวดจากเฟดเป็นความเสี่ยงขาลงหลักสู่ 2,300–2,433 ดอลลาร์ กรณีพื้นฐาน: $2,150–$2,750.
บทสรุป
การตัดสินใจของเฟดในวันที่ 16 กันยายนสัปดาห์หน้าเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สุด โดยตลาดกำหนดความน่าจะเป็น 88% สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน หลังจากตัวเลข PPI และ CPI ที่ร้อนแรงติดต่อกัน ธนาคารกลางอังกฤษและธนาคารกลางญี่ปุ่นก็มีการประชุมเช่นกัน และข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจของจีน เงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร และยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ทำให้ปฏิทินที่หนาแน่นสมบูรณ์ยิ่งขึ้น ความขัดแย้งในตะวันออกกลางรอบทะเลแดงและช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นความเสี่ยงนอกกำหนดการหลักหลังจากที่เบรนท์ทำระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน EUR/USD ที่ 1.1597: กรณีพื้นฐาน 1.1450–1.1760 เบรนท์ที่ 104.47 ดอลลาร์: กรณีพื้นฐาน 94–115 ดอลลาร์ ทองคำที่ 4,390.00 ดอลลาร์: กรณีพื้นฐาน 4,200–4,550 ดอลลาร์ เงินที่ 65.02 ดอลลาร์: กรณีพื้นฐาน 60.00–73.50 ดอลลาร์ บิตคอยน์ที่ 77,201 ดอลลาร์: กรณีพื้นฐาน 69,500–86,000 ดอลลาร์ อีเธอเรียมที่ 2,470 ดอลลาร์: กรณีพื้นฐาน 2,150–2,750 ดอลลาร์
กลุ่มวิเคราะห์ NordFX
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เอกสารนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือแนวทางในการดำเนินการในตลาดการเงิน และมีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนที่ฝากไว้ทั้งหมด
กลับ กลับ
