คาดการณ์ตลาดฟอเร็กซ์และคริปโตเคอร์เรนซี 21–25 กันยายน 2026

ภาพรวมตลาด

สัปดาห์นี้ถูกครอบงำด้วยการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) นับตั้งแต่ปี 2023 โดย FOMC ปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 3.75%–4.00% ในวันพุธด้วยมติเป็นเอกฉันท์ 12–0 แผนภาพจุดบ่งชี้ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ และตลาดคาดว่ามีโอกาสประมาณ 51% ที่จะมีการปรับขึ้นอีกในวันที่ 28 ตุลาคม ประธานเฟด Warsh กล่าวว่าเงินเฟ้อ “สูงเกินไป” ผลักดันดัชนีดอลลาร์ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ใกล้ 100.50 ราคา Brent ทำจุดสูงสุดที่ $108.75 หลังการโจมตีด้วยโดรนต่อท่อส่งน้ำมันตะวันออก–ตะวันตกของซาอุดีอาระเบีย ก่อนปรับตัวลงเมื่อการซ่อมแซมคืบหน้า ผลตอบแทนและราคาน้ำมันที่ลดลงกระตุ้นการรีบาวด์อย่างแข็งแกร่งในวันศุกร์ทั้งในโลหะและคริปโต โดย Bitcoin กลับมายืนเหนือ $80,000 ได้อีกครั้ง

ราคาปิด วันศุกร์ที่ 18 กันยายน 2026:

1. EUR/USD: 1.1486
2. น้ำมันดิบ Brent: $103.19
3. ทองคำ (XAU/USD): $4,415.90
4. เงิน (XAG/USD): $66.79
5. Bitcoin: $80,882
6. Ethereum: $2,612

EUR/USD

สถานะ: ปิดที่ 1.1486 (สัปดาห์ก่อน 1.1600; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ 1.1325–1.2079)

ยูโรอ่อนค่าลงเกือบ 1% เนื่องจากการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและท่าทีแข็งกร้าวทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยขยายกว้างขึ้นเอื้อต่อดอลลาร์ ความเห็นของประธาน ECB ลาการ์ดที่ว่ายังไม่เห็นผลกระทบรอบสองยิ่งกดดันเพิ่มเติม และคู่เงินแตะจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ 1.1453 ก่อนทรงตัวในวันศุกร์

ระดับแนวต้าน: 1.1500, 1.1560, 1.1600

ระดับแนวรับ: 1.1455, 1.1400, 1.1325

มุมมองพื้นฐาน: มีแนวโน้มขาลงตราบใดที่คู่เงินยังอยู่ต่ำกว่า 1.1560 การหลุดต่ำกว่า 1.1455 เอื้อต่อการร่วงลงสู่ 1.1400 และจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ขณะที่ตัวเลข PCE ที่อ่อนแอหรือ PMI เบื้องต้นที่อ่อนแอ อาจเปิดทางให้รีบาวด์ไปที่ 1.1600 ช่วงราคาสถานการณ์หลัก: 1.1325–1.1600

น้ำมันดิบ Brent

สถานะ: ปิดที่ $103.19 (สัปดาห์ก่อน $104.61; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ $58.72–$126.41)

Brent พุ่งขึ้นสู่ $108.75 ในวันอังคารหลังการโจมตีด้วยโดรนต่อท่อส่งน้ำมันตะวันออก–ตะวันตกของซาอุดีอาระเบีย ก่อนปรับตัวลงเมื่อริยาดตั้งเป้าฟื้นกำลังการผลิตครึ่งหนึ่งภายในไม่กี่วันและทั้งหมดภายในประมาณหกสัปดาห์ สัปดาห์ปิดลดลงประมาณ 1% แม้นักวิเคราะห์เตือนว่าการซ่อมแซมอาจใช้เวลานานกว่าที่แจ้งไว้

ระดับแนวต้าน: $105.00, $108.75, $110.00

ระดับแนวรับ: $101.50, $100.00, $97.00

มุมมองพื้นฐาน: เคลื่อนไหวสะสมตัวโดยมีแนวโน้มขาลงขณะที่การซ่อมแซมคืบหน้า ความล่าช้าหรือการโจมตีครั้งใหม่จะทำให้ส่วนเผื่อความเสี่ยงกลับมาสู่ $110 ขณะที่อุปทานซาอุดีอาระเบียที่กลับมาเต็มที่เสี่ยงทำให้ราคาลงสู่ $97–$100 ช่วงราคาสถานการณ์หลัก: $97–$110

ทองคำ (XAU/USD)

สถานะ: ปิดที่ $4,415.90 (สัปดาห์ก่อน $4,408.90; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ $3,705.00–$5,626.80)

ทองคำร่วงลงใกล้ $4,270 ในวันพุธหลังเฟดขึ้นดอกเบี้ย ก่อนฟื้นตัวเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และราคาน้ำมันลดลง และปิดที่ระดับปิดสูงสุดของสัปดาห์ ความต้องการจากธนาคารกลางยังคงเป็นปัจจัยหนุน โดยธนาคารประชาชนจีนเพิ่มทุนสำรองเป็นเดือนที่ 22 ติดต่อกัน

ระดับแนวต้าน: $4,440, $4,500, $4,550

ระดับแนวรับ: $4,350, $4,300, $4,270

มุมมองพื้นฐาน: เชิงบวกแต่ยังมีการยื้อกัน ความเป็นไปได้ที่จะขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมจำกัดการปรับขึ้น ขณะที่ผลตอบแทนที่ลดลงและการซื้อของธนาคารกลางเป็นแรงหนุน ตัวเลข PCE ที่ร้อนแรงเสี่ยงทำให้ราคากลับไปทดสอบ $4,270 ส่วนตัวเลขที่อ่อนจะเปิดทางไปสู่ $4,500 ช่วงราคาสถานการณ์หลัก: $4,270–$4,550

เงิน (XAG/USD)

สถานะ: ปิดที่ $66.79 (สัปดาห์ก่อน $65.19; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ $43.89–$121.79)

เงินร่วงลงสู่ $62.75 ในวันพุธ ก่อนปรับขึ้นกว่า 4% ในสามเซสชันล่าสุดเพื่อทะลุกรอบ $63–$65 และให้ผลตอบแทนดีกว่าทองคำ โดยปิดสัปดาห์สูงขึ้นประมาณ 2.5%

ระดับแนวต้าน: $67.90, $68.60, $71.00

ระดับแนวรับ: $65.00, $62.75, $60.00

มุมมองพื้นฐาน: โมเมนตัมกลับเป็นบวกหลังการทะลุแนวต้าน แต่ต้องปิดเหนือ $68.60 เพื่อยืนยันการฟื้นตัวในวงกว้าง หากเสียระดับ $65.00 จะทำให้ $62.75 กลับมาเป็นเป้าหมายอีกครั้ง ช่วงราคาสถานการณ์หลัก: $60.00–$71.00

Bitcoin (BTC/USD)

สถานะ: ปิดที่ $80,882 (สัปดาห์ก่อน $77,221; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ $57,877–$126,110)

Bitcoin ร่วงสู่ $75,000 ในวันอังคารจากเงินไหลออกของ ETF และการลงคะแนนร่างกฎหมาย CLARITY ที่ถูกขวาง ก่อนพุ่งขึ้นเกือบ 6% ในวันศุกร์และกลับมายืนเหนือ $80,000 ได้ ด้วยปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลง การยกเว้นของ SEC สำหรับหลักทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเคน ข้อเสนอกฎเกณฑ์ของ CFTC ที่ส่งถึงทำเนียบขาว และการบังคับปิดสถานะขาย ETF สปอตกลับมามีเงินไหลเข้า $159 ล้านในวันพฤหัสบดี

ระดับแนวต้าน: $82,000, $84,000, $86,000

ระดับแนวรับ: $80,000, $78,000, $75,000

มุมมองพื้นฐาน: มีแนวโน้มขาขึ้นตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือ $80,000 แม้การปรับขึ้นส่วนหนึ่งมาจากการบีบผู้ขายชอร์ตและต้องอาศัยเงินไหลเข้า ETF อย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาระดับ การปิดต่ำกว่า $78,000 จะเป็นสัญญาณการทะลุที่ล้มเหลวและมีโอกาสลงสู่ $75,000 ส่วนการทะลุเหนือ $82,000 จะเปิดทางสู่ $86,000 ช่วงราคาสถานการณ์หลัก: $75,000–$86,000

Ethereum (ETH/USD)

สถานะ: ปิดที่ $2,612 (สัปดาห์ก่อน $2,516; ช่วงราคา 52 สัปดาห์ $1,507–$4,753)

Ether ร่วงเกือบ 5% ในวันอังคารสู่ $2,360 ก่อนพุ่งขึ้นเกือบ 7% ในวันศุกร์ไปพร้อมกับ Bitcoin ETF Ether สปอตบันทึกเงินไหลออกประมาณ $405 ล้านระหว่างวันที่ 15–17 กันยายน จึงทำให้การปรับขึ้นครั้งนี้ขาดการยืนยันจากสถาบัน

ระดับแนวต้าน: $2,650, $2,750, $2,800

ระดับแนวรับ: $2,515, $2,400, $2,300

มุมมองพื้นฐาน: ปรับตัวดีขึ้นแต่ยังไม่ได้รับการยืนยัน การยืนเหนือ $2,515 ได้จะมุ่งสู่ $2,650–$2,800 ขณะที่เงินไหลออกจาก ETF อย่างต่อเนื่องเสี่ยงทำให้ราคากลับสู่ $2,400 ช่วงราคาสถานการณ์หลัก: $2,300–$2,800

เหตุการณ์สำคัญในปฏิทิน (21–25 กันยายน)

1. วันจันทร์: อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LPR ของธนาคารประชาชนจีน (คาดว่าไม่เปลี่ยนแปลง) และการกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟด รวมถึง Goolsbee
2. วันอังคาร: การกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟด รวมถึง Jefferson และ Williams ดัชนีการผลิตของเฟดริชมอนด์
3. วันพุธ: PMI เบื้องต้นของเยอรมนี ยูโรโซน สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ
4. วันพฤหัสบดี: การตัดสินใจของธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ (คาดว่าคงอัตราที่ 0.00%) การพบกันระหว่างทรัมป์และสี จิ้นผิงที่ทำเนียบขาว ยอดขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ
5. วันศุกร์: เงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม (คาดว่าตัวเลขรวมใกล้ 2.7% และตัวเลขพื้นฐานใกล้ 2.9%) คำสั่งซื้อสินค้าคงทน ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน

ความเสี่ยงนอกตาราง: การซ่อมท่อส่งน้ำมันของซาอุดีอาระเบียและความมั่นคงในทะเลแดงและช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นปัจจัยที่คาดเดาไม่ได้หลัก

บทสรุป

ตัวเลขเงินเฟ้อ PCE เดือนสิงหาคมในวันศุกร์จะช่วยกำหนดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในวันที่ 28 ตุลาคมหรือรอถึงเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นบททดสอบสำคัญของดอลลาร์หลังจากแข็งค่าจากผล FOMC PMI เบื้องต้นวันพุธ การตัดสินใจของ SNB และการพบกันระหว่างทรัมป์และสี จิ้นผิงทำให้ปฏิทินสัปดาห์นี้คึกคัก ขณะที่การฟื้นท่อส่งน้ำมันซาอุดีอาระเบียยังเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของ Brent การรีบาวด์ของคริปโตต้องอาศัยเงินไหลเข้า ETF อย่างต่อเนื่องเพื่อพิสูจน์ความยั่งยืน

สรุปเป้าหมายราคา:

1. EUR/USD ที่ 1.1486: สถานการณ์หลัก 1.1325–1.1600
2. Brent ที่ $103.19: สถานการณ์หลัก $97–$110
3. ทองคำ ที่ $4,415.90: สถานการณ์หลัก $4,270–$4,550
4. เงิน ที่ $66.79: สถานการณ์หลัก $60.00–$71.00
5. Bitcoin ที่ $80,882: สถานการณ์หลัก $75,000–$86,000
6. Ethereum ที่ $2,612: สถานการณ์หลัก $2,300–$2,800

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาเหล่านี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคู่มือการซื้อขายในตลาดการเงิน และมีไว้เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจทำให้สูญเสียเงินที่ฝากไว้ทั้งหมด

ทีมวิเคราะห์ NordFX