คาดการณ์ฟอเร็กซ์และสกุลเงินดิจิทัลสำหรับวันที่ 28 กันยายน – 2 ตุลาคม 2026

ภาพรวมตลาด

ตลาดพันธบัตรเป็นผู้กุมบังเหียนในสัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีแตะ 5.23% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งสูงสุดในรอบ 19 ปี และปิดวันศุกร์ที่ 5.17% ขณะที่โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สองในวันที่ 28 ตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 70% หลังจาก FOMC ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็น 3.75%–4.00% ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่เฟด รวมถึง Paulson ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย และดัชนี PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นที่แข็งแกร่งกว่าคาด ผลักดันดัชนีดอลลาร์ขึ้นไปที่ 101.40 สูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม และกดดันทองคำและเงินให้ลดลง ราคา Brent แกว่งตัวระหว่าง 97 ถึง 108 ดอลลาร์ เนื่องจากท่อส่งน้ำมันตะวันออก–ตะวันตกของซาอุดีอาระเบียยังคงหยุดทำงาน ขณะที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเรื่องการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเป็นระยะช่วยลดเบี้ยความเสี่ยงในวันศุกร์ วอชิงตันและปักกิ่งขยายเวลาพักรบทางการค้าไปจนถึงวันที่ 10 มกราคม 2027 และ Bitcoin พุ่งขึ้นไปที่ 87,000 ดอลลาร์ในวันจันทร์ด้วยเงินไหลเข้ากองทุน ETF แบบสปอต ก่อนจะเข้าสู่ช่วงพักตัว

ราคาปิด วันศุกร์ที่ 25 กันยายน 2026:

1. EUR/USD: 1.1391
2. น้ำมันดิบ Brent: $104.45
3. ทองคำ (XAU/USD): $4,320.50
4. เงิน (XAG/USD): $64.71
5. Bitcoin: $83,888
6. Ethereum: $2,685

EUR/USD

สถานะ: ปิดที่ 1.1391 (สัปดาห์ก่อน 1.1484; ช่วง 52 สัปดาห์ 1.1325–1.2079; รายวัน: ขายอย่างแรง, รายสัปดาห์: ขายอย่างแรง)

ยูโรเสียไปประมาณ 0.8% และปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน โดยลดลงแตะ 1.1359 ในวันพฤหัสบดี ซึ่งต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นและดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในวงกว้าง คู่สกุลเงินฟื้นตัวได้เพียงเล็กน้อยในวันศุกร์ และระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 1.1325 อยู่ในระยะเอื้อมแล้ว

ระดับแนวต้าน: 1.1412, 1.1450, 1.1500

ระดับแนวรับ: 1.1360, 1.1325, 1.1300

มุมมองพื้นฐาน: มีแนวโน้มขาลงตราบใดที่คู่สกุลเงินซื้อขายต่ำกว่า 1.1450 การทะลุลงต่ำกว่า 1.1360 จะเปิดทางสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 1.1325 และต่อไปที่ 1.1300 ส่วนตัวเลข PCE ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอหรือข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแออาจกระตุ้นการเด้งขึ้นจากการปิดสถานะขายไปทาง 1.1500 ซึ่งน่าจะดึงดูดแรงขาย ช่วงราคาของสถานการณ์พื้นฐาน: 1.1300–1.1500

น้ำมันดิบ Brent

สถานะ: ปิดที่ $104.45 (สัปดาห์ก่อน $103.87; ช่วง 52 สัปดาห์ $58.72–$126.41; รายวัน: ซื้ออย่างแรง, รายสัปดาห์: ซื้ออย่างแรง)

Brent แตะ 108.23 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี และลดลง 2% ในวันศุกร์ หลังมีรายงานว่าผู้เจรจาของสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังสำรวจข้อตกลงเป็นขั้นตอนเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และอิหร่านเสนอเปิดภายในเจ็ดวันเพื่อแลกกับการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตร ความเสี่ยงด้านอุปทานยังคงอยู่ โดยท่อส่งน้ำมันตะวันออก–ตะวันตกซึ่งขนส่งราว 4 ล้านบาร์เรลต่อวันไปยังยานบูหยุดทำงานตั้งแต่การโจมตีด้วยโดรนเมื่อวันที่ 10 กันยายน และการโจมตีด้วยขีปนาวุธของกลุ่มฮูษีต่อซาอุดีอาระเบียยังคงดำเนินต่อไป ส่วนต่างระหว่าง Brent กับ WTI ขยายเป็นประมาณ 12 ดอลลาร์ ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

ระดับแนวต้าน: $106.60, $108.25, $110.00

ระดับแนวรับ: $103.00, $100.00, $97.35

มุมมองพื้นฐาน: เคลื่อนไหวตามข่าวและมีความเสี่ยงทั้งสองทิศทาง ความคืบหน้าในข้อตกลงเรื่องฮอร์มุซจะดึง Brent เข้าหา 100 ดอลลาร์และต่ำกว่า ขณะที่การเจรจาล้มเหลวหรือการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของซาอุดีอาระเบียครั้งใหม่จะนำเบี้ยความเสี่ยงกลับมาและทำให้ระดับ 108–110 ดอลลาร์กลับมาอยู่ในสายตา ช่วงราคาของสถานการณ์พื้นฐาน: 97–110 ดอลลาร์

ทองคำ (XAU/USD)

สถานะ: ปิดที่ $4,320.50 (สัปดาห์ก่อน $4,341.30; ช่วง 52 สัปดาห์ $3,734.58–$5,595.46; รายวัน: ขายอย่างแรง, รายสัปดาห์: เป็นกลาง)

ทองคำลดลงประมาณ 0.5% ในสัปดาห์นี้ โดยลงไปต่ำสุดราว 4,245 ดอลลาร์และซื้อขายต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ เมื่ออัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปีและความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ก่อนจะฟื้นตัวเหนือ 4,300 ดอลลาร์ในช่วงปิดตลาด การซื้อของธนาคารกลางและความกังวลเรื่องการเสื่อมค่าของสกุลเงินยังคงเป็นปัจจัยหนุน ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงขึ้นจำกัดการปรับขึ้น

ระดับแนวต้าน: $4,350, $4,400, $4,450

ระดับแนวรับ: $4,300, $4,245, $4,200

มุมมองพื้นฐาน: เคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 4,300 ถึง 4,450 ดอลลาร์ โดยมีแนวโน้มเอนลงตราบใดที่อัตราผลตอบแทนยังสูง ตัวเลข PCE ที่ร้อนแรงหรือการจ้างงานที่แข็งแกร่งจะเพิ่มโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมและเสี่ยงต่อการทะลุลงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์และทดสอบ 4,245 ดอลลาร์อีกครั้ง ขณะที่ข้อมูลที่อ่อนกว่าอาจส่งทองคำกลับไปที่ 4,400–4,450 ดอลลาร์ ช่วงราคาของสถานการณ์พื้นฐาน: 4,200–4,450 ดอลลาร์

เงิน (XAG/USD)

สถานะ: ปิดที่ $64.71 (สัปดาห์ก่อน $66.26; ช่วง 52 สัปดาห์ $45.54–$121.67; รายวัน: ขายอย่างแรง, รายสัปดาห์: ซื้อ)

เงินลดลงประมาณ 2.3% ทำผลงานได้แย่กว่าทองคำ หลังจากกลับตัวจากจุดสูงสุดรายสัปดาห์ใกล้ 67.56 ดอลลาร์ในวันอังคาร และลงไปที่ประมาณ 63.07 ดอลลาร์ เงินกลับมาได้บางส่วนของการขาดทุนในช่วงปิดตลาด แต่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและดอลลาร์ที่แข็งค่าทำให้ยังคงต่ำกว่าราคาปิดของสัปดาห์ก่อน แม้การจัดอันดับทางเทคนิครายสัปดาห์ยังเป็นบวก

ระดับแนวต้าน: $65.10, $66.00, $67.50

ระดับแนวรับ: $64.00, $63.00, $62.00

มุมมองพื้นฐาน: ระมัดระวังในระยะสั้น การปิดต่ำกว่า 63.00 ดอลลาร์จะเปิดความเสี่ยงไปที่ 62.00 ดอลลาร์และต่ำกว่า ขณะที่การขึ้นเหนือ 65.10 ดอลลาร์จะเป็นสัญญาณแรกว่าแรงขายกำลังคลายตัว ช่วงราคาของสถานการณ์พื้นฐาน: 62.00–67.50 ดอลลาร์

Bitcoin (BTC/USD)

สถานะ: ปิดที่ $83,888 (สัปดาห์ก่อน $80,882; ช่วง 52 สัปดาห์ $57,877–$126,110; รายวัน: ซื้ออย่างแรง, รายสัปดาห์: ซื้ออย่างแรง)

Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 3.7% โดยพุ่งไปที่ 87,363 ดอลลาร์ในวันจันทร์ ก่อนที่การเทขายทำกำไรจะดึงกลับลงมาที่จุดต่ำสุดรายสัปดาห์ 82,957 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี และทรงตัวใกล้ 83,900 ดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์ ETF แบบสปอตดึงดูดเงินราว 2.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงหกวันติดต่อกัน แต่เงินไหลเข้ารายวันลดลงจาก 999 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์เหลือ 191 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นสัญญาณว่าความต้องการจากสถาบันกำลังเย็นลง

ระดับแนวต้าน: $85,250, $87,400, $90,000

ระดับแนวรับ: $83,000, $81,000, $80,000

มุมมองพื้นฐาน: เชิงบวกแต่อ่อนไหวต่ออัตราผลตอบแทนและเงินไหลเข้าออก ETF การรักษา 83,000 ดอลลาร์ไว้ได้ทำให้การทดสอบ 87,400 ดอลลาร์อีกครั้งยังอยู่ในสายตา ขณะที่การปิดต่ำกว่า 81,000 ดอลลาร์จะบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นหมดแรงและเปิดทางสู่การกลับไปที่ 80,000 ดอลลาร์ ช่วงราคาของสถานการณ์พื้นฐาน: 80,000–88,000 ดอลลาร์

Ethereum (ETH/USD)

สถานะ: ปิดที่ $2,685 (สัปดาห์ก่อน $2,612; ช่วง 52 สัปดาห์ $1,507–$4,753; รายวัน: ซื้ออย่างแรง, รายสัปดาห์: ซื้ออย่างแรง)

Ether เพิ่มขึ้นประมาณ 2.8% โดยทำจุดสูงสุดที่ 2,805 ดอลลาร์ในวันจันทร์ และลื่นไถลลงต่ำกว่า 2,700 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีเมื่อสถานะซื้อถูกบังคับปิด โดยมีสถานะซื้อราว 98 ล้านดอลลาร์ถูกเคลียร์ภายในวันเดียว ยอดสัญญาเปิดค้างเติบโตเร็วกว่ากิจกรรมบนเครือข่าย ทำให้การปรับขึ้นเสี่ยงต่อการลดเลเวอเรจเพิ่มเติม

ระดับแนวต้าน: $2,790, $2,895, $3,000

ระดับแนวรับ: $2,630, $2,550, $2,430

มุมมองพื้นฐาน: เป็นบวกแต่ตึงตัว การรักษาระดับเหนือ 2,630 ดอลลาร์สนับสนุนความพยายามอีกครั้งไปที่ 2,790–2,895 ดอลลาร์ ขณะที่การทะลุลงต่ำกว่า 2,550 ดอลลาร์จะมีเป้าหมายที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันใกล้ 2,430 ดอลลาร์ ช่วงราคาของสถานการณ์พื้นฐาน: 2,430–2,900 ดอลลาร์

เหตุการณ์สำคัญในปฏิทิน (28 กันยายน – 2 ตุลาคม)

1. วันจันทร์: รายงานการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น กำไรภาคอุตสาหกรรมของจีน คำกล่าวของ Lagarde ประธาน ECB และ Barkin จากเฟด
2. วันอังคาร: การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ (สิงหาคม) ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของยูโรโซน วิทยากรจากเฟด รวมถึง Goolsbee และ Williams และวิทยากรจาก ECB
3. วันพุธ: ดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ (สิงหาคม) และ GDP ไตรมาส 2 ตัวเลขสุดท้าย ข้อมูลเงินเฟ้อของเยอรมนี ฝรั่งเศส และอิตาลี PMI ภาคการผลิตของ NBS จีน วิทยากรจากเฟด รวมถึง Cook และ Kashkari
4. วันพฤหัสบดี: PMI ภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ (กันยายน) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ผลสำรวจ Tankan ของญี่ปุ่น CPI ของสวิตเซอร์แลนด์ วิทยากรจาก ECB และเฟด รวมถึง Lagarde, Schnabel และ Logan
5. วันศุกร์: การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (กันยายน) เงินเฟ้อ HICP เบื้องต้นของยูโรโซน CPI โตเกียว

ความเสี่ยงที่ไม่ได้กำหนดไว้ล่วงหน้า: การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเรื่องช่องแคบฮอร์มุซ การโจมตีของกลุ่มฮูษีต่อซาอุดีอาระเบีย และความเร็วในการซ่อมท่อส่งน้ำมันตะวันออก–ตะวันตก ยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่คาดเดาไม่ได้

บทสรุป

เมื่อเฟดเข้าสู่วัฏจักรการคุมเข้มแล้ว และตลาดคาดการณ์โอกาสประมาณ 70% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในวันที่ 28 ตุลาคม รายงานสำคัญของสหรัฐฯ สองรายการในสัปดาห์นี้ คือ รายงานเงินเฟ้อ PCE เดือนสิงหาคมในวันพุธ และการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนในวันศุกร์ จะเป็นตัวตัดสินว่าอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีจะขึ้นเกิน 5.2% หรือไม่ และดอลลาร์จะรักษาระดับสูงสุดในรอบสองเดือนไว้ได้หรือไม่ PMI ภาคการผลิต ISM ในวันพฤหัสบดี ตารางคำกล่าวของธนาคารกลางที่แน่นขนัด และการตัดสินใจของ RBA ในวันอังคาร จะเพิ่มความผันผวน ขณะที่ข่าวเกี่ยวกับอิหร่านยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของ Brent Bitcoin และ Ether ต้องการเงินไหลเข้า ETF อย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาการปรับขึ้นไว้

สรุปเป้าหมายราคา:

1. EUR/USD ที่ 1.1391: สถานการณ์พื้นฐาน 1.1300–1.1500
2. Brent ที่ $104.45: สถานการณ์พื้นฐาน $97–$110
3. ทองคำ ที่ $4,320.50: สถานการณ์พื้นฐาน $4,200–$4,450
4. เงิน ที่ $64.71: สถานการณ์พื้นฐาน $62.00–$67.50
5. Bitcoin ที่ $83,888: สถานการณ์พื้นฐาน $80,000–$88,000
6. Ethereum ที่ $2,685: สถานการณ์พื้นฐาน $2,430–$2,900

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เอกสารเหล่านี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคู่มือการดำเนินการในตลาดการเงิน และมีไว้เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินที่ฝากไว้ทั้งหมด

กลุ่มนักวิเคราะห์ NordFX