CFD vs ฟิวเจอร์ส vs ออปชัน: แตกต่างกันอย่างไรสำหรับเทรดเดอร์?

CFD ฟิวเจอร์ส และออปชัน แตกต่างกันอย่างไร?

คำตอบสั้น ๆ: CFD ฟิวเจอร์ส และออปชัน ล้วนเป็นตราสารอนุพันธ์ แต่มีวิธีทำงานที่แตกต่างกัน CFD ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาผ่านสัญญากับโบรกเกอร์ สัญญาฟิวเจอร์สเป็นภาระผูกพันแบบมาตรฐานที่มีวันหมดอายุและกฎการชำระราคา ส่วนออปชันให้สิทธิแก่ผู้ซื้อ ไม่ใช่ภาระผูกพัน โดยแลกกับการจ่ายค่าพรีเมียม

CFD ฟิวเจอร์ส และออปชัน สามารถใช้เทรดการเคลื่อนไหวของราคาได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง ความแตกต่างที่สำคัญคือโครงสร้างของสัญญา CFD มักเป็นสัญญากับโบรกเกอร์เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคา ฟิวเจอร์สเป็นสัญญามาตรฐานที่มีวันหมดอายุ และออปชันเป็นสิทธิที่อ้างอิงกับค่าพรีเมียมและมีพฤติกรรมผลตอบแทนแบบไม่เป็นเส้นตรง

ความแตกต่างหลักระหว่าง CFD ฟิวเจอร์ส และออปชัน คืออะไร?

ความแตกต่างหลักอยู่ที่วิธีที่แต่ละตราสารให้ความเสี่ยงหรือการเปิดรับต่อตลาด

CFD ให้การเปิดรับต่อส่วนต่างของราคาระหว่างการเปิดและการปิดสถานะ เทรดเดอร์ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง

สัญญาฟิวเจอร์สเป็นข้อตกลงแบบมาตรฐานที่มีวันหมดอายุแน่นอน โดยสร้างภาระผูกพันในการซื้อ ขาย ส่งมอบ หรือชำระราคาด้วยเงินสดตามเงื่อนไขของสัญญา

ออปชันให้สิทธิแก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายตามเงื่อนไขที่กำหนด ผู้ซื้อจ่ายค่าพรีเมียม ผู้ขายได้รับค่าพรีเมียมแต่รับภาระผูกพันหากออปชันถูกใช้สิทธิหรือถูกกำหนดให้ส่งมอบ

พูดง่าย ๆ คือ CFD เป็นสัญญาส่วนต่างราคาที่ยืดหยุ่น ฟิวเจอร์สเป็นภาระผูกพันแบบมาตรฐาน และออปชันเป็นสิทธิแบบมีเงื่อนไข

CFD คืออะไร?

CFD หรือ สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (Contract for Difference) คือตราสารอนุพันธ์ที่ช่วยให้เทรดเดอร์เก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดอ้างอิงได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง

ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์สามารถใช้ CFD เพื่อเทรดการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ น้ำมัน ดัชนี คู่สกุลเงิน หรือหุ้น โดยเทรดเดอร์ไม่ได้ซื้อทองคำจริง น้ำมันเป็นบาร์เรล หุ้นในดัชนี หรือหุ้นอ้างอิงนั้นเอง

CFD มักเทรดผ่านโบรกเกอร์ ซึ่งหมายความว่าผลลัพธ์สุดท้ายของการเทรดขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของตลาด ขนาดสถานะ สเปรด ค่าคอมมิชชันที่อาจมี ค่าธรรมเนียมข้ามคืน กฎเกี่ยวกับมาร์จิ้น และเงื่อนไขการดำเนินคำสั่ง

NordFX เป็นโบรกเกอร์แบบหลายสินทรัพย์ ดังนั้นความแตกต่างนี้จึงสำคัญ: CFD ให้การเข้าถึงการเคลื่อนไหวของราคา ไม่ใช่ความเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง

สัญญาฟิวเจอร์สคืออะไร?

สัญญาฟิวเจอร์สคือสัญญาอนุพันธ์แบบมาตรฐานที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ โดยมีเงื่อนไขสัญญาที่กำหนดไว้ชัดเจน ได้แก่ สินทรัพย์อ้างอิง ขนาดสัญญา วันหมดอายุ ขนาดช่องราคา (tick size) และวิธีการชำระราคา

ฟิวเจอร์สถูกใช้ในตลาดต่าง ๆ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหุ้น สกุลเงิน อัตราดอกเบี้ย และพลังงาน โดยมีผู้ใช้ทั้งนักเก็งกำไร ผู้ป้องกันความเสี่ยง และผู้เล่นในตลาดระดับสถาบัน

ต่างจาก CFD แบบหมุนต่อเนื่องหลายรายการ ฟิวเจอร์สมีวันหมดอายุที่แน่นอน เทรดเดอร์ที่ไม่ต้องการถือสัญญาฟิวเจอร์สจนถึงวันหมดอายุมักจะปิดหรือโรลสถานะก่อนวันซื้อขายวันสุดท้าย

ฟิวเจอร์สเป็นตราสารแบบเส้นตรง หากราคาฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวไปในจำนวนหนึ่ง มูลค่าของสถานะจะเปลี่ยนแปลงตามสัดส่วนของขนาดสัญญา

ออปชันคืออะไร?

ออปชันคือตราสารอนุพันธ์ที่ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน

คอลออปชันให้สิทธิผู้ซื้อในการซื้อ หรือได้ประโยชน์จากการเปิดรับด้านขาขึ้น ตามเงื่อนไขที่กำหนด

พุทออปชันให้สิทธิผู้ซื้อในการขาย หรือได้ประโยชน์จากการเปิดรับด้านขาลง ตามเงื่อนไขที่กำหนด

ผู้ซื้อออปชันจ่ายค่าพรีเมียม สำหรับสถานะซื้อออปชันแบบง่าย ค่าพรีเมียมนี้โดยปกติคือผลขาดทุนสูงสุด ไม่รวมต้นทุนการทำธุรกรรม

ผู้ขายออปชันได้รับค่าพรีเมียมแต่ยอมรับด้านที่เป็นภาระผูกพันของสัญญา สถานะขายออปชันบางกรณีอาจทำให้ขาดทุนจำนวนมาก โดยเฉพาะหากไม่มีการป้องกันความเสี่ยงรองรับ

ออปชันเป็นตราสารแบบไม่เป็นเส้นตรง มูลค่าของออปชันขึ้นอยู่กับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ราคาใช้สิทธิ ระยะเวลาถึงวันหมดอายุ ความผันผวนแฝง อัตราดอกเบี้ย และความคาดหวังของตลาด

CFD ฟิวเจอร์ส และออปชัน เปรียบเทียบกันอย่างไร?

ผลตอบแทนแตกต่างกันอย่างไร?

CFD และฟิวเจอร์สโดยปกติมีผลตอบแทนแบบเส้นตรง

หมายความว่ากำไรหรือขาดทุนเปลี่ยนแปลงโดยตรงตามการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดอ้างอิง หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทางที่เป็นประโยชน์ต่อสถานะ ผลลัพธ์จะดีขึ้น หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะ ผลลัพธ์จะแย่ลง

ออปชันมีผลตอบแทนแบบไม่เป็นเส้นตรง

สถานะซื้อคอลออปชันจะได้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวขาขึ้นที่เกินราคาใช้สิทธิ สถานะซื้อพุทออปชันจะได้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวขาลง ในทั้งสองกรณี ผลขาดทุนของผู้ซื้อโดยปกติจำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียมที่จ่ายไป

สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าออปชันปลอดภัยกว่าโดยอัตโนมัติ สถานะซื้อออปชันอาจหมดอายุโดยไม่มีมูลค่าหากการเคลื่อนไหวที่คาดหวังไม่เกิดขึ้นทันเวลา และสถานะขายออปชันอาจสร้างผลขาดทุนจำนวนมากหากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางอย่างรุนแรง

มาร์จิ้นและเลเวอเรจทำงานอย่างไร?

CFD โดยปกติต้องใช้มาร์จิ้นแทนการชำระเงินเต็มจำนวนสำหรับการเปิดรับสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งทำให้เทรดเดอร์ควบคุมสถานะที่ใหญ่ขึ้นได้ด้วยเงินฝากที่น้อยลง

ความเสี่ยงคือกำไรและขาดทุนคำนวณจากขนาดสถานะทั้งหมด ไม่ใช่เพียงจากเงินมาร์จิ้นที่วางไว้ ดังนั้นการเคลื่อนไหวเล็กน้อยของตลาดจึงอาจส่งผลกระทบมากต่อส่วนของผู้ถือบัญชี

ฟิวเจอร์สก็ใช้มาร์จิ้นเช่นกัน แต่มาร์จิ้นของฟิวเจอร์สแตกต่างจากเงินมาร์จิ้นของ CFD โดยทำหน้าที่เป็นหลักประกันการปฏิบัติตามสัญญาเพื่อรองรับการเคลื่อนไหวของราคารายวันของสัญญา หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะ เทรดเดอร์อาจต้องเติมเงินเพิ่ม

ออปชันใช้รูปแบบเงินทุนที่แตกต่างออกไป ผู้ซื้อออปชันโดยปกติจ่ายค่าพรีเมียมล่วงหน้า ส่วนผู้ขายออปชันอาจต้องวางมาร์จิ้นเพราะผู้ขายแบกรับภาระผูกพันหากออปชันถูกใช้สิทธิหรือถูกกำหนดให้ส่งมอบ

วันหมดอายุและการชำระราคาทำงานอย่างไร?

CFD มักเป็นตราสารแบบหมุนต่อเนื่อง สถานะ CFD หลายรายการสามารถเปิดอยู่ได้จนกว่าเทรดเดอร์จะปิด หรือโบรกเกอร์ปิดตามกฎเกี่ยวกับมาร์จิ้น บาง CFD อาจมีวันหมดอายุ แต่ CFD สำหรับรายย่อยจำนวนมากไม่ได้ทำงานเหมือนฟิวเจอร์สในตลาดหลักทรัพย์ที่มีเดือนส่งมอบแน่นอน

ฟิวเจอร์สมีวันหมดอายุที่แน่นอน เทรดเดอร์ต้องรู้วันซื้อขายวันสุดท้าย วิธีการชำระราคา และว่าสัญญาชำระด้วยเงินสดหรือส่งมอบสินทรัพย์จริง

ออปชันก็มีวันหมดอายุที่แน่นอนเช่นกัน ออปชันบางประเภทชำระด้วยเงินสด บางประเภทชำระด้วยการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง และออปชันบนฟิวเจอร์สบางรายการอาจสร้างสถานะฟิวเจอร์สขึ้นหากมีการใช้สิทธิ

วันหมดอายุมีความสำคัญที่สุดสำหรับออปชัน เพราะมูลค่าตามเวลาจะลดลงเมื่อวันหมดอายุใกล้เข้ามา มุมมองต่อตลาดที่ถูกต้องยังอาจขาดทุนได้หากการเคลื่อนไหวที่คาดหวังเกิดขึ้นช้าเกินไป

ต้นทุนแตกต่างกันอย่างไร?

ต้นทุนของ CFD อาจรวมถึงสเปรด ค่าคอมมิชชัน ค่าธรรมเนียมข้ามคืน การแปลงสกุลเงิน และค่าใช้จ่ายอื่นที่เกี่ยวกับบัญชี ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์และตราสาร

ต้นทุนของฟิวเจอร์สโดยปกติชัดเจนกว่า อาจรวมถึงค่าคอมมิชชันของโบรกเกอร์ ค่าธรรมเนียมตลาดหลักทรัพย์ ค่าธรรมเนียมสำนักหักบัญชี ค่าข้อมูลตลาด และต้นทุนการโรลสัญญาหากเทรดเดอร์คงการเปิดรับข้ามหลายรอบวันหมดอายุ

ต้นทุนของออปชันรวมถึงค่าพรีเมียม สเปรดราคาเสนอซื้อ-เสนอขาย ค่าคอมมิชชันของโบรกเกอร์ ค่าธรรมเนียมตลาดหลักทรัพย์ และค่าธรรมเนียมที่อาจเกี่ยวกับการใช้สิทธิหรือการถูกกำหนดให้ส่งมอบ ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์

ประเด็นสำคัญคือคำว่า “ต้นทุน” ไม่ได้มีความหมายเหมือนกันในทั้งสามตราสาร CFD อาจดูเรียบง่ายแต่มีค่าธรรมเนียมข้ามคืน ฟิวเจอร์สอาจมีค่าธรรมเนียมที่โปร่งใสแต่มีขนาดสัญญาที่ใหญ่กว่า และออปชันอาจกำหนดความเสี่ยงให้ผู้ซื้อได้ แต่ก็สูญเสียมูลค่าไปตามเวลา

ตราสารใดเหมาะกับเป้าหมายการเทรดแบบใด?

CFD อาจเหมาะกับเทรดเดอร์ที่ต้องการกำหนดขนาดสถานะอย่างยืดหยุ่น การเข้าถึงหลายสินทรัพย์ และการเปิดรับราคาระยะสั้นโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง แต่ต้องมีการควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด เพราะเลเวอเรจ สเปรด และค่าธรรมเนียมข้ามคืนสามารถส่งผลต่อผลลัพธ์สุดท้ายได้

ฟิวเจอร์สอาจเหมาะกับเทรดเดอร์ที่ต้องการการเปิดรับตลาดแบบมาตรฐาน และสามารถบริหารขนาดสัญญา วันหมดอายุ มาร์จิ้น และวันโรลสัญญาได้ ฟิวเจอร์สถูกใช้อย่างแพร่หลายสำหรับกลยุทธ์ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน และการป้องกันความเสี่ยง

ออปชันอาจเหมาะกับเทรดเดอร์ที่ต้องการออกแบบรูปแบบผลตอบแทน สามารถใช้สำหรับการเทรดตามทิศทางแบบจำกัดความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยง การเปิดรับความผันผวน หรือกลยุทธ์สร้างรายได้ แต่ต้องการความรู้มากกว่า เพราะการกำหนดราคาออปชันขึ้นอยู่กับตัวแปรหลายอย่างพร้อมกัน

ไม่มีตัวเลือกใดที่ดีกว่าเสมอไป ตราสารที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของเทรดเดอร์ ขนาดบัญชี กรอบเวลา ความรู้เกี่ยวกับตลาด และการยอมรับความเสี่ยง

ตัวอย่างจริง: การเทรดตามมุมมองราคาทองคำ

สมมติว่าเทรดเดอร์คาดว่าราคาทองคำจะเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงหลังการประกาศของธนาคารกลาง โดยเทรดเดอร์ไม่ต้องการซื้อทองคำจริง

ด้วย CFD ทองคำ เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะซื้อหรือขายเพื่อรับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำได้ สถานะอาจยืดหยุ่นในด้านขนาด แต่เทรดเดอร์ต้องพิจารณาสเปรด มาร์จิ้น ค่าธรรมเนียมข้ามคืน และความเสี่ยงที่จะขาดทุนหากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะ

ด้วยสัญญาฟิวเจอร์สทองคำ เทรดเดอร์ใช้สัญญามาตรฐานที่มีวันหมดอายุแน่นอน การกำหนดราคาอ้างอิงจากตลาดหลักทรัพย์ แต่ขนาดสัญญา ข้อกำหนดด้านมาร์จิ้น และการบริหารวันหมดอายุอาจยืดหยุ่นน้อยกว่าสำหรับเทรดเดอร์รายเล็ก

ด้วยออปชันทองคำ เทรดเดอร์สามารถซื้อคอลออปชันหากคาดว่าราคาจะขึ้น หรือซื้อพุทออปชันหากคาดว่าราคาจะลง โดยจ่ายค่าพรีเมียมล่วงหน้า หากการเคลื่อนไหวที่คาดหวังไม่เกิดขึ้นก่อนวันหมดอายุ ออปชันอาจสูญเสียมูลค่าบางส่วนหรือทั้งหมด

มุมมองต่อตลาดคล้ายกันในทั้งสามกรณี แต่โครงสร้างความเสี่ยงไม่เหมือนกัน CFD สร้างการเปิดรับแบบเส้นตรงที่ยืดหยุ่น ฟิวเจอร์สสร้างการเปิดรับแบบเส้นตรงที่เป็นมาตรฐาน และออปชันสร้างการเปิดรับแบบไม่เป็นเส้นตรงที่มีข้อจำกัดด้านเวลา

เทรดเดอร์มักทำผิดพลาดอะไรบ้าง?

ความผิดพลาดที่พบบ่อยคือการเปรียบเทียบมาร์จิ้นเสมือนว่ามีความหมายเหมือนกันใน CFD ฟิวเจอร์ส และออปชัน ทั้งมาร์จิ้นของ CFD มาร์จิ้นของฟิวเจอร์ส และค่าพรีเมียมของออปชัน เป็นกลไกด้านเงินทุนที่แตกต่างกัน

ความผิดพลาดอีกอย่างคือการมองข้ามวันหมดอายุ CFD อาจหมุนต่อเนื่อง แต่ฟิวเจอร์สและออปชันมีวันที่แน่นอน แนวคิดการเทรดที่ดีก็ยังล้มเหลวได้หากเทรดเดอร์ไม่เข้าใจวันโรลสัญญา การชำระราคา หรือการเสื่อมค่าตามเวลา

ความผิดพลาดที่สามคือการคิดว่าสถานะซื้อออปชันปลอดภัยเสมอ สถานะซื้อออปชันอาจจำกัดผลขาดทุนไว้ที่ค่าพรีเมียม แต่ค่าพรีเมียมนั้นก็ยังสูญเสียได้หากตลาดไม่เคลื่อนไหวมากพอก่อนวันหมดอายุ

ความผิดพลาดที่สี่คือการมอง CFD เป็นความเป็นเจ้าของ CFD ติดตามการเคลื่อนไหวของราคา โดยปกติไม่ได้ให้ความเป็นเจ้าของหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสินทรัพย์คริปโต

ความผิดพลาดที่ห้าคือการมองข้ามต้นทุน ค่าธรรมเนียมข้ามคืน สเปรด ค่าคอมมิชชัน ค่าธรรมเนียมตลาดหลักทรัพย์ ค่าธรรมเนียมสำนักหักบัญชี และค่าพรีเมียมออปชัน สามารถเปลี่ยนผลลัพธ์สุดท้ายได้อย่างมีนัยสำคัญ

ความผิดพลาดที่หกคือการเลือกตราสารก่อนกำหนดวัตถุประสงค์ เทรดเดอร์ควรตัดสินใจก่อนว่าเป้าหมายคือการเปิดรับตามทิศทางระยะสั้น การป้องกันความเสี่ยง การเปิดรับความผันผวน การสร้างรายได้ หรือความเป็นเจ้าของระยะยาว

คำถามที่พบบ่อย

ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่าง CFD ฟิวเจอร์ส และออปชัน คืออะไร?

ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดคือโครงสร้างของสัญญา CFD มักเป็นสัญญากับโบรกเกอร์เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคา ฟิวเจอร์สเป็นภาระผูกพันแบบมาตรฐานที่มีวันหมดอายุ และออปชันให้สิทธิแก่ผู้ซื้อแต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน

CFD ก็คือฟิวเจอร์สหรือไม่?

ไม่ใช่ CFD และฟิวเจอร์สสามารถติดตามการเคลื่อนไหวของราคาได้ทั้งคู่ แต่ไม่เหมือนกัน CFD มักเป็นสัญญาที่ทำกับโบรกเกอร์ ขณะที่ฟิวเจอร์สเป็นสัญญามาตรฐานที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และมีวันหมดอายุแน่นอน

CFD ดีกว่าฟิวเจอร์สหรือไม่?

CFD ไม่ได้ดีกว่าฟิวเจอร์สโดยอัตโนมัติ CFD อาจให้ความยืดหยุ่นในการกำหนดขนาดสถานะ ขณะที่ฟิวเจอร์สให้การเปิดรับแบบมาตรฐานผ่านตลาดหลักทรัพย์ ตัวเลือกที่ดีกว่าขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์การเทรด ระยะเวลาถือครอง ต้นทุน และการควบคุมความเสี่ยง

CFD มีความเสี่ยงมากกว่าออปชันหรือไม่?

CFD อาจมีความเสี่ยงเพราะใช้เลเวอเรจ และอาจมีค่าธรรมเนียมข้ามคืนและความเสี่ยงจากโบรกเกอร์/ผู้ออกตราสาร ออปชันมีความเสี่ยงในรูปแบบอื่น รวมถึงการสูญเสียค่าพรีเมียม การเสื่อมค่าตามเวลา ความซับซ้อน และความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญสำหรับผู้ขาย

ฟิวเจอร์สหรือออปชันดีกว่ากัน?

ไม่มีตัวใดดีกว่าเสมอไป ฟิวเจอร์สอาจเหมาะกับการเปิดรับตามทิศทางแบบเส้นตรงหรือการป้องกันความเสี่ยง ออปชันอาจเหมาะกับการเทรดแบบจำกัดความเสี่ยง มุมมองต่อความผันผวน หรือโครงสร้างผลตอบแทนแบบไม่สมมาตร

ฟิวเจอร์สหรือออปชันปลอดภัยกว่ากัน?

ความปลอดภัยขึ้นอยู่กับโครงสร้างของสถานะและการบริหารความเสี่ยง สถานะซื้อออปชันที่ชำระเต็มจำนวนมีผลขาดทุนจำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียม แต่ก็อาจหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ฟิวเจอร์สมีความโปร่งใสและเป็นมาตรฐาน แต่สามารถสร้างผลขาดทุนจำนวนมากผ่านเลเวอเรจและการเรียกมาร์จิ้น

เทรดเดอร์สามารถใช้ CFD ฟิวเจอร์ส และออปชัน สำหรับมุมมองตลาดเดียวกันได้หรือไม่?

ได้ มุมมองตลาดขาขึ้นหรือขาลงมักสามารถแสดงออกได้ผ่านทั้งสามตราสาร ความแตกต่างอยู่ที่พฤติกรรมของมาร์จิ้น ต้นทุน วันหมดอายุ การชำระราคา และผลตอบแทน

เทรดเดอร์ควรเลือกตราสารใด?

บทสรุป

CFD ฟิวเจอร์ส และออปชัน ไม่สามารถใช้แทนกันได้ แม้ว่าจะติดตามตลาดอ้างอิงเดียวกันก็ตาม

CFD โดยปกติเป็นสัญญากับโบรกเกอร์ที่ยืดหยุ่นสำหรับการเทรดส่วนต่างของราคา ฟิวเจอร์สเป็นสัญญามาตรฐานที่มีวันหมดอายุแน่นอนและข้อกำหนดสัญญาที่ชัดเจน ออปชันเป็นสิทธิที่อ้างอิงกับค่าพรีเมียมและมีพฤติกรรมผลตอบแทนแบบไม่เป็นเส้นตรง

การเลือกในทางปฏิบัติควรเริ่มจากวัตถุประสงค์การเทรด สำหรับการเปิดรับราคาระยะสั้นแบบยืดหยุ่น CFD อาจเหมาะสม สำหรับการเข้าถึงตลาดแบบมาตรฐานและการป้องกันความเสี่ยง ฟิวเจอร์สอาจเหมาะสมกว่า สำหรับโครงสร้างที่จำกัดความเสี่ยง การเปิดรับความผันผวน หรือผลตอบแทนแบบไม่สมมาตร ออปชันอาจเหมาะสมกว่า

ในทุกกรณี เทรดเดอร์ควรเข้าใจมาร์จิ้น ต้นทุน วันหมดอายุ การชำระราคา และความเสี่ยง ก่อนเปิดสถานะ