Ринок криптовалют побудований не лише на цінових рухах і торгових стратегіях, але й на технічних стандартах, які визначають, як створюються, передаються та зберігаються цифрові активи. Одним з найважливіших з цих стандартів є ERC20.
Багато учасників ринку торгують токенами на основі Ethereum, не звертаючи уваги на те, що стоїть за позначкою ERC20. Однак стандарти токенів мають практичні наслідки для торгівлі, впливаючи на ліквідність, сумісність гаманців, вартість транзакцій та операційний ризик.
Якщо ви новачок на ринках криптовалют і хочете отримати ширший огляд того, як працює торгівля криптовалютами, вам може бути корисно почати з посібника NordFX: Біткоїн та інші криптовалюти.
Ця стаття пояснює, що таке токени ERC20, як вони працюють і чому вони важливі для всіх, хто займається торгівлею криптовалютами.
Що таке ERC20?
ERC20 - це технічний стандарт, що використовується для створення та випуску токенів на блокчейні Ethereum. Назва походить від Ethereum Request for Comment 20, пропозиції, яка ввела загальний набір правил для токенів на основі Ethereum.
На практиці ERC20 визначає, як токени поводяться в екосистемі Ethereum. Він визначає, як токени передаються між користувачами, як перевіряються баланси, як розраховується загальна пропозиція і як смарт-контракти взаємодіють з токеном.
Оскільки всі токени ERC20 дотримуються одних і тих самих правил, їх можна інтегрувати в гаманці, біржі та децентралізовані додатки без необхідності унікальної технічної налаштування для кожного токена.
Як працюють токени ERC20
Токени ERC20 працюють через смарт-контракти, розгорнуті на блокчейні Ethereum. Смарт-контракт - це фрагмент коду, який автоматично виконує заздалегідь визначені правила, коли виконуються певні умови.
Кожен смарт-контракт ERC20 включає набір стандартних функцій. Вони зазвичай охоплюють передачу токенів між адресами, затвердження, які дозволяють третій стороні витрачати токени від імені власника, і можливість перевірки балансів і пропозиції.
Якщо ви хочете отримати глибше пояснення самих смарт-контрактів, NordFX має окрему статтю, що охоплює концепцію та ризики детально: Що таке смарт-контракт – визначення, як він працює та випадки використання.
Для трейдерів стандартизація ERC20 означає, що багато різних токенів можуть оброблятися подібним чином у сумісних сервісах, зменшуючи технічні тертя.
Чому ERC20 став домінуючим стандартом токенів
ERC20 став домінуючим стандартом токенів завдяки своїй простоті, гнучкості та ранньому впровадженню в екосистему Ethereum.
На ранньому етапі зростання Ethereum ERC20 надав проектам практичну основу для запуску токенів без необхідності створення блокчейн-інфраструктури з нуля. З розширенням впровадження біржі та постачальники гаманців отримали стимул підтримувати стандарт широко, що збільшило ліквідність і ще більше зміцнило екосистему.
В результаті ERC20 став основою для розширення ринків токенів, а пізніше для децентралізованих фінансових додатків.
Чому токени ERC20 важливі для криптотрейдерів
Для криптотрейдерів ERC20 - це не просто технічна позначка. Він впливає на умови торгівлі та операційну безпеку кількома способами.
Ліквідність та доступ до ринку
Багато токенів ERC20 підтримуються великими централізованими та децентралізованими біржами. Широка підтримка інфраструктури часто сприяє сильнішій ліквідності та більш стабільному виконанню ордерів у порівнянні з активами, які покладаються на менш широко підтримувані стандарти.
Умови ліквідності також можна аналізувати за допомогою інструментів мікроструктури ринку. Для практичного пояснення того, як ліквідність з'являється в торгових інтерфейсах, дивіться: Як використовувати глибину ринку в торгівлі на Форекс, криптовалютах та акціях.
Сумісність гаманців
Більшість основних гаманців підтримують токени ERC20 за замовчуванням. Це зменшує ризик несумісності токена з базовим програмним забезпеченням гаманця і спрощує управління портфелем для трейдерів, які тримають кілька активів на основі Ethereum.
Однак операційні помилки залишаються можливими, якщо трейдер використовує неправильну мережу або неправильно розуміє стандарти токенів під час передачі.
Інтеграція з DeFi
Токени ERC20 відіграють центральну роль у децентралізованих фінансах. Багато DeFi-додатків - включаючи децентралізовані біржі, системи кредитування та пули ліквідності - покладаються на активи ERC20 як на свої основні будівельні блоки.
Якщо ви хочете отримати ширший контекст про екосистеми DeFi та платформи смарт-контрактів на основі блокчейну, ви можете звернутися до статті NordFX: Cardano, Solana та DeFi: пояснення смарт-контрактів.
Прозорість ринку та поведінка на ланцюжку
Транзакції Ethereum записуються публічно, і передачі ERC20 видимі на ланцюжку. Ця прозорість може допомогти трейдерам спостерігати за рухами токенів, відстежувати моделі розподілу та вивчати активність під час періодів волатильності.
ERC20 та торгові ризики
Токени ERC20 пропонують практичні переваги, але вони також мають ризики, які трейдери повинні розуміти.
Перевантаження мережі та комісії
Комісії за транзакції Ethereum можуть різко зростати під час періодів сильної ринкової активності. Для активних трейдерів, які часто переміщують кошти, високі комісії можуть впливати на стратегічні рішення та зменшувати чистий прибуток.
Уразливості смарт-контрактів
Токени ERC20 керуються кодом смарт-контрактів, і погано написані або неаудитовані контракти можуть піддавати власників технічним ризикам. Ці ризики можуть включати експлойти, непередбачену поведінку токенів або обмеження, які впливають на передачі та доступ.
Найреалістичніший підхід для трейдерів - розглядати незнайомі токени як активи з вищим ризиком, особливо коли є обмежена технічна документація або неясне управління.
Операційні помилки під час передачі
Одна з найпоширеніших помилок у криптовалютах - це передача токенів з використанням неправильної мережі або депонування на адресу, яка не сумісна зі стандартом активу. Токени ERC20 слід обробляти як активи на основі Ethereum, якщо вони не підтримуються явно через інші мережі та мости.
Для трейдерів, які хочуть отримати практичний, платформний огляд торгових і розрахункових робочих процесів, NordFX також пропонує: Як купувати криптопари, такі як BNBUSD і SOLUSD: посібник для початківців.
ERC20 проти інших стандартів токенів
Хоча ERC20 є найбільш широко використовуваним стандартом токенів Ethereum, він не є єдиним.
Ethereum також підтримує стандарти, такі як ERC721 та ERC1155, які зазвичай використовуються для NFT та мульти-токенових активів. Інші блокчейни використовують різні стандарти, такі як BEP20 на Binance Smart Chain.
Для трейдерів ключовим моментом є те, що ці стандарти не є взаємозамінними. Плутанина стандартів під час передач або депозитів на біржі є практичним ризиком, який може призвести до втрати коштів або затримки обробки.
Токени ERC20 та біржова інфраструктура
З точки зору біржі, стандартизація ERC20 спрощує інтеграцію токенів. Оскільки токени ERC20 дотримуються передбачуваної структури, біржі можуть лістити та підтримувати велику кількість токенів з меншими технічними витратами.
Для трейдерів це може означати швидший доступ до ринку та більш послідовну обробку через сервіси. Однак трейдери все ще повинні перевіряти мережі депозитів та деталі контрактів токенів, особливо коли біржі підтримують кілька блокчейн-мереж для одного і того ж імені активу.
ERC20 у довгострокових торгових та інвестиційних стратегіях
Поза короткостроковою торгівлею, токени ERC20 також відіграють роль у довгострокових стратегіях.
Багато інфраструктурних проектів, децентралізованих додатків та фінансових протоколів випускають токени ERC20, які служать утилітарними або управлінськими активами. Розуміння механіки токена, моделі випуску та ролі в екосистемі може допомогти трейдерам та інвесторам більш реалістично оцінити ризик.
Якщо стабільні монети є частиною вашого торгового робочого процесу, може бути корисно прочитати огляд NordFX про механіку та ризики стабільних монет: Стабільні монети у 2025 році: як вони працюють, ключові ризики, нові правила та практичні поради для трейдерів.
Висновок
Токени ERC20 є основним компонентом сучасних ринків криптовалют. Вони визначають, як створюється, передається та інтегрується велика частка цифрових активів через біржі, гаманці та децентралізовані платформи.
Для трейдерів розуміння ERC20 - це не про навчання написанню смарт-контрактів. Це про покращення прийняття рішень, зменшення операційного ризику та точніше інтерпретацію умов торгівлі.
Оскільки ринок криптовалют розвивається, стандарти токенів продовжуватимуть формувати, як торгівля працює на практиці. ERC20 залишається одним з найважливіших стандартів, які кожен криптотрейдер повинен розуміти.
Повернутися Повернутися
