市場は米国債利回りが5.24%近辺（週半ばには5.345%に到達）、ドル高（DXYは約102.03）、そして中東情勢に左右される原油相場という環境で新しい週を迎えます。9月FOMC議事録では、多くの当局者が年内にもう一度の利上げを見込んでいることが示され、リスク資産への圧力が続いています。今週の最大の注目点は、10月27～28日のFOMCの2週間前となる10月14日（水）発表の米9月CPIです。月曜日は米国がコロンバス・デーで休場のため、週初は流動性が薄くなる可能性があります。
金曜日は貴金属が反発した一方、暗号資産は週間で下落して終えました。主要資産に関する当社の基本的な見方は以下のとおりです。
資産 | 終値（10月9日） | 前週 | 週間変動 | ベースシナリオ（10月12～16日） |
EUR/USD | 1.1202 | 1.1252 | –0.4% | 1.1120–1.1280 |
Brent | $104.42 | $102.72 | +1.7% | $99–108 |
金 | $4,220.30 | $4,172.10 | +1.2% | $4,120–4,330 |
銀 | $61.11 | $60.71 | +0.7% | $58.5–64.0 |
ビットコイン | $82,400 | $84,650 | –2.7% | $78,500–87,000 |
イーサリアム | $2,477 | $2,676 | –7.4% | $2,350–2,680 |
EUR/USD
ユーロドルは1.1202で週を終え、約0.4%下落しました。週間では1.1161～1.1277のレンジで推移し、52週安値の1.1161に近い水準にあります。日足・週足のテクニカル指標はいずれも「強い売り」を示しています。米CPIが強い結果となれば1.1161を割り込み1.1100に向かう可能性があり、弱めの結果ならショートカバーの反発が起こり得ます。
ベースシナリオ： 1.1120～1.1280。1.1277を下回っている間は弱気寄りです。
レジスタンス： 1.1277と1.1350。
サポート： 1.1161 (52週安値)と1.1100。
Brent
Brentは約1.7%上昇して104.42ドルとなり、週間では約96.55～105.92ドルの範囲で推移しました。トランプ大統領が中間選挙前のイラン攻撃を否定したことで火曜日に原油は下落しましたが、リヤド空港へのフーシ派の攻撃やホルムズ海峡周辺の混乱により、リスクプレミアムは高止まりしています。日足・週足の指標は「強い買い」です。
ベースシナリオ： 99～108ドル。地政学ニュースで大きく変動する可能性があります。
レジスタンス： $105.92と$110。
サポート： $100と$96.5。
金
金は週間で約1.2%上昇し、10月7日の安値4,091ドル付近から反発して4,220.30ドルで終えました。XAU/USDのスポットは4,194.24ドルでした。高い利回りとドル高が引き続き主な逆風で、日足・週足の指標はともに「強い売り」のままです。水曜日の米CPIが最大の材料となります。
ベースシナリオ： 4,120～4,330ドル。現水準付近でのもみ合いが最も有力です。
レジスタンス： $4,233と$4,350。
サポート： $4,091と$4,000。
銀
銀は約0.7%上昇して61.11ドルとなり、10月8日につけた週間安値の58.73ドル付近から回復しました。52週高値の121.67ドルを大きく下回る水準にあり、金やドルの動きに連動しています。日足・週足の指標は「強い売り」です。
ベースシナリオ： 58.5～64.0ドル。やや慎重な見方です。
レジスタンス： $62.5と$65。
サポート： $58.7と$56。
ビットコイン
ビットコインは週間で約2.7%下落し、82,400ドル付近で推移しています。週間高値の87,129ドル付近から10月8日に約80,434ドルまで下げました。日足の指標は「売り」ですが、週足は依然「強い買い」で、より大きな上昇トレンドの中での調整局面を反映しています。利回り上昇が、リスク資産への需要を抑えています。
ベースシナリオ： 78,500～87,000ドル。中立から慎重なトーンです。
レジスタンス： $87,100と$90,000。
サポート： $80,400と$77,000。
イーサリアム
イーサリアムは当社の対象資産の中で最も弱く、約7.4%下落して2,477ドル前後となり、週間安値は2,408.36ドルでした。日足の指標は「強い売り」、週足は「強い買い」を示しています。弱気シナリオを打ち消すには、2,676ドルを回復する必要があります。
ベースシナリオ： 2,350～2,680ドル。ビットコインが80,000ドルを割れた場合は下振れリスクがあります。
レジスタンス： $2,676と$2,800。
サポート： $2,408と$2,300。
今週の主要イベント
10月12日（月）： 米国市場は休場（コロンバス・デー）。
10月14日（水）： 米9月CPI。
10月15日（木）： 米PPI、輸出入物価。小売売上高は10月15日または16日に発表予定。
NordFXアナリティカル・グループ
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