Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. No importa cómo se lo vea al presidente Trump, la política económica de los EE. UU. Demuestra un éxito evidente. El pronóstico para el PIB de los Estados Unidos en 2018 crece junto con los índices bursátiles, y la tasa de desempleo debería descender a mediados del año próximo al nivel más bajo de los últimos 50 años. Como resultado de las guerras comerciales dirigidas por los EE. UU., Las economías de la Eurozona y China ya han comenzado a experimentar serios problemas. Para fortalecer el éxito, es probable que Donald Trump aumente aún más los aranceles de importación, lo que permite a los productores estadounidenses no temer el fortalecimiento del dólar.
Al mismo tiempo, el 88% de los encuestados entrevistados por el Wall Street Journal esperan que la Fed aumente las tasas de interés cuatro veces este año. Y también alimenta el interés en la moneda estadounidense.
Y luego la lira turca ha golpeado el euro. Contra el deterioro de las relaciones entre Estados Unidos y Turquía en los últimos días, se ha "secado" con respecto al dólar en aproximadamente un 25%.
No es ningún secreto que varios de los principales bancos europeos están prestando a la economía turca, y una fuerte reducción en el precio de su moneda puede crear serias dificultades para ellos. Esto es lo que dijo un artículo en el Financial Times, alimentando el pánico. Como resultado, a partir del jueves 9 de agosto, el par EUR / USD ha disminuido abruptamente.
Recordemos que el 70% de los expertos había votado que el par bajaría al soporte de mediano plazo 1.1505, que fue alcanzado por el par el viernes. Pero no tenía la intención de detenerse ahí y cayó otros 120 puntos, buscando al fondo local al nivel de 1.1385. Al final de la sesión de la semana, después de un ligero repunte, el par se comercializó en la zona 1.1410; - GBP / USD. El futuro de la libra británica parece aún más sombrío que hace una semana. Las declaraciones del Secretario de Estado británico para el Comercio Internacional, Liam Fox, con una probabilidad del 60% de una versión dura del Brexit sonaron al unísono con el discurso del presidente del Banco de Inglaterra, Mark Carney, y reforzaron el pesimismo del mercado.
La semana pasada, la mayoría de los analistas (70%) predijeron una disminución del par GBP / USD a los valores mínimos del verano de 2017, que fue lo que sucedió. El mínimo semanal se fijó en 1.2720, y el final del período de cinco días fue en 1.2765; - USD / JPY. La expansión de la guerra comercial entre los EE. UU. Y China, combinada con la crisis turca, juega en manos del yen japonés como un refugio seguro. Como resultado, recuperó aproximadamente 35 puntos del dólar, terminando la semana en alrededor de 110.90;
- Criptomonedas. Este mercado todavía estaba controlado por los osos. Además, su presión ha aumentado enormemente. La capitalización de mercado ha caído en un 10% y ahora se sitúa en alrededor de $ 230 mil millones.
En nuestra previsión de la última semana, indicamos que el soporte más fuerte para bitcoin se encuentra en la zona de $ 6,000-6,100, el nivel en que la minería se vuelve casi inútil. Este pronóstico fue 100% cierto: el jueves 8 de agosto, el par BTC / USD alcanzó el mínimo en $ 6,125, luego de lo cual se contraatacó y se elevó al área de 6,500.
El Ethereum (ETH) perdió alrededor del 14.5% en la semana, Litecoin (LTH) - 22%, ripple (XRP) - más de un cuarto de su valor.
En cuanto a la previsión para la próxima semana, que resume las opiniones de varios analistas, así como las previsiones realizadas sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- los principales factores que determinan el movimiento de los pares de dólares para el futuro cercano, se han descrito anteriormente. En cuanto al EUR / USD, el 60% de los analistas creen que el dólar continuará fortaleciéndose, y el par bajará. El análisis gráfico en H4 y D1, la mayoría de los indicadores concuerdan con este desarrollo. El objetivo es la zona 1.1120-1.1300.
Por otro lado, el 40% de los expertos han votado que el par podrá mantenerse en el escalón 1.1370-1.1515 en el futuro cercano, lo que se confirma con señales de que está sobrevendido, que se registran en un 15% de los osciladores. - GBP / USD. La zona 1.2770 es un nivel bastante fuerte de soporte / resistencia, que el par probó repetidamente tanto en 2016 como en 2017.
El 55% de los expertos cree que el impulso negativo del par continuará por algún tiempo, y puede caer para soportar 1.2675-1.2720. En cuanto al 45% restante de los analistas, en su opinión, el par ya espera un retroceso correctivo al límite superior del canal descendente de mediano plazo en la zona 1.2940. Y solo después de haber alcanzado esta altura, dará un giro y continuará su movimiento hacia el sur. Tanto el análisis gráfico como el 20% de los osciladores que indican que este par está sobrevendido concuerdan con este escenario; - USD / PY. Si observa los gráficos en los marcos de tiempo D1 y W1, puede ver el desglose esperado del límite inferior del canal de mediano plazo, que comenzó a fines de marzo pasado. Todavía es demasiado pronto para considerarlo un avance, pero casi el 70% de los expertos, apoyados por el análisis gráfico en H4, creen que el fortalecimiento del yen, como un refugio seguro, continuará, y el par caerá al menos a 110,30. El siguiente soporte es 100 puntos más bajo.
Por otro lado, el área de Pivot Point de los últimos 12 meses se puede considerar como la zona de 111.60-110.80, lo que indica la posibilidad de que el par rebote hacia arriba, a la resistencia de 112.00-112.25, con la cual el 30% de los analistas y el análisis gráfico en D1 estan de acuerdo;
- Criptomonedas. El sentimiento negativo en este mercado está alimentado constantemente por publicaciones negativas en los medios. Por lo tanto, el premio Nobel Paul Krugman ha predicho en su artículo en el New York Times, un colapso total para todo el mercado de criptomonedas. La razón es el alto costo de las transacciones con dinero virtual, lo que hace que no sea rentable usarlo en operaciones comerciales. Según Bloomberg, el volumen de operaciones comerciales con bitcoin en todo el mundo en mayo cayó a una escasa cantidad de $ 60 millones.
Otra publicación, en el Wall Street Journal, confirma la versión de que la volatilidad de las criptomonedas no está sujeta a ninguna justificación económica. Por ejemplo, su tasa está influenciada por las acciones de grupos organizados de "comerciantes grises" que se crean en las redes sociales, como Telegram. Según la versión de WSJ, 175 casos de tal manipulación del mercado se registraron en medio año, cuando un salto brusco de la criptomoneda es seguido por un colapso agudo. Esta manipulación se ha llamado "Bomba y volcado".
En cuanto al futuro cercano del par BTC / USD, es posible que pueda permanecer en la zona de $ 5.760-6.800 durante algún tiempo. Esto se espera, por supuesto, si la semana no trae ninguna noticia importante, ya sea real o "inflada" según el esquema de "Bombeo y volcado". Es importante señalar que el nivel de 5.760 es el soporte que el par no pudo superar desde el comienzo de su caída el 17 de diciembre de 2017.
Roman Butko, NordFX
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