Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. La retórica de la "paloma" del jefe del BCE, Mario Draghi, durante su discurso del jueves 24 de enero durante un tiempo derribó al par del borde inferior del canal lateral de mediano plazo 1.1300-1.1500. Sin embargo, la alegría de los osos resultó ser De corta duración: después de haber visitado el nivel de 1.1289, el par se dio la vuelta y regresó a la línea central del canal, en la zona de 1.1400, el viernes por la noche. Lo que es comprensible: en un examen más detenido, Draghi no dijo nada especial. El jefe del BCE, que refuerza el mercado laboral y reduce los riesgos para la economía de la eurozona, dijo que no tenía sentido celebrar un nuevo QE ahora. Al mismo tiempo, el plazo para la primera subida de la tasa de interés en el El euro se mantiene sin cambios.
En cuanto al dólar, la situación se invierte. La última publicación en The Wall Street Journal ha fortalecido la opinión de los inversores de que la Reserva Federal de los Estados Unidos pronto completará un ciclo de ajuste de la política monetaria, y esto sucederá antes de lo que esperaban los analistas; - GBP / USD. La libra está creciendo junto con la esperanza de una versión "suave" de Brexit. Un artículo del tabloide británico The Sun con una información no confirmada (!) Sobre el hecho de que el Partido Unionista Democrático puede apoyar el acuerdo inicial de Theresa May si los cambios se realizan allí en cuanto a los términos especiales para Irlanda, ha acrecentado los rumores al respecto. También persisten los rumores sobre un posible retraso prolongado en el acuerdo con la UE sobre la base del Artículo 50. La votación en el Parlamento de Gran Bretaña el martes 29 de enero mostrará si están fundados. Mientras tanto, la libra muestra un crecimiento constante frente a todas las monedas principales, incluido el euro, el yen y el dólar. Habiendo superado los horizontes de 1.3000 y 1.3100, al final del viernes 25 de enero, el GBP / USD alcanzó la altura de 1.3200, agregando más de 300 puntos por semana;
- USD / JPY. A pesar de que los apetitos de riesgo de los inversores continúan creciendo, la moneda japonesa ha dejado de caer. La pareja se movió hacia un movimiento lateral en un estrecho corredor 109.14-110.00 y terminó la semana casi en medio de este corredor, en la zona 109.50;
- Criptomonedas. La calma en este mercado continúa, la capitalización no está creciendo y las principales tasas de monedas muestran una tendencia lateral. Ni las críticas de los analistas de JP Morgan, ni las críticas de varios participantes en el Foro Económico Mundial en Davos, que ya había enterrado completamente a Bitcoin, ni la retirada de Bitcoin-ETF del intercambio de Chicago CBOE, podrían afectarlo. El par BTC / USD no pudo salir del corredor de $ 3,570-3,800. Los intentos de romperlo hacia arriba o hacia abajo terminaron en un fracaso. En el primer caso, el par logró alcanzar la altura de 3.870, en el segundo, descendió hasta el horizonte de 3.460, pero finalmente regresó al centro del corredor en la región de $ 3,580-3,675.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, que resume las opiniones de varios analistas, así como los pronósticos basados en una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Las tasas de los pares de dólares en el futuro cercano ciertamente se verán afectadas por las noticias de las negociaciones comerciales con China, que se celebrarán del 30 al 31 de enero en Washington, y que tienen muchas posibilidades de éxito. Además, las estadísticas para el mercado laboral de Estados Unidos aparecerán el 1 de febrero. Sin embargo, el asesor económico de Trump, Larry Cudlow, ya ha "filtrado" la información de que los indicadores como la PFN aumentarán considerablemente, dado un número muy pequeño de solicitudes de beneficios por desempleo.
Además, el jueves 31 de enero se publicarán los datos del PIB de la zona euro, que probablemente serán decepcionantes.
Todo esto puede fortalecer la moneda estadounidense, que es acordada por el 60% de los expertos, esperando que el par EUR / USD caiga, primero en el límite inferior del canal de mediano plazo 1.1300, y luego aún más bajo, para soportar 1.1270 y 1.1215.
Por otro lado, como ya se ha dicho, el mercado ha intensificado las expectativas de que la restricción de la política monetaria de Estados Unidos se eliminará gradualmente. Es por eso que el 30 de enero se debe prestar especial atención no tanto a la decisión de la Fed sobre la tasa de interés (esta vez es probable que se mantenga en 2.5%), sino a los comentarios de la administración de la Fed sobre los planes para 2019 Y si la información sobre el número de aumentos futuros de la tasa decepcionará a los inversores, podemos esperar una caída del dólar, lo que podría convertirse en una tendencia a largo plazo. En este caso, según el 40% de los analistas, el EUR / USD en un futuro próximo puede romper el límite superior del canal 1.1500 y alcanzar el nivel de 1.1580.
Y, por supuesto, no debemos olvidarnos de la votación en el Parlamento británico sobre Brexit; - GBP / USD. Entonces, el martes 29 de enero, la primera ministra Theresa May debería anunciar su plan alternativo para dejar la UE en el Parlamento británico. Algunas versiones de esto ya se han mencionado en la primera parte de este pronóstico. La oposición laborista no puede decidir qué hacer, y esto reduce la probabilidad de un segundo referéndum o reelección. Y el Telegraph está discutiendo hasta cinco enmiendas, que pueden someterse a votación.
Sólo sabremos el martes cómo votaron los parlamentarios. En cuanto a nuestros expertos, sus votos se distribuyen de la siguiente manera: el 50% espera que el par caiga, el 40% ve su crecimiento y el 10% está indeciso. Los soportes se encuentran en los niveles de 1.3070, 1.2900, 1.2820, 1.2700 y 1.26 60. Los niveles de resistencia son 1.3250, 1.3300, 1.3360 y 1.3555; - USD / JPY. A diferencia del Parlamento británico, no se esperan sorpresas de la reunión del comité de política monetaria del Banco de Japón el 28 de enero. La tasa de la pareja puede verse mucho más afectada por la información de los Estados Unidos. Esto y la información sobre el aumento de las tasas de interés sobre el dólar y el éxito o fracaso de las negociaciones entre Estados Unidos y China del 30 al 31 de enero. Si ambas partes llegan a un consenso, y es muy probable, ya que Trump tiene una gran necesidad, el mercado de valores estadounidense subirá. En este caso, la tasa puede aumentar por encima de 110 yenes por 1 dólar. El 70% de los analistas, apoyados por el análisis gráfico en D1, indican un fuerte nivel de 2017-18 en la zona 111.55 como objetivo principal.
Un punto de vista alternativo lo tiene el 30% de los expertos y el 15% de los osciladores en D1, que dan señales de que el par está sobrecomprado. En el caso de su movimiento descendente, los soportes se ubican en los horizontes 109.15,108.70 y 107.75.
- Criptomonedas. La lenta reacción a las noticias, que hace un año habría causado fluctuaciones en las cotizaciones en decenas o incluso cientos de porcentajes, sugiere que el mercado de la moneda digital está comenzando a parecerse a Forex. Esto se ve facilitado no solo por la "bañera de agua", que ha enfriado el calor de los más ardientes ventiladores criptográficos, sino también por la mayor atención de los reguladores. Esta vez, el Banco de Inglaterra ha asistido para la protección de los inversionistas, quienes se reunieron para clasificar las criptomonedas, dividiéndolas en tres categorías y subordinándose a la legislación actual.
Pensamos que en un futuro cercano no debemos esperar la llegada de grandes inversores institucionales, que tanto esperaban sus colegas más pequeños. Las "ballenas" no tienen ningún objetivo de obtener ganancias rápidas, y esperarán hasta que la situación del mercado sea completamente clara y los riesgos de tales especulaciones sean los más bajos. Y tal expectativa puede durar años e incluso décadas.
Mientras tanto, como ya se mencionó, las monedas principales están en una tendencia lateral. Sin embargo, es imposible no notar la presión persistente de los osos. Por ejemplo, la línea Pivot, alrededor de la cual el BTC / USD ha fluctuado en las últimas dos semanas, ha caído en 20 puntos, la ondulación (XRP / USD) ha caído en un 5%, y el Ethereum (ETH / USD) - en un 8%. Por supuesto, es un poco para los pares criptográficos, pero, quizás, es un indicador de la dirección del avance que viene.
La abrumadora mayoría (70%) de los expertos cree que bitcoin finalmente cederá a tal presión y disminuirá primero a los mínimos de 2018 en los $ 3,200-3, 250 zona, y luego apresurarse a apoyar a $ 2,400.
El 10% de los analistas ha votado a favor de la continuación de la tendencia lateral, y el 20% espera que el par crezca y regrese a la zona de $ 3,850-4,215.
Roman Butko, NordFX
Aviso: estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede llevar a una pérdida del dinero depositado.
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