Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Durante casi toda la semana, la pareja permaneció donde había estado repetidamente una semana, un mes y dos o tres meses atrás. Aparte de los raros avances a corto plazo, el par no puede salir del corredor de mediano plazo 1.1300-1.1500. Si expandimos este canal a puntos extremos, será un poco más ancho: 1.1215-1.1570.
Esto se debió a la falta de claridad tanto en Brexit como en las negociaciones entre Estados Unidos y China. Se puede agregar a esto, por un lado, el deseo de la Fed de frenar el crecimiento de las tasas de interés, y por el otro, las débiles estadísticas sobre la economía de Alemania y la zona euro. Tan pronto como el dólar comienza a crecer, corren rumores del BCE sobre la posibilidad de lanzar una LTRO (Operación de refinanciación a largo plazo) contra la crisis o artículos de analistas venerables que dicen que la moneda de los EE. UU. Está sobrecomprada. a favor del euro. Como resultado, el dólar no pudo romper el límite inferior del canal la semana pasada y terminó la sesión en 1.1335; - GBP / USD. A pesar de la incesante conversación sobre la posibilidad del caótico Brexit, la libra mostró un impresionante crecimiento el martes 19 de febrero. Incluso la advertencia de Fitch sobre la posibilidad de reducir la calificación crediticia del Reino Unido no asustó a los toros. Tras superar el nivel psicológico de 1.3000, la libra subió 100 puntos más, seguido de un rebote, y el par continuó avanzando en el horizonte de 1.3000, deteniéndose en 1.3050 a la medianoche del viernes;
- USD / JPY. Durante la semana, los expertos discutieron cómo la disminución del índice SP500, con la cual el par está correlacionado, afectaría el comportamiento de la moneda japonesa. ¿Cómo la conclusión de la próxima etapa de las conversaciones entre Estados Unidos y China lo afectará? ¿Recibirá el par un respaldo del aumento en el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. ¿Y Japón a 10 años?
Mirando el gráfico USD / JPY, se puede ver cómo el mercado reaccionó con lentitud ante el cambio en todos estos factores. Con algo de dominio del sentimiento alcista, el par se mantuvo dentro del canal lateral extremadamente estrecho 110.45-110.95, regresando a su zona central, el nivel de 110.66 al final de la semana; - Criptomonedas. El mercado se quedó impresionado durante los últimos 7 días por la noticia de que JPMorgan, el primero de los bancos de EE. UU., Creó y probó con éxito su propia moneda digital, JPM Coin, que planea usar en acuerdos mutuos con importantes instituciones financieras. E incluso a pesar de que, JPM Coin es, de hecho, un competidor de la criptomoneda de referencia, las cotizaciones de Bitcoin aumentaron. Los analistas de DataLight concluyeron que a medida que aumentaba el precio de Bitcoin, también aumentaba el número de transacciones, alcanzando los valores de abril de 2018.
Sin embargo, esta actitud positiva no significa una reversión radical de la tendencia y el comienzo de un crecimiento constante en el mercado de criptografía. Sí, de hecho, sus volúmenes desde el viernes pasado crecieron alrededor de un 10%. Pero después de que el BTC alcanzó el nivel de $ 4,000, muchos jugadores en crecimiento decidieron obtener ganancias, lo que llevó a una disminución en la capitalización en un 2%. Por lo tanto, el escenario del par BTC / USD que se consolida en el horizonte de $ 3,700 no puede ser excluido de la consideración.
Cabe señalar que la participación de Bitcoin como "peso pesado" en el mercado ahora asciende a más del 58%. En cuanto a los altcoins superiores, desde mayo de 2018, su "pedazo de pastel" está disminuyendo continuamente. Por lo tanto, la participación de Ripple (XRP / USD) en la actualidad es de 11.52%, Ethereum (ETH / USD) - 9% y Litecoin (LTC / USD) - solo 1.51%. Pero es esta "ligereza" la que les permite demostrar una mayor dinámica. Por lo tanto, la amplitud dentro de las fluctuaciones semanales de la Ondulación fue del 25%, y de Ethereum - 22%, lo que, por supuesto, es muy atractivo para los operadores.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, que resume las opiniones de varios analistas, así como los pronósticos basados en una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. La próxima semana está llena con la publicación de importantes datos macroeconómicos y discursos igualmente importantes de políticos y figuras clave de la economía mundial. Por lo tanto, el mercado está esperando a que el Jefe de FED, Jerome Powell, intervenga en el Congreso de los EE. UU. El martes 26 de febrero. Y si deja claro que la Fed no va a darse prisa con la subida de tipos, esto puede crear bastante Presión sobre la moneda estadounidense.
Sin embargo, solo el 30% de los analistas espera que una actitud tan "relajada" lleve al crecimiento del par al Punto de Pivote del canal de mediano plazo en la zona de 1.1400 y su avance adicional al límite superior del canal de 1.1500. La mayoría de los expertos (70%) han tomado la posición opuesta, creyendo que el debilitamiento de la economía y el caos europeos con Brexit inclinará el balance a favor del dólar, y el par volverá a los mínimos de los últimos meses en 1.1215-1.1240 zona; - GBP / USD. Los eventos clave que determinarán la tendencia de la próxima semana serán el discurso de la primera ministra británica Theresa May el lunes 26 de febrero y el voto del Parlamento de este país para revisar el acuerdo con la UE el martes. Si las propuestas de la Sra. May son rechazadas nuevamente, ella tendrá una opción: salir sin un acuerdo o posponer el Brexit. A juzgar por el estado de ánimo del mercado, la mayoría de los inversores tienden a la segunda opción (o simplemente quieren creer en ella). Sea lo que sea, el 40% de los expertos cree que la libra se mantendrá en los niveles actuales cerca de 1.3000 y el 35% incluso predice su mayor crecimiento a la altura de 1.3200. Solo el 25% de los analistas votaron a favor de la caída del par en la zona de 1.2770-1.2830.
El apoyo adicional para la libra puede ser prestado por un aumento en los precios del "oro negro", ya que la libra está directamente relacionada con los precios del petróleo. - USD / JPY. La moneda japonesa se ha congelado en previsión de nuevos desarrollos. El empeoramiento de las estadísticas macroeconómicas de los Estados Unidos, Alemania, que apenas ha evitado una recesión, la guerra comercial de Trump con Europa y China, el crecimiento más lento del PIB de China en las últimas tres décadas, todos estos factores hacen que los inversores sean pesimistas sobre las perspectivas de la economía mundial. Parecería que en tal situación, el interés en el yen debería crecer como una moneda de refugio seguro. Pero, en cambio, sus apetitos por activos riesgosos, pero más rentables, están creciendo. Por lo tanto, de acuerdo con los datos del EPFR, el ingreso neto de capital a los países con economías en desarrollo a través de los fondos de intercambio de la ETF ha ascendido a 16 mil millones de dólares estadounidenses desde el comienzo del año.
En tal situación, de acuerdo con la mayoría de los indicadores y el análisis gráfico en D1, el 70% de los expertos vota por una nueva caída del yen y la subida del par a la altura de 111.50 y luego 100 puntos más. Un punto de vista alternativo es expresado por el 30% de los analistas, quienes creen que el par debería bajar a la zona de 109.60-110.00;
- Criptomonedas. Después de que JPMorgan haya lanzado JPM Coin, la comunidad criptográfica espera pasos similares de Facebook, Amazon y otras corporaciones globales importantes. Pero todo esto está en un futuro borroso. Mientras tanto, los reguladores como la SEC y la CFTC deben realizar muchos pasos, incluidos los impopulares, para poner orden en este mercado.
Con respecto a las tendencias de la próxima semana, las opiniones de los expertos fueron las siguientes. El 40% corresponde a la continuación del crecimiento de Bitcoin a la zona de $ 4,200-4,400, no se excluye una sacudida al máximo de noviembre de 2018. a la altura de $ 4,485. El 35% sugiere movimientos laterales del par en el canal de $ 3,900-4,100, mientras que el 25% restante espera que el par BTC / USD regrese a la zona de $ 3,500-3,800.
Roman Butko, NordFX
Aviso: estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede llevar a una pérdida del dinero depositado.
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