Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Las quejas y, a veces, incluso los lamentos se han escuchado en todas partes en los últimos meses sobre la baja volatilidad de este par. Lo mismo ocurre con la semana pasada, hasta la segunda mitad del jueves, el rango máximo de sus fluctuaciones no superó los 45 puntos. La pareja pasó la mayor parte del tiempo durmiendo la siesta, arrastrándose soñolientamente por el estrecho corredor de 25 puntos. Sin embargo, los acontecimientos de la semana, desde el agravamiento de la guerra comercial entre Estados Unidos y China y las próximas elecciones al Parlamento Europeo, hasta las declaraciones de los líderes de la Fed y los datos deficientes sobre la actividad comercial en Alemania y la zona euro, se vieron en manos de el dólar. Como resultado, la pareja, como la mayoría de los expertos había sugerido (75%), cayó a mínimos de dos años, deteniéndose en $ 1.1105 por euro.
Pero no es solo la economía de Europa, sino también la de los Estados Unidos la que está experimentando problemas. El índice de actividad comercial preliminar inesperadamente débil Markit (50.9 en lugar del esperado 53.0) y las débiles estadísticas en el mercado inmobiliario llevaron a un colapso en el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. Y una fuerte reversión del par EUR / USD hacia el norte.
La recuperación del euro también se vio facilitada por el cierre de posiciones cortas en los mínimos alcanzados antes del fin de semana de tres días en los Estados Unidos y el Reino Unido. Al parecer, la moneda europea y la declaración de la primera ministra británica Theresa May sobre su renuncia se añadieron a esto. Como resultado, el euro recuperó 100 puntos, y el par terminó la semana en 1.1205; - GBP / USD. Entonces, la señora May se va. Su versión del acuerdo Brexit no será votada una vez más en el Parlamento. Y el país está listo para la próxima reorganización en el liderazgo del Partido Conservador. Según muchos analistas, el jefe del gobierno ahora puede ser alguien de los partidarios de una salida dura de la UE, como el ex alcalde de Londres y el ministro de Relaciones Exteriores Boris Johnson. ¿Cómo reaccionará el mercado? Lo más probable es que la reacción sea negativa. Pero hasta ahora, esta noticia no ha afectado en gran medida la confianza de los inversores: tras el euro, aprovechando las débiles estadísticas macroeconómicas de los EE. UU., Respaldada por la eliminación de posiciones cortas, el par se alejó del mínimo de dos años en la zona de 1.2600 y subió. poniendo el punto final en esta sesión en 1.2710;
- USD / JPY. El yen japonés tampoco pudo resistir al dólar en la primera mitad de la semana. Recuerde que el 50% de los analistas esperaban que el par subiera a la altura de 111.00, y un tercio de ellos ha llamado a la resistencia más alta 110.00. La verdad, como sucede a menudo, estaba en algún lugar en el medio, y el par fijó el máximo de la semana en 110.65. Después de eso, los inversores comenzaron a dudar: gracias a las duras declaraciones del líder chino Xi Jinping sobre la "nueva Gran Marcha" y la "independencia", comenzaron a darse cuenta de que el yen podría ser un refugio más confiable que el dólar. El rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. Se redujo, mientras que los analistas de Wall Street comenzaron a hablar sobre una alta probabilidad de deterioro en los resultados financieros de las empresas estadounidenses en la segunda mitad del año y que la economía de los EE. UU. Podría estar bajo ataque debido al alza de los precios. y menor demanda de los consumidores. Como resultado, la pareja se dio la vuelta y, volviendo a los valores de hace una semana, completó la semana de cinco días a las 109.30;
- Criptomonedas. El programa de capitalización del mercado criptográfico casi repite lo que sucede con la moneda de referencia. Bitcoin cayó de $ 8,335 a $ 7,000; la capitalización se redujo de $ 255.8 mil millones a $ 229.2 mil millones. Bitcoin se ajustó a $ 8.265 y la capitalización aumentó a $ 255.5 mil millones. Muy a menudo, este gráfico se puede utilizar con éxito como un indicador adelantado.
Cabe recordar que solo el 25% de los expertos predijo un cambio de tendencia la semana pasada. La gran mayoría votó a favor de su continuación, encontrando que la disminución en el par BTC / USD al nivel de $ 7,000 es solo una corrección temporal. En su opinión, tenía que regresar a la zona de $ 8,000, luego de lo cual debería moverse durante un tiempo en el canal lateral, luego acercarse al nivel de resistencia de 8,500, donde se detuvo su crecimiento en julio pasado, y luego alejarse de él. Eso es exactamente lo que pasó.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, que resume las opiniones de varios analistas, así como los pronósticos basados en una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Tanto el análisis gráfico como el técnico apuntan a un crecimiento continuo del par en el marco de tiempo H4. Pero al mismo tiempo, el 25% de los osciladores ya están en la zona de sobrecompra. En D1, la situación es diferente: un tercio de los indicadores son de color rojo, un tercio es verde y otro tercio es gris, neutral. Pero el análisis gráfico insiste en un mayor fortalecimiento del dólar y la continuación de la tendencia a la baja.
De hecho, la situación en la economía global es bastante complicada. Hay perspectivas más oscuras para Brexit, la falta de claridad con los resultados de las elecciones al Parlamento Europeo el 26 de mayo y las maniobras de varios pasos en la guerra comercial entre Estados Unidos y China aquí. Las previsiones sobre la política monetaria de la Fed también varían. Hasta ahora, las posibilidades de mitigación para este año han aumentado de 68% a 78%. Si esta previsión se cumple, la tasa de interés sobre el dólar estadounidense puede reducirse en un 0,25% en menos de cuatro meses. Pero al mismo tiempo, el BCE, reconociendo la debilidad de la economía europea, habla de su disposición a tomar medidas de apoyo en el acta de la última reunión.
Hasta el momento, el 60% de los analistas está del lado de los toros, creyendo que el poderoso rebote del par de apoyo en la zona 1.1110 ha demostrado la fatiga de los osos y su incapacidad para continuar la lucha.
Los niveles de soporte son 1.1150 y 1.1110. Los niveles de resistencia son 1.1225 y 1.1263. El siguiente objetivo es 1.1325;
- GBP / USD. En el momento de redactar este pronóstico, aún no se sabe cuál de los partidos británicos mostrará cuál será el resultado de las elecciones al Parlamento Europeo. ¿Quién obtendrá la ventaja, los partidarios del Brexit o sus oponentes? ¿Quién será el jefe del gobierno del Reino Unido? La salida de Theresa May puede a corto plazo fortalecer la libra, pero de ninguna manera eliminará los riesgos a largo plazo. Es por eso que el 65% de los expertos, respaldados por el 90% de los osciladores y los indicadores de tendencia en D1, han votado para que el par caiga aún más. El soporte más cercano está en 1.2660 y 1.2600, seguido de los mínimos de 2018, 1.2475 y 1.2405.
El 35% de los analistas confían en el crecimiento del par. Los objetivos inmediatos son 1.2825 y 1.3000, luego 1.3125 y 1.3200.
El análisis gráfico en D 1. proporciona un pronóstico de compromiso. Primero, apoyado por 1.2600, un aumento a la altura de 1.2825, y luego el colapso y el fondo en la zona 1.2475; - USD / JPY. El 100% de los indicadores de tendencia y el 85% de los osciladores en H4 y D 1 están coloreados de rojo. El 70% de los expertos también ha votado a favor de la caída adicional del par y el fortalecimiento del yen como moneda de reserva. Al mismo tiempo, el 15% de los osciladores dan señales de que el par está sobrevendido. En cuanto al análisis gráfico, dibuja primero una caída al horizonte 108.50, y luego una inversión de tendencia y un crecimiento a la altura de 110.65. Debe tenerse en cuenta que uno o dos tweets impredecibles del presidente estadounidense Trump con respecto a las perspectivas de las relaciones con China son suficientes para desplegar el par y acelerarlo hacia cualquier lado.
Los niveles de soporte son 109.00, 108.50 y 107.75, los niveles de resistencia son 110.25, 110.65, 111.00 y 111.65; - Criptomonedas. El Banco Central Europeo ha publicado un informe que indica que, si bien las criptomonedas no tienen un impacto serio en la economía real ahora, en el futuro es posible que puedan reemplazar al euro. Pero esto es para el futuro. En cuanto al presente, los analistas de JPMorgan Chase creen que el reciente aumento en el precio de Bitcoin lo ha llevado más allá de lo que llaman el valor inherente de la criptomoneda. Y que esto podría ser un presagio de otra larga recesión.
Sin embargo, si resumimos las opiniones de sus colegas, solo el 15% de los expertos ahora apoyan el escenario con una caída. El 45% cree que el par se moverá al canal lateral de $ 7,500-8,400, y el 40% es optimista sobre la dirección ascendente, indicando el máximo de abril a mayo de 2018 como su objetivo más cercano. A la altura de $ 9.550. Tenga en cuenta que en la transición a la previsión a medio plazo, el número de optimistas aumenta a 70%.
Roman Butko, NordFX
Aviso: estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede llevar a una pérdida de dinero depositado.
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