Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. El Simposio económico anual de Jackson Hole ha servido tradicionalmente para dar a los inversores una comprensión de hacia dónde se moverá la política monetaria de los Estados Unidos. Es por eso que los mercados esperaban que el presidente de la Fed, Jerome Powell, hablara en este evento.
Por otro lado, en los días en que Alan Greenspan era Jefe de la Reserva Federal, apareció otra tradición: dejar entrar la mayor cantidad de niebla posible al responder preguntas, para no comprometerse con ninguna promesa específica.
Esto fue lo que Powell hizo en Jackson Hole el viernes 23 de agosto. No dio una señal clara de la tasa de la Fed en el futuro, explicando que no había precedentes que pudieran servir de base para una respuesta específica. Pero dijo que la Fed estaba lista para proporcionar más incentivos en caso de una desaceleración en el crecimiento económico.
Powell no podría prescindir de una pista de que las guerras comerciales emprendidas por el presidente de los Estados Unidos también están causando mucho dolor de cabeza al Banco Central de Estados Unidos.
Hablando de guerras. Dentro de la UE, ha madurado un plan de contraataque para aranceles comerciales introducido por Trump. Un esquema de represalia se describe en detalle en 173 páginas, como los principales objetivos para los cuales se eligen los gigantes estadounidenses de alta tecnología Apple, Amazon, Facebook, Google. Un contraataque también puede incluir la imposición unilateral de aranceles sobre bienes de los Estados Unidos. Paralelamente, se propone invertir alrededor de 100 000 millones de euros en acciones de empresas europeas para aumentar su competitividad en comparación con las empresas de EE. UU. Y China.
Volviendo a Powell, a pesar de la vaguedad de su redacción, así como la discordia entre otros miembros de la Reserva Federal, muchos participantes del mercado todavía esperan uno o dos (o incluso tres) recortes de tasas base antes de finales de 2019. Además, el próximo recorte puede anunciarse el 18 de septiembre.
Naturalmente, este sentimiento del mercado no pudo sino afectar las cotizaciones, y el viernes por la noche el par se acercó a la altura de 1.1150; - GBP / USD. Además del jefe de la Fed, el jefe del Banco de Inglaterra, Mark Carney, también habló el viernes 23 de agosto. Sin embargo, las palabras de la canciller alemana Angela Merkel dieron una impresión incomparablemente mayor en el mercado. antes de que la UE y Gran Bretaña pudieran llegar a un acuerdo sobre el Brexit antes del 31 de octubre. Por supuesto, esto es solo una intención, pero ayudó mucho a la libra: gracias a estas palabras, la moneda británica alcanzó un máximo de tres semanas, aumentando el jueves 22 de agosto a 1.2272. Luego siguió un retroceso, pero después del discurso del jefe de la Fed, los toros prevalecieron una vez más, elevando las cotizaciones al nivel de 1.2285 para el final de la semana;
- USD / JPY. No hay duda de que los inversores siguen preocupados por la evolución de los mercados. Es bastante natural en este contexto, que el yen japonés resultó ser la mejor moneda del G10, no solo en agosto, sino durante los últimos meses de 2019, desempeñando el papel de un refugio tranquilo entre las guerras comerciales y financieras. atronador Al mismo tiempo, los expertos respaldados por el análisis gráfico en H4 habían sugerido que la semana pasada la pareja se tomaría un descanso y se movería en el canal lateral 105.00–107.00. Eso fue hasta el viernes por la noche. Además, el corredor era aún más estrecho de lo esperado: solo 50 puntos delimitados por los horizontes 106.20 y 106.70.
El desempeño de Powell en la noche del viernes 23 de agosto empujó a la pareja a la baja, sin embargo, no logró alcanzar el nivel de 105.00, completando el período de cinco días en 105.40; - Criptomonedas. Escribimos en nuestro pronóstico anterior que el índice de miedo y avaricia de Bitcoin está en la marca de "miedo". Y es este miedo el que conduce a una disminución continua de la volatilidad (recuerde, nuevamente, el banderín triangular en el gráfico de la semana anterior, cuyos bordes convergen en la zona de $ 10,400-10,500).
Este pronóstico resultó ser absolutamente correcto, y durante todo el período de siete días, el par BTC / USD no superó los límites de $ 9,785-10,980, lo que indica una consolidación al nivel de $ 10,385. TOP altcoins también fluctuaron en el rango de 11-13%: Litecoin (LTC / USD), Ripple (XRP / USD) y Ethereum (ETH / USD).
Solo hay una conclusión: el mercado se encuentra en un estado de incertidumbre, y los jugadores, tanto los toros como los osos, por temor a correr riesgos, se congelaron en anticipación de cualquier señal distinta.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios analistas, así como los pronósticos basados en una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. La reunión de los líderes del G7 del 24 al 26 de agosto es uno de los eventos del final del verano. No puede ser ignorado. Sin embargo, es poco probable que los resultados de estas negociaciones de los jefes de los países del G7 establezcan tendencias definidas en el mercado de divisas. Lo más probable es que los líderes simplemente exhorten a los jefes de sus bancos centrales a responder más activamente a las amenazas económicas externas e internas. Los inversores están mucho más preocupados por el recorte de la tasa de interés del euro anunciado para septiembre y la reanimación del programa QE por parte del Banco Central Europeo, así como cuándo y en qué cantidad la Fed reducirá la tasa de interés.
Después del desempeño de Jerome Powell en la noche del 23 de agosto y el fuerte aumento del par, es natural que tanto el análisis gráfico como la mayoría de los indicadores en H4 se vean. Sin embargo, la imagen es completamente diferente en D1: el 70% de los indicadores de tendencia se volvieron rojos, y entre los osciladores, prevalecen el rojo o el gris neutro. Al mismo tiempo, el 10% de ellos ya están señalando que el par está sobrecomprado.
El fortalecimiento del dólar y el regreso del par a los mínimos de agosto de 1.1025-1.1050 también son esperados por el 65% de los analistas. Un punto de vista alternativo está representado por el 35% restante de expertos, según los cuales el par bien puede llegar a la zona 1.1200-1.1250. El siguiente objetivo es 100 puntos más alto;
- GBP / USD. No menos activo que Brexit, el mundo discute el hecho de que durante la reunión con el presidente francés Emmanuel Macron, el nuevo primer ministro británico, Boris Johnson, puso los pies sobre la mesa de café. Macron ha sido y sigue siendo uno de los partidarios más consistentes de la postura dura de la UE sobre las relaciones con Gran Bretaña. ¿Y tal vez su colega británico quería demostrar de esta manera que la posición de Francia, por decirlo suavemente, realmente no le molesta?
Por supuesto, Merkel, Macron y Johnson continúan los contactos durante la reunión del G7, pero incluso después de ellos, la probabilidad de que Gran Bretaña abandone la UE sin un acuerdo sigue siendo tan alta como antes. Es por eso que el 70% de los expertos, de acuerdo con el análisis gráfico en H4 y D1, esperan una continuación de la tendencia bajista y una disminución del par al mínimo del 12 de agosto - 1.2015. La zona de resistencia más cercana es 1.2280-1.2320, el soporte está en las áreas de 1.2180-1.2200 y 1.2075-1.2100.
El 30% de los analistas continúan del lado de los toros, creyendo que las buenas noticias sobre el acuerdo Brexit aún no han terminado, y que el par aún podrá ascender a la zona 1.2415-1.2520. Más del 70% de los indicadores respaldan este escenario. Sin embargo, el 15% de los osciladores en D1 ya están indicando que el par está sobrecomprado; - USD / JPY. Los expertos (70%) también esperan el fortalecimiento del dólar frente al yen. A pesar de que la moneda japonesa sigue siendo, junto con el franco suizo, la moneda refugio más popular, muchos inversores importantes comienzan a fijar posiciones cortas, convirtiendo sus capitales en oro.
Las palabras del representante del Banco de Japón, Sayuri Shirai, quien dijo el jueves 22 de agosto que para contrarrestar la inminente recesión, el Banco permite una nueva reducción en la tasa de interés, que ya es negativa y asciende a menos 0.1%, jugó contra el yen. también.
El objetivo inmediato de los toros es regresar a la zona 106.20-106.70, luego desglose y consolidación por encima del nivel de 107.00. En cuanto a los osos (30%), ellos, con el apoyo del 90% de los indicadores en D1, intentarán romper el fondo en la zona de 105.00 y mover el par al mínimo de marzo de 2018 104.60; - Criptomonedas. En general, los antecedentes de las noticias son bastante favorables: Bank of America planea patentar un sistema para el almacenamiento seguro de activos digitales. Otro banco estadounidense, Silvergate, anunció planes para lanzar un nuevo producto: préstamos emitidos contra criptomonedas. - Un estudio realizado por Nobl Insurance mostró que el mercado de criptomonedas ha crecido un 48% de 2018 a 2019 y continuará expandiéndose en los próximos 12 meses.
Hay una noticia más interesante. Según una declaración del economista estadounidense Jim Rickards, Rusia y China están trabajando juntas para crear su propia criptomoneda, que estará vinculada al oro. Y esa es precisamente la razón por la que, en su opinión, han estado comprando tan activamente este metal precioso en los últimos años.
Se puede discutir con Rickards. Primero, ¿por qué Rusia y China deberían emitir una criptomoneda conjunta? Cada uno de estos países bien puede lanzar su propia criptomoneda. Y en segundo lugar, reponen sus reservas de oro, muy probablemente, no por emitir monedas digitales, sino para reducir su dependencia del dólar estadounidense.
En cuanto al pronóstico, los entusiastas de la criptografía, como de costumbre, hacen todo lo posible para impulsar Bitcoin. Esta vez, el famoso comerciante Alex Kruger hizo una predicción profética. Según él, el costo de bitcoin pronto comenzará a aumentar y alcanzará los 50 mil dólares para fines de 2021. Pero al mismo tiempo, Kruger agregó que esto sucederá ... solo si la moneda ahora mantiene las posiciones por encima de 10 mil dolares Bueno, ¿qué se puede decir a esto?
El índice Bitcoin Fear & Greed ha caído recientemente a la marca Extreme Fear. El 70% de los analistas están mirando hacia el sur, pero sin embargo marcan con precisión el umbral de la caída con una zona de $ 9,000-9,500. Es posible que, alejándose de este soporte, Bitcoin comience un nuevo despegue a las marcas de $ 12,000 y $ 20,000. Pero ahora es demasiado pronto para hablar de ello y debemos esperar señales claras.
Roman Butko, NordFX
Aviso: Estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en los mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede conducir a una pérdida de dinero depositado.
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