Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. El rango 1.1025-1.106 se puede llamar la zona de punto de pivote del último mes y medio. Fue allí donde el par volvió al final de la sesión de negociación de la semana, lo que indica la incertidumbre que prevalece en el mercado.
Se sabe que la situación ahora es más afectada por las guerras comerciales de Trump y la política de la Reserva Federal de EE. UU. La información de que Washington y Beijing podrían reanudar las negociaciones a principios de octubre tuvo un impacto positivo en el mercado de valores: el índice S & P500 subió y se acercó a la marca de 3000 nuevamente, mientras que la tasa de crecimiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años resultó ser el más alto en los últimos tres años. Al mismo tiempo, el dólar comenzó a fortalecerse, alcanzando su máximo desde mayo de 2017 frente al euro. Como resultado, el martes 03 de septiembre, el par EUR / USD volvió a actualizar el mínimo, alcanzando el nivel de 1.0925.
Sin embargo, al reflexionar más, resultó que, en general, no hay razones especiales para el optimismo. No debe contar con serias concesiones de China, los problemas de la economía estadounidense no han desaparecido y, en caso de continuas guerras comerciales, la probabilidad de una recesión profunda solo aumentará. Y esto inevitablemente debería implicar una caída en las tasas y una seria flexibilización de la política monetaria de la Reserva Federal.
Los inversores esperaban obtener alguna orientación al final de la semana basada en los datos del mercado laboral. Sin embargo, el desempeño de un indicador tan importante como Nóminas no agrícolas (PFN) no mostró ... nada porque su disminución fue muy, muy pequeña (de 159K a 130K). Como resultado, el dólar perdió solo unos 40 puntos frente a la moneda europea. Después de eso, el mercado trató de encontrar las respuestas en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la noche del viernes 6 de septiembre. Pero fue en vano. Como resultado, el punto se fijó en 1.10 25; - GBP / USD. La tasa de cambio británica se determinó primero por el optimismo No. 1 - con respecto a la continuación de las negociaciones entre Estados Unidos y China, y luego por el optimismo No. 2 - con respecto a las negociaciones con la UE sobre el Brexit. Recuerde que la mayoría de los expertos esperaban que el par volviera a probar el mínimo del 12 de agosto de 2019, 1.2015. El análisis gráfico en D1 indica una posible caída del par aún más, hasta el mínimo de octubre de 2016, 1.1945. Y este pronóstico se implementó a principios de semana: gracias al optimismo número 1, el par cayó a 1.1958. Y luego se dio la vuelta y, gracias al optimismo número 2, la libra pudo recuperar casi 400 puntos del dólar a mediados del jueves. En cuanto al acorde final, sonó a la altura de 1.2290;
- USD / JPY. A diferencia de la libra esterlina, con su creciente volatilidad, el yen se comporta con bastante calma, moviéndose en el corredor lateral 105.50-107.00 desde principios de agosto. Y las emisiones raras fuera de este rango son causadas principalmente por las noticias sobre los desarrollos de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, que Trump publica en su Twitter.
Como los expertos esperaban, el interés en el yen, como moneda de refugio seguro, ha disminuido recientemente y, como resultado, el dólar logró subir el jueves a 107.23. Después de lo cual siguió un pequeño rebote, y la pareja terminó el período de cinco días al nivel de 106.9 2; - Criptomonedas. Según la publicación en línea Block Journal, bitcoin ha superado incluso las inversiones más exitosas en compañías de TI que han pasado por una OPV pública en términos de rentabilidad. En marzo de 2010, la primera criptomoneda solía costar alrededor de $ 0.003. Por lo tanto, al tipo de cambio actual por encima de $ 10,000, su crecimiento ascendió a aproximadamente 350,000,000%. (En comparación, el mismo indicador del gigante de la publicidad en línea The Trade Desk es "solo" 1.317%).
En los últimos siete días, el par BTC / USD también creció. Un gráfico de pronóstico publicado hace una semana muestra que el 70% de los analistas esperaban que el par subiera a la zona de $ 11,000, lo que sucedió en realidad: a mediados del viernes 6 de septiembre, Bitcoin ganó $ 1,250 y alcanzó el nivel de $ 10,925.
Junto con el pronóstico para el par BTC / USD, publicamos otro pronóstico, para altcoins. Según los expertos, sus perspectivas, independientemente de dónde vaya Bitcoin, parecen bastante sombrías. Si Bitcoin va a caer, también disminuirá el interés de los inversores en el mercado de criptomonedas en general. Y si Bitcoin comienza a crecer, entonces podemos esperar un intercambio activo de monedas alternativas para la criptomoneda de referencia. Y la semana pasada, por desgracia, mostró la validez de tal escenario. Con el crecimiento del par BTC / USD en un 13%, Ethereum (ETH / USD) creció solo un 4%, Litecoin (LTC / USD) - en un 3%, y el crecimiento de Ripple (XRP / USD) fue 0.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios analistas, así como los pronósticos basados en una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. A pesar de que tanto los osciladores como los indicadores de tendencia en D1 están coloreados en rojo, el pronóstico de los analistas es gris neutro. La razón de esto es la expectativa de un evento que puede afectar en gran medida el sentimiento de los inversores. El jueves 12 de septiembre, el BCE anunciará su decisión sobre la tasa de interés base. Actualmente, está en un nivel cero, y una parte de los expertos espera una disminución de 0.25 puntos porcentuales a -0.75%, la otra no excluye la posibilidad de una disminución aún más drástica, a -0.4%, y la tercera cree que en lugar de medidas específicas para estimular la economía de la Eurozona, el BCE también puede comenzar con frases vagas generales esta vez.
En relación con lo anterior, el 12 de septiembre, podemos esperar una mayor volatilidad del par, el desarrollo de una tendencia bajista y una disminución de las cotizaciones del euro en 100 puntos o más. El soporte más cercano es 1.0925, el siguiente es 1.0830. La resistencia está en las zonas 1.1125 y 1.1250.
Entre otros eventos de la semana, aunque no tan significativos, se puede observar la publicación de estadísticas sobre el mercado de consumo de los Estados Unidos, que se publicará el jueves 12 de septiembre y el viernes 13; - GBP / USD. El martes 10 de septiembre, esperamos la publicación de datos sobre el mercado laboral del Reino Unido. Pero mucho más importante que cualquier estadística económica son las noticias relacionadas con Brexit. La primera parte llegará del Parlamento de este país el lunes. En general, la tensión con respecto al acuerdo con la UE ha disminuido significativamente, las esperanzas de un segundo referéndum están en el aire, y el 80% de los expertos esperan que la libra se fortalezca y el par suba a la zona de 1.2400-1.2525.
Un punto de vista alternativo está representado por solo el 20% de los analistas, el análisis gráfico y el 15% de los osciladores en D1, que dan señales de que el par está sobrecomprado. El objetivo principal en el caso de este escenario es volver a probar los mínimos de agosto-septiembre en el área 1.1960-1.2060; - USD / JPY. No se puede decir que no pasa nada en Japón. El Banco de Japón, tratando de detener la disminución del rendimiento, está reduciendo la compra de bonos del gobierno en 20 mil millones de yenes. El lunes 9 de septiembre, habrá estadísticas sobre la tasa de crecimiento del PIB japonés, que se aceleró a 2.1% en el segundo trimestre de 2019. Pero parece que las cotizaciones en yenes dependen únicamente de los Estados Unidos. Bueno, en China también. Y las esperanzas de un acuerdo comercial entre estos países están presionando la moneda japonesa hacia abajo, y el par hacia arriba. Hasta el 90% de los analistas (lo cual es extremadamente raro), apoyados por el 90% de los osciladores y el análisis gráfico en D1, se han puesto del lado de los toros y votaron para que el par suba al nivel de 107.25 y más alto, a las resistencias 107.80 y 108.50.
Se espera la caída del par al nivel de 105.50, respectivamente, por el 10% de los expertos y el 10% de los osciladores, lo que indica que el par está sobrecomprado. El soporte adicional se encuentra en las zonas 105.00 y 104. 45;
- Criptomonedas. A pesar del crecimiento estable durante la semana pasada, a última hora del viernes 6 de septiembre, la criptomoneda principal bajó inesperadamente, habiendo caído en casi $ 600 en literalmente 20 minutos. Esto confirma una vez más la tesis de que con tal súper volatilidad es demasiado pronto para hablar sobre el uso de bitcoin como un activo confiable para cubrir riesgos en los mercados financieros tradicionales: materias primas, divisas y acciones.
Al mismo tiempo, los seguidores de Bitcoin no dejan de intentar calentar el mercado de cifrado con sus apetitosos pronósticos. Por lo tanto, el presentador de televisión y experto Max Kaiser dijo el otro día que una crisis del mercado de valores, que está ganando impulso nuevamente, podría llevar a la criptomoneda principal a un valor de $ 25,000. Sin embargo, hay un punto de vista diametralmente opuesto. Por ejemplo, el analista y comerciante John Bollinger, quien creó el conocido indicador técnico Bollinger Bands, integrado en los terminales MetaTrader, ha anunciado una posible reversión completa del tipo de cambio de Bitcoin. Según el experto, "el invierno criptográfico, que se completó solo en el segundo trimestre de este año, puede regresar en el momento más inesperado".
Roman Butko, NordFX
Aviso: Estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en los mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede conducir a una pérdida de dinero depositado.
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