Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Los analistas han estado hablando de esto durante tanto tiempo y ha sucedido: el miércoles 18 de septiembre, la Reserva Federal de los Estados Unidos redujo su tasa de interés clave en un 0.25% a 2.0%. Pero dado que han estado hablando de esto durante mucho tiempo, el mercado resolvió este escenario hace mucho tiempo, y no se han producido saltos en la tasa de "época". Por el contrario, la volatilidad disminuyó y el par cambió a un movimiento lateral en el corredor 1.1000-1.1075, que ya es bien conocido por los comerciantes.
Ya hemos hablado en nuestras previsiones anteriores sobre esta zona de Pivot Point de los últimos dos meses, que se formó como resultado de la incertidumbre que prevalece en el mercado. La semana pasada fue una confirmación de esto. Entonces, por un lado, la conferencia de prensa de la Fed el miércoles fue sin atenuar la retórica, reforzando la opinión de que no habrá más recortes de tasas este año. Pero al día siguiente, los bancos de Suiza e Inglaterra también abandonaron la política de flexibilización en sus reuniones, manteniendo sus tasas al mismo nivel, y el Banco de Noruega aumentó la tasa clave. Esto solo exacerbó la incertidumbre al obligar al par EUR / USD a moverse estrictamente hacia el este; - GBP / USD. La libra continúa recuperando pérdidas de la expectativa de un Brexit no regulado, agregando un 5% contra el mínimo del 3 de septiembre de 1.1958. Esta semana, el presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, anunció su disposición a abandonar la idea del respaldo en la frontera irlandesa si el primer ministro británico, Boris Johnson, presenta algo nuevo y viable. Esto empujó a la libra más hacia arriba, como resultado de lo cual la pareja llegó al corredor 1.2440-1.2580, en el que ya se estaba moviendo en julio, y completó el período de cinco días al nivel de 1.2470;
- USD / JPY. El par actualizó su máximo a mediano plazo a mediados de la última semana, alcanzando la altura de 108.47. Esto sucedió en el contexto de la decisión del Banco de Japón de mantener el rendimiento objetivo de los bonos del gobierno a 10 años en la zona cero. Una declaración del jefe del BOJ Haruhiko Kuroda, quien afirmó que el tema de nuevos recortes de tasas aún es relevante, también ayudó a debilitar el yen.
Sin embargo, como de costumbre, las palabras de Trump causaron una gran impresión en los inversores. Y el presidente estadounidense dijo esta vez que Washington había alcanzado un acuerdo comercial "inicial" con Tokio, según el cual Estados Unidos prometió no aumentar los aranceles e introducir cuotas para los automóviles japoneses, y Tokio restablecería los aranceles sobre el vino estadounidense dentro de siete años.
Coches contra el vino: tal acuerdo está claramente a favor de Japón. Además, debido a la escalada del conflicto geopolítico en el Medio Oriente, la demanda de activos de protección ha crecido, entre los cuales, por supuesto, está el yen. Como resultado, el par fue de aproximadamente 100 puntos en la dirección opuesta, terminando la sesión de la semana en 107.55; - CRIPTOMONEDAS. La semana pasada complació a algunos y obligó a algunos a sudar frío debido a una caída brusca inesperada de bitcoin (BTC / USD) en un 6%, y luego debido a su crecimiento inesperado, sin razón aparente. Esta caída provocó el cierre generalizado de las posiciones largas: solo en un intercambio de cifrado BitMEX, las posiciones cerradas valían $ 150 millones.
La explicación más probable de lo que sucedió es el juego de capital importante contra pequeños comerciantes, decepcionado por la falta de un rápido aumento de bitcoin. Al mismo tiempo, los jugadores grandes, que no quieren causar un colapso de pánico, no permiten que el par caiga por debajo de los niveles aceptables, manteniéndolo en un rango cómodo con un Punto de pivote de $ 10,000.
Curiosamente, las principales monedas alternativas parecen haber comenzado a vivir una vida independiente, copiando solo parcialmente los movimientos de la criptomoneda de referencia. Entonces, Ethereum (ETH / USD) ha aumentado su precio en un 35% en las últimas tres semanas, Litecoin (LTC / USD) - en un 30%, y Ripple logró aumentar un 27% en solo 4 días (del 14 de septiembre al 18) Y esto a pesar del hecho de que las fluctuaciones máximas en bitcoin este mes no superaron el 9%.
La explicación más lógica, en nuestra opinión, es la sutileza del mercado de altcoins. A diferencia de Bitcoin, es mucho más fácil manipular el tipo de cambio aquí, incluso con cantidades significativamente más bajas, que no pueden sino atraer a los especuladores ansiosos por un rápido enriquecimiento.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios analistas, así como los pronósticos basados en una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Incapaz de superar el fuerte nivel de resistencia de 98.23, el índice USDX se mueve en un canal lateral. El par EUR / USD también se está moviendo hacia el este. Lo más probable es que el mercado ya haya jugado factores bajistas como la flexibilización cuantitativa (QE) en Europa y el Brexit no regulado. Objetivamente, la economía de los Estados Unidos es más fuerte que la europea. Pero las guerras comerciales impulsadas por el dólar iniciadas por el presidente Trump están obstaculizando constantemente al dólar. Y ahora también se espera una guerra en toda regla en el Medio Oriente por el ataque de los drones contra las instalaciones petroleras de Arabia Saudita, que Irán está acusado de organizar. Está claro que Estados Unidos seguramente intervendrá en este conflicto.
Todo esto lleva al cierre de posiciones cortas en EUR / USD, y es posible que el par no pueda actualizar el mínimo de septiembre en 1.0925. La mitad de los expertos está de acuerdo con este escenario, esperando que crezca hasta la altura de 1.1100. El siguiente objetivo es 1.1160. El 20% de los analistas cree que el par, sin embargo, bajará a alrededor de 1.0800. Y el 30%, respaldado por los osciladores en D1, espera la continuación de la tendencia lateral;
- GBP / USD. Según los cálculos de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, el Brexit desordenado restará 0,5 pp del PIB de la Eurozona y hasta 2 pp del PIB de Misty Albion (!). Tal caída, según los expertos de la OCDE, pondrá a la Eurozona al borde del colapso, y Gran Bretaña se sumirá en una profunda recesión. En respuesta a tales pronósticos, los mercados, como los consumidores comunes, trataron de deshacerse de la libra, como resultado de lo cual esta moneda se acercó a los mínimos de 2016.
Si miras el gráfico, puedes ver que hace tres años, después de alejarse de la zona 1.1945-1.1985, la pareja subió y, tras superar los 2.400 puntos, alcanzó la altura de 1.4345 en enero de 2018. Esta experiencia "histórica" es empujando a algunos inversores a comprar la libra ahora, con la esperanza de que la situación con Brexit se arregle de alguna manera, y el Banco de Inglaterra, luchando contra la inflación, comience a elevar las tasas de interés.
Entre los analistas, el número de partidarios de este desarrollo hoy es del 40%. El 80% de los osciladores en D1 también están de acuerdo con esta predicción. Si se implementa el escenario alcista, el par primero se elevará a la zona 1.2575-1.2645, y luego 100 puntos más alto. Los pronósticos más ambiciosos indican el crecimiento del par al nivel de 1.3100 para fin de año.
Sin embargo, en este momento, la pregunta Brexit permanece abierta y, por lo tanto, la mayoría de los analistas (60%), respaldados por el 70% de los osciladores en H4 y el análisis gráfico en D1, mantienen un ánimo pesimista, esperando que durante el otoño, la pareja intente nuevamente acercarse a su mínimo absoluto en los últimos 228 (!) años cuando el 7 de octubre de 2016 una libra valía un poco más de 1.19 dólares (en 1791 el par GBP / USD estaba en alrededor de 4.55). Las áreas de soporte más cercanas son 1.2385-1.2400, 1.2280-1.2300, 1.2065-1.2200, 1.1955-1.2015; - USD / JPY. Por las razones descritas anteriormente, la mayoría de los expertos (65%) han apoyado a los bajistas votando por la caída del dólar y el retorno del par al área de 105.75-106.75.85% de los indicadores en H4 están de acuerdo con este escenario. Sin embargo, el 15% de los osciladores ya están dando señales sobre la sobreventa del par.
El 35% de los analistas considera que el fortalecimiento del yen es un fenómeno temporal y, por lo tanto, predice que el par alcanzará la altura de 109.00.
En cuanto al análisis gráfico, en la primera etapa dibuja el crecimiento del par al horizonte de 108.50 y luego su caída al nivel de 106.75. Los siguientes niveles de soporte son 105.75 y 105.00. El objetivo de los osos es el mínimo del 26/08/2019 en el nivel de 104.45; - CRIPTOMONEDAS. A pesar de las constantes garantías del "gurú" del mercado de cifrado sobre el inevitable aumento de Bitcoin a 50, 100 o 200 mil dólares, su precio aún permanece en la zona de consolidación, moviéndose a lo largo del horizonte de $ 10,000. Además, la volatilidad del par BTC / USD está disminuyendo día a día. Y parece que esta situación es bastante adecuada para los grandes jugadores que construyen esta baja "valla" y ganan en el volumen de transacciones, y no en los saltos frenéticos de las cotizaciones.
Por supuesto, un avance puede ocurrir en cualquier momento. Sin embargo, es difícil decir en la situación actual cuándo ocurrirá esto y en qué dirección irá el precio. Solo notamos que en este momento, el 65% de los expertos encuestados siguen siendo optimistas optimistas, y el 35% espera que el par caiga a alrededor de $ 8,000.
Roman Butko, NordFX
Aviso: Estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en los mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede conducir a una pérdida de dinero depositado.
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