Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Lo que se esperaba sucedió: el miércoles 30 de octubre, la Reserva Federal de los Estados Unidos bajó la tasa de interés del dólar del 2,0% al 1,75%. Naturalmente, la moneda estadounidense comenzó a caer, el par subió, pero el movimiento fue bastante moderado: el mercado ha estado listo para esta decisión de la Reserva Federal. Como resultado, el par apenas alcanzó el nivel de 1.1175, volviendo a la línea de soporte / resistencia a mediano plazo, que comenzó en marzo pasado.
Los datos clave sobre la economía estadounidense, que se publicaron el viernes 01 de noviembre, tampoco ayudaron mucho al dólar. El número de nuevos empleos fuera del sector agrícola (PFN) en octubre fue más de lo previsto (128K frente a 89K), pero significativamente menor que el valor de septiembre de 180K. El índice de actividad empresarial en el sector manufacturero ISM también fue menor de lo esperado (48.3 en lugar de 48.9). Como resultado, el intento de los osos de empujar a la pareja hacia abajo terminó en un fiasco, y después de alcanzar el nivel de 1.127, dio la vuelta, volvió a subir y terminó la semana en 1.1165; - GBP / USD. Se decidió agregar algunos episodios más a la serie prolongada llamada Brexit. Gran Bretaña nunca salió de la UE. El personaje principal de la serie, el primer ministro Boris Johnson, quien prometió "morir en la zanja" si el Brexit no tiene lugar el 31 de octubre, cambió de opinión para morir. La UE le ha otorgado al Reino Unido otra extensión, y ahora el país se dirige a elecciones parlamentarias anticipadas el 12 de diciembre.
El próximo episodio de la serie estará dedicado a la adopción por el Parlamento de enmiendas a la ley sobre elecciones. Y dependiendo de la forma en que se dirija el barco de los legisladores británicos, depende de si el Primer Ministro Johnson puede quedarse al timón.
El Brexit se pospuso una vez más y el debilitamiento del dólar permitió que la libra fortaleciera sus posiciones, a mediados del jueves 31 de octubre, el par GBP / USD aumentó 150 puntos, luego se movió en un movimiento horizontal en el 1.2925-1.2975 corredor y terminado en 1.2937; - USD / JPY. Como predijimos, el Banco de Japón dejó la tasa de interés sin cambios en -0.1%. El crecimiento del yen la semana pasada se debió a tres factores principales: la reducción de la tasa de interés de la Reserva Federal de EE. UU., Otro deslizamiento en la preparación del acuerdo comercial entre EE. UU. Y China y, es posible, el fuerte crecimiento asociado a largo plazo Bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Según Bloomberg, la parte china puede no querer concluir acuerdos comerciales serios con el "poco confiable presidente Trump". Es poco probable que Trump, por su parte, quiera agravar las relaciones con China, para no dañar la economía de Estados Unidos en el período previo a las elecciones presidenciales. Así que podemos esperar una larga pausa en este frente.
En este contexto, el resultado de la semana fue el fortalecimiento de la moneda japonesa al nivel de 107.88. Sin embargo, esto fue seguido por un pequeño rebote, como resultado de lo cual el par colocó el acorde final de la semana en 108.16; - CRIPTOMONEDAS. El cofundador y analista de Fundstrat, Tom Lee, confía en que el mercado de valores afecta directamente las cotizaciones de Bitcoin. "El viernes pasado (25 de octubre), el índice S&P 500 comenzó a crecer activamente debido al aumento en el precio de las acciones de varias grandes compañías de tecnología. Bitcoin también se fortaleció significativamente. Muchos mencionaron los discursos de XI Jinping, pero de hecho todo podría venir juntos en el mercado de valores ", dijo Li. Sin embargo, de alguna manera no tuvo en cuenta que el crecimiento de las existencias de tecnología podría ser causado por la declaración del jefe de China con respecto a la popularización de las monedas digitales y blockchain.
Sea como fuere, según un informe proporcionado por Google Trends, gracias a la recuperación de Bitcoin, la cantidad de solicitudes de Internet sobre el tema de las criptomonedas aumentó en un 30 por ciento la semana pasada. Pero si el crecimiento de Bitcoin causó el crecimiento de las solicitudes, entonces el crecimiento de las solicitudes no afectó a Bitcoin de ninguna manera. Como esperábamos, después de tal sacudida, el mercado entró en una etapa de calma, la volatilidad gradualmente se redujo y las cotizaciones, que se consolidaron en la zona de $ 9,250, dibujaron una cifra conocida en el análisis técnico como el "banderín".
Después de la criptomoneda principal (BTC / USD), las principales monedas alternativas como Ethereum (ETH / USD), Ripple (XRP / USD) y Litecoin (LTC / USD) hicieron lo mismo. La capitalización de mercado total del mercado de cifrado no fue una excepción, lo cual es lógico, su volumen disminuyó gradualmente durante la semana de $ 257 mil millones a $ 239 mil millones.
En cuanto a la previsión para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como las previsiones realizadas sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. El 1 de noviembre, el BCE comenzó a comprar activos de mercado por valor de 20 mil millones de euros por mes. El mismo día, la ex jefa del FMI, Christine Lagarde, reemplazó a Mario Draghi como jefe del Banco. Bajo ella, según algunos expertos, la política monetaria del regulador europeo se volverá más suave. Eso, como consecuencia, provocará una disminución del euro frente al dólar.
Pero hay un escenario inverso. Sugiere que bajo la presión de Trump, la Reserva Federal de los Estados Unidos reducirá la tasa de interés a cero. Esto resolverá el problema con la liquidez del dólar y, proporcionando al mercado estadounidense dinero barato, ayudará a Trump en la reelección para un segundo mandato. La deuda del gobierno de EE. UU., Según el Departamento del Tesoro de EE. UU., Ya ha alcanzado un récord de 23 billones de dólares. Y una mayor impresión de dinero no garantizado podría debilitar significativamente el dólar. La intención preelectoral de Trump de reducir el impuesto sobre la nómina también puede contribuir a la caída de la moneda estadounidense.
Esta situación obliga a los jugadores globales a ser más cautelosos, como resultado de lo cual la volatilidad mensual en el par EUR / USD cayó al 4.5%. Esto sucedió solo dos veces: en 2007. y en 2014.
Si hablamos del futuro cercano, el 60% de los analistas espera la caída del dólar y el crecimiento del euro en la próxima semana, con el apoyo del 90% de los osciladores e indicadores de tendencia en H4 y D1. El objetivo más cercano es el aumento y la consolidación del par en el escalón 1.1200-1.1250. Los siguientes objetivos son 1.1350 y 1.1410.
El 40% de los expertos respaldados por el análisis gráfico y el 10% de los osciladores que dan señales sobre la sobrecompra de la moneda europea votaron a favor de la caída del euro. En este escenario, es más probable que el par se mueva en el canal lateral 1.1075-1.1175. Y en caso de ruptura de su borde inferior, habrá una disminución de soporte en la zona de 1.1000.
La formación de tendencias locales puede verse influenciada por el cambio en el índice de actividad empresarial ISM en el sector de servicios, cuyo valor se conocerá el martes 05 de noviembre. Según las previsiones, puede crecer de 52,6 a 53,2, lo que a corto plazo fortalecerá al dólar;
- GBP / USD. El jueves 07 de noviembre estará dedicado al Reino Unido. En este día, el Banco de Inglaterra anunciará su decisión sobre la tasa de interés, así como el volumen planificado de compras de activos. Es probable que estas cifras permanezcan sin cambios. Por lo tanto, de mayor interés es el discurso del jefe del Banco Mark Carney, en el que los inversores buscarán una respuesta a la pregunta de cómo se comportará el regulador en caso de un resultado particular de las elecciones parlamentarias anticipadas. Incluso aquí, sin embargo, Carney puede limitarse a frases tan nebulosas como el clima de Londres.
Por el momento, la gran mayoría de los indicadores son de color verde. El 65% de los expertos también espera que, tras el euro, la libra mejore su posición frente al dólar. La resistencia más cercana es 1.3015, el objetivo es 1.3125.
El 35% restante, junto con el análisis gráfico en H4 y D1, cree que el par GBP / USD se mantendrá en el corredor lateral 1.2790-1.3015. Si se rompe su borde inferior, el siguiente soporte está en la zona 1.2700; - USD / JPY. Es poco probable que también haya sorpresas de la reunión del Comité de política monetaria del Banco de Japón el lunes 06 de noviembre. Además, la semana pasada el regulador no solo confirmó la inmutabilidad de su curso, sino que también eliminó los plazos para ello. Ahora es "no hasta 2020", sino "mientras sea necesario". Por el contrario, el yen se verá afectado el martes por el índice de actividad empresarial ISM en el sector de servicios de EE. UU.
Por el momento, las opiniones de los expertos se distribuyen de la siguiente manera: el 65%, respaldado por el 75% de los indicadores, vota a favor de una mayor disminución del par, el 30%, respaldado por el 25% de los indicadores, del lado de los toros. Los niveles de soporte son 107.50 y 106.65, los niveles de resistencia son 108.50, 109.00, 109.30 y 110.70; - CRIPTOMONEDAS. El profesor de economía de la Universidad de Stanford, Darrell Duffy, cree que dentro de 10 años, Bitcoin y otras criptomonedas podrán reemplazar por completo el sistema bancario habitual. Y la presión reguladora sobre Libra y otros proyectos prometedores es un gran error. "Los reguladores lamentarán no haber podido encontrar un lenguaje común con Zuckerberg y otros desarrolladores. Una criptomoneda oculta con una comunidad tan vasta (Facebook) puede derribar fácilmente el sistema financiero en cuestión de meses", amenazó Duffy.
Sin embargo, al pasar de un período de 10 años a un período de 7 días, el apetito de la mayoría de los analistas se vuelve mucho más modesto. Entonces, el 50% de ellos están esperando la continuación de la tendencia lateral a lo largo de la línea de consolidación en el corredor $ 9,000-9,500. El 25% cree que el par BTC / USD puede alcanzar la zona de $ 9,700-10,000, y el 25% restante, por el contrario, espera verlo alrededor de $ 8,100-8,500.
En cuanto al pronóstico a mediano plazo, el 80% de los expertos creen que el par alcanzará el inicio de 2020 en la zona de $ 10,500-11,000.
Roman Butko, NordFX
Aviso: Estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en los mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida completa de los fondos depositados..
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