Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. El euro está cayendo nuevamente, y ha perdido alrededor de 70 puntos por dólar en los últimos cinco días. Hay dos razones para esto: la epidemia de coronavirus en China y la nueva y muy cautelosa directora del BCE, Christine Lagarde.
Es bien sabido que la economía de la Eurozona está fuertemente correlacionada con la economía china, como lo han demostrado recientemente las guerras comerciales. Y si la economía de China está enferma, la europea también está experimentando un fuerte malestar. En 2003, una pandemia en China mató a más de 700 personas y provocó que las ventas minoristas cayeran a la mitad. Pero a pesar de que el nuevo virus se considera menos peligroso, ahora puede propagarse mucho más rápido que a principios de siglo. La razón de esto es la infraestructura de China, que se ha desarrollado mucho más durante este tiempo. Los precios del petróleo fueron los primeros en reaccionar al nuevo ataque, pero el mercado de divisas no tardó en reaccionar.
En cuanto a la Sra. Lagarde, realmente decepcionó a los inversores, diciendo que la revisión de la estrategia del BCE es un proceso largo que solo se completará a fines de 2020. Además, en el contexto de las advertencias del presidente de Estados Unidos, Trump, sobre la posible introducción de Al aumentar los aranceles sobre las exportaciones europeas, Lagarde consideró que "los riesgos para la zona euro todavía están sesgados hacia el declive de la economía". Y entonces el regulador europeo tendrá que mantener un enfoque ultra suave a su política monetaria.
En el contexto de tales declaraciones del jefe del BCE y la epidemia china, incluso los datos favorables sobre la actividad comercial en Alemania (PMI) no ayudaron al euro, y el par EUR / USD cayó al nivel de 1.1020 a finales de la semana. La semana pasada, el 40% de los expertos y la mayoría absoluta de los indicadores advirtieron que atacaría el nivel de 1.1000. Entre los osciladores en H4 hay 75% de ellos, en D1 - 65%, entre los indicadores de tendencia, 100% en H4 y 90% en D1 apuntan hacia el sur. - GBP / USD. Gracias al crecimiento de la actividad empresarial (PMI) el viernes 24 de enero, la moneda británica alcanzó un máximo de dos semanas en 1.3172, pero luego volvió a caer. Las expectativas de una reducción de la tasa de interés en la reunión del Banco de Inglaterra el 30 de enero, así como el mismo notorio coronavirus chino, contribuyeron a la caída.
La dinámica del movimiento del par GBP / USD se predijo con mayor precisión la semana pasada mediante análisis gráfico. En cuanto al acorde final, el par finalizó la sesión de negociación en 1.3080, corrigiendo ligeramente la zona de punto de pivote a medio plazo en la dirección ascendente, al rango de 1.3050-1.3085; - USD / JPY. Según algunos expertos, la volatilidad extremadamente baja del par EUR / USD indica que se ha establecido un cierto equilibrio entre estas dos monedas principales. Y ahora el euro y el dólar están en equilibrio, por un lado, y las monedas y acciones de los mercados emergentes, por el otro. Y estos mercados, especialmente los de los países vecinos, pueden verse particularmente afectados por la crisis causada por la propagación del coronavirus chino.
Al final resultó que, el yen se benefició más de expectativas tan ansiosas pero vagas, siendo un refugio seguro que puede proteger el capital de los inversores de tormentas financieras impredecibles. Un tercio de los expertos que votaron a favor de la caída del par, y aún más los osciladores que dieron señales sobre su sobrecompra, no pudieron conocer la pandemia del coronavirus, pero, sin embargo, dieron el pronóstico correcto. El par rápidamente convirtió el soporte de 109.65-109.70 en resistencia, y luego encontró un fondo local en el nivel de 109.17. En cuanto al final de la sesión de negociación, la terminó muy cerca, al nivel de 109.27; - CRIPTOMONEDAS. Si alguien soñara con las criptomonedas como un sistema financiero independiente y libre de control estatal, podría olvidarse de ello. Solo un ejemplo. El Ministro de Finanzas de Ucrania anunció que el servicio estatal de monitoreo financiero investigará de dónde obtuvieron los ciudadanos de este país la criptomoneda. Según el Ministro, las herramientas disponibles para esta organización les permiten determinar tanto el origen de los activos digitales como en qué se gastaron. Además, este servicio tiene la autoridad para bloquear criptomonedas y confiscar activos obtenidos ilegalmente por ciudadanos ucranianos.
Está claro que esta noticia no contribuyó a la caída de Bitcoin, pero el hecho es que la criptomoneda de referencia no pudo establecerse por encima de $ 9,000 y el viernes 24 de enero, cayó a la zona de $ 8,250-8,450.
Según algunos expertos, lo que tiene la culpa de este otoño ... es el Año Nuevo chino. Al comparar los resultados de la negociación en este período en los últimos años, notaron que el riesgo de una reducción de la moneda principal está presente incluso en el contexto de la dinámica de crecimiento general. Según sus cálculos, en Asia, alrededor del 10 por ciento de los residentes tienen ahorros en criptomonedas. Y antes del Año Nuevo, comienzan a cobrar activos y gastar dinero en regalos y fiestas navideñas.
Altcoins: Ethereum (ETH / USD), Litecoin (LTC / USD) y Ripple (XRP / USD), como de costumbre, seguidos a raíz de la criptomoneda principal. La capitalización total del mercado de cifrado disminuyó de $ 251 a $ 236 mil millones.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de una serie de expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de varios métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Como ya se mencionó, para el BCE, un euro débil ahora es preferible a uno fuerte. Al darse cuenta de esto, los alcistas no quieren correr riesgos, lo que debilita aún más la moneda europea. Su objetivo más cercano en la tendencia bajista es 1.1000, seguido de 1.0960. Esto es seguido por el mínimo del 01 de octubre de 2019 -1.0880. El 55% de los analistas ahora votan por la caída, respaldados por el 85% de los osciladores y el 100% de los indicadores de tendencia no solo en H4 y D1, sino también en W1.
El 45% de los expertos y el 15% de los osciladores en la zona de sobreventa expresan la opinión opuesta. Además, al cambiar de un pronóstico semanal a uno mensual, el número de seguidores de toros aumenta al 70%. La tarea inmediata es superar la fuerte resistencia en la zona 1.1065, seguida de las resistencias 1.1100 y 1.1175.
En cuanto a la decisión de la Fed sobre la tasa de interés el 29 de enero, es probable que se mantenga en el mismo nivel: 1.75%, y esta reunión no tendrá mucho impacto en la dinámica del par; - GBP / USD. ¡Hecho! Aquí está, el día X, viernes 31 de enero, que será seguido por la despedida del Reino Unido a la Unión Europea. El brexit, del que todos han estado hablando durante tanto tiempo, puede considerarse realizado. Sin embargo, creemos que en este momento este evento ejercerá más presión moral en el mercado: el proceso relativamente suave de la salida del país de la UE reduce significativamente los riesgos de inversión. Además, la baja tasa actual de la libra ayuda a la economía británica de muchas maneras, fortaleciendo su competitividad en los mercados extranjeros.
Si no hay sorpresas desagradables inesperadas del Brexit, la libra puede sentirse relativamente tranquila. Y no se excluye que crecerá no solo frente al euro, sino también frente al dólar. Entonces, el 65% de los expertos esperan que se mueva hacia el norte, primero a la resistencia de 1.3160 y luego a la altura de 1.3200.
El 35% de los expertos ofrecen un pronóstico alternativo, según el cual se espera que el par GBP / USD caiga aún más. Este escenario es especialmente probable si la reunión del Banco de Inglaterra el jueves 30 de enero da al menos una pista de un posible recorte de tasas de interés. En este caso, la moneda británica tiene todas las posibilidades de continuar su viaje hacia el sur, en el que, después de romper los soportes de 1.3040, 1.3000 y 1.2960, puede alcanzar los mínimos del pasado diciembre en la zona de 1.2900. El análisis gráfico en D1 apoya activamente este desarrollo;
- USD / JPY. Existe cierta confusión entre los indicadores, pero el 10% de los osciladores ya están dando señales claras de que este par está sobrevendido. El 60% de los analistas respaldados por el análisis gráfico en D1 cree que también dejará de caer. El objetivo es ascender a la zona 110.20-110.30. La próxima resistencia está en 110.80;
El 40% restante de expertos está del lado de los osos, quienes creen que la tendencia a la baja de la semana pasada continuará. El índice Dow Jones apunta a 30,000, y el par USD / JPY debería superar la marca 109, lo que conducirá a nuevas pérdidas para todos los pares cruzados relacionados con la moneda japonesa. El soporte principal está en 108.40, el siguiente es 60 puntos más bajo; - CRIPTOMONEDAS. Junto con la caída de la principal criptomoneda, el índice Crypto Fear & Greed también cayó ligeramente, de 54 a 40. Esto todavía no es un temor del mercado, pero los inversores ya no se sienten particularmente atraídos por abrir posiciones largas.
Incluso algunos de los profetas criptográficos han atenuado sus apetitos. En un tweet reciente, el comerciante y analista de criptografía Josh Rager expresó la opinión de que, como en otros mercados, Bitcoin tiene una "ley de disminución de la tasa de rendimiento", y hay una disminución en su rentabilidad en cada ciclo. "El próximo máximo de Bitcoin no será tan alto como la mayoría de la gente piensa. Algunos apuntan a $ 100,000, $ 300,000 y $ 1 millón. También se debe tener en cuenta la disminución del margen de beneficio en aproximadamente un 20% en cada ciclo. Por lo tanto, creo el próximo máximo estará en el rango de $ 75,000 a $ 85,000 ", escribió el analista. La posición de Rager sobre este tema también fue respaldada por la compañía analítica de criptomonedas ByteTree.
Si hablamos de pronósticos para el futuro cercano, no son tan optimistas. El 50% de los expertos espera que el par BTC / USD caiga a la zona de $ 7,500-8,000, el 30% votó por una tendencia lateral y solo el 20%, para que el par se eleve por encima del horizonte de $ 9,000. Sin embargo, al cambiar al pronóstico mensual, el número de optimistas de cifrado aumenta al 70%.
Roman Butko, NordFX
Aviso: Estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en los mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida completa de los fondos depositados.
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