Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. La semana pasada pasó bajo el signo del coronavirus, que determinó la mayor parte de lo que estaba sucediendo en los mercados. Las materias primas y las monedas que están más claramente vinculadas a China son las que más han sufrido.
Como saben, la economía de la zona euro está estrechamente relacionada con la economía china, y esto jugó en las manos del dólar en la primera mitad de la semana. Como esperaba la mayoría (55%) de los expertos, con el apoyo del 85% de los osciladores y el 100% de los indicadores de tendencia no solo en H4 y D1, sino también en W1, el par EUR / USD bajó y alcanzó el soporte de 1.1000 el miércoles 29 de enero.
Después de llegar al fondo local en 1.0992, se dio la vuelta y se dirigió hacia el norte.
Esta medida podría haber detenido la declaración de la OMS (Organización Mundial de la Salud), pero sus funcionarios hicieron todo lo posible para evitar causar pánico en los mercados y finalmente socavar la actividad económica. Por un lado, la OMS declaró que la epidemia de coronavirus era una emergencia de importancia internacional, pero por otro, pidió a las personas que se comportaran como de costumbre.
Como resultado, la moneda europea continuó su crecimiento, incluso a pesar de la publicación de datos macroeconómicos débiles de la eurozona. El par fue respaldado no solo por los datos del PIB de EE. UU., Sino también por la decisión del Banco de Inglaterra de mantener la tasa de interés (más sobre esto más adelante). A lo largo de 2019, la libra y el euro se apoyaron mutuamente en la lucha contra el dólar, por lo que el crecimiento de la moneda británica no pudo evitar impulsar a su "contraparte" europea. La eliminación de las posiciones cortas en la víspera del fin de semana también contribuyó al crecimiento del par EUR / USD el viernes. Como resultado, al final de la sesión semanal, el par regresó a la zona de Punto de pivote a mediano plazo, alrededor de la cual ha estado fluctuando desde mediados de julio de 2019-1.1085-1.1100, confirmando la hipótesis sobre el estado de equilibrio de estas dos monedas en los últimos meses; - GBP / USD. Las actas del Banco de Inglaterra del 30 de enero: el volumen de compras de activos del Banco de Inglaterra: sin cambios (£ 435B), la tasa de interés: sin cambios (0.75%), el número de votos emitidos para mantener la tasa sin cambios: sin cambios (7 ), el número de votos para bajarlo: sin cambios (2). Es decir, todo es exactamente como era hace un mes. Y este "sin cambio" empuja repentinamente a la libra esterlina frente al dólar y contra otras monedas, incluido el euro. ¿Por qué?
El 31 de enero es la fecha oficial de la salida del Reino Unido de la Unión Europea, sin embargo, para fines de 2020, según el acuerdo sobre el período de transición, no hay eventos serios en este frente, el país está esperando otra ronda de largo negociaciones con la UE. El coronavirus podría sacudir el mercado. Debido a su estallido, la probabilidad de un recorte de la tasa de interés por parte del Banco de Inglaterra aumentó. Sin embargo, esto no sucedió. El Comité de Política Monetaria consideró que la mejora en la situación económica después de las elecciones al Parlamento del Reino Unido en diciembre continuará en el futuro y decidió dejar la tasa sin cambios.
Lo que sucedió justificó completamente el pronóstico, por el cual la parte principal (65%) de los analistas votó la semana pasada. En su opinión, el par GBP / USD debería primero romper la resistencia de 1.3160, y luego acercarse a la altura de 1.3200. Esto realmente sucedió: la moneda británica estableció el acorde final en el nivel de 1.3202; - USD / JPY. Muchos inversionistas sintieron que una moneda de refugio seguro como el yen podría protegerlos del inicio del coronavirus. Esta confianza y la reversión de los activos de riesgo a los protectores contribuyeron a otro fortalecimiento de la moneda japonesa la semana pasada. El 40% de los expertos nombró el nivel de 108.40 como el principal soporte para el par USD / JPY, en el área de la cual terminó la semana laboral en la marca de 108.36;
- CRIPTOMONEDAS. Cabe señalar que la semana pasada solo el 20% de los expertos respaldaron la opinión de que, a fines de enero, Bitcoin podrá establecerse por encima del horizonte de $ 9,000. La gran mayoría (70%) espera que esto suceda solo 2-3 semanas después. Sin embargo, el coronavirus hizo su trabajo.
- Las acciones estadounidenses comenzaron la semana con una gran liquidación. Los tres indicadores principales entraron en un territorio negativo en medio de la preocupación por la propagación del brote de coronavirus. El promedio industrial Dow Jones cayó 400 puntos, el índice Nasdaq Composite cayó 1.8% y el S&P 500 perdió 1.4%. Al mismo tiempo, Bitcoin subió, alcanzando el nivel de $ 9.550 USD en la noche del jueves al viernes. "Cada vez que los mercados regulados caen debido al miedo y la aprensión, Bitcoin crece. Y esto refuerza el concepto de la criptomoneda principal como un activo seguro", explicó el analista Nathaniel Whittemore lo que está sucediendo en una entrevista con BlockTV.
El crecimiento de la criptomoneda líder también dio un impulso a todo el mercado de las criptomonedas, empujando las monedas principales, incluidas Ethereum (ETH / USD), Litecoin (LTC / USD) y Ripple (XRP / USD), hacia la zona verde. La capitalización total del mercado de criptomonedas también aumentó: si el 25 de enero era de $ 235 mil millones, cinco días después alcanzó el nivel de casi $ 267 mil millones, mostrando un aumento del 13.5%.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de una serie de expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de varios métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Algunos estadounidenses piensan que todo lo que sucede fuera de los Estados Unidos no les concierne. Pero este no es el caso en absoluto. La economía de los Estados Unidos depende en gran medida de lo que sucede en otros países. Y, al darse cuenta de esto, la Fed es bastante sensible a los desafíos internacionales, por lo que a veces se le llama la "cola" que el perro, el PIB mundial, convierte. Por el momento, el próximo desafío es el coronavirus procedente de China. Aunque todavía no ha habido una reacción obvia de la "cola".
El coronavirus aún no se ha localizado, por lo que los estados de pánico que conducen a la venta de activos de riesgo pueden convertirse en la tendencia principal de la próxima semana. Una noticia positiva, por ejemplo, sobre la creación exitosa de una vacuna contra esta infección, puede dramáticamente "hacer retroceder los ríos". Es muy difícil predecir algo en este caso.
Si hablamos de análisis técnico, la mayoría de los indicadores en H4 son de color verde, mientras que en D1 domina el gris neutro. Pero en ambos marcos de tiempo, aproximadamente el 15% de los osciladores indican que el par está sobrecomprado, lo que puede servir como un presagio, si no de un cambio en la tendencia, al menos de una cierta corrección hacia el sur. El análisis gráfico en H4 está de acuerdo con este desarrollo, presagiando un retorno a un soporte muy fuerte de 1.0990-1.1000.
La opinión de los expertos en este momento, así como la de los indicadores sobre D1, se puede llamar gris neutro. Sin embargo, cuando se cambia de un pronóstico semanal a uno mensual, se vuelve cada vez más verde, alcanzando un máximo del 70%. Ese es el número de analistas que creen que, habiendo superado la resistencia en la zona 1.1100-1.1115, el par asaltará constantemente la altura de 1.1145 en febrero, luego 1.1170, 1.1200 y alcanzará el máximo del 31 de diciembre de 2019 en 1.1240.
En cuanto a las estadísticas macroeconómicas, la próxima semana conoceremos los valores de los índices de actividad comercial ISM en los sectores manufacturero y de servicios de los EE. UU., Así como los datos tradicionales del primer viernes del mes sobre el mercado laboral de los EE. UU. (Incluido el PFN).
Sin embargo, los mercados pueden esperar una sorpresa tan pronto como el lunes 03 de febrero, cuando se publique el índice de actividad de Gerentes de Compras Caixin (PMI) de enero, que es un indicador líder del estado del sector manufacturero de China. Su valor puede dar al mercado una señal sobre cómo el coronavirus ha afectado la situación económica en China.
Las sorpresas del lunes pueden no terminar allí: el 3 de febrero, se abre la verdadera temporada de "caza" para el escaño del presidente de los Estados Unidos. Este día será la primera primaria democrática en Iowa. Y en el caso de un resultado fuerte de Bernie Sanders, puede haber una reacción del mercado igualmente fuerte;
- GBP / USD. Después de un salto tan impresionante de 230 puntos a fines de la semana pasada, la gran mayoría de los indicadores en H4 y D1 son de color verde. Sin embargo, como con el par anterior, aproximadamente el 15% de los osciladores ya están en la zona de sobrecompra. Después de ellos, el análisis gráfico en D1 dibuja una posible caída de la moneda británica primero en el horizonte de 1.2970, y luego al nivel de 1.2800. El soporte fuerte más cercano es 1.3100.
Cabe señalar que, comenzando hace un mes y medio con fluctuaciones en el rango de 1.2900-1.3285, el par redujo gradualmente la volatilidad a los límites de 1.2975-1.3200. La mayoría de los analistas (55%) cree que podrá permanecer dentro de este corredor en un futuro próximo. Sin embargo, no mucho menos (45%) son aquellos que esperan que la libra continúe su dinámica positiva, rompa la resistencia en la zona de 1.3285-1.3300 y alcance los máximos del pasado diciembre en el área de 1.3500; - USD / JPY. Las próximas citas de este par dependen directamente del éxito de los virólogos. Si pueden domesticar el coronavirus en los próximos días, el dólar ganará. Si la epidemia comienza a apoderarse de nuevos territorios, y el número de víctimas continúa multiplicándose, la ventaja estará del lado de la moneda japonesa: el paraíso.
Dado que los analistas financieros actualmente no tienen datos sobre lo que está sucediendo en los laboratorios científicos, sus opiniones se dividen 50-50. En cuanto al análisis técnico, el 100% de los indicadores de tendencia y el 80% de los osciladores en H4 y D1 predicen la caída del par. El análisis gráfico en H4 está de acuerdo con ellos. Los niveles de soporte son 107.70, 107.00 y 106.60. La opinión opuesta es mantenida por el análisis gráfico en D1 y el 20% de los osciladores que indican que el par está sobrevendido. Los niveles de resistencia son 109.25, 109.70, el objetivo es 110.25; - CRIPTOMONEDAS. El par BTC / USD ha mostrado un aumento del 30% o $ 2,200 en el primer mes de 2020. El índice Bitcoin Crypto Fear & Greed ha cruzado el ecuador y ahora está en el nivel de 55 de los 100 posibles. El optimismo de los analistas ha aumentado. También crecido. Si antes, recordando los colapsos inesperados de la criptomoneda principal, tenían miedo de dar pronósticos positivos, ahora el 60% de ellos apuntan con valentía a la marca de $ 10,000. Y aquí es donde los inversores deben tener especial cuidado: es en los momentos de mayor optimismo que los grandes especuladores pueden comenzar un juego activo a la baja. Y no necesita ir muy lejos por ejemplos, solo mire lo que sucedió el año pasado.
Roman Butko, NordFX
Aviso: Estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en los mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida completa de los fondos depositados.
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