Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR/USD. Las estadísticas en los Estados Unidos (incluidos ISM y NFP) parecen bastante optimistas. Los índices estadounidenses han actualizado sus niveles récord en los últimos cinco días: el Dow Jones es 29393 y el S & P500 es 3345. Los pedidos de producción en Alemania han estado cayendo un 0,5% durante tres meses seguidos, lo que confirma las preocupaciones sobre el estado de Europa. economía, que se tambalea al borde de la recesión. Como resultado, las expectativas están creciendo entre los inversores con respecto a la expansión de la política de flexibilización cuantitativa (QE) en la zona euro, y la confianza en que la tasa del dólar se mantendrá al menos sin cambios. Esto ha sido declarado recientemente por el vicepresidente de la Fed, Randal Quarles. Donald Trump también irradia optimismo antes de las elecciones presidenciales, recordando insistentemente a los votantes que el desempleo en los EE. UU. Está en un mínimo histórico de 3.5%.
Recuerde que la opinión de los expertos, así como la mayoría de los indicadores sobre D1, con respecto a las cotizaciones del par en el último período de cinco días, fue gris neutral: 50-50. En primer lugar, debido a la situación poco clara con el coronavirus. Pero al mismo tiempo, en ambos marcos de tiempo, H4 y D1, aproximadamente el 15% de los osciladores dieron señales de que el par estaba sobrecomprado y que la inversión de tendencia a la baja se acercaba. El análisis gráfico en H4 está de acuerdo con este desarrollo, presagiando un retorno a un soporte muy fuerte de 1.0990-1.1000.
Esto es exactamente lo que sucedió: la pareja se dio la vuelta y alcanzó el soporte especificado el miércoles 05 de febrero. Esto fue seguido por una batalla de toros y osos de 20 horas, que, al final, terminó con la victoria del último. El dólar continuó subiendo, mientras que el euro continuó cayendo. La disminución en las tasas de infección por coronavirus y el apoyo del mercado del Banco Central de China jugaron en manos de la moneda estadounidense. Como resultado, el viernes 07 de febrero, después de actualizar el mínimo de varios meses, el par encontró un fondo local en 1.0940 y terminó la sesión de negociación en 1.0945; - GBP / USD. Después del euro, la libra perdió su posición frente al dólar. Se le ejerce una presión adicional por la preocupación de que el Reino Unido aún no podrá acordar un acuerdo comercial con la UE durante el período de transición posterior al Brexit.
Como en el caso del EUR / USD, alrededor del 15% de los osciladores la semana pasada dieron señales claras de que el par estaba sobrecomprado, y el análisis gráfico predijo una disminución de la moneda británica primero en el horizonte de 1.2970, y luego al nivel de 1.2800. De hecho, la caída de la pareja se detuvo el viernes 07 de febrero, aproximadamente en el medio del rango mencionado, en la zona de 1.2880; - USD / JPY. La disminución en la tasa de infección por coronavirus y las esperanzas de una victoria temprana sobre esta infección reducen el interés de los mercados en monedas de refugio seguro como el yen japonés. Como resultado, la pareja logró romper el nivel histórico de 110.00 en la segunda mitad de la semana y alcanzar el nivel de 110.016. Luego hubo un rebote, y el acorde final sonó en el área de una fuerte zona de soporte / resistencia a mediano plazo, al nivel de 109.75;
- CRIPTOMONEDAS. - Bitcoin ha tenido el mejor enero en los últimos siete años. El valor de la moneda principal ha aumentado en aproximadamente un 30 por ciento. El volumen de capitalización del activo agregó alrededor de $ 39 mil millones. Según los expertos, la razón de este aumento fue la situación geopolítica. La reducción a la mitad también ha afectado el valor de Bitcoin. La última vez que Bitcoin mostró una dinámica de crecimiento tan agresiva fue en enero de 2013. Luego, el valor de la moneda aumentó en aproximadamente un 54 por ciento. Es de destacar que en ese momento el activo también se estaba preparando para la reducción a la mitad.
Otra razón para impulsar el par BTC / USD fue el coronavirus. "Los inversores asiáticos están comprando cada vez más criptomonedas debido a la situación con el coronavirus. Los pagos en dólares pueden estar prohibidos, por lo que Bitcoin y otras monedas serán la única salida", dijo Vijay Ayyar, uno de los principales gerentes del intercambio de criptomonedas Luno. en CNBC. Además, en su opinión, el precio de Bitcoin se ve afectado por el mercado "negro". Muchas empresas de China han cerrado la exportación de bienes, por lo que la escala de contrabando pagada con criptomonedas ha aumentado significativamente.
Sea lo que sea, la reducción a la mitad, junto con el virus y los contrabandistas, casi ha "empujado" las cotizaciones de Bitcoin a la preciada barra de $ 10,000: el jueves 06 de febrero, justificando completamente las previsiones de la mayoría de los expertos, el costo de una moneda alcanzó la marca de $ 9,860.
Naturalmente, el crecimiento de la criptomoneda líder dio otro impulso a las principales monedas alternativas. Ethereum (ETH / USD) alcanzó los $ 223.9, Litecoin (LTC / USD) - $ 75.30 y Ripple (XRP / USD) - $ 0.2800.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de una serie de expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de varios métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Durante la semana pasada, todos los pares de divisas más populares han alcanzado niveles históricos: EUR / USD (1.1000), GBP / USD (1.3000) y USD / JPY (110), lo que hace que la tarea de pronosticar su movimiento adicional sea aún más difícil, ya que Estos niveles pueden actuar como un soporte y una resistencia muy fuertes.
Al momento de escribir este pronóstico (sábado 08 de febrero), la situación con los indicadores para el par EUR / USD refleja lo que observamos hace una semana. El 100% de los indicadores de tendencia y el 85% de los osciladores en H4 y D1 ahora están coloreados en rojo. Y el 15% restante de los osciladores ahora indican que el par está sobrevendido y se espera un repunte.
El 60% de los expertos, con el apoyo del análisis gráfico en H4, cree que el par continuará cayendo, con el objetivo de probar los mínimos de noviembre-octubre de 2019 en el área de 1.0880. Y si tiene éxito, abrirá el camino a la zona de 1.0500-1.0800, donde ya visitó en 2015-2017.
Sin embargo, el análisis gráfico como una perspectiva adicional atrae una recuperación del par desde el soporte de 1.0880 de respaldo: primero a la resistencia de 1.1000, y luego otros 100 puntos más. La mayoría (60%) de los analistas está de acuerdo en que el par alcanzará 1.1100 y 1.1200 nuevamente en el mediano plazo.
En cuanto al análisis macroeconómico, la próxima semana estaremos cubiertos por una ola completa de eventos importantes. Entre ellos están el discurso de la Fed Jerome Powell ante el Congreso de los Estados Unidos, la publicación de estadísticas sobre los mercados de consumo de Alemania y los Estados Unidos los días 13 y 14 de febrero, y la publicación de datos del PIB para Alemania y la Eurozona al final del semana, el viernes 14 de febrero; - GBP / USD. El martes 11 de febrero, los datos sobre el PIB del Reino Unido para el cuarto trimestre de 2019 también estarán disponibles. Se espera que el aumento sea cero, lo que puede ejercer presión adicional sobre la libra. Cabe señalar que la situación con Brexit y la política monetaria del Banco de Inglaterra hace que las perspectivas de la moneda británica sean muy vagas. Al menos, ahora las opiniones de los expertos se dividen en tres partes casi iguales: 30% son para el crecimiento, 30% son para la caída y 40% son para el movimiento lateral de la pareja. En el mediano plazo, la mayoría de los analistas (65%) todavía esperan la promoción exitosa de las negociaciones comerciales entre Gran Bretaña y la UE.
En cuanto al análisis técnico, la situación se repite con el EUR / USD: los indicadores están coloreados en rojo y solo el 15% de los osciladores están en la zona de sobreventa.
La pareja terminó la semana al nivel de 1. 2880 ¬- en la zona de Pivot Point, a lo largo de la cual rotó desde finales de octubre hasta principios de diciembre de 2019. Por lo tanto, los límites más cercanos de sus fluctuaciones son los límites del mismo corredor del año pasado -1.2800 y 1.3000. Sin embargo, la caída de la libra en los últimos cinco días en hasta 320 puntos sugiere que puede no permanecer en el canal especificado. El próximo objetivo para los osos es la zona 1.2400-1.2580. Si la tendencia aumenta, veremos el par en la zona de 1.2975-1.3200 con un punto de pivote de 1.3100. Debido a la mayor volatilidad del par, no es posible dar puntos de referencia más precisos (recuerde que, en diciembre de 2019, "voló" más de 600 puntos en solo 10 días); - USD / JPY. Japón es el país más dependiente de la energía debido a la falta de sus propios recursos energéticos, especialmente ahora, cuando después de bloquear varias centrales nucleares, fue necesario aumentar significativamente las compras de productos derivados del petróleo. Por lo tanto, un fuerte aumento en el precio de este portador de energía siempre conduce a un debilitamiento de la moneda japonesa.
Durante la semana pasada, el mercado petrolero ha experimentado una mayor volatilidad en previsión de la decisión del Comité OPEP + de reducir la producción de petróleo. Como resultado, se decidió reducir su producción en 600,000 barriles por día, lo que debería detener la caída en el precio del "oro negro". La flexibilización de la política comercial de China también debería apoyar el mercado petrolero, en particular, la decisión de Beijing de reducir los aranceles sobre bienes estadounidenses por valor de $ 75 mil millones. Lo más probable es que todo esto haya afectado el crecimiento del par USD / JPY y la caída de la moneda japonesa a 110 yenes por dólar la semana pasada. El 60% de los expertos espera que la pareja continúe creciendo aún más, lo que se verá facilitado no solo por el factor del petróleo, sino también por la mejora de la situación con el coronavirus.|
Sin embargo, no debemos olvidar que desde el 06 de enero, los futuros del petróleo Brent han caído en casi un 21%, de $ 68.91 a $ 54.45, lo que da razón al 40% restante de los analistas para alinearse con la moneda japonesa.
La situación del análisis técnico aquí es la siguiente. En el marco temporal H4, el 80% de los osciladores y el 75% de los indicadores de tendencia miran hacia arriba, mientras que en D1, el 85% de los osciladores y el 90% de los indicadores de tendencia son verdes. Entonces, existe una clara ventaja del sentimiento alcista.
El análisis gráfico en H4 indica una caída en el par a la zona de 109.10-109.30, los siguientes soportes son 108.30 y 107.65. En D1, la imagen se invierte: primero, el crecimiento al nivel de 110.80-111.30, y luego a la altura de 111.70. La resistencia más cercana es 1.2575. - CRIPTOMONEDAS. Entonces, el precio de Bitcoin ha actualizado el máximo de 3 meses. "¡Cuidado con un cambio de tendencia!", Advierte el 20% de los expertos. En el contexto de la epidemia de coronavirus, las relaciones entre Estados Unidos y China pueden estabilizarse, lo que provocará un aumento en el interés de los inversores en las monedas fiduciarias. En este caso, Bitcoin puede hundirse mucho. Incluso sin el coronavirus, estos dos gigantes industriales avanzan paso a paso hacia el final de la guerra comercial. Pero, ¿cuánto afectará esto a las cotizaciones de Bitcoin?
El 80% de los analistas cree que no debería esperarse una reducción particularmente fuerte (por debajo de $ 9,100), y el par pronto alcanzará la marca de $ 10,450. Y hay $ 12,300 a la vuelta de la esquina. Thomas Lee, cofundador de Fundstrat Global Advisors, predice un crecimiento aún mayor. En su opinión, el rendimiento promedio de Bitcoin en los próximos seis meses alcanzará el 200%.
Pero, como suele suceder, cuando todos miran hacia arriba, el precio baja. Por lo tanto, le recomendamos encarecidamente que no se olvide del 20% de especialistas que solicitan extrema precaución.
Roman Butko, NordFX
Aviso: Estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en los mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida completa de los fondos depositados.
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