Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. ¡Eso es! La economía mundial ya no está dirigida por gobiernos, bancos o corporaciones. La economía es gobernada por una sola "persona" llamada Covid-19. La pandemia de coronavirus ha causado pánico en las bolsas de valores, un colapso en los precios del petróleo, una caída en la producción y el cierre de fronteras. La humanidad está asustada, sin saber qué esperar después de una semana, un mes, seis meses. Las escuelas y universidades, restaurantes y cafeterías, parques y estadios están vacíos, y se aconseja a las personas que no salgan a las calles. La comida y el papel higiénico están desapareciendo de los supermercados. Se cancelan todo tipo de eventos masivos, y circula una broma en las redes sociales que la conferencia sobre la lucha contra el coronavirus se canceló debido a ... el coronavirus. La decisión del presidente Trump de cerrar las fronteras de EE. UU. Y prohibir la entrada de europeos provocó un shock en los mercados. Los futuros del EuroSTOXX50 cayeron un 5,57%, mientras que los futuros del DAX30 cayeron un 4,22%. Los índices bursátiles estadounidenses sufrieron las mayores pérdidas en los últimos 33 años. Los principales índices de Japón, Australia, India, Hong Kong, Corea del Sur y otros países alcanzaron mínimos de varios años.
Recuerde que el 04 de marzo, el efecto de una bomba en explosión se produjo por la decisión tomada en la reunión de emergencia de la Reserva Federal de los Estados Unidos de reducir la tasa de interés clave del 1,75% al 1,25%. En este contexto, el par EUR / USD se disparó en más de 640 puntos, acercándose a la marca de 1.1500.
A diferencia de sus contrapartes estadounidenses, el BCE dejó la tasa sin cambios en su reunión del jueves 12 de marzo. La gobernadora del Banco Christine Lagarde dijo que el sistema bancario de la zona euro es estable y no requiere un recorte de tasas. (Ya es negativo y es -0.5%). Pero el mercado quedó mucho más impresionado por las palabras de Lagarde de que el BCE no debería resolver el problema de los márgenes estrechos. Los inversores recordaron la crisis de la deuda provocada por el aumento de las tasas en 2011, y tanto las acciones europeas como la moneda europea se desplomaron inmediatamente, encontrando un fondo solo en el horizonte de 1.1055.
Si el año pasado el rango semanal de fluctuaciones del par apenas se acercaba a los 200 puntos, este año el EUR / USD supera fácilmente este valor en solo unas pocas horas. La semana pasada, como máximo, el dólar recuperó unos 440 puntos del euro. Luego siguió una corrección, y el par terminó el período de cinco días cerca del nivel de 1.1100. Este resultado, en nuestra opinión, indica que los mercados están completamente confundidos, ya que el par volvió una vez más a la zona de Punto Pivot, a lo largo de la cual se ha estado moviendo desde mayo de 2019.
En cuanto al pronóstico dado hace una semana, el 40% de los analistas votaron que el par alcanzaría la zona de 1.1450-1.1500 en ese momento. Y lo hizo el lunes 09 de marzo. La mayoría de los expertos (60%) votaron por el regreso del par al rango de 1.1000-1.1100, donde, como se mencionó anteriormente, finalmente regresó. Entonces, ambos tenían 100% de razón. ¿Es una paradoja? No, el coronavirus simplemente decidió eso; - GBP / USD. Hay dos factores principales que pesan sobre la libra. El primero es la confusión en el mercado del petróleo y la caída de los precios de este portador de energía, que está estrechamente relacionado con la moneda británica. El segundo es la dinámica negativa del mercado de deuda. El rendimiento de los bonos gubernamentales a 10 años en el Reino Unido continúa disminuyendo en comparación con valores similares en los Estados Unidos y Alemania. Pero si el rendimiento del bono simplemente cae, las cotizaciones en libras se llevan como una avalancha al abismo. ¿Qué más puede llamar una caída de 900 puntos en solo 5 días?
Como resultado, el par alcanzó los valores de la primera década de octubre de 2019 y terminó la sesión de negociación donde hace una semana los toros ni siquiera podían imaginarse en sus pesadillas: en 1.2280; - USD / JPY. El dólar ha estado subiendo desde el lunes por la noche, 09 de marzo, frente al euro, la libra y el yen. Los inversores también se están deshaciendo del oro, con el cual el par tiene una correlación inversa. Como resultado, después de haberse retirado del soporte de 101.17 el lunes, viernes 13 de marzo, la pareja estaba en el mismo lugar donde estaba el viernes 06 de marzo, a un nivel de 108.00. No hay nada extraño en tal figura en términos de análisis gráfico. Lo único sorprendente es el momento y el alcance de las fluctuaciones: primero 700 puntos hacia abajo en 5,5 días, luego la misma cantidad hacia arriba en 4,5 días. ¿Qué puedes hacer al respecto? Esta es ahora la nueva realidad.
- CRIPTOMONEDAS. "¿Cui prodest?", - dijeron los antiguos romanos, que significa: "Busque quién se beneficia". Y fue el beneficio para todos los cripto-gurús, cripto-millonarios y otros propietarios de grandes volúmenes de criptomonedas. Después de todo, era aquellos que habían estado convenciendo a los inversores y comerciantes de que Bitcoin, y con él el resto del mercado de cifrado, volverán a alcanzar alturas sin precedentes en el futuro cercano ". ¡Bitcoin se ha convertido en una gran herramienta para cubrir los riesgos cambiarios y pronto reemplazará al dólar! "- habían estado gritando, instando a todos a invertir en criptomonedas, haciéndolos cada vez más ricos. ¿Y qué?
Hablando de los hechizos de estos "sacerdotes", advertimos constantemente que antes de invertir dinero, es necesario evaluar correctamente la situación y, tal vez, en lugar de comprar, abrir una posición de venta, ya que el par BTC / USD no solo puede crecer rápidamente, pero también caer aún más rápidamente. Que es lo que pasó la semana pasada.
Si crees en los apologistas de bitcoin, se concibió como un salvavidas en el momento del colapso del mercado de valores, la caída de los tipos de cambio y la destrucción de los lazos económicos. Estamos viendo todas estas desgracias en este momento, pero en lugar de arrastrar a los inversores hacia arriba, cada vez más caros frente al dólar, Bitcoin los está hundiendo aún más rápido.
En solo un mes, del 12 de febrero al 13 de marzo, la criptomoneda principal perdió un 58% en el precio, cayendo de $ 10,340 a $ 4,300. En algunos intercambios, la caída fue aún mayor: hasta $ 3,815 y alcanzó el 63%.
Bitcoin perdió hasta la mitad de su valor en solo un día del 12 al 13 de marzo, arrastrando todo el mercado criptográfico hacia abajo, incluidas las principales monedas alternativas como Ethereum (ETH / USD), litecoin (LTC / USD) y Ripple (XRP / DÓLAR ESTADOUNIDENSE). La situación se había estabilizado un poco en la noche del viernes 13 de marzo, y el par BTC / USD subió al nivel de $ 5,600. El índice Crypto Fear & Greed tiene solo 10 puntos de 100 posibles, lo que significa que el mercado no solo tiene miedo, sino que está aterrorizado.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de una serie de expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de varios métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. La lucha de los gobiernos y los reguladores por las economías de sus países continúa. El BCE no redujo las tasas de interés, pero anunció un aumento del 60% en el programa de flexibilización cuantitativa (QE), que ascenderá a € 120 mil millones en 2019. Por su parte, la reserva federal de los Estados Unidos está inundando el mercado con dinero barato, bajo presión. del presidente Trump, ansioso por ser reelegido para el segundo mandato. Estados Unidos ha lanzado un programa de préstamos a corto plazo desde la semana pasada, en virtud del cual la Fed está lista para prestar $ 1,42 billones a los bancos cada semana. Esto nunca ha sucedido en la historia de los Estados Unidos. Esta semana, los bancos ya han recibido el primer tramo al 0.255% anual. Esto sugiere que, con una alta probabilidad, la tasa del dólar se reducirá en al menos un 0,50% en la reunión de la Fed la próxima semana.
Este equilibrio de poder no está a favor del dólar. Sin embargo, un pequeño margen (55%) todavía está del lado de los osos entre los expertos, están respaldados por el 85% de los osciladores y los indicadores de tendencia en H4. El 45% restante de los analistas cree que el dólar aún perderá su posición, y el par nuevamente irá al norte. Esto está acordado por el 15% de los osciladores en H4, que dan señales sobre la sobreventa del par.
El análisis gráfico en H4 muestra una fuerte disminución en el par al nivel de 1.0950, y luego su crecimiento primero a la altura de 1.1100, y luego 100 puntos más alto.
Sin embargo, con el pánico continuo del coronavirus, la súper turbulencia en los mercados de acciones y divisas y el aumento de los precios del petróleo, cualquier pronóstico puede convertirse en polvo en un segundo. Y esto lo demuestra el caos que reina en las lecturas del indicador en D1, donde se mezclan los colores verde, rojo y gris.
Las principales zonas de soporte son 1.1065, 1.1000, 1.0850 y el mínimo de febrero 1.0750. Las zonas de resistencia: 1.1175, 1.1240, 1.1350 y 1.1500; - GBP / USD. Está claro que el 100% de los indicadores de tendencia al final de la sesión semanal están mirando hacia abajo. Sin embargo, la situación es algo diferente entre los osciladores: el 20% de ellos en el marco de tiempo H4 y el 15% en D1 ya están en la zona de sobreventa, lo que indica una corrección inminente o reversión de la tendencia al alza. El análisis gráfico en D1 también apoya este desarrollo. Según sus lecturas, el par puede llegar al fondo cerca del mínimo de octubre de 2019 de 1.2200, y luego dar la vuelta y dirigirse hacia el norte, primero a la resistencia de 1.2425 y luego a la altura de 1.2565. Al mismo tiempo, dado el rango de fluctuaciones en las últimas semanas, tiene sentido designar dos niveles de soporte más: 1.2065 y 1.1960, y dos niveles de resistencia: 1.2725 y 1.2870. Aunque, tal vez, este no es el límite.
En cuanto a las opiniones de los expertos, no fue posible formar uno para la próxima semana. Pero en el pronóstico para los próximos 1-2 meses, el número de partidarios del crecimiento del par es una clara mayoría: 75%, el objetivo es elevarse al nivel de 1.2900-1.3100; - USD / JPY. Si en el pronóstico a mediano plazo para el par GBP / USD, la mayoría de los analistas votaron por el crecimiento de la libra y la caída del dólar, la situación es la opuesta con respecto al yen. Aquí, el 60-70% de los expertos creen que en los próximos 1-2 meses, la moneda japonesa perderá su posición, el par pasará por la zona 108.30-109.75 como un cuchillo a través de la mantequilla y alcanzará el nivel 112.00-112.40. El próximo objetivo para los toros es 200 puntos más alto.
Tenga en cuenta que en la próxima semana, además de la decisión de la Reserva Federal de los EE. UU. Sobre la tasa de interés, estamos esperando decisiones similares del Banco de Japón el jueves 19 de marzo y del Banco Popular de China el viernes 20 de marzo. Ambos reguladores anunció su intención de apoyar a los bancos y empresas comerciales en sus países. Y si las fluctuaciones en las tasas del yuan no sorprenden al mercado, una reducción en la tasa del yen será una gran sorpresa para los inversores.
Si, cuando se baja la tasa del dólar, la tasa del yen permanece en el mismo nivel negativo de -0.1%, es posible que las escalas se inclinen a favor de la moneda japonesa, y el par USD / JPY baje nuevamente, rompiendo a través de los soportes de 105.90, 104.50 y 103.15 uno tras otro. El objetivo de los osos es volver al mínimo de la semana pasada e intentar probar el nivel de 101.00.
Y, por supuesto, será necesario monitorear de cerca el rendimiento actual de los bonos del Tesoro a 10 años y los precios del petróleo, que determinan en gran medida las cotizaciones del yen japonés;
- CRIPTOMONEDAS. "¿Qué fue eso?", Se preguntan muchos comerciantes e inversores, mirando hacia atrás en los eventos de la semana pasada. ¿Fue el principio del fin? ¿O un juego de grandes especuladores, después del cual Bitcoin recuperará más que todas las pérdidas? O, tal vez, las personas simplemente no creían completamente en un futuro cripto brillante, y en una situación crítica relacionada con el coronavirus, simplemente preferían deshacerse de la riqueza virtual, intercambiándola por dólares bastante tangibles y probados por el tiempo.
Las previsiones de los expertos encuestados en este momento parecen bastante tímidas y modestas. Según el 65% de ellos, el par BTC / USD puede alcanzar la zona de $ 6,000-6,500 la próxima semana. El 45% restante puede verlo alrededor de $ 5,000.
Pero más adelante la situación para los toros parece algo peor. Solo el 20% de los expertos creen que Bitcoin podrá ganar un punto de apoyo con confianza por encima de $ 7,000 para fines de marzo, y otro 20% predice que la moneda caerá a la zona de $ 3,000-3,500. El 60% restante no tiene prisa por dar ningún pronóstico.
Grupo de Análisis de NordFX
Aviso: Estos materiales no deben considerarse una recomendación de inversión u orientación para trabajar en los mercados financieros: son solo para fines informativos. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida completa de los fondos depositados.
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