Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. La pandemia de coronavirus continúa impulsando los mercados mundiales. Las guerras petroleras entre Arabia Saudita y Rusia, que, por supuesto, no pasan sin la intervención activa de los Estados Unidos, se suman al nerviosismo. Este país, cuyo petróleo de esquisto bituminoso es otro objetivo de los ataques de Rusia, ahora puede actuar como mediador en la batalla de precios entre los sauditas y los rusos.
Covid-19 ha asestado un duro golpe a la economía estadounidense, pero las economías de otros países están sufriendo pérdidas aún mayores. Desde el jueves 18 de marzo, la situación se ha estabilizado un poco, el precio del petróleo Brent, así como los índices NASDAQ y S & P500 han mostrado un ligero aumento. En cuanto al dólar, ha estado creciendo continuamente durante dos semanas seguidas, y este período puede considerarse el mejor desde la crisis de 2008. Desde el 09 de marzo, la moneda estadounidense se ha fortalecido frente al euro en más de 800 puntos, mientras que el índice del dólar ha crecido más de un 3,3%. La Reserva Federal de EE. UU., Que redujo la tasa de interés del 1,25% al 0,25% el lunes, ha reabierto las líneas de intercambio para los bancos centrales en muchos países desde el jueves, lo que, junto con la misión de mediación en la guerra del petróleo, debería calmar un poco los mercados. Sin embargo, es poco probable que alguien se comprometa a dar garantías aquí.
Es muy difícil analizar la situación ahora, las técnicas estándar casi no funcionan, pero la mayoría de los expertos (55%), respaldados por el 85% de los osciladores e indicadores de tendencia en H4, dieron un pronóstico correcto la semana pasada, prediciendo una caída adicional. en el par EUR / USD. Sin embargo, la realidad superó todas las expectativas: los expertos nombraron el mínimo de febrero de 1.0750 como el objetivo final, pero la caída fue aún más profunda y el par alcanzó el fondo local 100 puntos más bajo, y terminó el período de cinco días en 1.0695; - GBP / USD. ¡La moneda británica nunca ha caído tan bajo! Hace 230 años, en 1791, la libra costaba $ 4.555, en 1900 - $ 4.864, en 2000 - $ 1.515, el 20 de marzo de 2020 solo valía $ 1.141. Cuando establecimos el objetivo de que la libra cayera a 1.1960, advertimos que este podría no ser el límite todavía, y teníamos razón. El mínimo semanal se registró en 1.1409. Y si la libra perdió alrededor de 1,900 puntos el 23 de junio de 2016, luego de los resultados del referéndum Brexit, el par GBP / USD ha caído en casi 1,800 puntos en las últimas dos semanas. El último impulso a la baja fue facilitado por la noticia de que el Banco de Inglaterra está reduciendo la tasa del 0.25% al 0.10% y expandiendo el programa de flexibilización cuantitativa en £ 200 mil millones. En cuanto al acorde final de la semana pasada, sonó al nivel de 1.1635;
- USD / JPY. El pronóstico para este par en su conjunto también resultó ser correcto. Aquí, casi el 70% de los analistas votaron que la moneda japonesa abandonaría sus posiciones, el par pasaría por la zona 108.30-109.75 como un cuchillo a través de la mantequilla y alcanzaría el nivel 112.00-112.40. Los expertos nombraron los próximos 1-2 meses como la fecha límite, pero el par pasó la parte principal de este camino en solo una semana, alcanzando la altura de 111.50 como máximo y finalizando la sesión de negociación en el horizonte de 110.70;
- CRIPTOMONEDAS. Si el movimiento del EUR / USD en las últimas semanas repite los movimientos en los gráficos de Brent, NASDAQ o S & P500 casi exactamente, el par BTC / USD parece vivir una vida bastante independiente. Cuando el dólar se desplomó en la semana del 24 de febrero al 01 de marzo, Bitcoin cayó con él. Del 02 al 08 de marzo, el dólar continuó cayendo, mientras que Bitcoin, en cambio, se comportó con bastante calma e incluso mostró un pequeño aumento. Luego, en el período del 09 al 15 de marzo, la tendencia de la moneda cambió 180 grados, el dólar comenzó a crecer no menos rápido y el precio de Bitcoin cayó, lo que podría explicarse por el hecho de que en las condiciones de la creciente crisis, la gente está descargando criptomonedas, convirtiéndolas en activos de moneda real. Y aquí está la semana del 16 al 22 de marzo: el dólar sigue creciendo, y Bitcoin primero se estabiliza, y luego incluso muestra un pequeño aumento.
¿Qué significa esto?
Descartamos la opción sobre BTC como un activo de refugio seguro, que fue promovido tan activamente por todo tipo de criptogurús. En solo un mes, del 12 de febrero al 13 de marzo, la criptomoneda principal perdió un 58% en el precio, cayendo de $ 10,340 a $ 4,300. En algunos intercambios, la caída fue aún mayor: hasta $ 3,815 y alcanzó el 63%. Bitcoin perdió hasta la mitad de su valor en solo un día del 12 al 13 de marzo, arrastrando a todo el mercado criptográfico, incluidas las principales monedas alternativas como Ethereum (ETH / USD), Litecoin (LTC / USD) y Ripple (XRP / USD). ¡Todo un refugio seguro!
Pero vale la pena pensar en el uso del par BTC / USD como indicador principal. Por supuesto, esto sigue siendo solo una teoría, pero tiene ciertos motivos. La transición de BTC / USD a un estado plano en las condiciones de continua súper volatilidad en otros mercados sugiere que los principales jugadores no saben qué hacer en este momento: comprar o vender sus activos de cifrado, y esto puede ser una señal de advertencia sobre un posible cambio de tendencia (o una fuerte corrección) para EUR / USD y otros pares de dólares importantes.
En cuanto a la semana pasada, el mínimo local para Bitcoin se fijó en $ 4,465 y el máximo en $ 6,900 por moneda. Al final del viernes 20 de marzo, la capitalización bursátil de Bitcoin aumentó de $ 91,459 mil millones a $ 103,590 mil millones, y las cotizaciones del par BTC / USD están en el nivel de $ 6,140.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de una serie de expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de varios métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. En una crisis verdaderamente universal, el dólar ha demostrado que es, y no el euro o el yen, el activo protector más atractivo para los inversores. ¿Conservará este estado y seguirá creciendo?
Por un lado, la Reserva Federal de EE. UU. Ha reducido enormemente su margen de maniobra al reducir la tasa al 0.25%, inundando el mercado con liquidez barata y prestando $ 1.42 billones a los bancos cada semana. El crecimiento del desempleo también ejerce presión sobre el dólar: en lugar de los 9K previstos, el número de nuevas solicitudes de beneficios aumentó a 70K. California, Texas, Nueva York y Pensilvania han cerrado todos los negocios secundarios y, en conjunto, estos estados proporcionan hasta el 35% del PIB estadounidense. Las acciones coordinadas de los países del G7 y los bancos centrales de otros países también pueden afectar a la moneda estadounidense si simultáneamente comienzan a deshacerse de la masa del dólar.
Por otro lado, queda el paquete de estímulo del presidente Donald Trump, que probablemente recibirá apoyo del Congreso. Y, lo más importante, la situación económica en otros países es aún peor que en los Estados Unidos.
Si mira los gráficos del jueves pasado y la primera mitad del viernes, puede decidir que los mercados han comenzado a calmarse, el par EUR / USD ha tocado fondo y es hora de abrir posiciones largas en él. Pero el final de la semana laboral dio otro golpe a los alcistas: en medio día, el euro renunció a todas las posiciones que había recuperado, volviendo a los mínimos semanales. Y esto nos hace pensar que las cotizaciones del dólar aún no han alcanzado su pico, y la tendencia bajista del par puede continuar.
Aquí nuevamente, mucho depende del éxito en la lucha contra el coronavirus. Hasta ahora, el 100% de los indicadores de tendencia y el 85% de los osciladores en H4 y D1 están coloreados en rojo. El 15% restante de los osciladores están en la zona de sobreventa.
En cuanto a los pronósticos de los analistas, no fue posible recopilar sus opiniones en ningún pronóstico específico para la próxima semana. Pero al cambiar a plazos más largos, los partidarios del toro obtienen una ventaja bastante significativa: el 60% de los expertos esperan que el par crezca durante el mes y el 75% ¬- durante el trimestre. El objetivo es regresar a la zona 1.1000-1.1240, la resistencia más cercana está en la zona 1.0800.
El nivel de soporte más cercano, por supuesto, es de alrededor de 1.0600, y el siguiente es 100 puntos más bajo. El objetivo principal para los osos es el mínimo 2016-17 en el nivel de 1.0350, después de lo cual se abrirá el camino hacia la paridad del dólar y el euro 1.0000; - GBP / USD. A diferencia del euro, desde el 18 de marzo, la libra esterlina se ha estabilizado en el canal lateral 1.1450-1.1800 y se mueve a lo largo del Punto de pivote 1.1625. El ancho del canal de 350 puntos puede parecer demasiado grande para algunos, pero en la actualidad, cuando la volatilidad diaria del par supera los 500-600 puntos, esto no es tanto.
La mayoría de los analistas (65%) esperan que no ocurra nada extraordinario en la próxima semana, y la libra permanecerá en el canal indicado anteriormente. Al mismo tiempo, del 70% al 80% de ellos esperan que la libra pueda regresar a la zona de 1.2725-1.3025 durante abril-mayo. Las zonas de resistencia son 1.1800, 1.1875, 1.2125, 1.2325 y 1.2625. Los apoyos se encuentran en las áreas de 1.1425, 1.1300 y 1.1200, pero estos niveles son bastante condicionales, porque, recuerden, la libra esterlina nunca ha caído tan bajo en los últimos 230 años; - USD / JPY. Los movimientos de este par dependen en este momento, en primer lugar, no del yen, sino del dólar. La pareja va a donde va. Los principales factores que pueden afectar las cotizaciones de la moneda estadounidense se han descrito anteriormente. Mientras tanto, la pareja ha recuperado todo lo que perdió en el período del 24 de febrero al 09 de marzo, y ahora el puntaje está empatado: durante dos semanas, 1000 puntos hacia abajo, luego, solo durante dos semanas, 1000 puntos atrás. Y ahora el 55% de los corredores esperan la próxima semana para revertir la tendencia y reducir el par al menos a la zona 108.50-110.00. Al cambiar a un período de tiempo mensual, el número de seguidores de osos aumenta al 65%. La siguiente zona objetivo es 107.00-107.70.
Los partidarios de la moneda estadounidense tienen el objetivo opuesto: primero elevar el par al nivel de 112.25 yenes por dólar, luego 100 puntos más alto. El objetivo es un máximo de 2018 de 114.55; - CRIPTOMONEDAS. El índice Bitcoin Crypto Fear & Greed está casi exactamente donde estaba hace una semana, en el nivel de 9 puntos de 100 posibles. Por un lado, esto es malo y sugiere que los inversores están en un estado de gran temor. Por otro lado, tal vez esto sea algo bueno, ya que el indicador no cayó a cero, sino que se congeló en un lugar: ¿tal vez el "león" se está preparando para saltar, y pronto podríamos ver un crecimiento impresionante de esta criptomoneda?
Esto es posible porque, por un lado, gracias al programa de flexibilización de la Reserva Federal de los EE. UU., Hay un exceso de liquidez en dólares en el mercado y, por otro lado, las tasas de interés en el dólar ahora están cerca de cero. Y los jugadores que ganaron el premio gordo en el crecimiento del dólar en las últimas dos semanas bien pueden transferir parte del efectivo a los activos de cifrado.
El 45% de los expertos que esperan ver el par BTC / USD en la zona de $ 7,500 está de acuerdo con este desarrollo. El mismo número de analistas espera que el par caiga al nivel de $ 5,000-5,500. El 10% restante no pudo decidir sobre su pronóstico, citando la imprevisibilidad de la situación con el coronavirus Covid-19.
Grupo de Análisis NordFX
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