Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Los movimientos del par en las últimas semanas se pueden comparar con las acrobacias aéreas: primero, un despegue casi vertical de 630 puntos, luego un pico vertical de 860 y ahora un nuevo salto de 445 puntos.
Varios factores causaron la fuerte caída del dólar. La principal es la acción de la Reserva Federal de los Estados Unidos, que bajó la tasa de interés al 0.25% y lanzó una serie de programas para apoyar la economía de los Estados Unidos, inyectando miles de millones de dólares y distribuyendo dinero a sus ciudadanos. Como resultado, el balance de la Reserva Federal excedió un récord de 4.5 billones de dólares y, según los cálculos de los economistas, incluso puede llegar a 6 billones de dólares. Como resultado, los índices bursátiles de EE. UU. Subieron, el S & P500 subió hasta un 20%, arrastrando al par EUR / USD: los inversores reaccionaron positivamente a los pasos tomados por el liderazgo de EE. UU. Y comenzaron a alejarse del dólar como un activo de refugio seguro, prefiriendo activos más atractivos en este momento.
La decisión relacionada con el coronavirus del BCE también ayudó a la moneda europea. Anteriormente, el BCE no podía comprar más de un tercio de la deuda pública de un país bajo el programa de flexibilización cuantitativa (QE), pero ahora el Banco ha eliminado esta restricción, que ha tenido un impacto positivo en el rendimiento de los eurobonos y ha contribuido al crecimiento del euro.
Cabe señalar que el 60% de los expertos espera que el par regrese a la zona 1.1000-1.1240 dentro de un mes, y el 75% durante el trimestre. Pero, como muestra la práctica, la pandemia de COVID-19 sirve como un poderoso catalizador o impulsor, acelerando repetidamente los procesos del mercado. Entonces, sucedió esta vez: la pareja alcanzó la meta establecida no en un cuarto, ni siquiera en un mes, sino en solo cinco días, colocando el punto final el viernes 27 de marzo en 1.1140; - GBP / USD. Los indicadores macroeconómicos como el índice de actividad empresarial (PMI) indican una contracción de la economía del Reino Unido, para proteger que el Banco de Inglaterra bajó dos veces la tasa de interés y aumentó el volumen de compras de bonos en £ 200 mil millones en los últimos dos meses. Sin embargo, en la última reunión, los líderes de este regulador votaron unánimemente en contra de reducir aún más la tasa y mantenerla en 0.1%. También se decidió dejar el volumen de compras de bonos sin cambios, al nivel de £ 645 mil millones. Esto indica que el Banco de Inglaterra considera que las medidas tomadas en esta etapa son suficientes.
El impacto del coronavirus en la economía del Reino Unido se hará más evidente después de conocer los resultados del primer trimestre de 2020. Hasta ahora, la situación aquí parece poco mejor que en la UE y los EE. UU. El apoyo a la libra ahora también es proporcionado por la capacidad del gobierno de este país para imprimir su propio dinero, sin ningún acuerdo con la UE.
El repunte del par GBP / USD la semana pasada parece aún más impresionante que el crecimiento del EUR / USD: la libra esterlina le quitó más de 830 puntos al dólar. Recuerde que el 20 de marzo, cayó a los valores más bajos de los últimos 230 (!) Años, y del 70% al 80% de los analistas esperaban que, después de luchar contra este fondo, la libra podrá regresar a la zona de 1.2725-1.3025 durante abril-mayo. Hasta ahora, este pronóstico está justificado: la pareja completó el período de cinco días en el camino hacia la meta establecida, en el nivel de 1.2470; - USD / JPY. El final de marzo resultó favorable para la moneda japonesa, cuyas cotizaciones, como de costumbre, dependen del apetito de riesgo de los inversores, los precios del petróleo y el rendimiento de los bonos del gobierno estadounidense.
El pronóstico, que fue apoyado por la mayoría de los expertos, resultó ser correcto en un 99.9%, si no en un 100%. Según él, la pareja debería haber girado hacia el sur y dirigirse a la zona 107.00-107.70. De hecho, esto sucedió: después de hacer varios intentos para romper la resistencia de 111.60, los toros se rindieron, y los osos bajaron muy rápidamente el par en 385 puntos, al nivel de 107.75, cerca del cual, al nivel de 107.95, terminó la sesión de negociación; - CRIPTOMONEDAS. Sugerimos en el pronóstico anterior que las cotizaciones de Bitcoin se pueden usar como un indicador principal para los pronósticos de los principales pares de dólares. La idea principal era que una pausa en el mercado de cifrado durante las tormentas financieras puede ser un presagio de un cambio de tendencia o una fuerte corrección para el EUR / USD. Según la teoría expresada, la transición del par BTC / USD a un estado plano en condiciones de sobre-volatilidad continua en otros mercados puede indicar que el dólar ha alcanzado valores críticos, y los grandes especuladores no saben qué hacer, si para aumentar los activos en dólares vendiendo BTC o, por el contrario, para convertir el fiat en criptomoneda.
Por supuesto, esto es solo una teoría, con muchas reservas, pero la semana pasada se confirmó: los gráficos muestran un plano en el mercado de cifrado y una fuerte reversión pronosticada de la tendencia del EUR / USD.
Bitcoin ha aumentado su precio en menos del 9% en los últimos siete días, Ripple (XRP / USD) - en un 10%, Litecoin (LTC / USD) - en un 3%, y el crecimiento de Ethereum (ETH / USD) fue menor del 1%
Por cierto, el cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, presentó recientemente una hoja de ruta para el desarrollo de ETH para los próximos 5-10 años. Además, pidió el desarrollo de puentes descentralizados entre Ethereum y otras criptomonedas y la creación de un intercambio descentralizado "real" (DEX) para el intercambio de BTC y ETH. Sin embargo, a juzgar por las citas de Ethereum, sus ideas aún no han encontrado una respuesta en los corazones y las carteras de los inversores.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de una serie de expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de varios métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Después de recuperar el 50% de las pérdidas de las dos semanas anteriores, el par finalmente regresó a la zona del Punto Pivot 1.1100, alrededor del cual ha estado rotando durante muchos meses, a partir de finales de julio de 2019. Esto sugiere que el mercado no sabe qué más esperar del coronavirus y de los gobiernos que han entrado en la lucha contra él.
Por un lado, podemos observar un aumento similar a una avalancha en la cantidad de enfermedades en los Estados Unidos, y se desconoce si el presidente Trump y su administración tendrán la fuerza y la capacidad no solo para tomar el control, sino para mejorar seriamente situación. Una parte significativa del dinero que la Fed está invirtiendo en la economía del país se destina a pagar beneficios de desempleo y pagos únicos a personas que ... están en cuarentena y no pueden gastarlo. Como resultado, estos fondos no llegarán al sector real de la economía en el futuro cercano. El secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, exuda optimismo y dice que la situación actual aún no es una crisis financiera. Sin embargo, el jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, ya está de acuerdo en que la economía estadounidense "bien podría estar en recesión", y la agenda ahora está dictada por el virus. Y es posible que una recesión severa se convierta en depresión en algún momento.
Por otro lado, la situación en Europa no es mejor. Algunos analistas describieron los resultados de la cumbre de la UE celebrada el jueves 26 de marzo como "simplemente terribles". Los representantes de los países no lograron llegar a una opinión común, la idea de los "bonos corona" europeos está enterrada (al menos por un tiempo), y el BCE está teniendo dificultades para mantener la estabilidad en la zona del euro. Según varios expertos, tal desunión de los estados miembros de la UE limita severamente las oportunidades para fortalecer la moneda europea.
Por el momento, el análisis gráfico apunta hacia el norte, la gran mayoría de los indicadores miran en la misma dirección, y solo el 15% de los osciladores en H4 y D1 dan señales sobre la sobrecompra del par EUR / USD.
Entre los expertos, la mayoría (60%) también continuará el crecimiento del par, mientras que el 40% restante votó a favor de la caída. Los niveles de resistencia (teniendo en cuenta la volatilidad actual) son 1.1240, 1.1365 y 1.1500, los niveles de soporte son 1.1000, 1.0850, 1.0775 y 1.0635. Bueno, dos objetivos aparentemente inalcanzables (aunque, en la actualidad, todo es posible): alcista - 1.1800, bajista - 1.0550.
En cuanto a la publicación de indicadores macroeconómicos, los datos sobre el desempleo y el mercado de consumo en Alemania y la zona euro en su conjunto estarán disponibles el lunes 30 de marzo y el martes 31 de marzo. Y la segunda mitad de la semana nos traerá una avalancha completa de datos sobre el mercado laboral de los Estados Unidos. Digamos que en todos los casos, las previsiones son decepcionantes. Por ejemplo, se espera que la cantidad de empleos creados fuera del sector agrícola estadounidense (PFN) disminuya de más 273K a menos 123K;
- GBP / USD. Al evaluar las perspectivas de la economía británica, el economista jefe de IHS Markit, Chris Williamson, casi repitió lo que dijo Jerome Powell sobre el estadounidense. "El inicio de una recesión de escala sin precedentes en la historia moderna es cada vez más probable", esta es la profecía de Williamson. E incluso la salida del Reino Unido de la UE no tiene un impacto tan negativo en la economía como COVID-19.
En este contexto, a pesar del pronóstico a mediano plazo, el 60% de los analistas esperan un cambio de tendencia a la baja y el comienzo de una nueva fase de la caída de la libra en la próxima semana. Si hablamos de análisis técnico, el marco temporal H4 está dominado por el verde, pero el 20% de los osciladores ya están en la zona de sobrecompra. Las señales de los osciladores y los indicadores de tendencia en D1 pueden describirse como multidireccionales.
El análisis gráfico en ambos marcos de tiempo apoya el pronóstico bajista, pero supone que el par se mantendrá en el rango de 1.2250-1.2600 durante algún tiempo antes de caer bruscamente.
Los niveles de resistencia son 1.2600, 1.2750, 1.3025, 1.3200 y 1.3515. Los niveles de soporte son 1.2250, 1.2200, 1.1800 y 1.1450; - USD / JPY. El par finalizó la semana pasada cerca del fuerte nivel de soporte / resistencia de 108.00, y la mayoría de los analistas (60%), como en el caso del EUR / USD y el GBP / USD, esperan un cambio de tendencia y el posterior fortalecimiento del dólar. Si esto sucede, el par tiene muchas posibilidades de superar la marca de 111.60-112.00 y aumentar otros 100 puntos más. La resistencia fuerte más cercana está en el área de 109.70-110.00.
El 40% restante de expertos, apoyados por análisis gráfico en H4, se ponen del lado de los osos. El soporte se encuentra en las zonas 106.70-107.25 y 104.70-105.00, los objetivos adicionales son 103.00 y el mínimo del 09 de marzo en el área de 101.00 - CRIPTOMONEDAS. El índice Crypto Fear & Greed se movió solo 3 puntos durante la semana, de 9 a 12, y aún indica la presencia de un fuerte temor en el mercado. Al mismo tiempo, el número de solicitudes de la palabra "Bitcoin" en los motores de búsqueda Baidu y Google ha crecido significativamente durante el último mes, y la mayoría de los usuarios están interesados en comprar criptomonedas. Por lo tanto, la cantidad de solicitudes aumentó un 138% en el último mes en el motor de búsqueda de Baidu y, según Google Trends, el crecimiento fue del 57%.
Como de costumbre, el crecimiento de la criptomoneda de referencia es predicho por todo tipo de criptogurús, especialmente porque ahora tienen un poderoso aliado en la persona del coronavirus COVID-19. Entonces, el conocido analista Joseph Young expresó su confianza en el impacto positivo en Bitcoin de las medidas tomadas por la Reserva Federal de los Estados Unidos para estimular la economía estadounidense. "La Fed imprime dinero infinitamente para impulsar los mercados: esto es bueno para Bitcoin. La devaluación del dólar a largo plazo es buena para Bitcoin. Las perspectivas a corto plazo pueden ser sombrías para esta criptomoneda, pero las perspectivas a largo plazo siguen siendo muy brillante ", dijo.
Mike Novogratz, el fundador de Galaxy Digital, también está de acuerdo con Young. Confía en que la crisis económica mundial provocada por la pandemia de coronavirus será el momento del avance de Bitcoin. "Bitcoin seguirá siendo volátil durante los próximos meses, pero el contexto macroeconómico es para lo que fue creado. Este año debería ser y será el año de BTC", dijo el multimillonario.
Philip Salter, Director de Operaciones de Genesis Mining, se une a este coro de voces. Está convencido de que la profundización de la crisis económica conducirá a un aumento en la popularidad de Bitcoin como herramienta para cubrir los riesgos del sistema bancario. "Si se puede evitar el desarrollo de la crisis económica, no habrá cambios importantes en Bitcoin. Sin embargo, si hay un colapso real, el interés en la primera criptomoneda despegará. Cuanto más escepticismo sobre la vieja economía, más interés en bitcoin ", el gerente superior de este popular servicio de minería en la nube compartió sus pensamientos.
En cuanto a los pronósticos más cercanos, el conocido comerciante Ton Weiss está seguro de que con las cotizaciones actuales de Bitcoin, la probabilidad de caer por debajo del mínimo reciente de $ 3800 es del 20-25%. La primera criptomoneda tendrá aún menos posibilidades de colapsar a tales niveles si supera el nivel de $ 6800, solo el 15%. "Ir por encima del nivel de $ 6800 me dará una confianza del 85% de que no iremos por debajo de este nivel", afirma Weiss. En general, el 55% de los expertos esperan que el par BTC / USD alcance la zona de $ 7,500-8,000 en las próximas semanas. El 45% restante de los analistas, por el contrario, predice una caída en el par. En su opinión, BTC / USD intentará nuevamente probar el soporte de $ 5,700 y, si tiene éxito, volverá a estar en el nivel de $ 5,000.
Grupo de Analisis NordFX
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