Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. El Tribunal Constitucional de Alemania dio un golpe a los esfuerzos del BCE para salvar la economía europea la semana pasada. Decidió que el regulador europeo había excedido su autoridad con respecto al programa de flexibilización cuantitativa (QE) y, por lo tanto, sus decisiones no eran vinculantes para Alemania. Esta noticia debilitó de inmediato la posición EUR / USD. Si a esto se agrega la falta de compromiso entre los gobiernos de la UE sobre el estímulo fiscal, los riesgos de fragmentación de la Eurozona están creciendo cada día.
Sin embargo, las cosas no están mejor en el continente americano. Las publicaciones de datos recientes han demostrado que la situación en el mercado laboral estadounidense es aún peor de lo esperado. 33.5 millones de estadounidenses han solicitado beneficios de desempleo primario desde finales de marzo, el empleo no agrícola solo en abril cayó en 22.5 millones de empleos y el desempleo alcanzó el 14.7% (4.4% en marzo). En tales circunstancias, algunos expertos no descartan reducir la tasa de interés de la Reserva Federal a valores negativos.
Sin embargo, parece que el mercado está cansado y es reacio a responder a cifras y eventos individuales, prestando atención solo a la reanudación de la actividad comercial y la eliminación de medidas restrictivas de cuarentena en diferentes países. Por supuesto, las cotizaciones EUR / USD fluctúan hacia arriba y hacia abajo, pero la volatilidad que observamos a fines de febrero y marzo ni siquiera está presente. El par se ha estado moviendo en el canal 1.0750-1.1000 por quinta semana consecutiva desde principios de abril y, como predijeron la mayoría de los expertos (65%), incluso las expectativas de una nueva ronda de la guerra comercial entre Estados Unidos y China no podrían impulsar más allá de estas fronteras; - GBP / USD. Los pronósticos de ambos expertos e indicadores para este par tuvieron un tono gris neutral la semana pasada. Un tercio de ellos votó por el crecimiento del par, un tercio, por la caída, y un tercero, por la tendencia lateral. La reunión del Banco de Inglaterra el 7 de mayo no agregó claridad, en la cual se decidió mantener los parámetros principales de la política monetaria sin cambios: la tasa de interés al 0.1% y el programa de flexibilización cuantitativa en £ 645 mil millones. Las llamadas de dos miembros de la gerencia del Banco para aumentar el programa en £ 100 mil millones nunca encontraron el apoyo de sus otros siete colegas.
En una situación tan implícita, la libra se ha estado moviendo en el canal 1.2200-1.2645 durante la sexta semana, y el rango de fluctuaciones se redujo al rango 1.2265-1.2500 la semana pasada, dentro de la cual, en el nivel de 1.2405, el par terminó el sesión de negociación; - USD / JPY. El 75% de los osciladores y el 100% de los indicadores de tendencia en D1 predijeron la semana pasada la continuación de la tendencia a la baja que comenzó el 25 de marzo y la consolidación del par por debajo del nivel clave de 107.00. En general, los eventos desarrollados en este escenario. Recuerde que el primer día de mayo, el par hizo otro intento de romper el soporte de 107.00, terminando la sesión de negociación ligeramente por debajo de ella, a 106.85. Luego la tendencia bajista continuó, y el miércoles 6 de mayo, la pareja buscó el fondo local a 106.00. Esto fue seguido por una reversión, y el par volvió a los valores del comienzo de la semana, terminando el período de cinco días en el nivel de 106.70;
- CRIPTOMONEDAS. La reducción a la mitad en la red de Bitcoin se está acercando cada vez más. Cuando se escribe este pronóstico, faltan menos de cuatro días. Y cuando lo lees, la reducción a la mitad ya puede haber tenido lugar.
Las preguntas que nos hacen los comerciantes e inversores indican que no todos entienden el significado de este evento. Por lo tanto, requiere una aclaración.
Entonces, Bitcoin está configurado para extraer solo 21 millones de monedas. Por lo tanto, a diferencia de los bancos centrales, que pueden imprimir una cantidad infinita de su propia moneda, el volumen de BTC es estrictamente limitado, lo que determina su valor, lo que hace que esta criptomoneda parezca oro.
Reducir a la mitad es el proceso de reducir la recompensa por extraer un bloque a la mitad. Ya ha habido dos disminuciones de este tipo en la vida de Bitcoin: en 2012 y 2016. Y si en la primera etapa, los mineros podrían obtener 50 BTC por cada bloque en el registro distribuido de monedas criptográficas, esta cifra será de solo 6.25 BTC pronto. Esto debería evitar la inflación de la criptomoneda principal y asegurarse de que todos los 21 millones de bitcoins se extraigan por completo solo para 2140
Es importante que la reducción a la mitad no ocurra en una fecha específica, sino en el momento en que se extraen los siguientes 210,000 bloques. La próxima reducción a la mitad ocurrirá en el bloque 630,000 y, según los cálculos, esto debería suceder el 12 de mayo.
En el período previo a este evento, la criptomoneda principal mostró un crecimiento semanal de casi el 14%, aumentando en un punto incluso por encima de la marca histórica de $ 10,000. La capitalización de mercado total del mercado de cifrado ha alcanzado los $ 270 mil millones, de los cuales BTC representa casi el 70%. El índice Crypto Fear & Greed aumentó en dos semanas de 20 a 55, lo que según los creadores del índice corresponde a la avaricia prevaleciente en el mercado cuando abrir una posición corta es peligroso.
A diferencia de la criptomoneda de referencia, las principales monedas alternativas mostraron cero ganancias o están en la zona roja Ethereum (ETH / USD), Ripple (XRP / USD y Litecoin (LTC / USD) el viernes por la noche, 8 de mayo, están casi donde estaban hace siete días, lo que significa que los inversores ahora están tan apasionados por Bitcoin que simplemente no lo hacen ' No te preocupes por el resto de las monedas.
En cuanto a la previsión para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como las previsiones realizadas sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. La administración de los Estados Unidos está afilando activamente sus dientes, mirando hacia el Reino Medio. Donald Trump dio la orden de monitorear los compromisos de Beijing para aumentar las exportaciones estadounidenses. Al mismo tiempo, el presidente de EE. UU. Escucha constantemente indicios de que China es la fuente principal de todos los problemas asociados con la pandemia de COVID-19. Esto nos permite esperar que las nuevas tarifas aduaneras anti-chinas no estén muy lejos.
Europa, por otro lado, está tratando de dar sentido a la decisión del Tribunal Constitucional alemán, que puede hacer que los problemas de la economía europea crezcan como una bola de nieve. Los principales bancos como Societe Generale y Citi están hablando de una posible división en la zona euro si el BCE ignora la decisión del Tribunal Constitucional alemán y, por lo tanto, desafía al gobierno alemán. Las previsiones muestran que incluso en ausencia de eventos extraordinarios, la disminución del PIB de la zona euro en 2020 podría alcanzar el 7,7%.
Todo esto alimenta el crecimiento del sentimiento anti-riesgo, como resultado de lo cual los inversores nuevamente comienzan a ver al dólar como una moneda de refugio seguro. Si el BCE está vinculado de pies y manos en sus acciones para estimular la economía europea, el par EUR / USD, según las previsiones de BofA Merill Lynch, podría caer a 1.0200 a finales de año.
Para la próxima semana, los votos de los expertos se distribuyen de la siguiente manera: el 35% cree que el par aún se mantendrá dentro de 1.0750-1.1000, el 50% espera que el dólar se fortalezca y rompa el límite inferior de este corredor, y el 15% restante gire hacia el norte.
Los indicadores tienen una imagen ligeramente diferente. En H4, el 60% de los indicadores de tendencia y el 70% de los osciladores son de color verde, y en D1, todavía prevalece el rojo, en el que el 60% de los osciladores y el 90% de los indicadores de tendencia están coloreados.
Los niveles de soporte son 1.0750 y 1.0650, los niveles de resistencia son 1.1000, 1.1065, 1.1100 y 1.1150;
- GBP / USD. La libra sigue bajo presión. Los problemas relacionados con Brexit se han multiplicado por la pandemia de coronavirus. Según el Banco de Inglaterra, el PIB del Reino Unido en el segundo trimestre de 2020 "será casi un 30% más bajo" que a fines de 2019. A pesar de esto, el regulador no aumentó el volumen del programa de ayuda para la economía británica, aunque , a la tasa actual de compra de bonos, agotará los límites actuales a fines de julio. ¿Qué pasa después? Aún no está claro.
El 40% de los analistas respaldados por análisis gráfico en D1 e indicadores en ambos marcos de tiempo (H4 y D1) esperan que el par continúe la tendencia lateral en el canal 1.2265-1.2500. Otro 40% de los expertos están esperando la ruptura del borde inferior del canal y la disminución del par a la zona de 1.1000-1.2165, y solo el 20% cree que subirá y alcanzará la altura de 1.2640. El próximo objetivo de los toros es 1.2725, luego de tomarlo, el par intentará elevarse al nivel de 1.2865-1.3025; - USD / JPY. El movimiento en forma de V del par la semana pasada dividió a los expertos a la mitad: 50%, respaldado por indicadores en D1, osos favorecidos, y el otro 50%, respaldado por indicadores en H4, prefería toros. Al mismo tiempo, estos últimos creen que la reversión del 06 de mayo no es más que el comienzo de una nueva tendencia alcista a medio plazo. Y si el nivel de tensión entre los EE. UU. Y China no aumenta, el par podrá aumentar a 109.00 y luego a 112.00.
Los niveles de soporte más cercanos son 106.20, 106.00 y 105.00. Niveles de resistencia: 107.00, 107.45 y 108.00; - CRIPTOMONEDAS. Es ingrato hacer predicciones en anticipación de un evento tan importante como la reducción a la mitad. Hemos hablado repetidamente sobre las predicciones de numerosos criptogurús que esperan que Bitcoin aumente a $ 50,000, a $ 100,000 y hasta $ 250,000. Pero, por supuesto, hay quienes sostienen la opinión opuesta. Entonces, por ejemplo, el analista financiero y de criptomonedas Joseph Young espera un ligero retroceso después de la mitad, y luego una serie de períodos de crecimiento a mediano y largo plazo, seguidos de cotizaciones descendentes o planas.
Otro conocido analista y comerciante, Ton Vays, cree que es improbable que el par BTC / USD aumente seriamente su precio. "Es probable que estemos atrapados entre $ 6,000 y $ 10,000. Y así será hasta fin de año ", dijo.
En cuanto a las previsiones hasta finales de mayo, su propagación es muy alta, desde los mínimos de marzo de 2020 alrededor de $ 4,000 hasta los máximos de junio de 2019 en el nivel de $ 14,000. Hasta ahora, el 65% de los expertos se han puesto del lado de los toros, y el 35% se han puesto del lado de los osos. Descubriremos quién de ellos tiene razón en el futuro cercano. No pasará mucho tiempo ahora.
Grupo analítico NordFX
Aviso: Estos materiales no son recomendaciones o pautas de inversión para trabajar en los mercados financieros y tienen fines informativos únicamente. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida completa de los fondos depositados.
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