Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Existe esta expresión: "volver a entrenar sobre la marcha". Eso es exactamente lo que hizo el presidente Trump el 14 de mayo. Antes de eso, hablaba mucho y, a menudo, sobre las ventajas de un dólar débil, lo que aumentaría la competitividad de los productos estadounidenses en los mercados extranjeros y empujó a la Fed hacia una política monetaria más suave. Y ahora, de repente anunció en una entrevista con Fox TV: "En este momento es bueno tener un dólar fuerte. ¡Tener un dólar fuerte en este momento es genial!" El jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, también apoyó a su presidente, diciendo que el regulador no consideró y no considera la posibilidad de cambiar a tasas de interés negativas.
La razón principal de esta inversión de 180 grados es que la crisis generada por la pandemia de COVID-19 ha aumentado considerablemente el interés en el dólar como moneda de refugio seguro y tratar de contrarrestarlo es como nadar contra la corriente. Además, las autoridades estadounidenses han encendido la imprenta a plena capacidad, y ahora es muy importante para ellos mantener el interés en su propia moneda. Temen que alguien pueda arrojar simultáneamente una gran cantidad de dólares al mercado secundario, y para evitar esto, alimentan cuidadosamente la confianza de los inversores de que esta moneda crecerá.
A pesar de esto, las cotizaciones EUR / USD no cambian mucho, ya que el euro no es la lira turca o el real brasileño, sino una moneda comparable en escala y confiabilidad al dólar. Y si el par se movió en el canal lateral 1.0750-1.1000 anteriormente, el rango de sus oscilaciones ahora ha disminuido a 1.0770-1.0890. El par se está consolidando gradualmente cerca del horizonte 1.0800, formando un triángulo en un gráfico de dos meses y colocando el acorde final de la semana en 1.0820; - GBP / USD. Los pronósticos de libras siguen coincidiendo con las realidades. La moneda británica está bajo presión, la pandemia de coronavirus ha aumentado repetidamente los problemas relacionados con el Brexit y el PIB está cayendo. La libra también está cayendo. El par GBP / USD perdió aproximadamente 285 puntos durante la semana, luchando por romper el límite inferior del corredor de siete semanas 1.2165-1.2650, y terminando la sesión de negociación en 1.2120;
- USD / JPY. El par USD / JPY se está consolidando alrededor de 107.00 confirmando la tesis de que el yen es el mismo refugio seguro para los inversores que el euro o el dólar. Además, la moneda japonesa tiene una clara ventaja sobre el euro: si la moneda europea estaba perdiendo posiciones frente al dólar en el último mes y medio o dos meses, el yen, por el contrario, las estaba recuperando. Y el par cruzado EUR / JPY ha caído en más de 500 puntos desde finales de marzo (de 121.00 a 116.00). En cuanto a la última semana, la moneda japonesa se mantuvo en un rango bastante estrecho de 106.50-107.75 yenes por dólar durante todo el período de cinco días, y lo completó en 107.20;
- CRIPTOMONEDAS. Para empezar, un poco de estadísticas. Según Glassnode, el número de direcciones de bitcoin con un saldo de menos de 1 BTC ha aumentado en aproximadamente un 100% desde la segunda mitad de 2016. Las billeteras con un saldo de menos de 0.01 BTC (menos de $ 100) mostraron el mayor aumento. El número de direcciones de este tipo aumentó un 235% en los últimos cuatro años y superó los 10 millones. Y eso es una buena noticia. Pero si hacemos cálculos simples, obtendremos que gracias a un pez tan numeroso pero "pequeño", la capitalización del mercado de cifrado ha crecido en solo $ 0.5-1.0 mil millones. ¡Una gota en el oceano! Pero el número de grandes tenedores de criptomonedas, verdaderas "ballenas" que poseen más de 1,000 monedas BTC, ha crecido solo un 13% en cuatro años, lo que sugiere una falta de interés por parte de los grandes inversores institucionales.
Solo un ejemplo. El otro día, el fundador del fondo de cobertura de inversión Tudor, Paul Tudor Jones, cuya fortuna se estima en $ 5,1 mil millones, dijo en CNBC que Bitcoin es, por supuesto, una gran especulación, pero lo considera solo un pequeño, solo 1 -2%, parte de su cartera.
Los inversores en criptomonedas y los principales reguladores mundiales no están contentos. Entonces, el tribunal de los Estados Unidos se puso del lado de la SEC, evitando que el propietario del mensajero de Telegram, Pavel Durov, lance la criptomoneda TON. Un destino similar sucedió con la moneda Libra iniciada por Facebook, incluso a pesar del hecho de que el proyecto fue apoyado por otras 26 compañías tan poderosas como eBay, Uber, Booking.com, Vodafone y otras. Todo esto sugiere que las autoridades estadounidenses no necesitan competidores por el dólar en absoluto, y harán todo lo posible para evitar que aparezca.
La reducción a la mitad del 11 de mayo en la red de Bitcoin tampoco agregó optimismo al mercado. Desde el comienzo del año, este evento ha causado mucha controversia y especulación sobre lo que le espera a la criptomoneda principal después. Y a pesar de muchas predicciones positivas, la moneda experimentó la mitad a menos de $ 9,000. La principal criptomoneda no pudo establecerse la semana pasada por encima del nivel de señal de $ 10,000, ya que se mantuvo a una altura de $ 10,003 por solo un par de minutos.
La reducción a la mitad de la recompensa de los mineros tiene según CoinMetrics, a una caída del 30% en el hashrate de bitcoin. Las criptobolsas comenzaron a retirar fondos activamente, las cotizaciones cayeron a $ 8,100 y la capitalización total del mercado de la criptografía a mediados de la semana se redujo de $ 270 mil millones a $ 234 mil millones (-13.3%). La situación, sin embargo, se estabilizó un poco al final de la semana, la capitalización se acercó a $ 260 mil millones, y el par BTC / USD tenía como objetivo asaltar la altura de $ 10,000 una vez más. El valor del índice Crypto Fear & Greed cayó 11 puntos durante la semana, de 55 a 44.
Los gráficos de las principales monedas alternativas, a primera vista, repiten la dinámica de BTC / USD, pero su recuperación es mucho más lenta. A diferencia de bitcoin, etherium (ETH / USD), riple (XRP / USD) y litecoin (LTC / USD) pudieron recuperar solo la mitad de las pérdidas después del fracaso del 10 de mayo.
En cuanto a la previsión para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como las previsiones realizadas sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. El debilitamiento del sentimiento de riesgo y la venta de fondos cotizados fortalecen el dólar. Ahora cuenta con el apoyo del presidente de los Estados Unidos, Trump, con sus amenazas de romper cualquier relación con China, y la Reserva Federal, que se ha negado a reducir su tasa clave a valores negativos. Incluso el juez del Tribunal Constitucional de Alemania, Peter Huber, ayudó a la moneda estadounidense, diciendo que el BCE no era "el maestro del universo" para cumplir con todas sus decisiones.
Todo esto ha provocado que el 65% de los analistas respaldados por el 60% de los osciladores y el 100% de los indicadores de tendencia en D1 se pongan del lado de los bajistas y voten por la disminución del par EUR / USD. Los objetivos más cercanos son 1.0750 y 1.0650.
El 10% de los expertos y el 30% de los osciladores, pintados en gris neutro, han votado que el par continuará consolidándose en el horizonte de 1.0800. Y finalmente, el 25% restante de los analistas predice que el par volverá al límite superior del corredor lateral 1.0750-1.1000. En D1, estaban respaldados por el 10% de los osciladores que indican la sobreventa del par; - GBP / USD. Según la mayoría de los expertos, la libra no es la moneda en la que vale la pena invertir, incluso con una caída en el sentimiento de riesgo. Hace tiempo que dejó de ser un refugio contra las tormentas financieras. Actualmente, la Unión Europea está ocupada con el proceso de formación de su presupuesto de siete años y sus problemas financieros, el BCE está en una pelea con el tribunal constitucional alemán, y Bruselas no está preparada para resolver los problemas relacionados con el Brexit. Y el Reino Unido, además del divorcio de la UE, también tiene una caída continua del PIB, un aumento del desempleo y un saldo negativo en el comercio exterior.
Como resultado, el 65% de los expertos esperan un mayor debilitamiento de la moneda británica y su disminución hasta el horizonte de 1.2000. En el caso de una ruptura de este importante nivel, el par se precipitará a los mínimos de marzo: 1.1640 y 1.1450. El sentimiento bajista también está respaldado por indicadores en H4 y D1, lo que demuestra una unidad rara: el 85% de los osciladores y el 100% de los indicadores de tendencia están coloreados en rojo.
El punto de vista opuesto es compartido por el 35% de los analistas, el 15% de los osciladores que indican que el par está sobrevendido y el análisis gráfico en ambos marcos temporales. En su opinión, el desglose del límite inferior del canal 1.2165-1.2650 es falso, y se espera que el par regrese primero a la zona central de este canal 1.2245-1.2465 y luego, posiblemente, se eleve a su límite superior;
- USD / JPY. El yen se congeló, esperando que se desarrollara la próxima ronda de comercio y ahora la guerra política entre los Estados Unidos y China. No debemos olvidar que sus cotizaciones también están fuertemente influenciadas por el nivel de sentimiento de riesgo en el mercado. También existe una correlación con los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años y la dependencia de la economía japonesa de los precios del petróleo. Tal abundancia de factores aún no permite identificar la dirección más probable del avance de la zona de consolidación en la región de 107.00. Por el momento, los partidarios del crecimiento del par tienen una ligera ventaja (40%), respaldada por el 65% de los osciladores en H4. El 20% de los analistas vuelven sus ojos hacia el sur y otro 40%, hacia el este.
Los niveles de soporte más cercanos son 106.75, 106.00 y 105.00. Los niveles de resistencia son 107.45, 108.00, 108.50 y 109.35; - CRIPTOMONEDAS. Entonces, la reducción a la mitad de bitcoin ha reducido la recompensa por extraer un bloque a 6.25 monedas. Algunos mineros ya están abandonando el negocio o vendiendo activos para cubrir pérdidas. Incluso antes de la reducción a la mitad, muchos equipos para minar BTC dieron ganancias mínimas, y ahora se ha vuelto completamente no rentable. Parece que las cosas se dirigen hacia una mayor monopolización del mercado minero, lo que contradice la idea misma de la descentralización de la criptomoneda. Sin embargo, muchos expertos esperan que la crisis causada por COVID-19 y la impresión de moneda fiduciaria por parte de los bancos centrales empuje la criptomoneda principal hacia arriba.
"Bitcoin pudo sobrevivir a la reducción a la mitad que se esperaba para nuestros años, y ahora está listo para tomar nuevas fronteras ", dijo el multimillonario Mike Novogratz, jefe del banco de criptomonedas Galaxy Digital. Según él, la moneda principal alcanzará un nivel de $ 20,000 en diciembre, y luego el activo tiene todas las posibilidades de actualizar su máximo absoluto.
Además de Novogratz, todavía hay suficientes optimistas en la comunidad de expertos que predicen un aumento de bitcoin en el mediano plazo. Entonces, según Leonard Neo, el jefe de investigación en Stack, la escalada de BTC comenzará unos 6-9 meses después de la reducción a la mitad. Al principio, los mineros se adaptarán a las nuevas condiciones de trabajo, después de lo cual Bitcoin se convertirá en crecimiento. "Otros trastornos en la economía global pueden acelerar su trayectoria ascendente", dijo el experto citando a CNBC.
En el futuro cercano, la tarea No. 1 para BTC / USD es superar la altura de $ 10,000. Además, Bitcoin no solo debe tomar esta línea, sino también ganar con confianza un punto de apoyo por encima de ella. Solo en este caso podemos esperar un mayor crecimiento rápido de las cotizaciones de este par. El 60% de los analistas está de acuerdo en que podrá alcanzar el nivel de $ 10,500-11,000 en mayo-junio. El 40% restante espera ver que el par baje significativamente: en la zona de $ 8,000-9,000. Y aquí debe tenerse en cuenta que varios expertos dibujan pinturas apocalípticas por completo, prediciendo el fracaso de la criptomoneda principal a niveles de alrededor de $ 6,500.
Grupo de análisis NordFX
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