Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. A partir del 25 de mayo, el euro emparejado con el dólar subió de precio durante nueve sesiones consecutivas por la tarde, que, según las estimaciones de Dow Jones, fue el período más largo de crecimiento continuo desde abril de 2011.
Las decisiones del BCE permitieron que la moneda europea se disparara a su nivel más alto desde el 20 de marzo, alcanzando la altura de 1.1385. Dirigido por Christine Lagarde, el Banco Central ha superado todas las expectativas del mercado al aumentar el Programa de compra de emergencia pandémica (PEPP) en € 600 mil millones a € 1.350 billones. Este programa durará al menos hasta junio de 2021, y los ingresos recibidos de los bonos adquiridos participarán en el proceso de reinversión hasta el final de 2022. El BCE también mantuvo la tasa de interés de referencia para préstamos en cero y la tasa de depósito en menos 0.5 % Por lo tanto, el BCE demostró ser el único gran regulador que continuó la política de flexibilización cuantitativa (QE) la semana pasada, así como uno de los pocos bancos centrales que emprendió movimientos similares en junio.
Según Christine Lagarde, el programa de emergencia QE debería resolver dos problemas a la vez: ayudar a la economía de la zona euro a recuperarse de la pandemia de COVID-19 y actuar como un pilar para superar el estrés del mercado.
Los informes económicos de la zona euro publicados esta semana también jugaron a favor del euro, resultaron ser optimistas en su mayor parte, y los indicadores de actividad empresarial se revisaron al alza.
En cuanto al dólar, comenzó a hundirse, en parte debido al creciente apetito por activos riesgosos. Y si no fuera respaldado por las estadísticas del mercado laboral de EE. UU., La pareja tendría todas las posibilidades de pintar la décima vela diaria de verde. Sin embargo, la tasa de desempleo cayó al 13.3% en mayo contra el 14.7% en abril, y el número de nuevos empleos fuera del sector agrícola (PFN) aumentó, llegando a + 2.509K contra una reducción de casi 21 millones (-20.678K) a mes anterior
Como resultado, el par EUR / USD finalmente terminó el último día de la semana laboral en la zona roja, habiéndose detenido en el nivel de 1.1290; - GBP / USD. La libra esterlina sigue al euro por tercera semana consecutiva. Una diferencia es que la vela del viernes del 5 de junio también se volvió verde en su gráfico. A partir de 1.2075 el 18 de mayo, la pareja primero rompió el límite inferior del canal 1.2165-1.2650, pasando de resistencia a soporte, luego alcanzó su límite superior e hizo otro tirón hacia el norte el 05 de junio, tomando la altura de 1.2730 y sumando 655 puntos en tres semanas. Luego siguió otra corrección, y la pareja puso el acorde final en 1.2665;
- USD / JPY. Después de un período relativamente tranquilo, según los estándares de este par, tres semanas, en el contexto de la escalada del conflicto entre Estados Unidos y China, aumentó bruscamente en los últimos cinco días.
Las relaciones entre los dos países se deterioraron después de que China aprobó las leyes de seguridad nacional en Hong Kong y Macao el mes pasado. El último paso fue la decisión de Beijing de prohibir a United Airlines y Delta Air Lines reanudar los vuelos a China, en respuesta a lo cual Washington, a partir del 16 de junio, suspendió los vuelos chinos a Estados Unidos.
Y, en contraste con el euro y la libra, en relación con la cual el dólar estaba perdiendo su posición, ganó 180 puntos contra el yen en cinco días. El rango máximo de fluctuaciones del par fue de 245 puntos, y el viernes 5 de junio, casi alcanzó la altura simbólica de 110.00. Pero no pudo soportarlo, y el par terminó la sesión de negociación en 109.60; - CRIPTOMONEDAS. Primero, sobre el crimen. El informe de la compañía analítica CipherTrace, según el cual la cantidad total de activos de cifrado robados alcanzó los $ 1.36 mil millones durante los cinco meses de 2020, resultó ser informativo. Al mismo tiempo, CipherTrace descubrió que el primer lugar en la obtención de bitcoins sucios lo ocupa ... Finlandia. El 12% de los bitcoins que ingresan a este pequeño y tranquilo país del norte de Europa son de origen ilegal. El segundo lugar lo ocupa Rusia, 5.23%, seguido de los intercambios ingleses, cuyo indicador es 0.69%. La proporción de criptomonedas obtenidas ilegalmente en los intercambios alemanes, japoneses y estadounidenses es inferior al 0.1%.
Ahora sobre los aspectos más destacados del período pasado. Al principio, la comunidad criptográfica se conmovió por la noticia sobre la transferencia de $ 94 mil millones en 94,504 BTC. Inmediatamente, se desarrolló un debate sobre el tema del movimiento de un número tan impresionante de bitcoins. La mayoría de los analistas vincularon este evento con el inminente lanzamiento de futuros de bitcoin en la plataforma Bakkt. Sin embargo, algunos creen que la transacción se realizó durante la configuración y depuración de los sistemas Bakkt.
El evento más importante de la semana fue el avance de Bitcoin en el horizonte de $ 10,000. En la noche del martes 2 de junio, el precio de la criptomoneda principal alcanzó los $ 10,400, el más alto desde mediados de febrero. Sin embargo, la felicidad de los toros fue de corta duración: el salto no fue una tendencia constante, sino una especulación de ballenas a corto plazo. Después de 14 horas, en la apertura de la sesión estadounidense, bitcoin voló, cayendo por debajo de $ 9,500 en unos minutos tocando incluso la marca de $ 9,130 en cierto punto. Solo un intercambio de BitMEX registró la eliminación de posiciones por $ 150 millones en cuestión de minutos. Algunos observadores han notado que en ese momento el llamado patrón de Bart Simpson se formó en el gráfico BTC / USD.
Luego, el precio subió lentamente a la zona de $ 9,500-9,850, donde permaneció hasta el viernes por la noche, mostrando un aumento de 7 días del 3.35%
El gráfico de la capitalización total de mercado de las criptomonedas recuerda mucho al gráfico BTC / USD con el mismo patrón de Simpson el 2 de junio, cuando la capitalización aumentó a $ 285 mil millones y luego colapsó en un 6%. Al momento de escribir, el indicador está en alrededor de $ 275 mil millones, que es 3.8% más alto que su valor hace siete días. El índice Crypto Fear & Greed todavía está en el medio de la zona neutral: si el 29 de mayo su valor era 48, es 53 de 100 posibles el 05 de junio.
La mayoría de las principales monedas alternativas en general siguieron el par BTC / USD. Pero si Ripple (XRP / USD) mostró un crecimiento similar al bitcoin - 3.24%, Litecoin y Ethereum superaron significativamente la criptomoneda de referencia: LTC / USD - + 6.6%, ETH / USD - + 10.9%.
En cuanto a la previsión para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como las previsiones realizadas sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. A pesar del impresionante crecimiento de dos semanas del euro, la continuación de la tendencia alcista está en duda. Por un lado, los analistas de varios bancos comerciales líderes - ABN Amro, JP Morgan, Banque Pictet & Cie y Nordea - creen que el BCE ampliará el QE en septiembre-diciembre debido al crecimiento de la deuda gubernamental que debe absorberse. Pero, por otro lado, las diferencias entre el Banco Central Europeo y el Bundesbank alemán no han desaparecido. Entonces, aunque Christine Lagarde anunció que la decisión de aumentar los volúmenes de QE fue tomada por unanimidad por el Consejo de Gobierno, según el Financial Times, el presidente del Bundesbank, Jens Weidmann, le advirtió que si esto continúa, el BCE podría ser acusado de violar la ley de la UE que prohíbe estrictamente financiación en efectivo de los gobiernos.
Además, el crecimiento del euro se verá limitado por las expectativas de una fuerte disminución del PIB de la zona euro. Según el pronóstico del BCE, la economía de la eurozona este año se reducirá en un 8,7% (sujeto a la segunda ola de la pandemia de coronavirus, en un 12,6%), y el próximo año crecerá solo un 5,2%. Pero la economía de EE. UU., Según los expertos de Wall Street, en 2020 solo caerá un 6,6% y se recuperará un 5% en 2021.
En cuanto al período inmediato, el 65% de los analistas creen que los apetitos de riesgo caerán, reviviendo el interés en el dólar como un activo protector, y el par EUR / USD se moverá hacia el sur a la zona 1.1000-1.1100. El siguiente soporte es 1.0885. El análisis gráfico en H4 y el 15% de los osciladores que dan señales sobre la sobrecompra del par en H4 y D1 están totalmente de acuerdo con este desarrollo de eventos.
Según el 35% restante de expertos, los toros aún tienen la fuerza suficiente para elevar el par a la altura de 1.1400, y si tienen éxito, para alcanzar el máximo de marzo en 1.1500.
De los próximos eventos de esta semana, debe prestar atención: el lunes 08 de junio - sobre datos de producción industrial alemanes, el martes 09 de junio - sobre el PIB de la Eurozona, el miércoles 10 de junio - sobre estadísticas sobre el mercado de consumo de EE. UU. Y el jueves 11 de junio - en los datos de desempleo de los Estados Unidos. Además, el 10 de junio, se llevará a cabo una reunión de la Reserva Federal de los Estados Unidos en la que se tomará una decisión sobre la tasa de interés. La conferencia de prensa de la gerencia de la Fed después de los resultados de esta reunión es importante;
- GBP / USD. Como dijo el jefe negociador de la UE, Michel Barnier, el 05 de junio, otra ronda de conversaciones de la Unión Europea con el Reino Unido no trajo un progreso significativo. No fue posible ponerse de acuerdo sobre cuestiones pesqueras o sobre la competencia abierta e igualitaria en el comercio. Como resultado, según Barnier, las partes se mantuvieron "lejos de la meta" en términos de aspectos sociales, ambientales y fiscales, de los que dependen la asociación y el futuro desarrollo sostenible de ambas partes.
También es malo que los británicos se nieguen a extender el período de transición del Brexit, a pesar de que la UE está dispuesta a extenderlo por un año o dos para permitir más tiempo para las negociaciones. "Pero si no hay una decisión conjunta sobre tal extensión", dijo Michel Barnier, "el Reino Unido abandonará el mercado único y la unión aduanera en siete meses, el 31 de diciembre de este año".
Tal intratabilidad del Reino Unido en el contexto de sus problemas económicos llevó al hecho de que ninguno de los expertos esta vez no votó por la continuación de la recuperación alcista. La mitad de ellos habló a favor de una tendencia lateral, la segunda, por un dólar más fuerte y una caída de la libra.
Está claro que el 100% de los indicadores de tendencia al momento de hacer el pronóstico todavía están coloreados en verde, pero entre los osciladores, el 15% en ambos marcos de tiempo indica una sobreventa del par, que es una señal bastante fuerte para cambiar la tendencia abajo.
El análisis gráfico en H4 también apunta hacia el sur, y en D1 dibuja movimiento lateral dentro de 1.2570-1.2845. El soporte está en los niveles de 1.2465, 1.2365 y 1.2160, la resistencia es 1.2725, 1.2845 y 1.2950.
En cuanto a la publicación de estadísticas macroeconómicas, además de lo anterior para el dólar, son de interés los datos sobre la producción industrial y el PIB de Gran Bretaña, que se publicarán el viernes 12 de junio; - USD / JPY. Las lecturas del indicador son exactamente las mismas que para el par GBP / USD: tanto en H4 como en D1, el 100% de los indicadores de tendencia y el 85% de los osciladores están en el lado verde. El 15% restante fue al lado rojo y señala que el dólar está sobrecomprado.
Entre los analistas, no todo está tan claro. Solo el 30% de ellos votó por el crecimiento y la consolidación del par por encima de 110.00, y el 70%, respaldado por el análisis gráfico en H4, está esperando que regrese a la zona 107.00-108.00; - CRIPTOMONEDAS. Para apoyar sus actividades, muchos mineros se ven obligados a vender sus activos de cifrado después de la reducción a la mitad. Además, venden más y más rápido de lo que extraen, lo que ejerce una gran presión sobre Bitcoin.
Sin embargo, según el estratega de JPMorgan, Nicolas Panigirtzoglou, debido a la reducción a la mitad, el valor interno o fundamentalmente justificado de bitcoin se ha duplicado y finalmente se ha alineado con el precio de mercado de la criptomoneda. El modelo de JPMorgan considera que el bitcoin es una mercancía, tiene en cuenta los costos marginales en su producción, la potencia de procesamiento del equipo y el costo de la electricidad.
Un impacto positivo en el precio de BTC podría ser la caída de los precios del petróleo, lo que implica precios más bajos de la electricidad. Como ejemplo, el criptoanalista Andreas Antonopoulos cita el estado petrolero estadounidense de Texas, en el que se han establecido los nuevos operadores mineros más grandes. "Dudo que sea solo una coincidencia", dijo en su canal de YouTube.
Según Yasuo Matsuda, estratega senior en el intercambio de criptomonedas japonés FXCoin, el debilitamiento de la moneda nacional china también puede jugar en manos de bitcoin. "China siempre ha regulado estrictamente la economía", dijo el estratega de FXCoin, "pero la pandemia de coronavirus ha llevado a una recesión económica". Sobre todo, porque las sanciones económicas son impuestas por los Estados Unidos. Ahora los ciudadanos del país tienen un incentivo para retirar activos fuera de la República Popular China, y es probable que comprar BTC sea aún más popular, lo que podría conducir a un marcado aumento en el BTC ".
En general, la situación para los inversores parece bastante positiva ahora. - Según el centro analítico Glassnode, casi el 79% de los bitcoins en circulación siguen siendo rentables. Su precio ahora es más alto que en el momento de la última transacción. Además, Glassnode informó recientemente que más del 60% de BTC no se movió durante el año, y la última vez que se registraron indicadores similares antes del inicio del próximo ciclo alcista.
En este momento, el 70% de los expertos creen que el par BTC / USD podrá establecerse en la zona de $ 10,000-11,000 en junio. Y solo el 30% espera que el par caiga a la marca de $ 8,000-8,500.
Grupo analítico NordFX
Aviso: estos materiales no son recomendaciones o pautas de inversión para trabajar en los mercados financieros y tienen fines informativos únicamente. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida completa de los fondos depositados.
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