Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. El dólar se debilita lentamente, el par se movió por encima del Punto de pivote 1.1240 la semana pasada, pero aún se encuentra dentro del canal de cinco semanas 1.1170-1.1350. Como esperaba el 25% de los expertos, los toros intentaron alcanzar el nivel de 1.1400, pero su ataque se ahogó rápidamente y, girando a la altura de 1.1370, la pareja volvió a caer, terminando el período de cinco días en 1.1300 zona.
La presión sobre la moneda estadounidense se explica por la mejora de la situación económica en varios países, incluida la UE. Las empresas han comenzado a trabajar allí, la demanda se está recuperando, los compradores están volviendo a las tiendas, a diferencia de los Estados Unidos, donde incluso los funcionarios de la Reserva Federal dudan de la capacidad de la economía para recuperarse rápidamente. Por lo tanto, los miembros de FOMC Rosengren y Barkin notaron que, habiendo cumplido los viejos pedidos, la industria hasta ahora no ha recibido nuevos. Y esto podría conducir a una mayor impresión de dólares y un aumento en el programa de flexibilización cuantitativa (QE).
Todo esto se produce en medio de una nueva ola de la pandemia de COVID-19. El miércoles 08 de julio, se alcanzó un nuevo pico de infecciones en los Estados Unidos, 60 mil personas. El número de muertes se duplicó en comparación con los niveles promedio, llegando a 1000 por día, lo que es una razón importante para el crecimiento del pesimismo entre los participantes del mercado.
El euro, por el contrario, se siente mejor, gracias a la mejora de la situación epidemiológica y la competente política monetaria y fiscal de la UE. El yuan que se fortalece rápidamente y, paradójicamente, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, también brindan apoyo a Europa. Más precisamente, sus índices de caída, por lo que ahora no está a la altura de las guerras comerciales con China. Y si el demócrata Joe Biden se convierte en el nuevo presidente, entonces la política de Washington hacia Beijing puede cambiar drásticamente, lo que conducirá a un mayor crecimiento de las economías china y, como consecuencia, europea; - GBP / USD. En el último número del pronóstico, nos preguntamos si el crecimiento de la libra se consideraba una corrección temporal o un cambio importante en la tendencia. La gran mayoría de los indicadores, junto con el análisis gráfico, predijeron un nuevo aumento para el par. Un total del 50% de los expertos también habló a favor de su movimiento hacia el norte, con un 30% apuntando a una resistencia de 1.2680 como limitador. Y tenían razón: el máximo de la semana se registró en 1.2670, seguido de un ligero rebote y un final en 1.2625.
El crecimiento constante de la libra fue facilitado por el debilitamiento generalizado del dólar (las razones se indican anteriormente), así como el optimismo moderado causado por las negociaciones sobre los términos de la salida del Reino Unido de la UE; - USD / JPY. Tokio, como varios estados de EE. UU., También ha registrado un aumento récord en los casos de coronavirus. Sin embargo, hasta ahora esto no es muy preocupante para los inversores, especialmente porque los datos sobre pedidos reales de máquinas herramienta y equipos que se conocieron esta semana resultaron ser más altos de lo previsto, lo que indica cierta recuperación en la economía japonesa.
En el contexto de un debilitamiento general del dólar, el yen pudo fortalecer un poco su posición: a partir de la semana desde 107.50, el par se hundió en el horizonte de 106.65 el viernes por la noche. El acorde final de la semana se fijó en 106.90; - CRIPTOMONEDAS. Si hace unos meses, el tema principal de discusión era la cuestión de si Bitcoin puede considerarse un activo de refugio seguro, ahora el tema de la correlación de la criptomoneda principal con el mercado de valores se debate constantemente. Por ejemplo, el portal Skew calculó que la correlación entre bitcoin y el índice S & P500 ha alcanzado un máximo histórico y actualmente su coeficiente es aproximadamente del 66%. Según los analistas del portal, esto significa que Bitcoin no se ha convertido en la antítesis de las finanzas tradicionales y se está moviendo en el mismo arnés con ellos. Algunos incluso llamaron a bitcoin una "startup del mercado de valores".
Hay una cierta lógica en esto, ya que la principal fuente de financiamiento para ambos mercados, tanto para las acciones como para las criptomonedas, han sido los bancos centrales en los últimos meses y, en primer lugar, la Reserva Federal de los EE. UU. cantidad de dinero barato
Pero si nos fijamos en los gráficos, emerge una imagen completamente diferente. Desde la reducción a la mitad del BTC en mayo, el índice S & P500 ha aumentado en aproximadamente un 9%, el Nasdaq 100, en un 19%, pero Bitcoin, al no haber logrado un punto de apoyo por encima de $ 10,000, ha bajado y ahora se consolida en los $ 9,000-9,500 zona. Entonces, ¿dónde está la correlación?
A diferencia del mercado de valores, bitcoin no parece el activo más atractivo en este momento, a pesar de las súplicas de todo tipo de criptogurús. La principal criptomoneda continúa consumiendo una gran cantidad de energía, y a su precio actual, pierde sus partidarios incluso entre los mineros, cuyos ingresos, según las estimaciones de Coindesk, cayeron un 26% en junio.
La capitalización del mercado de criptomonedas ha crecido ligeramente durante la semana pasada, llegando a $ 269 mil millones, y solo ha regresado a donde ya estaba en Junio 22 y 24. El índice Crypto Fear & Greed de Bitcoin no ha cambiado en absoluto durante la semana: su flecha todavía está en 41.
Tal lentitud de la criptomoneda principal juega en manos de las monedas alternativas, especialmente porque se ha vuelto mucho más fácil comprarlas que hace un año o dos. Y si el 15 de mayo la participación de Bitcoin en el mercado de cifrado era del 69.81%, ahora ha caído al 62.79%. Es decir, en menos de dos meses, la caída fue del 7.02% en términos absolutos y del 10% en términos relativos.
A diferencia de BTC, muchas altcoins muestran un crecimiento impresionante en julio, y esto no puede evitar atraer la atención de los inversores. Entonces, por ejemplo, el crecimiento de Ethereum (ETH / USD) en el máximo del 07 de julio fue de aproximadamente 10%, Ripple (XRP / USD) - 20%, Cardano - 34%. Los titulares de registros fueron Dogecoin, que agregó un 79% después del video viral en TikTok y VeChain con un 101%.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de una serie de expertos, así como los pronósticos realizados en base a una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Si antes el principal punto de referencia para los inversores eran los índices bursátiles estadounidenses, ahora todo ha cambiado. A principios de julio, el balón no está gobernado en absoluto por el estadounidense S & P500, sino por el compuesto chino de Shanghai. Y si antes la economía estadounidense crecía mucho más rápido que la economía europea, alimentada por las guerras comerciales con China, las cosas ahora han cambiado 180 grados. Ahora la Fed ya no tiene la capacidad de aumentar la tasa de interés, lo que hace que el dólar sea más atractivo en comparación con las monedas rivales. Una nube negra sobre la economía de EE. UU. Es la perspectiva de la falta de pago masiva de préstamos, que son el principal impulsor de su crecimiento.
El índice del dólar ya ha regresado al área de mínimos de junio, perdiendo 1.4% desde principios de julio, y esta tendencia amenaza con volverse a largo plazo. Según algunos expertos, la moneda estadounidense puede perder hasta el 20% de su valor en unos pocos años, perdiendo la mayor parte de lo que se ha ganado desde 2014.
El pronóstico promedio de los 11 bancos más grandes de EE. UU. Indica el par EUR / USD en 1.1500 para fines de 2020. El único que favoreció el fortalecimiento del dólar y bajó el par hacia 1.0500 fue el banco de inversión Merrill Lynch. La razón de este pronóstico fue la expectativa de una expansión del programa de flexibilización cuantitativa del BCE en € 400-600 mil millones.
Si hablamos del pronóstico para los próximos días, según la Calculadora de probabilidad de Bloomberg, basada en las lecturas del mercado de opciones, el par EUR / USD tiene una mejor oportunidad de subir por encima de 1.1500 que por debajo de 1.1200. El 80% de los osciladores y el 95% de los indicadores de tendencia en D1 también son de color verde. El 15% restante de los osciladores dan señales de que el par está sobrecomprado. - GBP / USD. Esta semana esperamos: lunes 13 de julio, una declaración del jefe del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, martes, datos sobre el PIB, miércoles, sobre el mercado de consumo y jueves, sobre el mercado laboral del Reino Unido. Se debe prestar especial atención al martes 14 de julio: según las previsiones preliminares, el crecimiento del PIB en mayo puede ser del 5% en comparación con una caída del 20,4% un mes antes. Y si el pronóstico resulta correcto, podría servir para fortalecer aún más la moneda británica.
Su crecimiento es esperado por el 65% de los expertos, respaldado por el 80% de los osciladores y el 90% de los indicadores de tendencia en H4, así como el 85% de los osciladores y el 95% de los indicadores de tendencia en D1. El objetivo principal es el máximo del 10 de junio, 1.2810, la resistencia se ubica en los niveles 1.2670 y 1.2740.
El punto de vista opuesto es compartido por el 35% de los analistas y los osciladores restantes, pintados de rojo en H4 y ubicados en la zona de sobrecompra en D1.
Cabe señalar que, al cambiar de un pronóstico semanal a uno mensual, el número de partidarios de osos entre los expertos aumenta al 60%. El objetivo es devolver el par a la zona de 1.2250-1.2400;
- USD / JPY. A excepción de un lanzamiento único del 2 al 5 de junio, la pareja se ha estado moviendo en el corredor lateral 106.00-108.10 durante 13 semanas y, según los expertos, todavía no va a abandonar sus límites. Al mismo tiempo, el 70% de los analistas votan a favor de un mayor fortalecimiento del yen y la reducción del par en el borde inferior del corredor, respaldado por el análisis gráfico en H4, y el 30% está a favor de su crecimiento en el borde superior. Entre los osciladores en H4 y D1, el 80% son de color rojo, el 95% entre los indicadores de tendencia.
En términos de importantes desarrollos económicos, el Banco de Japón decidirá sobre la tasa de interés el miércoles 15 de julio, seguido de una conferencia de prensa de su administración. Sin embargo, es muy probable que no valga la pena esperar sorpresas, y la tasa seguirá siendo negativa en el nivel de -0.1%; - CRIPTOMONEDAS. Los gurús de este mercado, como de costumbre, compiten en predicciones sobre el aumento de Bitcoin. Entonces, un equipo de investigadores de la Agencia Bloomberg publicó un informe, según el cual se espera que el par BTC / USD crezca a $ 12,000 en el futuro cercano. Recuerde que, entre los analistas de Bloomberg, Mike McGlone es un ferviente defensor de la mayor criptomoneda. Dijo en junio que el BTC como inminente, con el resultado a fin de año de superar el hito psicológico de $ 20,000.
- Anthoni Trenchev, socio gerente de Nexo Credit Platform, ofreció un pronóstico aún más optimista. En su opinión, el valor de bitcoin puede superar los $ 50,000 en unos pocos meses. Durante una entrevista en la conferencia Block Down, Anthoni Trenchev dijo que la plataforma Nexo está creciendo decenas de por ciento cada mes, los nuevos clientes se registran constantemente, tanto inversores minoristas como institucionales. Y es la mayor participación de las instituciones lo que puede ser el motor del crecimiento. Admito, esta es una declaración audaz, pero los factores fundamentales y un cambio de actitud hacia la criptomoneda lo hacen real ”, concluyó.
El hecho de que la actitud está cambiando es indiscutible. Según la encuesta realizada por The Tokenist en 17 países, el 45% de los encuestados preferiría tener criptomonedas en lugar de acciones, bienes raíces y oro, y entre los millennials su participación es del 92%.
Y ahora los resultados de otra encuesta realizada en Twitter por el popular criptoanalista bajo el sobrenombre de PlanB con el objetivo de averiguar qué precio será BTC para fines de 2021. De los casi 27,000 encuestados, la mayoría (53%) estaban inclinados a un alto de $ 55,000. Casi el 30% de los encuestados nombraron la marca de $ 100,000. Y el 17% no excluye la opción en la que BTC se acercará a $ 300,000.
En cuanto a las previsiones para la próxima semana, la gran mayoría de los analistas aún consideran el nivel de $ 9,000 como punto de pivote para el par BTC / USD, citando el límite inferior de fluctuaciones como $ 8,800, el superior - $ 9,700. Y solo el 10 por ciento cree que el par podría caer a la zona de $ 8,400.
Grupo analítico NordFX
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