Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Estados Unidos no trae buenas noticias a los mercados. Las crecientes tensiones entre Pekín y Washington, las crecientes solicitudes de desempleo y la actual ofensiva COVID-19 asustan a los inversores, lo que genera dudas sobre la inminente recuperación de la economía estadounidense. Los índices Nasdaq y S & P500 se pusieron rojos al final de la semana. Sin embargo, su disminución aún no es lo suficientemente grande como para devolver el interés de los inversores al dólar: el índice USD (DXY) continúa cayendo y ya ha alcanzado 94.4, que está incluso por debajo del mínimo del 09 de marzo de 2020.
En su discurso del jueves 23 de julio, el jefe del Departamento del Tesoro, Steven Mnuchin, llamó la atención sobre el debilitamiento del dólar y señaló que Estados Unidos tiene la intención de proteger su estabilidad. Sin embargo, el mismo Mnuchin dijo en el mismo discurso que, además del cuarto paquete de estímulos económicos por un valor de $ 1 billón, que actualmente se está discutiendo en el Congreso, también se puede requerir un quinto. Y esto, junto con la liquidez barata de la Reserva Federal y la posible aparición de una vacuna contra el coronavirus, significa que los mercados bursátiles pueden volver al norte y el dólar puede continuar avanzando hacia el sur.
En el futuro, la emisión de bonos por valor de € 750 mil millones, que la Comisión Europea planea llevar a cabo, puede ejercer una presión adicional sobre la moneda estadounidense. La mayor parte de las reservas de oro y divisas de China está denominada en dólares ahora. Eso es un poco más de $ 3 billones. Y si Pekín, ofendido por los Estados Unidos y el presidente Trump, decide transferir algunos de ellos a los eurobonos, esto provocará otro colapso del dólar, que ya ha arrojado 465 puntos al euro solo en julio. De estos, se hicieron 215 puntos durante la semana pasada.
Este desarrollo era esperado por el 80% de los analistas, respaldado por el 75% de los osciladores y el 95% de los indicadores de tendencia. Y este pronóstico resultó ser correcto, excepto que el par EUR / USD no solo rompió la resistencia de 1.1500, sino que alcanzó el máximo de 1.1650, donde terminó la sesión de cinco días; - GBP / USD. La gran mayoría de los expertos (70%) espera que el interés del mercado en el dólar continúe debilitándose, y esto ayudará al par GBP / USD a continuar su movimiento hacia el norte, que comenzó el 30 de junio. El objetivo principal era el máximo del 10 de junio de 1.2810, y este objetivo fue prácticamente alcanzado: el par alcanzó la altura de 1.2803 en la noche del viernes 24 de julio. Esto fue seguido por un ligero rebote y un final en 1.2790;
- USD / JPY. Además de un reventón el 2 y 5 de junio, la pareja no ha salido del corredor lateral 106.00-108.10 en 15 semanas. Además, este canal se ha reducido aún más en la última semana, a solo 75 puntos. En tales condiciones, las opiniones de los expertos se dividieron en partes iguales: 50% para el crecimiento del par, 50% para su caída. Pero el 85% de los osciladores y el 100% de los indicadores de tendencia en D1 apuntaban hacia el sur y tenían razón. El primer intento de romper el soporte de 106.65 el martes 21 de julio terminó en un fracaso. Pero los bajistas no se detuvieron allí, y la pareja tuvo un nuevo avance el jueves 23 de julio, esta vez exitoso. Alcanzó un fondo local a las 105.65 el viernes por la noche, y el acorde final de la semana sonó en la zona de las 106.00 cuatro horas después;
- CRIPTOMONEDAS. La semana pasada no trajo nada extraordinario al mercado de cifrado. Hubo buenas y malas noticias. Comencemos con el crimen.
Los especialistas de Cisco Talos descubrieron una red de bots que infectó alrededor de 5,000 computadoras para la extracción oculta de Monero. Y esto está bien. Sin embargo, no fue posible identificar al hacker, tentativamente de Europa del Este. Y eso es malo. Y en China, los piratas informáticos robaron 10.000 dispositivos de minería de bitcoins de una de las granjas de Bitmain, lo cual es malo para Bitmain y probablemente bueno para los piratas informáticos.
En cuanto a más noticias globales, tomamos nota de la decisión del gigante mundial Mastercard de abrir el acceso a su sistema de pago para las empresas de criptomonedas. El primer Emisor de tarjetas criptográficas será la startup británica Wirex, cuyas tarjetas le permitirán almacenar y gastar monedas fiduciarias y digitales, así como convertir un activo en otro.
Se conocen los nombres de los cabilderos que impiden que el gobierno de EE. UU. Prohíba completamente el bitcoin. Fueron nombrados por el jefe de Grayscale Investments, Barry Silbert. “En términos de nuestra relación con Washington, nosotros como industria estamos experimentando el mejor período de la historia. Dos grupos, la Blockchain Association y el Coin Center, están brindando los beneficios de esta tecnología y clase de activos a los responsables políticos. El riesgo legal catastrófico que podría haber existido antes ahora ha terminado ", dijo dirigiéndose a sus inversores.
Y aunque la situación en los EE. UU. Ha mejorado para Bitcoin, todavía está muy lejos de ser ideal. Según los expertos de Fidelity y BitOoda, Estados Unidos está perdiendo gradualmente el mercado minero debido a varias restricciones legales. El segmento estadounidense ahora representa solo el 14%, mientras que China controla alrededor del 50% de la capacidad mundial. Y según el experto Max Keyser, El hashrate de Bitcoin puede convertirse en un factor de confrontación grave entre los Estados Unidos, por un lado, e Irán y Venezuela, por el otro, en un futuro próximo, ya que gradualmente toman el "pedazo de ese pastel" estadounidense.
En cuanto al comportamiento de la criptomoneda principal, el pronóstico que la mayoría de los expertos habían dado la semana pasada también resultó 100% correcto. Recuerde que el 55% de los analistas apoyó el aumento del par BTC / USD a la zona de $ 9,400-9,700. Esto es exactamente lo que sucedió: a partir de la marca de $ 9,150, se esforzó durante los siete días, lo que probablemente sea causado por el debilitamiento general del dólar. El jueves 23 de julio, el par alcanzó un máximo de $ 9.675, mostrando un aumento del 5.7%, seguido de un rebote, y cayó en la zona de $ 9,500.
Cabe señalar que bitcoin no puede superar la resistencia de $ 9,700 durante 6 semanas seguidas, aunque el índice Crypto Fear & Greed ha crecido hasta la marca de 53 (hace 41 semanas). La capitalización total del mercado de cifrado creció en $ 15 mil millones (a $ 286 mil millones). Sin embargo, solo la mitad de este aumento proviene de BTC, el otro 50 por ciento pertenece a altcoins y stablecoins.
La única criptomoneda con un volumen de comercio diario de más de mil millones de dólares fue el stablecoin Tether (USDT), que muestra una facturación diaria de $ 1.5 mil millones. La próxima moneda estable, USD Coin (USDC), muestra solo $ 32 millones. A modo de comparación, la facturación diaria real de BTC, según el proveedor Messari, ahora es de aproximadamente $ 430 millones. Tenga en cuenta que la capitalización de mercado de Tether nuevamente superó los $ 10 mil millones (para bitcoin, ahora es igual a $ 175 mil millones).
Entre las monedas digitales TOP-10, Ethereum aún demuestra el máximo crecimiento. Creció un 210% más pesado en 4 meses y casi alcanzó los máximos previos a la crisis de febrero de 2020. El par ETH / USD creció aproximadamente un 20% en los últimos siete días.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de una serie de expertos, así como los pronósticos realizados en base a una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Por lo tanto, los paquetes de estímulo económico cuarto y quinto, la liquidez de la Reserva Federal y la vacuna COVID-19 pueden respaldar seriamente a los mercados bursátiles estadounidenses. Sin embargo, según los expertos de Moody's Analytics, si la decisión de estimular la economía estadounidense está estancada en el Congreso durante mucho tiempo, los riesgos de una doble recesión aumentarán seriamente. Además, hasta que la pandemia retroceda, el desempleo continuará en números de dos dígitos. Esos factores podrían empujar el Nasdaq y el S & P500 hacia abajo, lo que devolvería el interés de los inversores en el dólar como un activo protector.
Está claro que el 100% de los indicadores de tendencia en H4 y D1 están coloreados en verde al final de la sesión de negociación, el 24 de julio. Entre los osciladores, hay menos de ellos, 75%, mientras que el 25% restante indica que el par EUR / USD está sobrecomprado. El 45% de los expertos espera al menos una corrección a la baja, otro 35% vota por la transición a una tendencia lateral y un 20% para un mayor crecimiento del par. Los niveles de soporte son 1.1500 y 1.1380, los niveles de resistencia son 1.1740 y 1.1815.
En cuanto al análisis gráfico, dibuja un rebote en H4 de la resistencia en 1.1650 y una disminución en el horizonte en 1.1565. En D1, naturalmente, el rango de oscilación es mayor: primero, una caída a 1.1500, y luego un aumento a 1.1740.
De los importantes eventos macroeconómicos de la próxima semana, esperan: 27 de julio - la publicación de datos sobre el mercado de consumo de EE. UU., 29 de julio - la decisión de la Fed sobre la tasa de interés y una conferencia de prensa de su administración (según las previsiones, la tasa será permanecen sin cambios en 0.25%), los datos sobre el PIB de Alemania y los Estados Unidos se publicarán el 30 de julio, y la semana y el mes finalizarán el 31 de julio con la publicación de los datos sobre el mercado de consumo y el PIB de la zona euro , así como en ventas minoristas en Alemania. Tenga en cuenta que, según las previsiones, la caída del PIB (Q2) en los Estados Unidos puede llegar a -35%, que es 7 veces más que el valor anterior (-5%);
- GBP / USD. “Tanto el euro como la libra”: así es como se ve el pronóstico para el par GBP / USD esta semana. Al igual que en el caso del EUR / USD, el 45% de los expertos votan por una reversión a la baja del par, el 35% por una tendencia lateral y el 20% por un mayor crecimiento del par. Los indicadores tienen una imagen similar: el 100% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores miran hacia arriba, y el 25% restante da señales de que el par está sobrecomprado.
Debe tenerse en cuenta aquí que el 24 de julio, la pareja casi alcanzó el máximo del 10 de junio, 1.2810, completando así un ciclo en forma de V de siete semanas. Por lo tanto, la probabilidad de una corrección a la baja ahora es bastante alta. El objetivo para los osos puede ser un regreso a la zona 1.2480-1.2670, el soporte más cercano está en 1.2715. Si el par, tras romper la resistencia de 1.2810, sin embargo va más arriba, sus objetivos serán los niveles 1.3020, 1.3070 y 1.3200; - USD / JPY. Como se mencionó anteriormente, este par no ha dejado el corredor lateral 106.00-108.10 durante 15 semanas . Sin embargo, el viernes 24 de julio, atravesó su frontera inferior y cayó a 105.65. Es cierto, luego dio la vuelta y terminó los últimos cinco días en el área de 106.00. Entonces, ¿qué fue: un avance falso, un cambio a un nuevo escalón o una tendencia seria? Lo descubriremos pronto. Mientras tanto, el pronóstico para el yen japonés se ve así: el 60% de los expertos votan por el fortalecimiento del dólar y el retorno del par dentro del rango de negociación de 106.00-108.10. Los objetivos son 106.65, 107.50 y, por supuesto, 108.10. El 40% restante cree que el interés de los inversores en el yen, como un activo protector, aún superará el interés en el dólar, y el par irá más abajo. Los soportes son 105.65 y 105.00.
En cuanto a los indicadores, sus lecturas son muy parecidas a las de sus "colegas" en el euro y la libra, por supuesto, en un reflejo espejo. Color rojo: en H4: 85% de los osciladores y 90% de los indicadores de tendencia, en D1: 70% de los osciladores y 95% de los indicadores de tendencia, y 15% de los osciladores en H4 y 30% en D1 indican que el par está sobrevendido; - CRIPTOMONEDAS. Algunos expertos hablan mucho de que Bitcoin está vinculado al mercado de valores. En su opinión, el cambio en los índices bursátiles tira del cambio en las cotizaciones de bitcoin. Aunque, probablemente, no es así, es solo que las acciones y las criptomonedas son, a los ojos de los inversores institucionales, activos de riesgo independientes que aumentan por el miedo al destino del dólar. Al mismo tiempo, el mercado de cifrado, si se compara con el tradicional, es bastante pequeño, y cualquier movimiento de los grandes especuladores puede causar una gran emoción y, a veces, una verdadera tormenta.
Mientras tanto, las opiniones de expertos son las siguientes. El 45% de ellos cree que el par BTC / USD continuará moviéndose de lado y no irá más allá del corredor de $ 9,000-9,700. El 45% no descarta los intentos de Bitcoin de entrar en la zona de $ 9,800-10,000, y solo el 10% espera que caiga por debajo de $ 9,000. Al mismo tiempo, el 65% confía en que la criptomoneda principal aún podrá establecerse en el área de la marca histórica de $ 10,000 dentro de dos o tres meses.
Grupo analítico NordFX
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