Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. La economía de los Estados Unidos no solo está en recesión. Está volando a una velocidad vertiginosa. La disminución del PIB de EE. UU. En el segundo trimestre fue la más grande jamás registrada, menos el 32,9%. Las razones de esta caída son bien conocidas: estas son medidas de cuarentena causadas por la pandemia de coronavirus. Las autoridades esperan poder detener la propagación de COVID-19 sin poner la economía a cero. Algunos estados han logrado endurecer las cuarentenas sin restringir la actividad económica y lograr una suavización de la curva de incidencia.
Sin embargo, hay esperanzas y hay una realidad: lo mismo menos el 32,9%, lo que sumió a los inversores en un verdadero shock, causando una caída simultánea tanto en el dólar estadounidense como en los índices bursátiles. Mientras que estos dos indicadores iban en antifase en primavera, el índice USD (DXY) creció, cuando el Nasdaq y el S & P500 cayeron, y viceversa, ahora todos cayeron.
A diferencia de Estados Unidos, las cosas en Europa no fueron tan malas, como lo demuestran los indicadores macroeconómicos publicados la semana pasada. El PIB de Alemania cayó solo un 10,1% en términos absolutos, y en la zona euro, en un 12,1%, los datos sobre el PIB y el gasto del consumidor de Francia, así como las ventas minoristas en Alemania parecen bastante optimistas, lo que contribuye al fortalecimiento de la moneda europea .
El par EUR / USD está creciendo por tercer mes consecutivo, el fortalecimiento más fuerte desde 1998 y el mayor salto al alza en 10 años. Solo en julio, el euro se fortaleció frente al dólar en 725 puntos (5.6%), lo que no se ha observado desde septiembre de 2010. Como resultado, el par alcanzó un máximo local de 1.1908 el viernes 31 de julio, seguido de un retroceso en el ola de la fijación mensual de ganancias, y terminó la sesión en 1.1775; - GBP / USD. Después del EUR / USD, el par continúa esforzándose. Durante la semana pasada, la libra ha bajado el dólar en 380 puntos, y casi ha llegado a 1.3200, deteniéndose en 1.3170. Luego, al igual que en el caso del euro, el beneficio de julio fue fijo, y el final fue de 1.3085;
- USD / JPY. La moneda japonesa ha estado fortaleciendo sus posiciones durante casi toda la semana. Un movimiento particularmente notable ocurrió el jueves 30 de julio, luego de la publicación de datos pésimos del PIB de EE. UU. En este punto, el par casi se acercó a los 104 yenes a la marca del dólar. Sin embargo, hubo una fuerte reversión de la tendencia el viernes, y volvió casi donde comenzó el período de cinco días. El acorde final se jugó a 105.90. Y así, el cambio en la cotización de la semana fue de solo unos 20 puntos;
- CRIPTOMONEDAS. Lo que todos habían estado esperando desde mediados de mayo, cuando se redujo a la mitad el bitcoin, finalmente sucedió. Bitcoin rompió el nivel de $ 10,000 en un arranque poderoso y se detuvo, solo alcanzó la altura de $ 11,365, luego pasó a una tendencia lateral con fluctuaciones que se desvanecen gradualmente, eligiendo como Punto de pivote el horizonte $ 11,000.
Los expertos citan la caída continua del dólar y el comienzo de la caída en los mercados bursátiles como la razón del crecimiento de la principal criptomoneda. El dólar ha dejado de desempeñar el papel de un activo defensivo, que era esta primavera, en medio del pánico causado por la pandemia de COVID-19, y los inversores volvieron a recurrir a instrumentos tradicionales como los metales preciosos, y al mismo tiempo. al "oro digital" - bitcoin.
El par BTC / USD dejó de correlacionarse con los índices bursátiles y volvió a la correlación con XAU / USD. Esto ha demostrado una vez más que los grandes inversores institucionales ven a BTC solo como un "suplemento" a los activos financieros básicos. Es difícil discutir eso, porque incluso la capitalización total del mercado de cifrado, que ha alcanzado los $ 330 mil millones, es una caída en el océano en comparación con los mercados tradicionales.
Entonces, durante la semana pasada, la capitalización en el rascacielos ha crecido en $ 44 mil millones, o alrededor del 15%. El índice Crypto Fear & Greed ha subido a 75 (53 hace una semana), igualando la sobrecompra de la moneda y apuntando a una posible corrección.
En su búsqueda hacia arriba, la criptomoneda principal ha atraído a las principales monedas alternativas, que muestran un crecimiento aún mayor que el activo "madre": bitcoin (BTC / USD) 17%, ondulación (XRP / USD) 19%, ethereum (ETH / USD ) 21%, litecoin (LTC / USD) 30%. A largo plazo, los expertos evalúan las posibilidades de Ethereum por encima de todo. Con una probabilidad del 75%, esta moneda podría aumentar su precio a $ 400 para fin de año.
El crecimiento del mercado de cifrado ciertamente se ha convertido en la principal noticia de la semana, pero hay otros que pueden desempeñar un papel importante en el futuro. Entonces, un Tribunal Federal en los Estados Unidos finalmente reconoció a bitcoin como dinero. Esto fue declarado por el Presidente del Tribunal de Distrito del Distrito de Columbia, Beryl Howell, considerando el caso del CEO de Coin Ninja, Larry Dean Harmon, acusado de lavar $ 311 millones. Señaló que el concepto de dinero “generalmente significa un medio de circulación, un método de pago o un medio de ahorro. Y bitcoin es esas cosas ". Recordemos que Estados Unidos tiene una ley precedente, y la decisión de dicho juez puede tener consecuencias de largo alcance.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de una serie de expertos, así como los pronósticos realizados en base a una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Funcionarios de la Fed reconocieron la semana pasada que el ritmo de recuperación en la economía de Estados Unidos depende directamente de la situación epidemiológica. Naturalmente, lo mismo ocurre con Europa. Sin embargo, a pesar del hecho de que para tomar decisiones, los políticos europeos cada vez necesitan llegar a un consenso, es difícil, pero logran hacerlo. Las medidas de cuarentena tomadas por los líderes de los países individuales de la UE, en total, resultaron ser mucho más coordinadas y efectivas que en los Estados Unidos, lo que tiene un impacto directo en la situación económica. Es evidente que Estados Unidos se siente notablemente peor que Europa, lo que se refleja en la tasa del par EUR / USD.
El 75% de los indicadores de tendencia en H4 y el 100% en D1 están pintados de verde, así como el 85% de los osciladores en ambos marcos temporales. Además, el 45% de los expertos esperan la continuación del crecimiento del euro, respaldado por un análisis gráfico en D1. El objetivo es un importante nivel psicológico 1.2000, después de romper, que en el mediano plazo se abrirá el camino a 1.2500.
Aunque, refiriéndonos a septiembre de 2017, vemos que después de alcanzar el nivel de 1.2000, se produjo una corrección profunda de dos meses a 1.1550, y solo después de su finalización, el par alcanzó la altura de 1.2500.
Por supuesto, no hubo una pandemia de coronavirus hace tres años y ahora las cosas pueden ir de acuerdo con un escenario diferente. Sin embargo, según el 55% de los analistas, el dólar no debe cancelarse. Y en lo que respecta a las perspectivas inmediatas, creen que el par podría caer a la zona de 1.1650-1.1700, lo que se confirma mediante análisis gráfico en H4 y el 15% de los osciladores que indican que está sobrecomprado.
En cuanto a la próxima semana, debemos prestar atención a los indicadores del ISM Business Activity Index en el sector manufacturero y de servicios de EE. UU. (Que se publicará el 3 y 4 de agosto, respectivamente), así como a los datos del mercado laboral (PFN) , tradicionalmente publicado el primer viernes del mes.
Cabe señalar que en el mediano plazo, la abrumadora mayoría (80%) de los expertos esperan que Estados Unidos mejore y que el dólar regrese a 1.1000-1.1300; - GBP / USD. A diferencia del EUR / USD, el par de señales de sobrecompra aquí están dadas por significativamente más osciladores: 15% en H4 y 35% en D1. El análisis gráfico en H4 también se ve hacia el sur. Pero los indicadores de tendencia, 90% en H4 y 100% en D1, todavía apuntan hacia el norte.
Entre los expertos, la mayoría de los votos se otorgan a los osos, 60% en W1 y 80% en MN, lo que indica que los mercados no están seguros de la fortaleza de la moneda británica. De hecho, a pesar de cierta calma, los problemas asociados con Brexit no han desaparecido.
El jueves 6 de agosto, cuando se reunirá el Banco de Inglaterra, se publicará cierta claridad sobre el estado y las perspectivas de la economía del Reino Unido, se publicará su informe de política monetaria y se conocerá la decisión sobre la tasa de interés. Además, de interés para los comerciantes e inversores es el discurso posterior del jefe del Banco de Inglaterra Andrew Bailey.
Mientras tanto, se pueden marcar los siguientes niveles para el par GBP / USD: soporte -1.3000, 1.2900, 1.2770 y 1.2670, resistencia - 1.3200 y el máximo de diciembre de 2019, 1.3515; - USD / JPY. El 60% de los expertos respaldados por el análisis gráfico en H4 cree que la pareja intentará probar el nivel de 104.00 una vez más en los próximos días. Y no tendrá éxito y volverá primero al área de 106.00 dentro de un mes, y luego se elevará aún más, a la zona 106.60-108.00. Según el 40% restante de los analistas, no habrá intentos de volver a romper hacia el sur, y la pareja se esforzará de inmediato por la altura de 108.00.
Después del movimiento hacia adelante y hacia atrás del par la semana pasada, existe una confusión total entre los indicadores en H4. Pero el D1 todavía está dominado por el rojo, el 80% de los osciladores y el mismo número de indicadores de tendencia están pintados en él; - CRIPTOMONEDAS. Según los especialistas de Glassnode, después de que el precio superó la barrera psicológica de $ 10,000, los mineros comenzaron a conservar la mayoría de los bitcoins que extraían. Esto puede crear un cierto déficit en el mercado y contribuir al crecimiento de las cotizaciones.
Según el multimillonario Max Kaiser, fundador de Heisenberg Capital, la criptomoneda principal debería romper el récord anterior de $ 20,000 y aumentar el precio a $ 28,000. Es cierto que también hay quienes no están de acuerdo con este pronóstico. “Bitcoin es atractivo para la inversión. Sin embargo, una actualización de máximos en la región de $ 28,000, que Kaiser designó, es poco probable, - replicó el multimillonario del Centro de datos Six-Nines Sergey Troshin. - Como de costumbre, la primera exageración es la más poderosa, las otras exageraciones ya son más bajas. Quizás cuando Bitcoin alcance la marca de $ 17,000- $ 18,000, muchos comenzarán a fijar ganancias, esperando una corrección ".
Un pronóstico aún más modesto fue dado por analistas en Bloomberg. Creen que si el número de direcciones de usuario activas no cambia, el objetivo de bitcoin será el máximo de 2019, $ 12,734.
En cuanto al pronóstico promedio de los analistas, el 60% de ellos espera una corrección en el futuro cercano y una disminución del par a la resistencia de $ 10,000. El 40% restante está de acuerdo con el pronóstico de Bloomberg. Al mismo tiempo, los expertos más cautelosos no se cansan de recordar la volatilidad de las tendencias criptográficas. Por lo tanto, el lanzamiento de futuros en diciembre de 2017 se convirtió en el punto de partida del invierno criptográfico, y después de un crecimiento impresionante en el primer mes y medio de 2020, bitcoin se derrumbó a $ 3,830, poniendo en peligro la existencia de todo el mercado de divisas digitales.
Pero también hay buenas noticias para aquellos que temen un apocalipsis similar. Uno de los veteranos de la industria de bitcoins, la plataforma Abra ha agregado la función para ganar en depósitos en criptomonedas y monedas estables. Según el sitio web de la compañía, TrueUSD (TUSD), Tether (USDT) y USD Coin (USDC) son los más rentables: 9% anual. El rendimiento anual de los depósitos en bitcoin y ethereum es de 4.1% y 4.0% respectivamente. Las tasas ofrecidas por Abra son de hecho más altas que los intereses bancarios en depósitos en dólares o euros, lo cual es una buena noticia. Pero surge la pregunta sobre la confiabilidad de estos depósitos: en una conversación con The Block, los representantes de Abra dijeron que las tasas se revisarán semanalmente. Y será muy triste si bajan a cero o entran en la zona negativa por completo.
Grupo analítico NordFX
Aviso: Estos materiales no son recomendaciones o pautas de inversión para trabajar en los mercados financieros y tienen fines informativos únicamente. El comercio en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida completa de los fondos depositados.
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