Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Hemos escrito repetidamente sobre el temor del BCE de fortalecer el euro, ya que representa una amenaza para la recuperación de la economía de la zona euro. Sin embargo, ni la directora del BCE Christine Lagarde ni sus colegas quieren iniciar una guerra de divisas con la Reserva Federal de Estados Unidos. Por lo tanto, trate de cambiar el mercado no con acciones, sino con palabras.
El acta de la reunión de septiembre del BCE tenía como objetivo convencer a los inversores de que, salvando a la economía de la segunda ola de COVID-19, el regulador podría en un futuro próximo ampliar el programa de flexibilización cuantitativa (QE) e incluso reducir las tasas de interés. Y, a juzgar por las cotizaciones, al principio el mercado creyó en todo esto: el par EUR / USD bajó y el dólar creció. Pero todo esto no duró mucho: habiendo perdido unos 80 puntos y llegando a la zona de 1,1725, el par dio la vuelta y se dirigió hacia el norte de nuevo, terminando el período de cinco días en 1,1825. Como resultado, regresó a la zona central del canal lateral 1710-1.1920, cuyos límites se delinearon a principios de agosto.
Lo más probable es que ese cambio de tendencia esté asociado con los pronósticos sobre los resultados de las elecciones presidenciales de Estados Unidos el 3 de noviembre. Las expectativas de la victoria de Joe Biden hicieron subir el mercado de valores y provocaron otra caída de la moneda estadounidense. Entonces, el S & P500 subió 265 puntos en una semana y media, y el dólar se contrajo 210 puntos en dos semanas. Aunque es probable que todo se base en las emociones. Y es poco probable que alguien pueda explicar por qué Biden será mejor y más útil para la economía estadounidense que Trump; - GBP / USD. En general, la dinámica de este par repite los movimientos del EUR / USD, lo que sugiere que todo depende no del comportamiento de las monedas comunes europeas o británicas, sino del dólar estadounidense en este momento.
Las macro estadísticas que caracterizan el estado de la economía británica se tornaron rojas. Datos del sector de la construcción, producción industrial, PIB, todo entró en territorio negativo. No ha habido ningún progreso particular en las negociaciones del Brexit. Pero el mercado no reaccionó a estos datos de ninguna manera. Y, si miramos los resultados de la semana, la libra, aunque un poco, pasó por alto al dólar, habiéndose fortalecido en más de 100 puntos. Esto se debe al crecimiento de la bolsa estadounidense, que provocó un debilitamiento general de la moneda estadounidense (el índice DXY cayó de 94,64 el 25 de septiembre a 93,06 el 09 de octubre). El par GBP / USD colocó la cuerda final en el 1.3045, en la zona de Pivot Point de las últimas diez semanas; - USD / JPY. Solo el 15% de los analistas votaron por el crecimiento de este par en el pronóstico anterior. Sin embargo, a principios de semana los escuchó y se dirigió hacia el norte hasta la zona 106.00. Al parecer, los inversores no querían refugiarse en el tranquilo puerto japonés y preferían los sentimientos de riesgo. Sin embargo, la situación se calmó un poco, el par cambió a una tendencia lateral y regresó al área donde se había quedado repetidamente desde el 25 de septiembre al 07 de octubre al final de la semana, a la zona 105.60. Por tanto, el resultado de las últimas dos semanas puede llamarse cero con seguridad;
- CRIPTOMONEDAS. ¿Quizás bitcoin ya se ha convertido en un activo protector en toda regla? Muchos expertos e inversores hacen esta pregunta. De hecho, no puede saltar por encima de la marca de $ 11,000 por quinta semana consecutiva, pero tampoco baja, formando un patrón de "triángulo ascendente".
Sus citas no se vieron afectadas ni por la infección de la familia del presidente Trump con el coronavirus, ni por ataques de hackers, ni por ataques de reguladores. ¿Cómo reaccionó Bitcoin al hecho de que el regulador estadounidense de la CFTC, junto con la fiscalía federal, acusó a uno de los mayores intercambios de criptomonedas BitMEX de fraude financiero? ¡No fue así! O aquí está la noticia del robo de $ 200-350 millones en criptoactivos del intercambio KuCoin Hong Kong. Anteriormente, habría causado el efecto de una bomba explosiva. Y ahora hay silencio.
No hace falta hablar de la detención del creador del conocido antivirus McAfee, que se hizo famoso en el mundo de las criptomonedas por sus escandalosas predicciones y apuestas. Bueno, John McAfee (por cierto, un ex candidato presidencial estadounidense del Partido Libertario) evitó pagar impuestos con la ayuda de criptomonedas. ¿Y qué? La noticia es curiosa por supuesto. Pero esta no es una razón para bajar la tasa de bitcoin.
La volatilidad de la principal criptomoneda ha alcanzado su nivel más bajo en los últimos dos años. Un informe del equipo de servicio analítico de CoinMeitrcs dice que, en este contexto, los inversores prefieren conservar las monedas en lugar de venderlas. La acumulación se intensificó después del colapso de marzo. Los inversores han estado transfiriendo bitcoins de los intercambios a las llamadas billeteras frías en los últimos meses, lo que refleja su deseo de cambiar al almacenamiento a largo plazo de criptomonedas. El número de direcciones que tienen BTC durante más de un año alcanzó su nivel más alto en una década el mes pasado: el 63,5% de los bitcoins lo han hecho no se mudó a ningún lado desde el otoño de 2019.
La semana pasada, el par BTC / USD, que no cayó por debajo de $ 10,500, hizo otro intento de romper la resistencia de $ 11,000, que generalmente es consistente con el escenario propuesto por nuestros expertos. Al momento de escribir este pronóstico, la principal criptomoneda se cotiza en $ 11,100. Sin embargo, no está claro si podrá afianzarse en esta zona, ya que el sábado y el domingo están por delante, cuando se pueden producir fuertes movimientos de precios en el mercado delgado.
La capitalización total del mercado de criptomonedas creció de $ 330 mil millones a $ 349 mil millones en siete días. Además, este gráfico es muy similar al gráfico BTC / USD, que una vez más recuerda qué moneda domina este mercado. En cuanto al Índice Crypto Fear & Greed, está en 48, casi en el centro de la escala. Tenga en cuenta que, desde los primeros días de septiembre, este índice nunca ha ido más allá de la zona central, manteniéndose en el rango de 40 a 50, lo que es totalmente consistente con la baja volatilidad actual del par BTC / USD y confirma la estrecha correlación de estos dos indicadores.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Entonces, la próxima elección del presidente de los Estados Unidos se acerca, la hora X está programada para el 03 de noviembre. ¿Pero qué puede cambiar radicalmente? En teoría, estamos hablando de la normalización de la política monetaria, lo que debería fortalecer la moneda estadounidense. Pero en la práctica, las capacidades de la Fed ya están severamente limitadas.
The Wall Street Journal estima que la mayoría de los analistas (57%) creen que, independientemente de quién termine en la Casa Blanca, el mercado laboral no podrá volver al pleno empleo hasta 2023 como muy pronto. Y esto aumenta la probabilidad de un debilitamiento del dólar y un mayor crecimiento del par EUR / USD. Y aquí, de nuevo, es justo empezar a hablar sobre el conflicto cambiario entre la Fed y el BCE.
Como ya se mencionó, al Banco Central Europeo no le gustan en absoluto un dólar débil y un euro fuerte, y estaría contento si el par girara hacia el sur. Entre los argumentos que pueden convencer a los inversores de hacer esto, los expertos se refieren con mayor frecuencia al grave deterioro de la situación epidemiológica con COVID-19 en Europa, así como a previsiones negativas sobre el estado de la economía del Viejo Mundo, que podrían conducir a una expansión. de medidas de estímulo por parte del BCE, incluido un recorte de los tipos de interés y una ampliación del programa de QE.
Y otro factor más importante es el crecimiento del mercado de valores estadounidense. Mientras crezca. Pero si de repente, en vísperas o después de los resultados de las elecciones presidenciales, los inversores comienzan a fijar ganancias de manera masiva, esto conducirá a una fuerte subida del dólar y una caída del euro y otras monedas.
Entre los hechos más importantes e interesantes de la próxima semana, se pueden destacar los discursos de la directora del BCE Christine Lagarde los días 12 y 13 de octubre, la publicación de las macroestadísticas sobre el mercado de consumo estadounidense los días 13 y 16 de octubre, así como el debate de los candidatos a la presidencia de Estados Unidos, que se realizará al final de la semana laboral, el viernes 16 de octubre
- EUR / USD. El 100% de los indicadores de tendencia en H4 y D1 son de color verde. Entre los osciladores, la mayoría (75%) también apunta hacia el norte, pero el 25% ya está dando señales de que el par está sobrecomprado. El análisis gráfico indica que el par se moverá en el canal 1710-1.1920 durante los próximos días, luego de lo cual caerá a los mínimos del 25 al 28 de septiembre en la zona de 1.1600. En cuanto a los expertos, la mayoría de ellos (60%) cree que el par, antes de bajar, subirá primero al límite superior del canal especificado. El 40% restante espera que caiga bruscamente a 1,1600; - GBP / USD. Aquí, como en el caso de otras divisas, la previsión se basa en el crecimiento y la caída del apetito por el riesgo de los inversores. GBR100 pudo crecer siguiendo los índices estadounidenses. Y si los mercados de valores estadounidenses continúan subiendo y el dólar cae, entonces el par GBP / USD seguirá creciendo. Si la toma de ganancias masiva comienza en los mercados de valores en el período previo a las elecciones presidenciales en Estados Unidos, entonces podemos esperar un giro a la baja. En consecuencia, una pausa provocará una pausa.
En cuanto a los análisis técnicos y gráficos, sus lecturas también coinciden con las de sus “colegas” en el par EUR / USD. La cancelación de la correlación de estos dos pares puede ocurrir solo por dos razones: 1) si ocurre algo extraordinario en las negociaciones entre la UE y el Reino Unido sobre el Brexit, o 2) si el BCE decide no obstante tomar nuevas medidas decisivas para apoyar al La economía de la eurozona, y el Banco de Inglaterra, como dicen, "permanece como está", es decir, no toma ninguna medida de incentivo adicional. El próximo discurso del titular de este regulador, Andrew Bailey, está programado para el lunes 12 de octubre, y no se descarta que perfilará las prioridades del Banco de Inglaterra para el próximo período.
Como se dijo, el par terminó la semana pasada en la zona de Pivot Point de mediano plazo en el horizonte de 1.3045. El soporte más cercano es 1.3000, los siguientes son 1.2840, 1.2760 y 1.2675. Los niveles de resistencia son 1.3120, 1.3185 y 1.3265; - USD / JPY. Teniendo en cuenta el resultado de las últimas dos semanas, no hay claridad con el futuro próximo para este par, y la opinión de los expertos (50% a 50%) no permite sacar ninguna conclusión. Aunque, si nos fijamos en las lecturas del análisis gráfico y los osciladores en D1, la ventaja sigue estando en los alcistas, y existe una oportunidad para que el par suba primero a la resistencia de 106,00, luego a 106,40 y finalmente a la altura. de 107,20.
Si pasamos del escenario semanal al mensual, entonces hay una clara ventaja entre los analistas, por el contrario, del lado de los bajistas. El 70% de ellos espera que el yen se fortalezca y que el par caiga al mínimo del 21 de septiembre en 104,00. Los soportes son 105,00 y 104,45; - CRIPTOMONEDAS. Los índices bursátiles subieron y el par BTC / USD creció la semana pasada, lo que dio la razón para hablar una vez más de la correlación de bitcoin con S & P500 y Dow Jones. Sin embargo, algunos expertos de renombre creen que esta dependencia es temporal.
Entonces, el CEO de la compañía de capital de riesgo Social Capital Chamat Palihapitiya dijo en una entrevista con CNBC que todavía ve a Bitcoin como una cobertura contra el sistema financiero moderno. “En un nivel fundamental, BTC no se correlaciona con los mercados tradicionales porque se basa en un conjunto de creencias que son exactamente opuestas a las actitudes que gobiernan el mundo moderno. Este es el seguro que utilizo para dormir bien por la noche en caso de que los bancos centrales y las autoridades mundiales se encuentren con una bomba ”, dijo Palihapitiya.
Según los expertos de uno de los accionistas de Tesla, el fondo ARK Invest, la capitalización de bitcoin puede superar los 5 billones de dólares. Esto llevará a la moneda hasta 10 años, pero las inversiones masivas pueden comenzar antes. Esta cifra podría llegar a $ 1 billón en los próximos 5 años, después de lo cual el crecimiento se producirá a un ritmo más rápido. Esto también afectará el valor del activo. Entonces, según Bobby Lee, miembro de la junta directiva de la Fundación Bitcoin, el precio de la moneda principal puede alcanzar los $ 500 mil para 2028.
El pronóstico del analista de Bloomberg Mike McGlone también es interesante. En su opinión, la tasa de bitcoin puede superar los $ 100k en 5 años. La lógica aquí es simple: en 2011 BTC valía alrededor de $ 10, en 2013 $ 1,000, y tomó cuatro años alcanzar la marca de $ 10,000 en 2017. Es decir, las tasas de crecimiento se están desacelerando y no se necesitarán cuatro, sino ocho años para conquistar el próximo pico. Dado que tres de ellos ya han pasado, BTC alcanzará los $ 100K para 2025. Mike McGlone también espera que BTC regrese a los máximos de 2019 de $ 14,000 para fines de este año.
En cuanto a la previsión generalizada para la próxima semana, en comparación con la anterior, subió 500 puntos: el soporte principal se espera en $ 10,500, la resistencia en $ 11,500. Los analistas todavía estiman la probabilidad de una ruptura segura del nivel de $ 12,000 en solo el 10%.
Grupo analítico NordFX
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