Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Haciendo un pronóstico para la semana pasada, la mayoría de los expertos (65%) prefirieron la moneda europea. El análisis gráfico, el 90% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores en D1 también se pusieron del lado de los alcistas. Y este pronóstico resultó ser casi correcto. “Casi”, porque se esperaba que, habiendo roto la resistencia de 1.1900, el par EUR / USD alcance la zona 1.2000-1.2100. Sin embargo, logró subir solo a la altura de 1,1960 al final de la semana laboral. Quizás esto se deba al fin de semana en los Estados Unidos: Acción de Gracias el jueves 26 de noviembre y Black Friday el 27.
El par se ve empujado al crecimiento por la mejora de la situación epidemiológica en la región europea. Por ejemplo, Francia ya ha superado el pico de la segunda ola de la pandemia y el 28 de noviembre comienza un debilitamiento gradual de las restricciones existentes. Pero también hay numerosos factores globales que hacen que el movimiento de este par sea difícil de predecir. El número de solicitudes de beneficios por desempleo en los Estados Unidos la semana pasada fue de 778 mil, la peor cifra en cinco semanas. Esto indica un empeoramiento de la situación económica. Dicho esto, los republicanos y demócratas aún no tienen forma de ponerse de acuerdo sobre la cantidad de pagos de estímulo adicionales bajo el programa QE. Y el actual presidente Donald Trump no quiere cooperar en absoluto con el campo opuesto.
En cuanto al momento de aparición de la vacuna contra COVID-19 y cómo la vacuna afectará la recuperación de las economías del Viejo y Nuevo Mundo, no hay claridad, solo conjeturas. Las valoraciones de los expertos son diametralmente diferentes sobre la decisión del presidente electo de Estados Unidos, Joe Biden, de nombrar a la exjefa de la Fed, Janet Yellen, para el cargo de secretaria del Tesoro.
Los mercados esperaban que las actas de la reunión del Comité de Mercados Abiertos de la Reserva Federal de Estados Unidos sugirieran algunas pautas. Pero tampoco había mucha claridad, solo una discusión indecisa sobre el programa de compra de activos. Citamos: “La mayoría de los participantes consideró que el Comité debería actualizar la previsión de acciones a lo largo del tiempo y aplicar orientaciones de carácter cualitativo orientadas a resultados”. Bueno, y luego todo está en el mismo estilo.
Hasta el momento, lo único indiscutible es que el índice dólar cayó desde los máximos de marzo en más de un 10% como resultado de la política monetaria de la Fed, alcanzando un mínimo de dos años, y el par EUR / USD volvió a los valores de mediados de agosto de 2020. Estos hechos están fuera de toda duda; - GBP / USD. El resultado, que, debido a la incertidumbre general, incluidas las negociaciones sobre el Brexit, mostró este par, se puede llamar cero. Tres semanas de noviembre marcaron el Pivot Point en 1.3300. Pero si esta línea desempeñó la función de resistencia durante las dos primeras semanas, se convirtió en soporte. El par pasó todo el período de cinco días en una tendencia lateral en un rango bastante estrecho de 1.3300-1.3400, y terminó la sesión de negociación en su borde inferior;
- USD / JPY. El yen ha hecho su contribución incondicional a la caída del índice dólar DXY. Su fortalecimiento y la entrada del par USD / JPY en el canal descendente comenzaron a fines de marzo de este año, en paralelo con la propagación de la epidemia de coronavirus en todo el mundo. Y en busca de una moneda de refugio seguro, los inversores volvieron a recurrir a la moneda japonesa.
El par no solo se mantuvo dentro de este canal la semana pasada, sino que también redujo su rango de negociación a 100 puntos en su mitad superior. En cuanto a los indicadores finales, resultaron ser aún menores: habiendo comenzado la semana de cinco días en 103,80, la finalizó en 104,05, mostrando un aumento de solo 25 puntos; - CRIPTOMONEDAS. Esta vez nos saltaremos la introducción, como las noticias sobre crímenes, e inmediatamente pasaremos a lo más importante. La sobrecompra de Bitcoin es algo sobre lo que hemos escrito en numerosas ocasiones, algo que durante mucho tiempo ha sido advertido por indicadores como el RSI y el Crypto Fear & Greed Index. Todo indicaba que el mercado necesita urgentemente una corrección. Y así sucedió: el par BTC / USD cayó, y ahora los comerciantes e inversores están preocupados por solo dos cuestiones muy importantes. 1) Si esto es una corrección, ¿a qué nivel terminará? Y 2) ¿Es esto una corrección y volverá a ocurrir el desastre que ocurrió con bitcoin en diciembre de 2017? Recuerde que entonces, acercándose a los $ 20,000, el par dio un giro brusco y se encontró en la región de $ 3,125 un año después, contrayéndose más de 6 veces.
El repunte actual de la principal criptomoneda comenzó en la primera década de septiembre desde el área de $ 10,000 y se detuvo el 25 de noviembre en el área de $ 19,500. Esto fue seguido por un colapso, y el mínimo semanal local se fijó al día siguiente en $ 16.280. Después de un ligero repunte, BTC se cotizó en la zona de $ 17,000 en la noche del viernes 27 de noviembre.
En su punto máximo el 25 de noviembre, la capitalización total del mercado de cifrado fue de $ 582 mil millones, pero el viernes 27 de noviembre cayó a $ 5 00 mil millones, perdiendo el 14%. Este movimiento está completamente correlacionado con las cotizaciones de BTC / USD. Mucho más interesante es que el índice Crypto Fear & Greed aún está en 86 como lo estaba hace siete días, y continúa indicando que el par está fuertemente sobrecomprado. Entonces, es muy posible que bitcoin aún no haya completado su viaje hacia el sur.
En cuanto a las altcoins, varias de ellas han mostrado recientemente una dinámica más positiva que la criptomoneda de referencia. Entonces, si el par BTC / USD perdió alrededor del 11% en los últimos siete días, la ondulación (XRP / USD), por ejemplo, por el contrario, creció más en casi un 70%, mientras que ethereum (ETH / USD) terminó este período. con un resultado cero. Tenga en cuenta que la altcoin líder todavía tiene buenas perspectivas de crecimiento. El negocio de la altcoin líder despegó en el verano, gracias al crecimiento del sector financiero descentralizado (la mayoría de estos proyectos se crearon sobre la base de Ethereum). Hasta la fecha, los inversores ya han invertido $ 13 mil millones en el sector DeFi, y la cantidad de billeteras en las que se almacena al menos 1 ETH ha alcanzado un máximo histórico de 1.171 millones.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Hablamos sobre la niebla que ha cubierto los mercados financieros en las últimas semanas, en la primera parte de esta revisión. E incluso la aparición de una vacuna contra el COVID-19, a pesar de su evidente utilidad, no está claro cómo afectará el tipo de cambio de una moneda en particular. De hecho, el grado de daño a las economías de diferentes países por el coronavirus es diferente, y la velocidad de su recuperación también será diferente. Sin duda, las políticas que llevará a cabo la nueva administración estadounidense bajo el liderazgo de Joe Biden jugarán un papel muy importante, incluida la política interna y el fin de las guerras comerciales con Europa y China. Considerando los escenarios para el próximo año, Goldman Sachs predice una caída del 6% en la tasa ponderada del USD en 2021, Citibank no descarta que el índice del dólar pueda caer un 20% y Morgan Stanley espera que el par EUR / USD crezca desde el actual. niveles a 1.2500.
La mayoría de los expertos (60%) esperan que el par también crezca durante la próxima semana. Indicadores de tendencia del 100% y el 75% de los osciladores tanto en el lado H4 como en el D1 con ellos. El objetivo más cercano sigue siendo el mismo: superar el máximo del 01 de septiembre y consolidarse en la zona de 1.2000-1.2100.
El punto de vista opuesto está respaldado por el 35% restante de analistas, análisis gráficos y una cuarta parte de osciladores que dan señales de que el euro está sobrecomprado en ambos plazos. Los niveles de soporte son 1.1880, 1.1800, 1.1740 y 1.1685.
Entre los macroeventos de la semana, podemos destacar la publicación de datos de actividad empresarial (ISM) los días 01 y 03 de diciembre, así como los datos del mercado laboral estadounidense los días 02 y 04 de diciembre. Además, nos enteraremos las estadísticas del mercado de consumo de la zona euro el martes 01 de diciembre y el jueves 03 de diciembre. Asimismo, los discursos de la directora del BCE Christine Lagarde el 30 de noviembre y el 1 de diciembre, así como los del jefe de la Fed Jerome Powell el 1 de diciembre, también pueden influir en la formación de tendencias a corto plazo; - GBP / USD. La tendencia general al debilitamiento del dólar también afecta las previsiones de este par. El 75% de los analistas pronostican su crecimiento primero hasta el borde superior del canal 1.3300-1.3400. Quizás pueda romper la resistencia de 1.3400 y subir otros 80-100 puntos más, pero solo el 30% de los expertos vota por esto. El análisis gráfico en H4 y el 90% de los osciladores y los indicadores de tendencia en D1 también están del lado de los alcistas.
Los indicadores de H4 dan una imagen mixta. Pero el análisis gráfico en D1 mostró que, después de varios días de movimiento en el corredor 1.3300-1.3400, el par puede caer a 1.3200, luego de lo cual puede regresar al borde superior de este corredor e incluso alcanzar el máximo del 1 de septiembre en 1.3480.
Niveles de soporte 1.3175, 1.3100 y 1.3000; - USD / JPY. Aunque mínimo, pero aun así el crecimiento de este par la semana pasada hizo que los analistas pensaran en su transición de un movimiento a la baja a un movimiento lateral. Entonces, el 60% de ellos asumió que se movería hacia el este en el rango de 103.70-105.30 durante algún tiempo. Tal escenario está respaldado por un análisis gráfico en D1 y solo el 10% de los osciladores dan señales de que el par está sobrevendido. En caso de una ruptura del borde superior del canal, el par encontrará resistencia en 105.70, luego en 106.15.
El 40% restante de los expertos, junto con el análisis gráfico en H4, así como el 100% de los indicadores de tendencia y el 90% de los osciladores en ambos marcos de tiempo, están del lado de los bajistas, lo que indica la dirección hacia el sur del par. El primer soporte es 103,70. Le sigue el mínimo del 09 de noviembre en 103,15, que corresponde a la línea central del canal descendente de mediano plazo. El objetivo final de los bajistas es el mínimo de 2020, que alcanzó el par el 9 de marzo, en 101,17;
- CRIPTOMONEDAS. Si se mira en los gráficos, se puede ver que la situación actual es muy similar a la de diciembre de 2017. Al mismo tiempo, muchos expertos dicen que el mercado ya no es el mismo, y que es poco probable que se repita el colapso de hace tres años. . De hecho, existe una creciente aceptación de bitcoin tanto por parte de depositantes privados como de grandes inversores institucionales. De hecho, en el contexto de la pandemia de coronavirus, la masa de dinero fiduciario está creciendo, lo que aumenta la popularidad de bitcoin como protección contra la inflación. Pero, ¿qué pasa si la caída actual se debe al hecho de que los grandes especuladores simplemente comenzaron a obtener ganancias antes de fin de año? ¿Qué pasa si las órdenes de suspensión establecidas cerca del máximo histórico ya han comenzado a funcionar?
Según CoinTelegraph, poco antes del colapso, la métrica All Exchanges Inflow mostró un aumento en la colocación de BTC en los intercambios, lo que indica claramente las intenciones de las ballenas de comenzar a vender sus criptoactivos. Pero después de las ballenas, mirando la situación actual, seguirán muchos inversores minoristas. Además, las vacaciones de Navidad no están lejos, y este es un período de mayor necesidad de fiat.
Entonces, hay muchas razones para la caída adicional del par BTC / USD. Pero no se prevén razones convincentes para un nuevo crecimiento al menos hasta principios de 2021. Aunque, por supuesto, las sacudidas del par hacia el norte son bastante posibles. Algunos de los principales especuladores pueden intentar jugar alcistas o, por ejemplo, el gobierno chino asestará otro golpe a sus mineros, creando una escasez de suministro en el mercado de criptomonedas. Todo esto podría hacer que las cotizaciones vuelvan a subir.
De cara al futuro, conviene citar la opinión del analista Mati Greenspan. Él cree que, a diferencia de 2017, el mercado ahora está controlado no por especuladores sino por corporaciones y grandes inversores interesados en su estabilidad. La entrada de grandes jugadores lleva al hecho de que la volatilidad se debilitará y esta área se volverá más atractiva. En relación con lo anterior, Greenspan, como muchos otros expertos (ahora hay un 65% de ellos), espera una nueva actualización de los máximos de bitcoin ya este año.
Mientras tanto, el mercado está interesado en el nivel en el que terminará la corrección actual. En general, ¿es una corrección o una inversión de la tendencia global a la baja? Además de la zona de $ 17,000, en la que hubo una consolidación al final de la última semana laboral, el siguiente soporte fuerte puede ser el mínimo del 26 de noviembre en el área de $ 16,000-16,300, que encaja dentro de la corrección de Fibonacci. Sin embargo, si el par supera este soporte con confianza, entonces volverá a la zona de $ 14,700-15,700, donde permaneció en la primera década de noviembre y desde donde comenzó la última etapa del rally alcista.
Y al final de la revisión, una previsión más, ya global, de Max Kaiser. Este veterano de Wall Street cree que el impacto de la oferta impulsará a Bitcoin a subir a $ 1 millón. “La demanda de bitcoins está creciendo casi exponencialmente”, dice, “mientras que su oferta se fija matemáticamente en 900 monedas por día. Y en 2024, el suministro se reducirá a la mitad a 450 BTC por día. Es por eso que creo que las instituciones que compran bitcoins lo harán directamente de los mineros, y la gente simplemente no tendrá la oportunidad de comprar monedas ya que el precio se disparará a $ 1 millón por BTC. Mientras tanto, la Generación Z, que compró muchos bitcoins cuando tenían menos de $ 100, se convertirá en la nueva élite del poder global. El orden mundial está a punto de cambiar”.
Grupo analítico NordFX
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