Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. La semana pasada estuvo marcada por dos eventos económicos importantes: macro estadísticas impresionantemente sólidas de EE. UU. Y un colapso en el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. A 10 años.
Según los datos publicados el jueves 15 de abril, las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron un + 9,8% en marzo (frente a la previsión + 5,9% y una caída del -2,7% en febrero), que es el mejor indicador de los últimos 10 meses. Lo que está sucediendo en el mercado laboral también muestra una recuperación activa de la economía del país. Así, el número de solicitudes iniciales de prestaciones por desempleo pasó de 769 mil a 576 mil. Y esto no solo es mejor que los 700 mil pronosticados, este es el nivel más bajo desde el inicio de la pandemia COVID-19. La producción industrial creció un 2,7%.
Todas estas cifras indican claramente el rápido crecimiento del PIB estadounidense en el primer trimestre de 2021. y nos permiten hablar con confianza sobre su continuidad en los próximos meses. En este contexto, el colapso de la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense, el más fuerte desde principios de noviembre pasado, parece sorprendente. Si a finales de marzo el rendimiento de los bonos a 10 años alcanzó un máximo local multimestral de 1,775%, ahora ha caído a 1,583%.
Junto con los bonos, el dólar se está debilitando. El índice USD DXY cotiza en la zona de 91,5 el viernes 16 de abril, 180 puntos por debajo del máximo de este año de 93,3. Como resultado, como pronosticaron la mayoría de los expertos (65%), el par EUR / USD continuó su crecimiento la semana pasada, acercándose al importante nivel de soporte / resistencia de 1.2000 y terminando el período de cinco días en 1.1980.
Esta situación sugiere que las sólidas estadísticas económicas de los Estados Unidos ya no pueden brindar un apoyo serio a la moneda estadounidense. Y este último ahora está más correlacionado con el rendimiento de los bonos del Tesoro. Al parecer, la tasa de vacunación contra el coronavirus ya se ha tenido en cuenta en las cotizaciones en USD. Y los nuevos programas de estímulo fiscal y la impresión interminable de nuevo dinero por parte de la Reserva Federal comenzaron a funcionar contra el dólar. Su debilitamiento ya ha ido más allá de la corrección habitual, calentando los sentimientos de riesgo de los inversores: además del euro, las monedas de los países en desarrollo y de materias primas también están creciendo, y el índice S & P500 renueva su máximo histórico por 22a vez este año. año; - GBP / USD. El debilitamiento del dólar apoyó a la moneda británica, la caída del par GBP / USD se detuvo e incluso logró subir 120 puntos. Así, su movimiento durante las últimas cuatro semanas puede definirse como lateral en el canal 1,3670-1,3920. En cuanto al último acorde, el par lo ubicó en la zona central de este canal, finalizando la sesión de negociación en 1.3840;
- USD / JPY. Se dijo anteriormente sobre una fuerte caída en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años. Los expertos llaman a la cobertura de posiciones cortas por parte de los fondos de cobertura, así como al regreso de los compradores japoneses al mercado, entre las posibles razones de este colapso. Se estaban deshaciendo activamente de los bonos estadounidenses al final del año financiero, pero ahora comenzaron a reponer sus carteras de inversión con ellos. Esto provocó un aumento de la demanda del yen, que gracias a la tasa de interés negativa utilizan para financiar este tipo de operaciones.
Uno de los escenarios pronunciados hace una semana sugirió que el debilitamiento del dólar y el fortalecimiento del yen empujarían al par USD / JPY hacia el soporte de 108.40. Esto es exactamente lo que sucedió: a partir del nivel de 109.65, el par cayó al horizonte 108.60 el jueves 15 de abril, seguido de un pequeño rebote y un final en 108.80; - CRIPTOMONEDAS. Lo que tanto se había anticipado durante las últimas ocho semanas se ha hecho realidad: Bitcoin finalmente ha superado el horizonte de $ 60,000 y ahora está tratando de afianzarse por encima de este importante nivel psicológico. El nuevo máximo histórico fue la altura de $ 64,800, que alcanzó el par BTC / USD el miércoles 14 de abril. Sin embargo, siguió una corrección y los alcistas estaban luchando para evitar que la criptomoneda principal cayera por debajo de los $ 60,000 durante todo el viernes 16 de abril. .
Según la calificación de Forbes, gracias al crecimiento de bitcoin, su creador bajo el seudónimo de Satoshi Nakamoto se ubicó entre las 20 personas más ricas del mundo. Según varias estimaciones, posee entre 750k y 1.1 millones de monedas BTC, y su fortuna ha superado los $ 60 mil millones ahora.
Pero si Nakamoto se convirtió en el propietario de innumerables cripto-tesoros hace mucho tiempo, entonces los grandes inversores actuales están solo al comienzo de su viaje. Según el servicio analítico Santiment, las llamadas "ballenas" siguen acumulando bitcoins. Los analistas encontraron que han acumulado hasta el 2.2% del suministro total del mercado de criptomonedas hasta ahora, alcanzando un máximo de 11 meses. Una situación similar se observó a principios de mayo del año pasado. Como dice el informe Santiment, estamos hablando de inversores que controlan 100.000 o más BTC. Junto a las "ballenas", por primera vez desde diciembre de 2020, los mineros también han comenzado a acumular ahorros, lo que genera una escasez de oferta y contribuye a un aumento en el precio del principal activo digital.
Los mineros reciben ingresos en criptomonedas, pero pagan dinero fiduciario a los proveedores de servicios y equipos, por lo que se ven obligados a vender parte de las monedas extraídas. Los volúmenes de tales ventas dependen de las condiciones actuales del mercado y las expectativas del precio de bitcoin. A partir del 31 de marzo, los mineros comenzaron a acumular reservas de BTC nuevamente. Mientras que durante cuatro meses antes de eso, redujeron sus posiciones, convirtiendo bitcoins en fiat. Los mayores volúmenes de criptomonedas, de 17,000 a 24,000 BTC por día, fueron vendidos por ellos en enero de 2021.
“Los mineros han optado por acumular activos digitales, porque tienen suficientes reservas de efectivo para respaldar sus actividades, que aumentaron durante el aumento de bitcoin de $ 20,000 a $ 40,000. O, la mayoría de ellos tienen monedas en previsión de una mayor apreciación ”, dijo a CoinDesk Flex Young, director ejecutivo de Babel Finance, con sede en Hong Kong. La cantidad de bitcoins en las billeteras de los mineros ha aumentado a 1.806 millones de BTC en las últimas dos semanas.
El crecimiento del par BTC / USD se ve facilitado por un dólar débil y una disminución en el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. A largo plazo también. Esto aumenta el atractivo de la criptomoneda como cobertura contra la inflación.
La capitalización total del mercado de criptomonedas el 10 de abril finalmente cruzó la barra de $ 2.0 billones y nunca cayó por debajo de ella. En el momento de escribir este artículo, el 16 de abril, está en 2,2 billones de dólares.
Al mismo tiempo, la participación de bitcoin en la capitalización total del mercado de cifrado continúa disminuyendo continuamente: si era del 72,65% el 2 de enero, entonces era solo del 52,10% el 16 de abril. Como ya se mencionó, esto probablemente se deba a la hecho de que los especuladores están cambiando a otros activos más rentables.
En cuanto al Crypto Fear & Greed Index, subió de 70 a 78 puntos en una semana. Ambos valores se encuentran en la zona de sobrecompra, pero aún están lejos de ser críticos y, por lo tanto, no pueden convertirse en un obstáculo serio para el crecimiento del par BTC / USD.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Como se mencionó en la primera parte de la revisión, billones de dólares en programas de apoyo económico no solo aumentan la deuda nacional de los Estados Unidos, sino que también comienzan a ejercer una fuerte presión sobre la moneda estadounidense. Las tasas de interés bajas, cercanas a cero, tampoco ayudan. Pero al mismo tiempo, el titular de la FRS dice que si bien el ritmo de la recuperación económica de Estados Unidos es impresionante, no es suficiente ni siquiera comenzar a discutir la reducción de los programas de estímulo fiscal. Según Jerome Powell, esto requiere varios meses más de resultados tan positivos. La economía debe "hacer un progreso aún más significativo" hacia los niveles objetivo de empleo e inflación.
Por supuesto, tales declaraciones no son buenas para el dólar y contribuyen al crecimiento del sentimiento de riesgo. Pero en cuanto al otro lado del Océano Atlántico, hay declaraciones cada vez más contundentes de los funcionarios de la UE sobre la inminente terminación de los bloqueos y el crecimiento sin precedentes de la economía de la eurozona. Según la previsión de consenso de los expertos de Bloomberg, el BCE ralentizará el programa de compra de activos de emergencia (QE) para julio y, a finales de este año, anunciará su finalización en marzo de 2022.
Todo lo anterior podría llevar a la ruptura del EUR / USD de la resistencia de 1.2000 y su aumento a los máximos de enero en la zona de 1.2300. Las resistencias en este camino serán los niveles 1.2125 y 1.2185.
Sin embargo, por el momento, un pronóstico tan optimista es respaldado por solo el 25% de los expertos. Verdadero análisis gráfico, el 100% de los indicadores de tendencia en H4 y el 90% en D1 están de su lado. La imagen es ligeramente diferente entre los osciladores. Solo el 65% de los osciladores en ambos marcos de tiempo son de color verde, mientras que el resto ya está dando señales de que el par está sobrecomprado.
La mayoría de los analistas (50%) ahora han tomado una posición neutral, creyendo que los alcistas y los bajistas participarán en un "tira y afloja" a través de la línea de 1.2000 en un futuro próximo. Pero la victoria seguirá estando con el dólar en el futuro. Y, al pasar de la previsión semanal a la mensual, el número de seguidores de osos aumenta del 25% al 70%. En su opinión, el par EUR / USD probará el soporte en la zona de 1.1700 una vez más y, si tiene éxito, caerá otros 100 puntos más abajo.
En cuanto a los acontecimientos de la próxima semana, debemos prestar atención al jueves 22 de abril. La próxima reunión del BCE se celebrará ese día. No es probable que se prevean cambios especiales en su política monetaria. Sin embargo, es de interés la rueda de prensa de la dirección del Banco Central Europeo, durante la cual los inversores pueden recibir señales positivas sobre las intenciones de este regulador. Si los indicadores de actividad empresarial en Alemania y la Eurozona, que se dará a conocer al día siguiente, 23 de abril, también resulta alentador, esto podría apoyar al euro; - GBP / USD. Los problemas tras la salida del Reino Unido de la UE, un déficit comercial impresionante y el déficit presupuestario del país continúan ejerciendo presión sobre la libra esterlina. E incluso el dólar, que se debilitó frente a otras monedas, permitió que el par GBP / USD obtuviera solo una tendencia lateral, pero nunca volvió a un crecimiento sostenible.
La moneda británica puede recuperar su atractivo, especialmente si el gran capital que la abandonó debido al Brexit comienza a regresar al país. La libra también está respaldada por los éxitos de la vacunación contra COVID-19. Por lo tanto, algunos analistas creen que la tendencia alcista a largo plazo, que comenzó el 20 de marzo de 2020, es demasiado pronto para ser enterrada, y el par tiene la posibilidad de continuar su movimiento hacia el norte. El 30% de los expertos vota por el pronóstico alcista en este momento. Sin embargo, cuando se cambia a la previsión a finales de la primavera, su número se duplica: hasta un 60%. Los niveles de resistencia más cercanos son 1.3920 y 1.4000.
Mientras tanto, la abrumadora mayoría de los analistas, respaldados por el análisis gráfico en D1, primero esperan que el par caiga al borde inferior del canal de negociación 1.3670-1.3920 y, en caso de ruptura, el par se moverá a la zona de 1. 3600..
Entre los eventos de la próxima semana que pueden influir en la formación de tendencias locales, podemos destacar la publicación de estadísticas sobre el mercado laboral del Reino Unido el martes 20 de abril, los datos sobre el mercado de consumo el miércoles 21 de abril y la actividad empresarial en el servicio Markit el viernes 23 de abril. Destaca también el discurso del presidente del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, el 21 de abril; - USD / JPY. El par comienza la próxima semana dentro de la zona 108.60-109.25. Recuerde que este es el rango de negociación muy estrecho del que no pudo salir durante tres semanas completas en marzo. Y es muy posible que ahora se convierta en un serio obstáculo en el camino del yen hacia un mayor fortalecimiento. El análisis gráfico está completamente de acuerdo con esta versión. Según su pronóstico sobre los períodos de tiempo H4 y D1, antes de continuar moviéndose hacia el sur, el par USD / JPY se verá comprimido dentro de estos límites durante varios días.
Y el 70% de los analistas están seguros de que el par seguirá cayendo. Los niveles de soporte son 108,35, 107,50 y 106,00; El 30% restante espera que el par rebote. Las resistencias están en 109.25 y 110.00, el objetivo es superar el máximo del 31 de marzo de 110.95 y tomar la altura de 111.00; - CRIPTOMONEDAS. El pronóstico más optimista para el precio de bitcoin lo dieron los autores de la serie animada de culto Los Simpson. Una línea continua con cotizaciones de activos financieros aparece en la pantalla del televisor en el nuevo episodio 18 de la temporada 32. El tipo de cambio de bitcoin está marcado con un signo verde de infinito.
Por supuesto, esta dinámica encantaría enormemente a los inversores. Sin embargo, las previsiones de los especialistas todavía parecen mucho más modestas. Aunque también luchan hacia arriba. Entonces, según el último informe del intercambio Kraken, sus analistas, basándose en datos históricos, admitieron el crecimiento de bitcoin en un 50% en abril. Teniendo en cuenta que el mes comenzó en $ 59,000, el objetivo del movimiento podría ser la marca de $ 90,000. Sin embargo, antes de que se reanude el rally, la primera criptomoneda puede esperar una corrección de al menos $ 10,000.
En cuanto a la segunda gran criptomoneda, Ethereum, Kraken predice que podría subir a $ 15,000. Los analistas de Exchange señalaron los importantes, en su opinión, niveles de soporte y resistencia para esta altcoin: $ 1,462 y $ 2,695. Al trazar patrones históricos de movimiento de precios de ETH en curvas logarítmicas, concluyeron que el pico del ciclo alcista aún está lejos. Los expertos confían en que el precio de Ethereum podría subir un 700% desde los niveles de finales de marzo y alcanzar un máximo de 15.238 dólares.
El famoso comerciante de criptomonedas y presentador del podcast El lobo de todas las calles, Scott Melker, dio un pronóstico un poco más modesto para el precio de esta moneda alternativa. Según él, Ethereum puede superar a bitcoin en términos de rentabilidad en 2021, y el precio de la moneda puede subir a $ 10,000.
En una entrevista con Cointelegraph, reveló que ha cambiado en gran medida su estrategia de la primera criptomoneda a ETH en los últimos meses. "No entiendo por qué esto es una locura. De hecho, esto es solo un aumento de menos de cinco veces el precio actual. Bitcoin casi se triplicó el año pasado”, dijo Melker a los periodistas. "Me recuerda a la inversión en Internet a principios de la década de 1990".
Maciej Vitkoviak examinó aún más la historia y reveló al mundo un truco de cripto vida de hace casi 40 años: un emulador de una computadora antigua Commodore-64 de 1982, adaptada para minar bitcoins. Este desarrollador ha creado el software C64 Bitcoin Miner específicamente para esta PC. Demostró un hashrate de 0.2 H / s en el emulador VICE, lo que le permitirá obtener un bloque de BTC “en solo” ... 337 años y 10 meses.
Grupo analítico NordFX
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