Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. El día clave de la semana pasada fue el jueves 10 de junio. Hubo dos eventos importantes en el día: la reunión del Banco Central Europeo y la publicación de los datos del mercado de consumo de EE. UU. Ahora hablemos de todo en orden.
El BCE elevó sus previsiones para el PIB de la zona euro del 4,0% al 4,6% para 2021 y del 4,1% al 4,7% para 2022. Se espera que la inflación aumente un 1,9% este año y un 1,5% el próximo (la previsión anterior era del 1,5% y el 1,2%). % respectivamente). Al mismo tiempo, el ritmo de la recuperación económica no ha impresionado especialmente a Lagarde, especialmente porque está muy por detrás de Estados Unidos. El jefe del BCE también considera que el salto de la inflación es un fenómeno temporal. Si bien los precios pueden seguir aumentando en el tercer y cuarto trimestre de 2021, deberían bajar a medida que "los factores temporales desaparecen". Por lo tanto, cree que la tasa de inflación general en la zona euro se mantendrá por debajo del objetivo "durante todo el horizonte de pronóstico".
Como resultado, el resultado de la reunión del BCE fue ... ningún resultado. A pesar del debate, la Junta de Gobierno del Banco no ha tomado ninguna decisión sobre la disolución de la QE, dejando las medidas de estímulo vigentes. El tipo de interés del euro también se mantuvo sin cambios, en el 0%. Pero fue debido a tal pasividad que la Sra. Lagarde logró lo que quería: evitar que el euro subiera.
Y ahora sobre el segundo evento del jueves: la publicación de datos sobre el mercado de consumo de EE. UU. (IPC). Solo que, según la reacción del mercado, se parecía al momento en que el regulador anunció nuevas tasas de interés. Las cifras del IPC resultaron ser mucho más altas de lo pronosticado, mostrando el aumento más rápido de los precios al consumidor en los Estados Unidos en más de 12 años.
Tal aumento de la inflación podría asustar a los inversores, sin embargo, sucedió exactamente lo contrario: el índice S & P500 actualizó otro máximo, alcanzando 4250 (contra 4244 hace exactamente un mes), y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó a un mínimo de 3 meses.
En cuanto al par EUR / USD, aquí es donde ganaron los bajistas. Su lógica era la siguiente: el BCE pospuso la decisión de hacer retroceder la QE en Europa, pero en EE. UU., Un salto en la inflación podría empujar a la Fed a dar algunos pasos reales en esta dirección. Y es probable que se identifiquen algunos objetivos en la próxima reunión del regulador el próximo miércoles 16 de junio. Esta expectativa de endurecimiento de la política monetaria ha impulsado al dólar al alza. La fortaleza adicional para los osos fue dada por el crecimiento del Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan en los EE. UU., Que se publicó el 11 de junio. Como resultado, el dólar recuperó alrededor de 100 puntos del euro y el EUR / El par USD terminó justo debajo del borde inferior del canal lateral de cuatro semanas 1.2125-1.2265, alrededor de 1.2108; - GBP / USD. Las estadísticas de EE. UU. Que empujan al par hacia abajo se mencionaron anteriormente. En cuanto al desempeño del Reino Unido, no es tan simple. Los datos publicados el jueves 10 de junio respaldaron a la libra, mostrando un fuerte aumento en el PMI manufacturero, lo que indicó un fortalecimiento de la producción industrial y el comercio en el Reino Unido. Sin embargo, otro paquete de macroestadísticas, publicado al día siguiente, despertó cautela entre los inversores.
El centro de la recuperación económica británica ha pasado de la industria manufacturera y el mercado de la vivienda al sector de servicios. Aquí, gracias a las vacunaciones y la flexibilización de las medidas de cuarentena, la actividad ha aumentado e incluso ha superado las previsiones. Pero las cifras no fueron tan optimistas en otros sectores de la economía.
Los volúmenes de construcción disminuyeron un 2%, mientras que la producción industrial de abril cayó un 1,3%. En comparación con el mismo período en 2020, agregó un 27,5% durante ese tiempo. Parecería que el crecimiento es evidente. Pero, según varios expertos, no hay mucho de qué alegrarse. Si comparamos los valores absolutos, son un 3% inferiores a los niveles de febrero de 2020 y un 6,5% por debajo del pico local de marzo de 2019. Y esto habla del estancamiento del sector, que, al parecer, fue provocado no solo por el COVID. -19 pandemia, sino también por Brexit.
Estas estadísticas multidireccionales dieron como resultado que el par GBP / USD no pudiera llegar más allá del canal lateral de 1,4075-1,4220, a lo largo del cual se desplazaba por cuarta semana, y colocó el último punto en 1,4115; - USD / JPY. Habiendo comenzado el período de cinco días en 109,50, el par lo completó en 109,70. Al mismo tiempo, estuvo por debajo de estos niveles casi todo el tiempo, rebotando una y otra vez desde el soporte en el área de 109.18-109.30. Sin embargo, gracias a las sólidas estadísticas de EE. UU., El par logró subir a la altura de 109,85 al final de la semana. Pero incluso teniendo en cuenta este impulso, el rango de fluctuación semanal de 45 puntos parece más que modesto;
- CRIPTOMONEDAS. El mercado de las criptomonedas está tranquilo. Bitcoin se ha estado consolidando alrededor de $ 36,000-37,000 por tercera semana consecutiva. Un intento de los bajistas de cambiar las cotizaciones a la baja el 8 de junio terminó en fracaso: el punto más bajo que lograron alcanzar fue de $ 31.065. Habiendo permanecido allí solo unos minutos, el par BTC / USD cambió alrededor, subió a $ 38.325 y luego volvió al área de consolidación.
Elon Musk está de vuelta en las noticias de la semana, lo que de alguna manera podría influir en el sentimiento del mercado. El propietario de Tesla y SpaceX recibió un video supuestamente del grupo de hackers Anonymous. Afirma que sus tweets con respecto a las criptomonedas arruinaron la vida de la gente trabajadora común, y sus sueños fueron destrozados por las rabietas públicas de Musk.
El hombre del video, con la familiar máscara de Guy Fawkes del grupo, cambió su voz y llamó al multimillonario un villano de Bond que pretende ser un visionario, pero en realidad es un hombre rico narcisista que necesita desesperadamente atención. El video indica que Musk abandonó bitcoin solo porque temía que Tesla perdiera los subsidios del estado. Y los piratas informáticos llamaron a la reciente iniciativa de Musk de crear un Consejo de Mineros de Bitcoin como un intento de tomar el control de la industria.
El video, que ya ha obtenido alrededor de 2 millones de visitas, termina con un desafío: “Te consideras el más inteligente, pero esta vez jugarás contra un oponente igual. ¡Somos anónimos! ¡Somos legión! Esperanos".
Otro creador de noticias, el proveedor de software analítico MicroStrategy Inc. anunció una oferta de bonos convertibles de 400 millones de dólares con vencimiento en 2028. La compañía utilizará los fondos recaudados de la colocación para comprar bitcoins.
Según los bonos del Tesoro de Bitcoin, MicroStrategy posee actualmente 92.079 BTC por un valor de más de $ 3.370 millones ... Y si estudia la historia de la reposición de sus criptoactivos, resulta obvio que la compañía se está moviendo hacia un promedio de su posición en el mercado. Y esto sucede debido a los fondos prestados.
El promedio se considera un método de inversión bastante arriesgado. Para aquellos que no lo sepan, lo explicaremos con un ejemplo sencillo. El promedio es cuando compras 3 BTC: el primero por $ 5,000, luego compras el segundo por $ 20,000 y el tercero por $ 35,000. El precio promedio de 1 moneda en este caso será igual a $ 20,000 ($ 60,000 / 3). Y si las cotizaciones caen por debajo de este nivel, estará perdido. Por eso, algunos expertos creen que MicroStrategy se ha embarcado en un "viaje sobre hielo fino".
Al momento de escribir el pronóstico, el par BTC / USD se encuentra en la zona de $ 37,000. El Crypto Fear & Greed Index, así como la moneda en sí, demuestra "consolidación": fue igual a 21 puntos el 28 de mayo, 27 el 04 de junio y nuevamente 21 puntos el 11 de junio, lo que corresponde al indicador promedio de Fear.
Entre las 10,332 criptomonedas existentes, bitcoin, a pesar de su disminución en su participación en la capitalización total del mercado de criptomonedas, todavía lidera por un gran margen. Su índice de dominancia es del 44,03% en este momento. La capitalización de todo el mercado de divisas digitales cayó de $ 1.663 billones a $ 1.585 billones durante la semana.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Como se mencionó anteriormente, el Consejo de Gobierno del BCE no ha tomado ninguna decisión con respecto a la liquidación del programa cuantitativo (QE). Pero la Fed puede discutir este tema en su reunión del miércoles 16 de junio y, como resultado, publicar una "hoja de ruta". Si no publica una hoja de ruta detallada, al menos indique sus etapas determinadas. Y si esto sucede, podemos esperar una rápida subida del dólar y una caída del par EUR / USD hasta el nivel de 1.2000. El siguiente soporte es 1.1945, luego la zona 1.1880-1.1900.
Si la Fed se sale con frases generales de que el aumento de la inflación y la mejora actual en el mercado laboral de EE. UU. No son en absoluto una razón para endurecer la política económica nuevamente, entonces el par puede regresar al borde superior del canal 1.2125-1.2265. El próximo objetivo de los alcistas es el crecimiento del par hasta el máximo de este año de 1,2350.
Entonces, toda la atención del mercado ahora se centra en este evento. Y los analistas evitan cualquier predicción hasta que se acabe. El análisis gráfico también está en desorden. Entre los indicadores de tendencia, el 55% son de color rojo en D1 y el 100% en H4. La imagen es ligeramente diferente entre los osciladores. Aquí, el 60% de ellos está mirando hacia abajo en ambos marcos de tiempo, el 20% ha tomado una posición neutral y el 20% restante está indicando que el par está sobrevendido.
Además de la reunión de la Fed y los comentarios del 16 de junio, otros eventos de la semana incluyen la publicación de estadísticas sobre el mercado de consumo alemán y sobre las ventas minoristas en los Estados Unidos. Ambos números se darán a conocer el martes 15 de junio; - GBP / USD. El Banco de Inglaterra se enfrenta ahora a una difícil elección de qué camino seguir: apoyar el crecimiento económico mediante la continuación de los programas de estímulo fiscal o comenzar a luchar contra la inflación y los precios que ya han superado los niveles anteriores al Covid.
Si nos fijamos en el BCE y la Fed, hasta ahora han preferido la primera opción, posponiendo la segunda para más adelante. La renovada tendencia hacia el estancamiento del sector manufacturero del Reino Unido indica que el Banco de Inglaterra debería seguir el ejemplo de sus colegas. Especial Desde que la curva de coronavirus del país ha vuelto a subir bruscamente, y hay una discusión cada vez mayor acerca de mover la abolición total de las restricciones de cuarentena programadas para el 21 de junio.
Si esto sucede, la libra estará bajo una fuerte presión. Sin embargo, será el 16 de junio antes del 21 de junio, cuando tendrá lugar la reunión de la Fed, el evento clave de la semana para casi todos los pares de dólares. Como en el caso del EUR / USD, ahora es casi imposible llevar las opiniones de los expertos a un denominador común. El análisis gráfico también indica la continuación del movimiento lateral del par en los próximos días dentro del rango de 1,4075-1,4220. Los osciladores en ambos marcos de tiempo dan señales multidireccionales, aunque los rojos tienen una ligera ventaja aquí. Los indicadores de tendencia en D1 están divididos equitativamente: 50% apuntando al norte, 50% apuntando al sur. Y es solo entre los indicadores de tendencia en H4 donde hay una abrumadora mayoría: el 85% de ellos están coloreados en rojo.
Los objetivos de los bajistas: 1.4075, 1.4000, luego el mínimo en la zona de 1.3900-1.3925. Los objetivos de los alcistas: 1.4185-1.4225 y 1.4250, habiendo alcanzado los cuales, intentarán romper la resistencia de 1.4300 y actualizar los máximos de 2018.
Entre los eventos importantes de la próxima semana: la publicación de las estadísticas del mercado laboral del Reino Unido y el discurso del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, el martes 15 de junio, así como los datos sobre el mercado de consumo del país el miércoles 16 de junio; - USD / JPY. Dando un pronóstico semanal, la mayoría de los expertos (60%) votan por el fortalecimiento del dólar y el crecimiento del par hasta la zona de 110.00-110.30. El análisis gráfico y el 65% de los osciladores en H4, así como el 100% de los indicadores de tendencia en H4 y D1 concuerdan con ellos.
El 40% restante de los analistas, junto con el análisis gráfico en D1, esperan que el par disminuya hasta el soporte en 108.00-108.35. El siguiente soporte fuerte está en 107,50.
Al cambiar al pronóstico mensual, la imagen cambia como un espejo: aquí ya está el 60% del lado de los osos. El 40% permanece del lado de los alcistas, y solo la mitad de ellos cree que el par podrá superar los 111,00 y renovar el máximo del 31 de marzo.
En cuanto a los acontecimientos de la próxima semana, se puede notar la decisión del Banco de Japón sobre la tasa de interés y la rueda de prensa posterior. Sin embargo, la probabilidad de que la política monetaria del banco experimente cambios que podrían afectar seriamente la confianza del mercado es cercana a cero;
- CRIPTOMONEDAS. Los expertos de Goldman Sachs han rebajado la calificación de bitcoin de oro a cobre. Según ellos, todavía es difícil poner la moneda principal a la par con el oro, ya que no cuenta con un soporte tan poderoso como este metal precioso. El experto en materias primas Jeff Curry explicó que la volatilidad de la moneda principal es de naturaleza muy similar a las variaciones de precios del cobre en el mercado global.
Anteriormente, los expertos de JPMorgan expresaron un punto de vista similar. Según ellos, la principal criptomoneda es una mercancía cíclica y, por lo tanto, no puede competir con metales preciosos o fiat. Las empresas de inversión son muy conscientes de esto, por lo que tienen carteras que solo consisten en un pequeño porcentaje de bitcoins y otros activos digitales.
El punto de vista opuesto a los banqueros fue expresado por el CEO de la criptobolsa Gemini y el multimillonario de bitcoins Tyler Winklevoss. Él cree que Bitcoin aún se encuentra en sus primeras etapas de desarrollo. “Bitcoin es Gold 2.0”, dijo Winklevoss, “y su capitalización de mercado debería ser de más de $ 10 billones, al igual que el oro. Actualmente se encuentra en el nivel de $ 1 billón, es decir, el crecimiento puede ser al menos 10 veces mayor. "
En su opinión, incluso una tasa de alrededor de $ 35,000 es una excelente oportunidad para ingresar a una inversión a largo plazo. Con una capitalización de $ 10 billones, 1 BTC valdrá $ 500,000, y esto puede suceder dentro de la década actual, o tal vez dentro de los próximos 5 años.
“Nos ahorraremos al menos $ 500.000, e incluso entonces, no tendremos que vender el activo, porque se puede prestar, usar como garantía, etc.”, agregó el multimillonario. Y luego voló al espacio en sus fantasías, afirmando que bitcoin podría usarse para transacciones entre planetas en el futuro: “Bitcoin es un proyecto que continúa evolucionando y puede lograr mucho más. Podría convertirse en la moneda digital de reserva global del mundo o incluso en varios planetas cuando lleguemos a Marte ".
El pronóstico (o mejor dicho, su ausencia) de otro multimillonario, el fundador de Avenue Capital Management Mark Lasry, parece mucho más mundano. Según él, el mercado de las criptomonedas ya se ha formado, y nada lo amenaza, y el rápido crecimiento de bitcoin en 2021 ha superado sus expectativas. Dicho esto, "para ser honesto, no sé hacia dónde se dirige Bitcoin", admitió Larsy. "Puedo justificar por qué aumentará a $ 100.000, pero también puedo justificar por qué bajará a $ 20.000".
Y es difícil discutir con él sobre esto. Al menos en la situación actual, cualquier movimiento de oro digital puede estar justificado. Baste recordar dos predicciones autorizadas de los analistas de la empresa estadounidense Fundstrat, según el cual, a pesar de la caída en mayo, la tasa de bitcoin puede volver a la marca de $ 50,000 en un futuro cercano,
- y del estratega financiero de JPMorgan Nikolaos Panigirtzoglou, quien confía en que el valor fundamentalmente justificado de bitcoin está en el rango de $ 24,000 a $ 36,000.
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Y, en conclusión, de nuestra sección tradicional, aunque irregular, de hacks de cripto vida. Es cierto que se aplica no solo a las criptomonedas, sino también a las fiat esta semana. Estamos hablando de la oportunidad de recargar su presupuesto con una cantidad bastante redonda participando en la lotería del bróker NordFX. Hay un total de 100 premios que se pueden ganar por un total de $ 100,000. Y el primer borrador se llevará a cabo en dos semanas, el 1 de julio, por lo que es muy posible que tenga tiempo para participar. Todos los detalles están disponibles en el sitio web de NordFX.
Grupo analítico NordFX
Aviso: Estos materiales no son recomendaciones o pautas de inversión para trabajar en los mercados financieros y están destinados únicamente a fines informativos. Operar en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida total de los fondos depositados.
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