Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Los datos sobre el mercado laboral y la economía estadounidense publicados la semana pasada no tenían mucho que agradar. El crecimiento del PIB del primer trimestre (6,4%) coincidió con los datos de pronóstico, que no son mejores ni peores que las expectativas del mercado. Y luego hubo algunas decepciones. Las solicitudes iniciales de desempleo fueron 411K con una previsión de 380K. El aumento de los pedidos de bienes duraderos para mayo fue menor de lo esperado con un 2,3% en lugar de un 2,7%. Y los pedidos de bienes de capital cayeron en la zona negativa, menos un 0,1%. Y todo esto se contrapone al crecimiento empresarial de Markit en Alemania (60,4 en junio frente a 56,2 en mayo) y en la zona euro en su conjunto (59,2 frente a 57,1).
A pesar de la desaceleración de la economía estadounidense, el apetito por el riesgo de quienes están dispuestos a invertir en ella no ha disminuido, sino que, por el contrario, incluso ha crecido. Fueron respaldados por el plan de infraestructura aprobado por el Senado del presidente Joe Biden. Este plan incluye la construcción de nuevas carreteras y puentes, puertos, inversiones en suministro de agua, energía limpia e internet de banda ancha. La inversión total ascenderá a 1,2 billones de dólares. Tal infusión creará miles de nuevos puestos de trabajo y sumará puntos a Estados Unidos en el enfrentamiento económico con China.
El aumento en el optimismo de los inversores relacionados ya ha llevado al Dow Jones a ganar más de 1.400 puntos durante la semana, al S & P500 y al Nasdaq Composite una vez más actualizando máximos históricos, y el VIX Fear and Volatility Index cayó a un mínimo de un año.
La salida de fondos a las bolsas de valores debilitó el dólar. El índice del dólar DXY cayó de 92,32 a 91,80, mientras que el euro recuperaba 110 puntos de la moneda estadounidense en el máximo de la semana. A partir de 1,1865, el par EUR / USD alcanzó 1,1975 el viernes 25 de junio, después de lo cual los alcistas se secaron, seguidos de un contraataque y terminaron en 1,1940; - GBP / USD. El jueves 24 de junio se llevó a cabo una reunión del Banco de Inglaterra. En cuanto a los pasos momentáneos específicos del regulador, nadie esperaba sorpresas. Para todos estaba claro que el Banco de Inglaterra no tomaría medidas drásticas y dejaría sin cambios los parámetros de su política monetaria. Así sucedió: el programa de recompra de activos se mantuvo en 895.000 millones de libras y la tasa de interés en el 0,1%.
Sin embargo, los inversores esperaban que los datos positivos del mercado laboral del Reino Unido impulsaran a la administración del Banco a comenzar a discutir medidas para reducir los programas de flexibilización cuantitativa (QE) pronto. Tal como pretenden hacer sus colegas del otro lado del Atlántico.
Con estas expectativas, como predijeron la mayoría de los analistas (55 por ciento), el par GBP / USD se movió hacia el norte, alcanzando la clave 1.4000. Sin embargo, luego el grado de optimismo bajó. La primera tina de agua fría se vertió el miércoles 23 de junio tras la publicación del PMI Markit de junio para el sector de servicios del Reino Unido. Resultó ser más bajo que en mayo: 61,7 frente a 62,9. Y luego siguió toda una cascada escalofriante: el Banco de Inglaterra no solo no cambió los parámetros del programa de flexibilización cuantitativa (QE), sino que no dio indicios de que estos parámetros podrían cambiarse en el futuro previsible.
Llevado por una corriente de agua aleccionadora, el par GBP / USD tocó el suelo local solo en 1.3870. Y apenas saliendo de él, fue capaz de completar la semana 20 puntos más arriba, al nivel de 1.3885; - USD / JPY. Al hacer un pronóstico para la semana pasada, la mayoría de los expertos (65%) votaron por un mayor fortalecimiento del dólar y el crecimiento del par por encima del horizonte de 111,00. Fueron respaldados por análisis gráficos en H4, así como por el 85% de los osciladores y el 95% de los indicadores de tendencia en D1. Y estaban bien: a pesar de que el dólar estaba cayendo frente al euro y la libra en la primera mitad del período de cinco días, estaba creciendo frente al yen japonés, alcanzando la altura de 111,10 el 24 de junio. Es cierto, la moneda japonesa no logró afianzarse allí y colocó el último acorde en 110,75;
- CRIPTOMONEDAS. Aunque estas monedas son virtuales, la noticia al respecto es bastante real. Comencemos con una breve descripción general.
El desarrollador del conocido antivirus del mismo nombre, “crypto-baron” John McAfee, ha sido encontrado muerto en una celda de una prisión de Barcelona. Se cree que la causa de la muerte, informa Forbes citando al Ministerio de Justicia español, fue un suicidio después de que un tribunal español decidiera extraditar a McAfee a Estados Unidos. Allí, entre otras cosas, fue acusado de lavado de dinero, evasión de impuestos y orquestación de fraude de altcoins. El Departamento de Justicia de EE. UU. Afirmó que McAfee y su socio ganaron más de $ 2 millones en criptomonedas.
Sin embargo, estos 2 millones parecen una cifra ridícula en comparación con los 3.600 millones de dólares que los creadores de Africypt, los hermanos Raees y Ameer Cajee, de Sudáfrica, robaron a los inversores. Y si John McAfee ya tenía 75 años, entonces estos estafadores apenas tenían 17 y 20 años, respectivamente.
Según Bloomberg, la estafa de los hermanos Cajee podría convertirse en la más grande en la historia del mercado de las criptomonedas. Hasta ahora, la línea superior realizado por el creador del proyecto canadiense QuadrigACX Gerald Cotten, vaciando los bolsillos de clientes por valor de 162 millones de dólares.
Estas cantidades son grandes, por supuesto. Pero las principales pérdidas para los inversores no provienen de las acciones de los estafadores, sino de los reguladores. La capitalización total del mercado de cifrado disminuyó en casi $ 400 mil millones en solo 10 días, del 15 de junio al 25 de junio, de $ 1734 mil millones a $ 1336 mil millones. Incluso cayó a $ 1164 mil millones en el mínimo, volviendo a los valores de febrero de 2021. Además, casi $ 900 millones de posiciones de futuros se liquidaron en solo un día, el 23 de junio.
Junto con la caída del mercado de las criptomonedas, la tasa de hash de la red BTC también disminuyó. Sin embargo, según varios expertos, esto puede deberse a la reubicación de mineros de China a otros países.
El trasfondo de noticias negativas llevó a una caída en las cotizaciones de bitcoin por debajo del peligroso nivel psicológico de $ 30,000. Como resultado, el par BTC / USD volvió a donde estaba hace cinco meses, el 27 de enero de 2021. El mínimo local se alcanzó en $ 29,240 (una pérdida de alrededor del 55% desde el máximo del 14 de abril).
Según varios expertos, la divisa de referencia podría haber caído a 25.000 dólares, pero los compradores acudieron a su rescate, que estaban esperando el momento de comprar un activo con un gran descuento. Como resultado, el par creció ligeramente y en la noche del viernes 25 de junio, BTC cotizó en la región de $ 32,000-33,000 por moneda.
Parecería que, en tal situación, el Crypto Fear & Greed Index tendría que caer profundamente en la zona de Extreme Fear, a cero. Sin embargo, después de haber mostrado una reducción mínima de hasta 22 puntos, regresó rápidamente a donde estaba hace una semana, a la marca de los 25 puntos.
Según algunos expertos, el hecho de que bitcoin se haya mantenido en el área de los $ 30,000 demuestra su exclusividad. Sin él, las altcoins probablemente entrarían en caída libre.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Recordemos que después de la reunión del 16 de junio, las duras previsiones de los ejecutivos de la Reserva Federal han reactivado drásticamente el apetito del mercado por el dólar. Inspirados por su retórica, los inversores se apresuraron a comprar USD incluso a pesar de las débiles estadísticas macroeconómicas de EE. UU.
Como resultado, habiendo comenzado el 16 de junio desde una altura de 1.2125 y bajando 280 puntos, el par EUR / USD completó el período de cinco días en 1.1845 el viernes 18 de junio. Y dio la vuelta nuevamente y subió el lunes de junio. 21.
¿Qué es eso? ¿Han cambiado de opinión los inversores? ¿O es solo una corrección en la trayectoria de la tendencia bajista?
Por un lado, representantes de la FRS continúan insistiendo en que el mercado laboral estadounidense aún está lejos del nivel previo a la crisis, por lo que, por ahora, es necesario mantener unas condiciones financieras blandas. Estas declaraciones, junto con la mejora del apetito por el riesgo global y los datos económicos positivos de la zona euro, deberían impulsar al par EUR / USD al alza.
Pero, por otro lado, Jerome Powell y sus colegas reconocieron la necesidad de discutir el proceso de liquidación de los programas de estímulo (QE). También hubo una señal de su intención de subir las tasas de interés antes de lo esperado. El BCE, por el contrario, declara que no se apresurará a reducir los volúmenes de QE, y que la tasa de inflación actual en la Eurozona no es motivo de preocupación. Y estos factores ya no están jugando del lado del dólar.
Los indicadores macroeconómicos publicados la próxima semana pueden inclinar la balanza en una dirección u otra. Los datos sobre el mercado de consumo alemán se publicarán el martes 29 de junio y el jueves 1 de julio, y el miércoles se publicará un índice preliminar de precios al consumidor, que muestra el nivel de inflación en la zona euro en su conjunto. En cuanto a las estadísticas de los Estados Unidos, conoceremos el cambio en el índice de actividad empresarial ISM en el sector manufacturero del país el 1 de julio. Y los datos sobre el mercado laboral de EE. UU. Saldrán el 30 de junio y el 2 de julio, incluyendo un indicador importante como el número de nuevos puestos de trabajo creados fuera del sector agrícola (PFN).
Mientras tanto, el 60% de los analistas, apoyados por el 85% de los osciladores e indicadores de tendencia en D1, esperan que el dólar se fortalezca y el par caiga al mínimo del 18 de junio de 1,1845. El próximo objetivo para los osos es el mínimo del 31 de marzo de 2021. 1.1700. El soporte más cercano es 1.1915 y 1.1880.
El 40% restante de los expertos se pone del lado de los alcistas, que intentarán recuperar las posiciones pérdidas durante el último mes. La primera resistencia seria está en la zona de 1.1985-1.2000, la siguiente es 100 pips más alta. El objetivo es actualizar el máximo del 25 de mayo en 1.2265; - GBP / USD. Como recordatorio, el primer ministro británico, Boris Johnson, pospuso la apertura total de las empresas del país durante un mes. Esto se debe a un aumento en los casos de infección por la cepa del coronavirus Delta, descubierta por primera vez en India, que duplica el riesgo de hospitalización. El número de infecciones se acercó a 20.000 por día, y esto está ejerciendo presión sobre la libra. (Aunque solo 18 personas murieron por COVID-19 durante el mismo período. La proporción es menor a 0.001, lo cual es un indicador muy optimista).
Las relaciones cada vez más inestables entre Londres y Bruselas tras el Brexit siguen ejerciendo presión sobre la libra. Esto es especialmente cierto para el comercio entre Irlanda del Norte y el resto del Reino Unido.
Sin embargo, al mismo tiempo, el 50% de los expertos espera que la moneda británica encuentre la fuerza para volver a probar el nivel de 1.4000 y subir otros 100 puntos más. La resistencia más cercana es 1.3940. Los objetivos más distantes son 1.4150 y 1.4250.
El 20% de los analistas apuesta por la victoria del dólar y la caída del par a la zona 1.3670-1.3700. El 30% restante cree que el par se mantendrá en el canal lateral 1.3800-1.4000.
Las lecturas del indicador se ven así: el 85% de los osciladores son de color rojo, el 15% restante da señales de que el par está sobrevendido. Los indicadores de tendencia también se encuentran abrumadoramente en la zona roja. Esos son 100% en H4 y 85% en D1. El análisis gráfico dibuja los siguientes rangos de negociación: 1,3850-1,4050 para H4, 1,3770-1,4000 para D1.
En cuanto a los acontecimientos de la próxima semana, podemos destacar la publicación de los datos del PIB del Reino Unido el miércoles 30 de junio, así como el discurso del titular del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, el jueves 1 de julio;
- USD / JPY. ¿Quién ganará: la divisa refugio del USD o el refugio seguro del JPY? O, si lo desea, puede hacer la pregunta al revés: ¿una moneda de refugio seguro JPY o un dólar de refugio seguro? El 80% de los osciladores y el 90% de los indicadores de tendencia en D1 apuestan al dólar para ganar. Sin embargo, el 20% restante de los osciladores indican que el par está sobrecomprado.
El análisis gráfico cree que después de haber empujado el soporte en la zona de 109.75-110.100, el par subirá, romperá la resistencia en 111.00 e intentará actualizar primero el máximo del 24 de marzo del año pasado en 111.70, y luego el máximo del 20 de febrero. , 2020, de 112.25.
Las opiniones de los expertos sobre el movimiento del par en la próxima semana se dividieron en partes iguales, 50 por 50. Sin embargo, en la transición al pronóstico para julio, el 75% del lado de los bajistas, creyendo que el par USD / JPY podrá caer a el área de 108,00-108,55.
En términos de macro estadísticas, el Banco de Japón publicará el índice Tankan para el segundo trimestre de este año el 1 de julio. Este índice de grandes productores refleja el entorno comercial general de las grandes empresas del país, principalmente orientadas a la exportación. Una lectura por encima de 0 es positiva para el JPY, mientras que una lectura por debajo de 0 es negativa. Se proyecta que el índice aumente a 15, frente a 5 en el primer trimestre de 2021. - CRIPTOMONEDAS. Es muy probable que continúe la pelea alcista y bajista en el área de $ 30,000. El objetivo a mediano plazo de este último es hacer que el par BTC / USD vuelva a la marca de los $ 20,000, el máximo de diciembre de 2017, después de alcanzar el cual el mercado fue inmovilizado por heladas de hielo. Ahora el par ha perdido alrededor del 55% en solo dos meses. Por lo tanto, el invierno criptográfico actual podría resultar mucho más duro que en 2018. Como se mencionó anteriormente, los inversores están cerrando activamente posiciones largas y liquidando transacciones de futuros. Y los jefes de los gigantes financieros JPMorgan y Goldman Sachs han vuelto a declarar a Bitcoin como una inversión no deseada.
El inversor y fundador del fondo de cobertura Scion Capital, Michael Burry, que había predicho la crisis hipotecaria de 2007, advirtió a sus suscriptores sobre el colapso del mercado de las criptomonedas. "Todo el bombo y la especulación solo atraen a los comerciantes minoristas antes de que la madre de todos los colapsos. Las [tendencias alcistas] parabólicas no pasarán. [...] La historia no ha cambiado", escribió Burry. El inversionista también señaló que el problema El mercado de activos digitales radica en demasiado apalancamiento. "Si no sabe cuánto apalancamiento hay en las criptomonedas, no sabe nada sobre las criptomonedas", enfatizó.
Burry había advertido anteriormente que el mercado había inflado "la burbuja más grande de la historia". En su publicación, utilizó el hashtag FlyingPigs360, que, según Business Insider, puede ser una referencia al adagio sobre la inversión: "Los toros ganan dinero, los osos ganan dinero, pero los cerdos son sacrificados".
El autor del superventas "Padre rico, padre pobre", el empresario Robert Kiyosaki se unió a Michael Burrie. También espera que el mercado de las criptomonedas colapse. “La burbuja más grande se está haciendo más grande. Se acerca el mayor colapso de la historia mundial. Compre más oro y plata. Espere que bitcoin caiga a $ 24,000”, escribió. (Recordemos que, en 2020, Kiyosaki aconsejó comprar la primera criptomoneda hasta que su precio excediera los $ 20.000 y predijo el crecimiento del activo a $ 50.000).
Jim Kramer, exadministrador de fondos de cobertura de Cramer & Co y presentador del programa Mad Money de CNBC, vendió la mayoría de sus bitcoins tras la noticia de las restricciones mineras de China. "Cuando China persigue algo, tienden a poner fin al asunto. Creo que ven a Bitcoin como una amenaza directa para el régimen por lo que es: el sistema está fuera de su control", dijo y agregó que una disminución en la tasa de minado podría tener un efecto positivo en la tasa de la primera criptomoneda, pero esto no sucedió. "Cuando la minería es limitada, el bitcoin obviamente tiene que subir, a menos que los titulares vayan por todos lados".
Sin embargo, como es habitual, no solo hay quienes venden en el mercado, sino también quienes compran. Así, por ejemplo, el fundador del Point72 Asset Management Fund Steve Cohen, a diferencia de Jim Cramer, por el contrario, se reformateó completamente a criptomoneda. Cohen, cuyo patrimonio neto se estima en $ 14 mil millones, dijo que no le importa el precio actual de bitcoin, ya que todavía es uno de los primeros inversores: “Ahora definitivamente no me perderé nada. Me perdí la primera parte, pero todavía siento que me involucré bastante temprano ”, dice el multimillonario.
La empresa MicroStrategy también reponía sus reservas de la principal criptomoneda, habiendo comprado otras 13.005 monedas. Esta firma de Michael Saylor ahora posee 105,085 BTC, lo que la convierte en el mayor inversor corporativo en activos digitales.
La empresa realizó la compra luego de recaudar $ 500 millones mediante la colocación de valores de alta prioridad. Como escribió Sailor en Twitter, las 13,005 monedas se compraron por poco menos de $ 500 millones a un precio promedio de $ 37,617. En total, el empresario invirtió más de $ 2.7 mil millones en bitcoins, y el precio promedio de compra fue de $ 26.080, lo que le permite a la compañía permanecer en números negros por ahora.
En cuanto a las previsiones, el escenario descrito por el popular analista de PlanB es interesante. Como de costumbre, el especialista se basa en un modelo de relación stock-flujo (S2F). PlanB enfatiza que el patrón de precios actual es consistente con un escenario bajista, sin embargo, confía en que bitcoin alcanzará su máximo histórico en octubre. Y el precio alcanzará los 135.000 dólares a finales de año.
"Bitcoin cayó por debajo de $ 34.000 debido al tuit de Elon Musk sobre la insostenibilidad de bitcoin, así como por el pánico causado por la represión china contra los mineros", tuiteó PlanB. “Sin embargo, hay razones más fundamentales para la caída de junio. Quizás se extiendan hasta julio. Mi peor escenario para 2021 (basado en un análisis en cadena): agosto> $ 47,000, septiembre> $ 43,000, octubre> $ 63,000, noviembre> $ 98,000, diciembre> $ 135,000 ". El escenario más optimista asume un aumento en BTC a $ 450,000.
El pronóstico promedio ponderado de los expertos para la próxima semana se ve así: el 70% de ellos espera que el par BTC / USD regrese a la zona de $ 36,000, el 30% restante lo ve en $ 28,000-29,000.
Grupo analítico NordFX
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