Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Los datos macroeconómicos continuaron llegando la semana pasada, lo que indica una recuperación en la economía y el mercado laboral de Estados Unidos. Las cifras de inflación publicadas el martes 13 de julio estuvieron muy por encima de las previsiones. El índice de precios al consumidor aumentó un 0,9% en junio y un 5,4% y sobre una base anualizada, que es la tasa de crecimiento más alta desde 2008. El índice básico, que excluye los precios de la energía y los alimentos, ha registrado un crecimiento récord desde 1991, de 4,5 % año con año.
El número de solicitudes primarias de prestaciones por desempleo se redujo en 26.000 a 360.000 del 4 al 10 de julio. Este es el más bajo desde el 20 de marzo, cuando la pandemia de coronavirus golpeó primero a la economía. A principios de este mes, el Departamento de Trabajo de EE. UU. Publicó datos que muestran que la cantidad de empleos en el país aumentó durante el mes pasado en 850,000 (hasta 583,000 en mayo).
El índice de precios de importación de EE. UU. Subió un 1% en junio, mientras que los precios de importación sin petróleo aumentaron un 0,7% en junio. El índice manufacturero de la Fed-Nueva York subió de 17,4 a 43,0 en el mes, también muy por encima del pronóstico. Según los datos de la Reserva Federal publicados el jueves 15 de julio, la producción industrial en Estados Unidos en su conjunto aumentó un 0,4% en junio en comparación con mayo, lo que también indica un buen ritmo de recuperación de la economía estadounidense.
Por lógica “pre-covid”, todos estos datos habrían fortalecido seriamente al dólar. Sin embargo, ha subido frente al euro en unos 50 puntos en las últimas cuatro semanas. Y el par ha estado generalmente en un corredor lateral con un dominio mínimo de los osos durante las últimas dos semanas: se negoció en el rango de 1,1780-1,1895 del 05 al 09 de julio, y en el rango de 1,1770-1,1880 del 12 al 16 de julio.
Estas cifras confirmaron plenamente el escenario de compromiso presentado por los expertos. En cuanto al pronóstico del análisis gráfico, resultó casi perfecto. Recuerde que indicó una tendencia lateral dentro de 1.1780-1.1900 en H4.
Entonces, ¿por qué no crece la moneda estadounidense? La razón radica en la vacilación y las dudas que aún atormentan a la Fed de Estados Unidos. El titular de este regulador, Jerome Powell, dijo hablando el 14 de julio en el Comité de Servicios Financieros del Congreso de Estados Unidos que su departamento no se apresuraría a endurecer la política crediticia y financiera y reducir la compra de activos en el marco del QE. Repitió aproximadamente lo mismo al día siguiente, frente al Comité Bancario del Senado.
Powell reconoció que la inflación está creciendo más rápido de lo esperado y que si supera los límites aceptables, la política monetaria deberá ajustarse antes de lo previsto. Pero por ahora, la economía está "todavía lejos" de las metas establecidas. El aumento de la inflación, como muchos otros factores, puede ser temporal. Pero después de que desaparecen, pueden ser reemplazados por otros. Ahora, la propagación de la nueva cepa COVID-19 respalda al dólar frente a las divisas de materias primas, pero no se sabe cómo se comportarán los mercados en el futuro. No está claro cómo afectará también su estado de ánimo la reducción temprana del programa de estímulo fiscal.
Como resultado, tras haberle dado toda esta porción de dudas a los congresistas, Powell les aseguró que la Fed ciertamente estaba monitoreando la situación de cerca y respondería con prontitud a sus cambios. Sin embargo, el director del banco central no pudo influir en el sentimiento de los inversores de ninguna manera (o tal vez no quiso hacerlo), como resultado de lo cual el par EUR / USD se mantuvo dentro de un rango de negociación estrecho y completó el período de cinco días en 1,1805; - GBP / USD. El par no logró afianzarse por encima de la resistencia de 1.3900 durante la semana pasada. Al igual que con el EUR / USD, los bajistas tuvieron una ligera ventaja, ayudados por las estadísticas económicas positivas de EE. UU. Gran Bretaña no podría complacer con algo así. Y aunque el número de solicitudes de prestaciones por desempleo para el mes disminuyó un 24%, de 151.400 a 114.800, la tasa de desempleo se mantuvo en el mismo nivel del 4,8% (en lugar de la caída prevista al 4,7%). Los inversores también están preocupados por la aparición de una nueva ola de COVID-19, por lo que el número de nuevas infecciones aquí ha superado las 50.000 por día. Como resultado, a pesar de que los alcistas lograron mantener el par en el canal de 1.3800-1.3900 durante toda la semana, su borde inferior se rompió el viernes 16 de julio y el par terminó en 1.3760;
- USD / JPY. No fue posible comprender el sentimiento de los inversores, así como los indicadores, la semana pasada. Las voces de los expertos estaban divididas casi por igual: el 30% se puso del lado de los alcistas, el 40% de los bajistas y el 40% simplemente se encogió de hombros. La inconsistencia en las lecturas de los indicadores tampoco permitió llevar sus lecturas a ningún denominador común. Y, como han demostrado los últimos cinco días, fue esta falta de pronóstico la que resultó ser la predicción más precisa: el par USD / JPY dibujó una sinusoide prácticamente perfecta.
Como era de esperar, el Banco de Japón no presentó ninguna sorpresa el viernes 16 de julio y no sorprendió a nadie con su inacción, confirmando una vez más la reputación del país como un refugio súper seguro para los inversores. El gobernador del banco, Haruhiko Kuroda, no pronunció una sola palabra nueva e intrigante durante la conferencia de prensa una vez más. Los inversores sabían muy bien sin él que la economía japonesa sigue en una situación difícil, pero el nivel de actividad aumentará a medida que se vacune a la población.
El equilibrio de poder entre el dólar y el yen no se vio afectado por la discrepancia en los indicadores macroeconómicos de Estados Unidos y Japón. Como resultado, el par terminó la semana casi donde comenzó, en 110.05; - CRIPTOMONEDAS. Bitcoin se estaba rompiendo a fines de junio y principios de julio, deseando romper la resistencia de $ 36,000. Sin embargo, ninguno de los intentos realizados por los toros tuvo éxito. Ahora la iniciativa ha pasado a los bajistas, y vimos la imagen opuesta la semana pasada: el deseo de dejar caer el par BTC / USD por debajo del nivel psicológicamente importante de $ 30,000, después de lo cual puede seguir otra ola de ventas masivas.
Los volúmenes de negociación en los principales intercambios de cifrado, incluidos Coinbase, Kraken, Binance y Bitstamp, cayeron más del 40% en junio, según CryptoCompare. La caída de los volúmenes se debió a la caída de los precios y la menor volatilidad. Pero no solo. También está afectando la ausencia de grandes inversores, la mayoría de los cuales ahora participan en los mercados tradicionales, tratando de comprender la situación con el coronavirus y los pasos de los reguladores que lo acompañan.
Al momento de escribir este artículo, la moneda insignia se mantiene en la región de $ 31,000-32,000. Y según el fundador del criptobanco Galaxy Digital, Mike Novogratz, esto se debe a los EE. UU. Afirmó en un comentario a CNBC que la comunidad de criptomonedas de EE. UU. Ha tomado una línea defensiva importante en un mercado que tiene sus orígenes bajistas en Asia. “Vemos a Asia vendiendo bitcoins y a Estados Unidos comprando de nuevo. China ha declarado la guerra a la industria de la criptografía como parte de la Guerra Fría más amplia en la que nos estamos metiendo ".
Para ser honesto, todavía no está claro si es bueno o malo que la industria de la criptografía haya crecido hasta convertirse en una parte destacada de las políticas económicas de las principales potencias del mundo. El tiempo dirá. Por supuesto, Mike Novogratz puede considerar el éxodo de mineros de China como una "gran ventaja" y decir que las políticas represivas de Beijing no obstaculizarán el desarrollo de la industria. Pero a juzgar por los gráficos, hasta ahora la ventaja está del lado de China. Muchos inversores y comerciantes prefieren mantenerse fuera del mercado por temor a nuevas caídas de cotizaciones. La rotación comercial diaria promedio está ahora un 76% por debajo de los niveles máximos cuando el precio estaba por encima de $ 60,000. La capitalización total del mercado de cifrado se redujo en casi $ 100 mil millones en siete días, de $ 1.370 billones a $ 1.275 billones. Y el índice Crypto Fear & Greed no puede salir de la zona de Extreme Fear durante varias semanas, fluctuando en el rango de 20 a 22 puntos. (Recuerde que el sentimiento del mercado parecía más optimista hace un mes, y el valor promedio del Índice era de 33 puntos).
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Hablamos de las dudas que prevalecen en la Fed en la primera parte de la revisión. En tal situación, la rara unidad de analistas parece aún más sorprendente. Así, el 75% de ellos votaron por un dólar más fuerte y una disminución del EUR / USD, el 25% por la tendencia lateral y, respectivamente, el 0% por la subida del euro. Quizás el principio "si no está seguro, compre dólares" funcionó.
Según 39 de los 41 expertos de Reuters, la Fed recortará su programa mensual de compra de activos en 120.000 millones de dólares antes de finales de 2022. Tres de ellos creen que esto sucederá muy pronto, ya este año. También está creciendo el número de quienes esperan un aumento de la tasa de interés en 2022, y no en 2023. Por lo tanto, el pronóstico de consenso para la finalización de la QE es para el próximo año, lo que respalda al dólar estadounidense. La nueva ola de COVID-19 también juega del lado de la moneda estadounidense, recordando que fue durante la pandemia cuando el dólar ganó gran importancia como moneda de reserva.
Cabe señalar que con la transición al pronóstico para fines del verano, el número de partidarios de un dólar debilitado y un fortalecimiento del euro entre los expertos aumenta del 0% al 50%.
El análisis gráfico en H4 todavía indica una tendencia lateral dentro del canal 1.1780-1.1900. Hay una mezcla de colores rojo, verde y gris neutro entre los indicadores de tendencia y los osciladores en H4, pero la situación es diferente en D1: el 100% de los indicadores de tendencia y el 85% de los osciladores miran hacia abajo.
El objetivo más cercano de los alcistas es 1.1880-1.1900, luego 1.1975-1.2000, 1.2050 y 1.2150. El desafío antes de que termine el verano es actualizar el máximo del 25 de mayo en 1.2265. La tarea de los bajistas es probar el mínimo de marzo de 1,1700. El soporte más cercano en el camino hacia este objetivo es 1.1780.
El calendario económico para la próxima semana puede observar la decisión del BCE sobre las tasas de interés el jueves 22 de julio. Es muy probable que la tasa se mantenga sin cambios, en el 0%. Por lo tanto, la conferencia de prensa posterior de la administración del banco y su comentario sobre la política monetaria es de mucho mayor interés. Según Reuters, el BCE tendrá que decidir en su reunión del jueves qué significará la nueva meta de inflación para su rumbo futuro. Si el regulador se toma en serio el aumento de la inflación al 2% (en comparación con el objetivo anterior, cierre, pero por debajo del 2%), es probable que continúe la compra a gran escala de activos. Pero los "halcones" insisten en recortar los incentivos y, por tanto, los inversores estarán interesados en saber si la directora del Banco, Christine Lagarde, podrá llegar a un cierto compromiso.
Los valores del Markit PMI en Alemania y la Eurozona se conocerán al día siguiente de la reunión del BCE, el 23 de julio, a partir de la cual será posible hacerse una idea del ritmo de la recuperación económica europea; - GBP / USD. Los expertos son un poco más optimistas sobre el futuro de la moneda británica que sobre el futuro del euro. Entonces, el 25% de los especialistas votan por el crecimiento del par GBP / USD en un futuro próximo (en contraposición al 0% para el EUR / USD). Lo mismo es más alto también en el intervalo de mes y medio: el 65% son partidarios alcistas (el euro tiene el 50%).
En cuanto al análisis técnico, solo hay débiles indicios de una posible subida del par. El 100% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores están coloreados en rojo en H4 (el 25% restante está en la zona de sobreventa). El 85% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores miran hacia el sur en D1.
Los niveles de soporte son 1.3740, 1.3700, 1.3670 y 1.3600, los niveles de resistencia son 1.3800, 1.3840 y 1.3900. El objetivo adicional de los alcistas es el borde superior del canal de mediano plazo 1.3700-1.4000; - USD / JPY. Como en el caso de los dos pares anteriores, en este caso, la mayoría de los expertos (70%) esperan que el dólar se fortalezca y un nuevo intento por parte del par de afianzarse por encima del nivel de 111,00. Tal pronóstico entra en cierta contradicción con las indicaciones del análisis técnico en D1. Aquí, el 65% de los osciladores y el 80% de los indicadores de tendencia están coloreados en rojo.
En cuanto al análisis gráfico, dibuja el movimiento del par en el rango de 109.70-110.40 en H4, con una posterior caída hasta el soporte en 109.30. El rango de fluctuaciones es algo más amplio en D1: primero, la caída a la zona 108.65-109.30, y luego la subida a la resistencia 111.00 y un mayor crecimiento hasta el máximo del 02 de julio, 111.65; - CRIPTOMONEDAS. Proporcionamos las estimaciones clave del mercado digital durante el último período en la primera parte de la revisión. Y no se ven rosados en absoluto. Puede que sea demasiado pronto para hablar sobre el inicio del "invierno criptográfico", pero es muy posible llamar a la situación actual "congelamientos criptográficos". El gráfico BTC / USD continúa formando un triángulo con resistencia a la baja y soporte horizontal alrededor de $ 31,000. El 65% de los analistas votan por su avance durante el próximo mes. Dicho esto, según algunos expertos, si los alcistas no logran mantener esa línea frontal, tenemos muchas posibilidades de ver el par en la región de $ 10,000 para fin de año.
Pero, como es habitual, también hay un punto de vista opuesto. Entonces, por ejemplo, el analista Will Clemente cree que bitcoin ya está listo para un importante movimiento de precios. Publicó un gráfico en su Twitter (136 mil suscriptores) con un indicador, que habla de una posible salida inminente del precio de la primera criptomoneda del rango estrecho. En cuanto a la dirección de la tasa de bitcoin, Clemente escribió que era optimista. Según él, el mercado se encuentra ahora en la etapa de acumulación y los grandes jugadores continúan comprando activamente la primera criptomoneda. Las existencias de "ballenas" aumentaron en 65,429 BTC la semana pasada. Según Clemente, puede haber una escasez de suministro de la principal criptomoneda en un futuro cercano, ya que los grandes jugadores a menudo adquieren activos para fines a largo plazo.
El experto también destacó que continúa el crecimiento en el número de usuarios de criptomonedas. Mientras que su número suele disminuir después del pico de precios. Pero ahora no hay caída, y este también es un argumento a favor del próximo crecimiento de BTC.
Otro especialista, el analista de Bloomberg Mike McGlone, está de acuerdo con la opinión de Clemente. Según él, la criptomoneda insignia ha alcanzado un nivel en el que puede reanudar su repunte hacia los $ 100,000. "Bitcoin está a punto de volver a una tendencia alcista en la segunda mitad del año, y el petróleo crudo está listo para reanudar una tendencia bajista", escribió McGlone en Twitter. El experto confía en que el crecimiento de la criptomoneda "tendrá graves consecuencias macroeconómicas" esta vez. Sin embargo, vale la pena señalar que esta no es la primera vez que McGlone predice un fuerte aumento de los activos digitales. Por ejemplo, anunció a principios de febrero que la volatilidad de bitcoin puede aumentar la brecha entre su precio y el oro "cientos de veces".
Nadie sabe todavía cuál de las predicciones resultará ser correcta. Pero hay un par de formas de ganar dinero con criptomonedas sin gastar un centavo para comprarlas. Sin embargo, ambos métodos pueden clasificarse como negocio "sucio". Y esto en nuestros tradicionales trucos de cripto-vida.
Primero, puede ayudar al ingeniero de TI británico James Howells a clasificar la basura. El caso es que esta maravillosa persona tiró a la basura un disco duro con 7500 BTC hace ocho años, confundiéndolo con otro dispositivo. Luego pidió a las autoridades locales permiso para excavar un basurero local para encontrar su propiedad, pero se le negó. Y ahora Howells ha desarrollado un nuevo plan de búsqueda utilizando un súper sistema con múltiples cintas transportadoras, escáneres de rayos X e inteligencia artificial. Sin embargo, la implementación de este proyecto requiere importantes costos financieros. Y si de repente alguien ayuda a un ingeniero a encontrar el disco de forma sencilla, con la ayuda de una pala, seguro que compartirá su nueva riqueza. Hoy, sus bitcoins valen más de $ 230 millones, y es necesario clasificar "solo" 300-400 mil toneladas de desperdicio.
Reuters dijo otra forma de ganancias "sucias". Según esta agencia, los estudiantes del Instituto Nacional de Ciencia y Tecnología de Ulsan (Corea del Sur) ganan dinero ... con ir al baño. Por cada visita, se les paga una cierta cantidad en moneda digital Ggool.
Uno de los profesores del instituto ha desarrollado una planta que utiliza residuos de estudiantes para producir biogás. Según los cálculos del científico, una persona produce unos 500 gramos de heces todos los días, que se pueden convertir en 50 litros de metano. Esta cantidad de gas genera 0,5 kW de electricidad, lo que equivale al coste de un coche para cubrir una distancia de 1,2 km.
La iniciativa científica lleva a los estudiantes hasta 10 Ggool por día. La moneda se acepta como pago en las tiendas del campus. Y la energía producida con la ayuda de los estudiantes alimenta una serie de dispositivos en el territorio del instituto.
Grupo analítico NordFX
Aviso: Estos materiales no son recomendaciones o pautas de inversión para trabajar en los mercados financieros y están destinados únicamente a fines informativos. Operar en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida total de los fondos depositados.
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