Pronóstico de Forex y Cripto 5–9 de octubre: foco en las actas del FOMC

Un informe de empleo de EE. UU. que se quedó muy por debajo de lo esperado ha sacado de la mesa las apuestas por una subida de tasas en octubre, pero no ha calmado al mercado de bonos, que sigue marcando el tono de todas las clases de activos. La creación de empleo no agrícola de septiembre fue de solo 29,000, frente a una previsión de unos 90,000; la tasa de desempleo subió ligeramente hasta el 4.2% y las revisiones restaron más empleos a los dos meses anteriores. La probabilidad de otra subida de tasas de la Reserva Federal en la reunión del 27–28 de octubre, que hace una semana rondaba el 70%, se desplomó tras el informe. Aun así, el rendimiento del Tesoro a 10 años tocó el 5.34%, su nivel más alto desde 2002, antes de estabilizarse cerca del 5.25%, y el Índice del Dólar subió hasta 102.20, un nivel visto por última vez en abril de 2025. Esa tensión entre una revalorización moderada de las expectativas sobre la Fed y una venta global implacable de bonos definió la semana pasada: el oro y la plata cedieron terreno con el alza de los rendimientos reales, el EUR/USD se deslizó hacia su mínimo de 16 meses y el petróleo retrocedió por la recuperación de la oferta y la liberación de reservas de emergencia del G7, mientras el Bitcoin resistió. Las conversaciones entre EE. UU. e Irán y la situación en torno al estrecho de Ormuz siguen siendo un riesgo vivo para los precios de la energía, y la semana que viene gira en torno a las actas del FOMC, que mostrarán cuánta paciencia le queda al comité tras la subida de septiembre al 3.75%–4.00%.

Calendario clave, 5–9 de octubre: Domingo – reunión de la OPEP+. Lunes – PMI de servicios ISM de EE. UU. Martes – ventas minoristas de la eurozona, balanza comercial de EE. UU. Miércoles – actas del FOMC (18:00 GMT), decisión del RBI. Jueves – actas de la reunión de septiembre del BCE, solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU., decisión del NBP. Viernes – IPC de China, informe de empleo de Canadá, sentimiento del consumidor preliminar de la Universidad de Michigan. El feriado del Día Nacional de China se extiende hasta el 7 de octubre.

EUR/USD

Cerró en 1.1252 (semana anterior 1.1391; rango de 52 semanas 1.1215–1.2079; diario: Venta fuerte, semanal: Venta fuerte).

El euro perdió alrededor de un 1.2% en la semana y registró su cuarto descenso semanal consecutivo frente al dólar, cerrando apenas unos pips por encima de su mínimo de 52 semanas. Unos rendimientos más altos en EE. UU., un Índice del Dólar firme y la ampliación de los diferenciales entre los mercados de bonos de la eurozona mantuvieron al par bajo presión, incluso cuando el informe de empleo debilitó el argumento a favor de un mayor endurecimiento de la Fed. Todas las medias móviles principales apuntan a la baja, por lo que los rebotes hacia la zona de 1.13 tienen más probabilidades de encontrar vendedores que de iniciar una recuperación.

Resistencia: 1.1300 / 1.1350 / 1.1400 – Soporte: 1.1215 / 1.1150 / 1.1100

Visión base: el camino de menor resistencia sigue siendo a la baja mientras los rendimientos de EE. UU. permanezcan elevados. Un tono restrictivo en las actas del FOMC empujaría al par a volver a probar el mínimo de 52 semanas, mientras que una lectura claramente moderada y un retroceso de los rendimientos podrían permitir un rebote correctivo hacia 1.1350. Escenario base: 1.1150–1.1350.

Petróleo Brent

Cerró en $102.72 (semana anterior $104.45; rango de 52 semanas $58.72–$126.41; diario: Neutral, semanal: Compra fuerte).

El Brent cayó alrededor de un 1.7% en la semana y el viernes se movió entre aproximadamente $98 y $104, un rango amplio que refleja una negociación guiada por los titulares. La recuperación de la oferta y la liberación de reservas de emergencia del G7 limitaron las subidas, mientras que los débiles datos de empleo de EE. UU. aumentaron las preocupaciones sobre el crecimiento. La situación en Ormuz y las conversaciones entre EE. UU. e Irán mantienen una prima geopolítica en el precio, y la reunión de la OPEP+ del domingo es la primera prueba de la semana.

Resistencia: $104 / $108 / $110 – Soporte: $100 / $98 / $95

Visión base: el petróleo sigue a merced de los titulares relacionados con Irán y de la señal de demanda de un mercado laboral estadounidense en desaceleración. Las caídas hacia $98–$100 han atraído compradores, pero una ruptura decisiva por debajo de $98 abriría el camino hacia $95. Escenario base: $97–$108.

Oro (XAU/USD)

Cerró en $4,172.10 (semana anterior $4,320.50; rango de 52 semanas $3,838.05–$5,595.46; diario: Venta fuerte, semanal: Venta).

El oro cayó cerca de un 3.4% en la semana, su segunda pérdida semanal consecutiva, mientras el rendimiento a 10 años alcanzaba un máximo de 24 años y los rendimientos reales avanzaban hacia el 2.9%. La débil cifra de empleo y el desplome de las probabilidades de una subida de tasas en octubre limitaron el daño, y la demanda de refugio vinculada a la venta global de bonos ayudó a estabilizar el oro a mitad de semana. El precio cotiza ahora por debajo de sus medias de 20, 50 y 100 días, situadas en la zona de $4,280–$4,330, y los vendedores mantienen la ventaja.

Resistencia: $4,280 / $4,330 / $4,400 – Soporte: $4,100 / $4,000 / $3,970

Visión base: el sesgo es bajista mientras los rendimientos reales sigan subiendo, con el nivel de $4,100 como primera línea de defensa y la zona de $3,970–$4,000 como área clave por debajo. Solo un cierre por encima del grupo de medias móviles de $4,280–$4,330 cambiaría el panorama. Escenario base: $4,050–$4,330.

Plata (XAG/USD)

Cerró en $60.71 (semana anterior $64.71; rango de 52 semanas $45.54–$121.67; diario: Venta fuerte, semanal: Venta fuerte).

La plata fue el instrumento más débil de la lista, con una pérdida de alrededor del 6.2% en la semana. Como de costumbre, se movió con el oro pero con más fuerza, y la zona de $60, puesta a prueba de nuevo el viernes, es ahora la línea que importa. La media de 200 días, cerca de $62.90, se sitúa por encima del mercado como primer obstáculo para cualquier rebote.

Resistencia: $62.90 / $64.70 / $66.00 – Soporte: $60.00 / $58.00 / $56.00

Visión base: es probable que la plata siga al oro y a la curva de rendimientos. Una ruptura sostenida por debajo de $60 expondría la zona de $58, mientras que una recuperación por encima de $62.90 aliviaría la presión y devolvería $64.70 al radar. Escenario base: $57.50–$64.50.

Bitcoin (BTC/USD)

Cerró en $84,650 (semana anterior $83,888; rango de 52 semanas $57,877–$126,110; diario: Compra fuerte, semanal: Compra fuerte).

El Bitcoin fue el único instrumento de la lista que cerró al alza, con una ganancia de alrededor del 0.9%, manteniéndose por encima de $84,000 durante una semana de rendimientos al alza. El viernes se movió entre aproximadamente $83,700 y $87,200 a medida que se desvanecía la reacción moderada al informe de empleo, lo que deja la zona de $87,000–$87,500 como resistencia a corto plazo. Octubre ha comenzado con un sentimiento firme, pero el precio sigue siendo sensible al mercado de bonos.

Resistencia: $87,000 / $88,000 / $90,000 – Soporte: $82,000 / $80,000 / $78,000

Visión base: la estructura constructiva se mantiene mientras se defienda $82,000. Un avance por encima de $87,500 reabriría la zona de $90,000, mientras que la pérdida de $80,000 sugeriría que el reciente repunte ha agotado su recorrido. Escenario base: $80,000–$88,000.

Ethereum (ETH/USD)

Cerró en $2,676.18 (semana anterior $2,685; rango de 52 semanas $1,507.05–$4,752.57; diario: Compra fuerte, semanal: Compra fuerte).

El Ethereum terminó casi sin cambios, con una caída de alrededor del 0.3%, tras tocar $2,777 el viernes y devolver la mayor parte de la ganancia. Sigue rezagado frente al Bitcoin en fortaleza, y la zona de $2,780–$2,900 es la barrera para un movimiento alcista más convincente. El mínimo del viernes, cerca de $2,650, es el primer soporte, con $2,600 por debajo.

Resistencia: $2,780 / $2,900 / $3,000 – Soporte: $2,600 / $2,500 / $2,430

Visión base: es probable que el Ethereum cotice en sintonía con el Bitcoin y con el apetito por el riesgo. Mantener $2,600 conserva la base intacta, mientras que una ruptura por debajo de $2,500 volvería a poner en juego el nivel de $2,430. Escenario base: $2,450–$2,900.

Conclusión

La semana que viene depende de si las actas del FOMC del miércoles confirman el giro moderado que sugiere la cifra de 29,000 empleos o subrayan que la Fed sigue dispuesta a endurecer si la inflación no cede. El PMI de servicios ISM del lunes y los datos del viernes de China, Canadá y la Universidad de Michigan completan el cuadro, mientras que la decisión de la OPEP+ y las conversaciones entre EE. UU. e Irán dirigen el riesgo energético. El EUR/USD cerró en 1.1252 con un escenario base de 1.1150–1.1350; el Brent en $102.72 con $97–$108; el oro en $4,172.10 con $4,050–$4,330; la plata en $60.71 con $57.50–$64.50; el Bitcoin en $84,650 con $80,000–$88,000; y el Ethereum en $2,676.18 con $2,450–$2,900. Una nueva subida de los rendimientos del Tesoro es el principal riesgo para los metales, el euro y las criptomonedas por igual.

NordFX Analytical Group

Aviso de riesgo: Este material se ofrece únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión ni una recomendación de comprar o vender ningún instrumento financiero. La negociación de forex, CFD y criptomonedas conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Puede perder parte o la totalidad del capital invertido; opere solo con fondos que pueda permitirse perder.

Volver Volver

Pronóstico de Forex y Criptomonedas del 5 al 9 de octubre de 2026