Los mercados afrontan la nueva semana con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. cerca del 5.24% (tras tocar el 5.345% a mitad de semana), un dólar firme (DXY en torno a 102.03) y un petróleo aún pendiente de los titulares de Oriente Medio. Las actas de la reunión de septiembre del FOMC mostraron que la mayoría de los miembros prevé otra subida de tipos antes de fin de año, lo que mantiene la presión sobre los activos de riesgo. El principal evento por delante es el IPC de EE. UU. de septiembre, que se publica el miércoles 14 de octubre, dos semanas antes de la reunión del FOMC del 27–28 de octubre. Los mercados estadounidenses permanecen cerrados el lunes por el Día de Colón, por lo que la liquidez puede ser escasa a comienzos de semana.
El viernes trajo un rebote de los metales, mientras que las criptomonedas cerraron la semana a la baja. A continuación presentamos nuestra visión base de los principales activos.
Activo | Cierre, 9 oct. | Semana anterior | Variación semanal | Escenario base, 12–16 oct. |
EUR/USD | 1.1202 | 1.1252 | –0.4% | 1.1120–1.1280 |
Brent | $104.42 | $102.72 | +1.7% | $99–108 |
Oro | $4,220.30 | $4,172.10 | +1.2% | $4,120–4,330 |
Plata | $61.11 | $60.71 | +0.7% | $58.5–64.0 |
Bitcoin | $82,400 | $84,650 | –2.7% | $78,500–87,000 |
Ethereum | $2,477 | $2,676 | –7.4% | $2,350–2,680 |
EUR/USD
El par cerró la semana en 1.1202, con un descenso de alrededor del 0.4%, operando en un rango de 1.1161–1.1277 y manteniéndose cerca de su mínimo de 52 semanas de 1.1161. Los indicadores técnicos diarios y semanales apuntan a venta fuerte. Un IPC estadounidense elevado probablemente empujaría al par por debajo de 1.1161 y abriría el camino hacia 1.1100; una lectura más suave podría provocar un rebote por cierre de posiciones cortas.
Escenario base: 1.1120–1.1280, con sesgo bajista mientras el par se mantenga por debajo de 1.1277.
Resistencia: 1.1277 y 1.1350.
Soporte: 1.1161 (mínimo de 52 semanas) y 1.1100.
Brent
El Brent subió cerca de un 1.7% hasta $104.42, moviéndose entre aproximadamente $96.55 y $105.92 durante la semana. El petróleo se moderó el martes después de que el presidente Trump descartara un ataque a Irán antes de las elecciones de mitad de mandato, pero los ataques hutíes al aeropuerto de Riad y la perturbación en torno al estrecho de Ormuz mantienen elevada la prima de riesgo. Los indicadores diarios y semanales muestran compra fuerte.
Escenario base: $99–108, con fuertes oscilaciones según las noticias geopolíticas.
Resistencia: $105.92 y $110.
Soporte: $100 y $96.5.
Oro
El oro cerró en $4,220.30, con una subida de alrededor del 1.2% semanal, tras rebotar desde un mínimo cercano a $4,091 el 7 de octubre. El XAU/USD al contado se situó en $4,194.24. Los altos rendimientos y un dólar fuerte siguen siendo los principales obstáculos, y los indicadores tanto en gráficos diarios como semanales aún muestran venta fuerte. El IPC de EE. UU. del miércoles es el principal catalizador.
Escenario base: $4,120–4,330, siendo lo más probable una consolidación cerca de los niveles actuales.
Resistencia: $4,233 y $4,350.
Soporte: $4,091 y $4,000.
Plata
La plata ganó cerca de un 0.7% hasta $61.11, recuperándose desde un mínimo semanal próximo a $58.73 registrado el 8 de octubre. El metal sigue muy por debajo de su máximo de 52 semanas de $121.67 y sigue de cerca al oro y al dólar. Los indicadores diarios y semanales muestran venta fuerte.
Escenario base: $58.5–64.0, con un sesgo moderadamente cauteloso.
Resistencia: $62.5 y $65.
Soporte: $58.7 y $56.
Bitcoin
Bitcoin perdió cerca de un 2.7% en la semana y cotiza alrededor de $82,400, tras caer hasta unos $80,434 el 8 de octubre desde un máximo semanal cercano a $87,129. El indicador diario marca venta, mientras que el semanal sigue mostrando compra fuerte, lo que refleja un retroceso dentro de una tendencia alcista más amplia. Los mayores rendimientos limitan la demanda de activos de riesgo.
Escenario base: $78,500–87,000, con un tono de neutral a cauteloso.
Resistencia: $87,100 y $90,000.
Soporte: $80,400 y $77,000.
Ethereum
Ethereum fue el activo más débil de nuestra lista, con una caída de cerca del 7.4% hasta unos $2,477 y un mínimo semanal de $2,408.36. El indicador diario señala venta fuerte y el semanal, compra fuerte. Hace falta volver por encima de $2,676 para cancelar el escenario bajista.
Escenario base: $2,350–2,680, con riesgo de caída si Bitcoin pierde los $80,000.
Resistencia: $2,676 y $2,800.
Soporte: $2,408 y $2,300.
Eventos clave de la semana
Lunes 12 de octubre: Mercados de EE. UU. cerrados (Día de Colón).
Miércoles 14 de octubre: IPC de EE. UU. de septiembre.
Jueves 15 de octubre: PPI de EE. UU. y precios de importación/exportación; las ventas minoristas se publican el 15 o el 16 de octubre.
Grupo Analítico de NordFX
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