Los mercados afrontan la nueva semana atrapados entre un shock petrolero cada vez más intenso y una Reserva Federal que se acerca a otra subida de tipos. El crudo Brent tocó los 110 dólares el viernes por primera vez desde mayo y cerró en 109,69 dólares, con una subida del 4,7 % en la semana, mientras Irán intensificó los ataques al transporte marítimo en el estrecho de Ormuz, los misiles hutíes apuntaron a Arabia Saudí y los ataques de Ucrania a refinerías rusas deshicieron la breve «tregua energética». El repunte reavivó los temores inflacionistas tras una semana de datos estadounidenses calientes: los precios al consumidor subieron un 3,7 % interanual en septiembre (3,4 % en agosto), el IPC subyacente alcanzó el 2,6 %, los precios de producción se aceleraron con fuerza y las ventas minoristas superaron las previsiones. Tras el informe del IPC, los futuros descontaron cerca de un 52 % de probabilidad de una subida de tipos en la reunión del FOMC del 27 y 28 de octubre, frente a alrededor del 22 % anterior, aunque varios responsables de la Fed habían señalado poca urgencia. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantuvo cerca del 5,10 % y el Nasdaq perdió alrededor de un 4 % en la semana, su peor resultado desde junio, con el VIX saltando hasta unos 20.
La semana terminó con un panorama dividido: el petróleo y el euro cerraron al alza, Bitcoin quedó plano y los metales preciosos y Ethereum cerraron a la baja, siendo la plata la mayor perdedora. La decisión de la Fed del 28 de octubre y la del BCE del 29 de octubre planean sobre todos los mercados, y los titulares del Golfo probablemente marcarán el tono de las próximas cinco sesiones. A continuación presentamos nuestros escenarios base para los principales activos.
Activo | Cierre 16 oct. | Semana anterior | Variación semanal | Escenario base, 19–23 oct. |
EUR/USD | 1.1239 | 1.1202 | +0.3% | 1.1130–1.1300 |
Brent | $109.69 | $104.72 | +4.7% | $104–116 |
Oro | $4,186.70 | $4,216.30 | –0.7% | $4,100–4,300 |
Plata | $57.14 | $61.05 | –6.4% | $54.5–60.0 |
Bitcoin | $82,650 | $82,624 | 0.0% | $78,500–86,000 |
Ethereum | $2,429 | $2,488 | –2.4% | $2,250–2,600 |
EUR/USD
El par cerró la semana en 1,1239, con una subida de alrededor del 0,3 %, tras marcar un nuevo mínimo de 52 semanas en 1,1113 el miércoles a raíz del fuerte informe del IPC estadounidense. Después rebotó más de un 1 % hasta el máximo semanal de 1,1269 el viernes, mientras el índice del dólar bajó hasta cerca de 101,6 desde aproximadamente 102,0 una semana antes. Los indicadores técnicos diarios y semanales siguen apuntando a «venta fuerte», y el par cotiza justo sobre sus medias de 50, 100 y 200 días en torno a 1,120–1,122, señal de indecisión. Las decisiones de la Fed y del BCE son las próximas grandes pruebas; nuevas subidas del petróleo pesarían sobre la zona euro, mientras que unos PMI preliminares sólidos el viernes podrían ofrecer algo de apoyo.
Escenario base: 1,1130–1,1300, con sesgo cauteloso mientras el par permanezca por debajo de 1,1269.
Resistencia: 1,1269 y 1,1340.
Soporte: 1,1113 (mínimo de 52 semanas) y 1,1050.
Brent
El Brent subió alrededor de un 4,7 % hasta 109,69 dólares, su nivel más alto desde mayo, tras tocar los 110,00 dólares el viernes. Al menos nueve buques comerciales han sido atacados cerca de Ormuz desde el domingo, el flujo por el estrecho ronda solo el 70 % de los niveles previos a la guerra, misiles hutíes han apuntado a Arabia Saudí y rumores no confirmados de un posible ataque preventivo iraní elevan la prima de riesgo. El WTI cerró en 101,41 dólares, con una subida de más del 10 % en la semana. Los indicadores diario y semanal muestran «compra fuerte», pero el RSI de 14 días cerca de 77 señala una sobrecompra profunda, por lo que un retroceso de unos pocos dólares ante cualquier noticia de distensión no cambiaría el panorama general.
Escenario base: 104–116 dólares, con sesgo alcista mientras persistan los riesgos en Ormuz y fuertes oscilaciones en ambos sentidos por las noticias geopolíticas.
Resistencia: 110,00 y 115 dólares.
Soporte: 105,9 y 102,3 dólares.
Oro
El oro cerró en 4.186,70 dólares, con una caída de alrededor del 0,7 % en la semana. Cayó un 1,7 % el miércoles hasta un mínimo de 4.095 dólares tras la publicación del IPC y luego se recuperó un 1,7 % el jueves, pero el máximo semanal de 4.242 dólares marcado el lunes quedó fuera de alcance. Los rendimientos del Tesoro cerca de máximos de varias décadas y las crecientes probabilidades de subida de tipos de la Fed siguen limitando al metal pese al contexto geopolítico. El indicador diario marca «neutral», mientras que el semanal sigue mostrando «venta fuerte», y el precio se sitúa sobre sus medias de 50, 100 y 200 días cerca de 4.180 dólares.
Escenario base: 4.100–4.300 dólares, con consolidación cerca de los niveles actuales como escenario más probable.
Resistencia: 4.242 y 4.300 dólares.
Soporte: 4.095 y 4.000 dólares.
Plata
La plata fue el metal más débil de nuestra lista, con una caída de alrededor del 6,4 % hasta 57,14 dólares. La venta se produjo el miércoles, cuando cayó más de un 6 % hasta 55,88 dólares por el IPC caliente, y solo logró una recuperación parcial después (rango semanal de 55,56–61,75 dólares). Los indicadores diario y semanal muestran «venta fuerte», con el RSI cerca de 40 y los osciladores ya en zona de sobreventa, lo que deja espacio para un rebote técnico pero sin señales aún de reversión. El rango de 52 semanas es de 45,51–121,79 dólares.
Escenario base: 54,5–60,0 dólares, con sesgo cauteloso y posible rebote a corto plazo desde niveles de sobreventa.
Resistencia: 59,5 y 61,7 dólares.
Soporte: 55,6 y 54,0 dólares.
Bitcoin
Bitcoin cerró el viernes en 82.650 dólares, plano en la semana, pero el recorrido fue accidentado: se movió entre 79.842 y 84.324 dólares y cedió hasta cerca de 81.500 dólares la mañana del sábado, justo por debajo de sus medias de 50, 100 y 200 días (alrededor de 81.750–82.600 dólares). El indicador diario muestra «venta», mientras que el semanal sigue en «compra fuerte», lo que refleja una consolidación dentro de una tendencia alcista más amplia. La aversión al riesgo en renta variable liderada por la tecnología y los rendimientos a 10 años por encima del 5 % limitan la demanda de activos de riesgo, por lo que un cierre diario por debajo de 79.800 dólares abriría el camino hacia los 70.000 dólares medios.
Escenario base: 78.500–86.000 dólares, con tono entre neutral y cauteloso.
Resistencia: 84.300 y 87.100 dólares.
Soporte: 79.800 y 76.000 dólares.
Ethereum
Ethereum perdió alrededor de un 2,4 % hasta 2.429 dólares y volvió a quedar rezagado frente a Bitcoin, cotizando entre 2.326 y 2.579 dólares durante la semana y manteniéndose cerca de 2.420 dólares la mañana del sábado. El indicador diario muestra «venta fuerte» y el precio está por debajo de sus medias de 50, 100 y 200 días, mientras que el semanal es «neutral». Haría falta volver por encima de 2.580 dólares para cancelar el escenario bajista, y la pérdida de 2.326 dólares pondría el foco en la zona de 2.200 dólares, sobre todo si Bitcoin cae por debajo de 80.000 dólares.
Escenario base: 2.250–2.600 dólares, con riesgo bajista si Bitcoin pierde 79.800 dólares.
Resistencia: 2.500 y 2.580 dólares.
Soporte: 2.326 y 2.200 dólares.
Eventos clave de la semana
Martes 20 de octubre: Inicios de viviendas y permisos de construcción de EE. UU. de septiembre.
Miércoles 21 de octubre: IPC del Reino Unido de septiembre.
Viernes 23 de octubre: PMI preliminares de octubre de EE. UU., la eurozona y el Reino Unido; revisión de la calificación de Francia por Moody’s.
El IPC de Canadá de septiembre también se publicará durante la semana. Justo después, la decisión del FOMC del 28 de octubre, la del BCE del 29 de octubre y la inflación PCE de EE. UU. del 29 de octubre marcarán la próxima dirección.
NordFX Analytical Group
Aviso de riesgo: Este material se ofrece únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión ni una recomendación de compra o venta de ningún instrumento financiero. Operar con forex, CFD y criptomonedas conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Puede perder parte o la totalidad del capital invertido; opere solo con fondos que pueda permitirse perder.
Volver Volver
