Dawdrown de depósitos: qué es y cómo recuperarse

En el mercado Forex, como en cualquier mercado financiero, los operadores enfrentan una serie de desafíos. Un desafío destacado es la reducción de depósitos. Es un aspecto inherente del comercio y casi todos los comerciantes lo experimentarán. Si bien algunos pueden enfrentar reducciones con más frecuencia que otros, es una situación inevitable para todos. Reconocer su inevitabilidad y prepararse mentalmente para ello es crucial. Además, tener una estrategia preestablecida para recuperarse de estos contratiempos es fundamental; de lo contrario, corre el riesgo de acabar con todo su depósito.

¿Qué es Drawdown?

Una reducción o Drawdown se refiere a una disminución en el valor de un activo en un momento específico. En pocas palabras, puede abrir una posición, digamos una orden de compra, pero en lugar de que el precio suba, comienza a moverse en su contra. A medida que el precio cae, también lo hace su moral, ya que observa cómo disminuye el saldo de su cuenta comercial.

¿Qué se puede hacer para evitar tal escenario, o al menos minimizar sus efectos adversos? Las guías establecidas ofrecen las siguientes recomendaciones al respecto:

1. Evalúe su estrategia: quizás no haya tenido en cuenta situaciones específicas del mercado. Pruebe su estrategia en una cuenta demo. Si resulta en pérdidas, identifique las razones y haga los ajustes necesarios.

2. Administre los riesgos: nunca arriesgue una parte demasiado grande de su depósito. Por lo general, se recomienda no arriesgar más del 1-2 % (y como máximo el 5 %) de su depósito en una sola operación.

3. Use órdenes Stop Loss: colóquelas al mismo tiempo que abre una posición. Estas órdenes cerrarán automáticamente una operación perdedora una vez que se alcance un cierto nivel de pérdida.

4. Diversifique: distribuya sus inversiones en diferentes instrumentos para reducir el riesgo general de su cartera.

5. Nunca deje de aprender: el mercado siempre está evolucionando. Por lo tanto, un comerciante debe actualizar constantemente su conocimiento, mantenerse informado con las últimas noticias y monitorear el análisis del mercado.

6. Mantener la calma: si te encuentras en una situación de depresión, lo primero y más importante es mantener la compostura. Entrar en pánico puede conducir a decisiones apresuradas que podrían exacerbar aún más su situación.

¿Qué debe hacer un comerciante durante un drawdown?

Todos los seis consejos mencionados son válidos y muy beneficiosos. Sin embargo, como se indicó al comienzo del artículo, una reducción es un fenómeno inevitable en el mercado Forex, uno al que todos los comerciantes se enfrentarán tarde o temprano. La clave es estar preparado para ello y tener un plan de acción claro para tales escenarios. Consideremos tres enfoques posibles.

1. El método más simple es cerrar la operación y asegurar la pérdida. Este paso es sencillo, pero psicológicamente desafiante: ¿qué sucede si, después de cerrar la posición, el precio se invierte a mi favor? Entonces, ¡podría haber obtenido una ganancia! ¡Uno sustancial en eso! La codicia humana es una fuerza potente. Superarlo es ayudado por una orden de Stop Loss preestablecida. Sin embargo, la experiencia muestra que la codicia todavía puede triunfar aquí. Algunos comerciantes, cuando se enfrentan a tal situación, siguen moviendo su Stop Loss más y más lejos de su punto de entrada. Otros no usan estas órdenes en absoluto, prefiriendo apostar y confiar en la suerte. Después de todo, hay una razón por la que dice el dicho: "Sin riesgo, no hay champán".

2. Y así, su posición permanece abierta y el precio continúa moviéndose en su contra, aumentando la pérdida actual con cada minuto que pasa. En tales casos, algunos comerciantes recurren a la opción No.2: abren una posición en la dirección opuesta (no necesariamente en el mismo par de divisas), esencialmente cubriendo sus riesgos. En la jerga profesional, esto también se conoce como "bloqueo" o "candado". Sin embargo, aquí surge un nuevo desafío. Al bloquear una posición de esta manera, simplemente fija el nivel actual de pérdida. No importa cómo fluctúen después las cotizaciones de los pares primario y de cobertura, la pérdida permanece constante. Para minimizarlo (o incluso obtener beneficios), hay que elegir el momento más ventajoso para cerrar una posición y luego la otra. Sin embargo, lograr esto es un desafío, incluso para los comerciantes experimentados.

3. Aparte de las dos opciones mencionadas anteriormente, también existe un tercer método: el método Martingale y su versión más avanzada, conocida como "promedio de posiciones". Este método ha sido empleado por cientos de miles de comerciantes en millones de situaciones diferentes. Está incorporado en numerosas estrategias comerciales para el comercio manual y automatizado utilizando robots asesores expertos. Para algunos, ha llevado al éxito, mientras que para otros ha resultado en una completa ruina financiera. Los debates a su alrededor han estado en curso muchos años. Y por eso mismo, le daremos una atención especial.

Martingale: no es un apellido

El concepto de Martingala en la teoría de la probabilidad surgió entre 1934 y 1939. Sin embargo, la historia de este método es mucho más antigua. Martingale se refiere a una clase de estrategias de apuestas que se originó en la Francia del siglo XVIII y ganó popularidad allí. La más simple de estas estrategias se ideó para un juego en el que un jugador gana la apuesta si una moneda cae cara y pierde si cae cruz. (Similar a apostar al negro o al rojo en la ruleta). La estrategia implicaba que el jugador doblara la apuesta después de cada pérdida. Entonces, cuando finalmente se produjo una ganancia, compensaría todas las pérdidas anteriores y generaría una ganancia equivalente a la apuesta inicial.

De acuerdo con la Ley de los Grandes Números, la probabilidad de que una moneda caiga en cara o cruz (o negro y rojo en la ruleta) se acerca al 50%. Por lo tanto, dado un número infinito de lanzamientos, la estrategia Martingala eventualmente dará una victoria al jugador. Pero esto supone que el jugador tiene una riqueza infinita y no hay límite en el tamaño de una sola apuesta. Sin embargo, ningún jugador posee tal capital, y el crecimiento exponencial de las apuestas puede llevarlos a la bancarrota.

Vale la pena señalar que una de las rachas consecutivas más largas en la ruleta se registró en 1943 en un casino estadounidense, donde el color rojo apareció 32 veces seguidas. La probabilidad de esto es extremadamente pequeña, pero sucedió. Si la apuesta inicial de un jugador fue de $ 1, entonces la apuesta número 32, después de duplicar constantemente, ¡habría sido la asombrosa cantidad de $ 2.147 mil millones! Y la recompensa por esto habría sido solo $ 1 mísero.

Negociación con posiciones de compra incremental o promedio

En Forex, el principio del método Martingale es similar: después de cada operación perdedora, aumenta el tamaño de la siguiente operación. Si la próxima operación también es una pérdida, el tamaño de la posición se duplica nuevamente, y así sucesivamente, hasta que se produce una operación ganadora, que en teoría debería compensar todas las pérdidas anteriores. Es comprensible que un método tan simplista a menudo condujera a desastres financieros, de ahí la necesidad de perfeccionarlo. Uno de esos refinamientos es operar con el promedio de posiciones.

Ejemplo: Supongamos que un comerciante compró un determinado activo en 1.2000, esperando que suba. Sin embargo, el precio comenzó a caer y llegó a 1.1900. Si el comerciante confía en su análisis inicial y cree que el mercado pronto cambiará a favor de su posición, puede comprar otro lote de este activo al precio actual de 1.1900. Esto significa que el precio medio de entrada será de 1,1950. Para alcanzar el punto de equilibrio en la posición, el precio del activo solo necesita alcanzar este nivel, no el 1.2000 inicial.

Sin embargo, el pensamiento comercial evoluciona y, con el tiempo, han surgido versiones mucho más complejas, muchas de las cuales son fundamentales para el comercio algorítmico utilizando asesores expertos. De acuerdo con estas estrategias, las nuevas operaciones se abren a diferentes distancias entre sí, en función de los resultados del análisis técnico, según las señales de varios indicadores de tendencia y osciladores, niveles de Fibonacci, rupturas del nivel de soporte/resistencia, análisis de ondas, etc. Mientras tanto, el volumen de la posición posterior (tamaño del lote) no se duplica simplemente, sino que se calcula utilizando fórmulas bastante complejas. Dichos algoritmos también tienen en cuenta las ganancias deseadas, un grado aceptable de riesgo y muchos otros parámetros.

La elección de variantes aquí es infinita. Pero el principio fundamental sigue siendo el mismo: si un operador abre una posición y el precio se mueve en su contra, abre otra posición (y luego otra, y otra) en la misma dirección que la primera posición perdedora, pero con un volumen mayor. Esto se hace para que cuando el precio se vuelva a su favor, puedan alcanzar el punto de equilibrio o incluso obtener una ganancia. Esta es la principal y única ventaja de estas estrategias. A continuación, es fundamental enumerar los principales riesgos:

1. Si el mercado sigue moviéndose en contra de la posición del comerciante, las pérdidas se acelerarán debido al aumento del volumen de posiciones abiertas.

2. Incluso una serie corta de operaciones perdedoras puede provocar una reducción significativa del depósito. El nivel de margen disponible disminuye, lo que aumenta el riesgo de un cierre forzado de la posición por parte del bróker cuando se alcanza el nivel de stop-out.

3. La tensión emocional y psicológica del comerciante aumenta a medida que la pérdida se vuelve más palpable.

4. También se deben considerar fenómenos como los "cisnes negros": movimientos de mercado bruscos e inesperados que pueden arruinar cualquier estrategia comercial, incluso bien pensada.

Esta es la razón por la cual los operadores experimentados recomiendan limitar el número de nuevas posiciones porque es posible que el mercado no se revierta. También es crucial calcular los riesgos con antelación y estar mentalmente preparado, superándose, para cerrar posiciones perdedoras a tiempo. Cada paso debe ser el resultado de decisiones bien pensadas. Recuerde: al operar en los mercados financieros, las acciones lógicas conducen al éxito, mientras que las impulsivas son un camino directo a las pérdidas.