Los niveles Fibonacci se han convertido en una parte integral del análisis técnico de los mercados financieros. Los traders los utilizan como una herramienta para identificar potenciales niveles de soporte y resistencia, puntos pivote de precio, duraciones de tendencia y momentos óptimos para tomar ganancias. En la plataforma MetaTrader 4 (MT4), entre las herramientas gráficas integradas, se puede encontrar la opción Dibujar retroceso Fibonacci. Esta herramienta ayuda en la previsión del movimiento de activos negociados, basándose en la suposición de que el mercado se mueve en ciclos y que las correcciones de precio a menudo siguen el patrón descubierto por Leonardo Fibonacci.
Una Breve Historia
La historia de la secuencia Fibonacci, sus notables propiedades y su conexión con la "divina" Proporción Áurea se detallaron en un artículo separado. Mencionamos que esta secuencia fue introducida en la ciencia europea en el siglo 13 por el matemático italiano Leonardo de Pisa, también conocido como Fibonacci. Comienza con 0 y 1, y cada número subsiguiente es la suma de los dos anteriores (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, etc.). En el mismo artículo, discutimos la aplicación de esta serie numérica en varias áreas de nuestras vidas: matemáticas, física, química, cibernética, arquitectura, biología e incluso música. Ahora, discutiremos la conexión de los números Fibonacci con los mercados Forex, de acciones, criptomonedas y de commodities.
El uso de la secuencia Fibonacci en los mercados financieros no fue la idea original del propio matemático. La aplicación de estos principios primero al mercado de acciones y luego a otros mercados financieros se exploró y ganó popularidad solo en el siglo 20. Uno de los primeros en comenzar a usar esta secuencia fue Ralph Elliott, el desarrollador de la Teoría de las Ondas de Elliott. Sin embargo, los niveles Fibonacci se hicieron más conocidos gracias a los trabajos de otros analistas, cuyos nombres mencionaremos al final del artículo.
Niveles de Retroceso Fibonacci
La herramienta más popular en el análisis técnico nombrada en honor al matemático italiano son los niveles de Retroceso Fibonacci, que se utilizan para determinar la extensión de la corrección de precio del tendencia principal. Los niveles de retroceso más comunes son 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% y a veces 78.6%. Para aplicar estos niveles, primero se debe identificar la tendencia principal en el gráfico de precios. Luego, en el terminal MT4, se aplica la herramienta Dibujar retroceso Fibonacci a los dos puntos extremos de esta tendencia: el mínimo y máximo para una tendencia ascendente o el máximo y mínimo para una tendencia descendente. Los niveles Fibonacci resultantes en el gráfico ayudan a identificar potenciales zonas donde el precio puede experimentar soporte o resistencia y, en consecuencia, invertirse.
Un lector perspicaz notará inmediatamente la diferencia entre los números Fibonacci y los niveles de retroceso Fibonacci. A primera vista, parecen no relacionados, pero esto no es así.
El nivel del 23.6% se deriva como una proporción más profunda cuando un número se divide por el número ubicado dos lugares a la derecha en la secuencia.
El nivel del 38.2% resulta de dividir un número en la secuencia Fibonacci por el número ubicado inmediatamente a su derecha. Por ejemplo, dividir 34 por 89 da aproximadamente 0.382.
El nivel del 61.8% (o la inversión del 38.2%) se obtiene dividiendo un número en la secuencia Fibonacci por el número que le sigue directamente. Por ejemplo, 55 dividido por 89 es aproximadamente 0.618.
El nivel del 50% no es un resultado directo de aplicar la secuencia Fibonacci, pero a menudo se utiliza en el análisis técnico debido a su simplicidad y significado psicológico. Se ha observado que los precios a menudo corrigen aproximadamente la mitad del movimiento anterior.
El nivel del 78.6% es la raíz cuadrada del 61.8%.
Niveles de Extensión Fibonacci
Los niveles de extensión Fibonacci se utilizan para determinar potenciales niveles a los cuales el movimiento de precio puede continuar en la dirección de la tendencia principal después de una corrección. Estos niveles, incluyendo 161.8%, 261.8% y 423.6%, también se basan en la suposición de que los movimientos del mercado a menudo siguen proporciones encontradas en la naturaleza y la matemática. Las extensiones ayudan a los traders a identificar objetivos para cerrar posiciones o tomar ganancias después de que se completa una corrección. Aunque no son números de la secuencia Fibonacci, estos niveles están estrechamente relacionados con ella a través de propiedades matemáticas, especialmente la Proporción Áurea (1.618).
161.8% resulta directamente de la Proporción Áurea multiplicada por 100. Este nivel de extensión es particularmente importante ya que corresponde al punto donde el siguiente movimiento de precio puede ser proporcional a la tendencia anterior, multiplicado por el coeficiente de la Proporción Áurea. En el contexto de la secuencia Fibonacci, si tomas cualquier número y lo multiplicas por 1.618, aproximará el valor del siguiente número en la secuencia.
261.8% y 423.6% son porcentajes también relacionados con la Proporción Áurea pero representan niveles objetivo más largos o más extremos después de una corrección. Por ejemplo, 261.8% se puede derivar multiplicando la Proporción Áurea (1.618) por sí misma y luego multiplicando por 100 para convertirlo en un porcentaje. Este nivel indica un objetivo más lejano para el movimiento de precio, que puede ser particularmente relevante en tendencias fuertes. 423.6% se obtiene mediante una multiplicación adicional de la Proporción Áurea o a través de otras combinaciones de números Fibonacci multiplicados por sí mismos y por 100. Este nivel representa un objetivo aún más extremo, que puede alcanzarse en casos raros de movimientos de tendencia muy fuertes.
Consejos de Aplicación Práctica
Los niveles de retroceso y extensión Fibonacci son una herramienta potente para el trader experimentado, ofreciendo una mayor probabilidad de predecir el comportamiento del mercado. Sin embargo, es importante recordar que, como cualquier herramienta, no ofrecen garantías del 100%. Por lo tanto, se debe observar una estricta disciplina de gestión de riesgos y deben usarse en conjunto con otros métodos y indicadores de análisis técnico, como Medias Móviles (MA), Índice de Fuerza Relativa (RSI), MACD y niveles de volumen, para obtener señales más fiables para entrar o salir de operaciones. También es importante considerar varios marcos de tiempo. Por ejemplo, los niveles Fibonacci identificados en gráficos diarios o semanales pueden ser más significativos que aquellos en marcos de tiempo más cortos, proporcionando niveles de soporte o resistencia más fuertes.
Antes de decidir entrar en una operación basada en un nivel Fibonacci, es aconsejable esperar señales de confirmación, como patrones de velas. Además, al aplicar la herramienta Dibujar retroceso Fibonacci, la selección correcta de puntos de inicio y finalización es crucial. Se deben elegir altos y bajos significativos, que son picos o valles claramente definidos en el gráfico.
Es esencial entender que, aunque los niveles Fibonacci pueden proporcionar puntos de referencia útiles, el mercado no siempre responde a ellos de manera predecible, ya que representan un factor psicológico más que una ley rígida. Por lo tanto, los traders deben estar preparados para movimientos inesperados y gestionar los riesgos en consecuencia. Esto puede ser ayudado por establecer órdenes de Stop Loss y Take Profit. Por ejemplo, un Stop Loss puede colocarse justo más allá de un nivel Fibonacci clave para protegerse contra falsas rupturas.
Herramientas de Análisis Técnico
Existen numerosas herramientas basadas en los niveles Fibonacci. El Retroceso Fibonacci es, posiblemente, el más popular entre los traders, el cual ya hemos discutido. Está integrado en el terminal MetaTrader 4, donde se llama Dibujar retroceso Fibonacci. Otra herramienta, la Extensión Fibonacci, también ha sido discutida.
Proyecciones Fibonacci es una herramienta similar a la Extensión Fibonacci. La diferencia es que ofrece una manera de estimar el movimiento de precio subsiguiente basado en el tamaño y dirección de las olas de movimiento anteriores. Para predecir el movimiento futuro, se deben seleccionar tres puntos en la ola anterior: el inicio del movimiento, el fin del movimiento y el punto final de la corrección.
Otra herramienta, el Abanico Fibonacci, consiste en líneas dibujadas desde un punto (usualmente un mínimo o máximo significativo) a través de los niveles de retroceso Fibonacci en el gráfico. Las líneas del abanico pueden servir como posibles líneas de soporte o resistencia.
Finalmente, las Zonas de Tiempo Fibonacci, una herramienta bastante inusual para el análisis técnico, se utilizan para identificar momentos potenciales de reversión basados en el tiempo transcurrido. Las zonas consisten en una serie de líneas verticales colocadas en intervalos de tiempo específicos, que corresponden a la secuencia Fibonacci y sugieren que puntos importantes de reversión pueden ocurrir en estos momentos.
Como se ha dicho antes, estas herramientas, como cualquier otras, no garantizan una predicción precisa de futuros movimientos de precio. Solo proporcionan niveles potenciales a considerar al planificar operaciones comerciales y desarrollar estrategias de trading. La aplicación exitosa de las herramientas enumeradas requiere práctica, paciencia, disciplina y una comprensión profunda de las condiciones del mercado.
Un Poco Más de Historia: Del Siglo 13 al Siglo 20
El principal tratado matemático, "Liber Abaci" (El Libro del Cálculo), fue escrito por Fibonacci en 1202, con una edición revisada que apareció en 1228. Este libro estaba dedicado a la exposición y promoción de la aritmética decimal y sentó las bases para la difusión de los números indo-arábigos, incluida la representación del número cero. En esta obra, al resolver un problema sobre el crecimiento de la población de conejos, Fibonacci formuló la famosa secuencia que lleva su nombre y se ha convertido en su contribución más significativa a las matemáticas.
La secuencia Fibonacci encontró una nueva aplicación en el trading de los mercados financieros en el siglo 20, gracias principalmente a varios traders y analistas financieros que la estudiaron y utilizaron en su trabajo. La mayoría de ellos asociaron los niveles Fibonacci con patrones de precios y la Teoría de las Ondas de Elliott. Aunque el trabajo de Ralph Elliott se basa en patrones y secuencias repetitivas, encuentra una conexión con la secuencia discutida. Elliott descubrió que los patrones de ondas del mercado siguen una estructura algo relacionada con los números Fibonacci. Por ejemplo, dividir las ondas en fractales de 5 y 3, que suman 8, es parte de la secuencia Fibonacci. El seguidor de Elliott, Robert Prechter, afirmando que las ondas del mercado siguen la psicología de la multitud, demostró vívidamente que de hecho estos patrones pueden predecirse usando los números Fibonacci.
Larry Pesavento hizo una contribución significativa a la popularización del uso de los niveles Fibonacci en el análisis técnico. Este veterano del trading escribió numerosos libros explorando patrones de precios armónicos, muchos de los cuales están estrechamente vinculados a la secuencia del matemático italiano. Scott Carney también desarrolló varios patrones armónicos, como el "Butterfly" y el "Crab", basados en los niveles Fibonacci. La contribución de Philip Carret tampoco debe olvidarse. El fundador del Pioneer Fund utilizó principios matemáticos para analizar los mercados, y su enfoque de inversión, basado en el análisis a largo plazo y la selección de acciones, reflejó principios similares a la búsqueda de la "Proporción Áurea".
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En conclusión, presentemos algunas declaraciones que reflejan la opinión general de muchos traders y analistas sobre la significancia y utilidad de los niveles Fibonacci en el análisis financiero:
"La secuencia Fibonacci es el ordenamiento natural del universo, y por lo tanto tiene perfecto sentido aplicarla a los mercados financieros para predecir movimientos futuros."
"Los niveles de retroceso Fibonacci no son el santo grial del trading, pero son increíblemente útiles para entender la psicología del mercado y posibles reversiones."
"Las extensiones Fibonacci son invaluables para establecer objetivos de ganancia en un mercado en tendencia, ofreciendo un mapa a dónde podría dirigirse el precio a continuación."
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